Оценка финансовых результатов. 2

Содержание

Введение  3

Глава 1 Теоретические и методические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия 4

1.1 Сущность, содержание  и задачи анализа финансовых  результатов деятельности предприятия 5

1.2 Основные  показатели и порядок формирования прибыли предприятия 5

1.3 Методика  анализа финансовых результатов  деятельности предприятия 7

Глава 2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ОАО «Нижнекамскшина» 11

2.1 Общая характеристика  производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Нижнекамскшина» 11

2.2 Оценка рентабельности деятельности предприятия ОАО «Нижнекамскшина» 17

Заключение 20

Список использованных источников и литературы 21

Введение

В рыночных условиях повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат.

Актуальность темы исследования заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия являются получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников.

Целью курсовой работы является оценка финансовых результатов деятельности предприятия и разработка путей их увеличения.

Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:

- раскрыть основные показатели  и роль финансовых результатов  в деятельности предприятия;

- оценить прибыль от  реализации в целом по предприятию;

- рассчитать показатели  рентабельности деятельности предприятия;

- определить основные  пути повышения финансовых результатов  деятельности предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Нижнекамскшина».

Предметом исследования выступают финансовые результаты деятельности предприятия ОАО «Нижнекамскшина».

Глава 1 Теоретические и методические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Сущность, содержание и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия

В современных условиях повышаются ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Изучив мнения различных авторов, нам представляется наиболее интересной точка зрения Г.В. Савицкой, которая высказывает мнение, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

- изучение формирования  и структуры прибыли (убытка) от  обычной деятельности, абсолютное ее изменение против базового периода;

- обоснование и количественное  определение факторов изменения  валовой прибыли и прибыли  от продаж;

- обоснование и количественное  соизмерение факторов изменения  прибыли от обычной деятельности, в том числе за счет изменения прибыли до налогообложения; за счет изменения прибыли от продаж;

- выявление и количественное  соизмерение резервов роста прибыли;

- анализ факторов формирования  чистой прибыли;

- анализ формирования  показателей, обоснование и количественное соизмерение факторов изменения рентабельности продукции и капитала, возможностей ее повышения.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукции (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Прибыль образуется в результате реализации продукции. Экономическая прибыль приравнивается к показателю чистой прибыли – форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат.

Таким образом, прибыль или убыток или иными словами финансовый результат - итоговый качественный показатель работы предприятия, характеризующий в целом уровень его организационно-экономического развития.

1.2 Основные  показатели и порядок формирования  прибыли предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся:

- валовая прибыль (убыток);

- прибыль (убыток) от продаж;

- прибыль (убыток) до налогообложения;

- прибыль (убыток) от обычной  деятельности;

- чистая прибыль.

Формула расчета каждого из абсолютных показателей финансовых результатов задает направления анализа показателя, поскольку содержит набор наиболее важных влияющих на него факторов Мы воспользуемся готовыми данными, представленными на сайте «Нефтекамскшина»

Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ представляет интерес как для внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

Анализ формирования прибыли в промышленности за последние годы показывает, что для ее увеличения необходимо совершенствование промышленной, инвестиционной, таможенной политики.

 В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли.

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть:

- изменение суммы чистой  прибыли;

- изменение доли соответствующего  направления использования чистой  прибыли.

Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования.

Объектом особого внимания на любом предприятии является прибыль от реализации.

Таким образом, экономическая сущность прибыли предприятия заключается в следующем. Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходами, полученными от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. На прибыль влияет множество факторов, таких как количество реализованной продукции, себестоимость реализованной продукции, коммерческие расходы и расходы на управление. В данном разделе представлена схема формирования финансовых результатов организации и приведены виды прибыли.

1.3 Методика  анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Важнейшими показателями конечных результатов и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль и рентабельность (прибыльность). Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит прежде всего от величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов.

Для рассмотрения методики факторного анализа прибыли от реализации продукции необходима информация, содержащаяся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», отчеты о рентабельности и данные бухгалтерского учета.

Из приведенных данных необходимо определить, успешно ли предприятие выполняет задание бизнес-плана по прибыли от продаж и возможную сверхплановую прибыль. Полученное отклонение является результатом взаимодействия следующих факторов: уровень цен, себестоимость и прибыль.

Анализ финансовых результатов сводится к сравнительной характеристике данных финансовой деятельности «Нефтекамскмашина» за 2009, 2010, 2011, 2012 годы

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности.

Существует множество показателей рентабельности, характеризующих деятельность предприятия, рассмотрим основные из них.

Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике.

Рентабельность активов можно представить несколькими показателями. Один из них это рентабельность совокупных активов Данный показатель отражает величину прибыли приходящейся на каждый рубль совокупных активов. Показатель рентабельности оборотных активов показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей.

Под экономическим факторным анализом понимается постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе, раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.

Способ цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. Если модель представлена несколькими количественными и качественными показателями, последовательность подстановки определяется путем логического анализа.

Под количественным факторами при анализе понимают те, которые выражают количественную определенность явлений и могут быть получены путем непосредственного учета (количество рабочих, станков, сырья и т.д.).

Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки и особенности изучаемых явлений (производительность труда, качество продукции, средняя продолжительность рабочего дня и т.д.) [13, с. 43].

Основные задачи анализа рентабельности заключаются:

- в изучении динамики  уровня рентабельности;

- в оценке выполнения  плана по уровню рентабельности;

- в необходимости определения  влияния на изменение уровня рентабельности отдельных факторов;

- в определении выводов  и предложений по результатам  проведенного анализа.

Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности.

Далее нужно установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции, и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты производятся по каждому виду продукции (услуг), что позволяет точнее оценить работу хозяйствующего субъекта и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия.

Зная, из-за каких факторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение уровня рентабельности, последовательно заменяя базисный уровень каждого фактора данной модели на фактический.

Итак, преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, - более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Таким образом, анализ хозяйственной деятельности позволяет выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации по обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка.

Представленную методику анализа финансовых результатов рассмотрим на основе практических данных ОАО «Нижнекамскшина».

Глава 2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ОАО «Нижнекамскшина»

2.1 Общая  характеристика производственно-хозяйственной  деятельности ОАО «Нижнекамскшина»

Открытое акционерное общество «Нефтекамскшина» - крупнейшее предприятие в шинной отрасли России и СНГ. В рейтинге мировых шинных компаний «Нефтекамскшина» занимает 20-е место среди 98 компаний.

Основная деятельность – производство шин для легковых, грузовых, легкогрузовых автошин, сельскохозяйственной техники, автобусов.

ОАО «Нефтекамскшина» интегрировано в состав нефтехимического бизнес-направления ОАО «Татнефть-Нефтехим» и состоит из завода массовых шин, завода грузовых шин и производства легковых радиальных шин. В ассортименте «Нефтекамскшина» более 150 типоразмеров и моделей шин. Большая часть выпускаемой продукции поставляется на комплектацию автозаводов – АвтоВАЗа, КамАЗа, ИжМаша, и других. В компании выпускается каждая третья шина, производимая в России – более 12 миллионов штук в год. Около 20 процентов продукции Компании экспортируется в страны ближнего и дальнего зарубежья. Шины с маркой «Кама» отгружаются в страны СНГ, а также Англию, Голландию, Ирак, Финляндию, Иорданию, Кубу и другие страны.

Миссия Компании заключается в укреплении позиции как лидера шинной отрасли РФ, производство конкурентоспособных автошин, удовлетворяющих требованиям и ожиданиям потребителей, с обеспечением высокого уровня социальной ответственности.

Стратегические задачи Компании до 2012 года:

- обеспечение финансовой  устойчивости и экономической  стабильности Компании;

- выход на новые рынки  сбыта шин – комплектацию автосборочных  производств в России, в том  числе иностранных автомобильных  заводов;

- формирование и реализация инновационно-направленной инженерно-технической политики по отработке новых технологий, конструкций шин, рецептур и освоения новых типов технологического оборудования;

- обновление ассортимента и потребительских свойств материалов шинного производства со стабильными показателями качества;

- создание и освоение  новых производств, позволяющих  осуществлять выпуск шин по  более эффективным технологиям  с применением НОУ-ХАУ мировых производителей шин и высокоточного оборудования европейского производства;

- обновление ассортимента  выпускаемых шин, исходя из требований  рынка и тенденций развития  автомобильной отрасли;

- повышение и стабилизация  уровня качества выпускаемой  продукции по всей производственно-технологической цепочке – от изготовления резиновых смесей до вулканизации и испытания готовой продукции;

- поддержание работоспособности  и осуществление замены физически  и морально устаревшего оборудования, с выполнением планомерной модернизации, реконструкции и технического перевооружения производства по всей технологической цепочке

Основное направление деятельности ОАО «Нефтекамскшина» - производство резиновых шин, покрышек и камер.

В Компании выпускается каждая третья шина, производимая в России. В 2008 году собрана 315-миллионная шина с начала пуска завода.

Шинная отрасль – одна из динамично развивающихся отраслей нефтехимической промышленности. Несмотря на финансово-экономический кризис и экономический спад в промышленности, Компания остается крупнейшим производителем шин в РФ. В 2012 году из 38358 тыс. шин, произведенными шинными заводами РФ, 11877 тыс. шин выпущено ОАО «Нефтекамскшина». В общем объеме выпуска шин РФ, включающим как отечественные шинные заводы, так и зарубежных производителей шин, локализованных на территории РФ, доля ОАО «Нефтекамскшина» составила 31%.

На рынке шин России и стран ближнего зарубежья ОАО «Нефтекамскшина» в основном конкурирует с другими российскими производителями шин – ОАО «Сибур-Русские шины» и ХК «Амтел-Фредештайн», а также с украинскими компаниями ОАО «Днепрошина», ЗАО «Росава».

В 2011 году выпуск шин в РФ сократился на 11,5% в сравнении с 2010 годом. Основные причины спада производства в шинной отрасли РФ:

- опережающий рост объемов  импорта шин в сравнении с объемами продаж отечественных шин, что связано с изменением предпочтений потребителей;

- снижение платежеспособного  спроса потребителей, приобретающих  шины для автотранспорта, находящегося  в эксплуатации;

- кризис финансово-кредитной  системы, снизивший продажи новых автомобилей и, соответственно, шин .

ОАО «Нефтекамскшина» - крупнейшая среди российских шинных заводов Компания по производственным мощностям, объему и ассортименту выпускаемой продукции. В составе Компании три подразделения по производству шин:

- завод массовых шин (ЗМШ);

- завод грузовых шин (ЗГШ);

- производство легковых  радиальных шин (ПЛРШ).

Основные показатели производственной деятельности ОАО «Нефтекамскшина» за 2012 год сформировались под влиянием развивающегося финансово-экономического кризиса и снижения платежеспособного спроса на шины. В сравнении с предшествующим годом предприятие сократило выпуск шин на 538 тыс. штук или на 4,3%.

За 2012 год выпущено 11877,1 тыс. шин, в том числе по группам шин:

- грузовых – 4205,3 тыс. штук;

- легковых – 7376,6 тыс. штук;

- сельскохозяйственных  – 273,7 тыс. штук.

Основные показатели деятельности Компании за 2008 год представлены в приложении Б.

Политика управления персоналом ОАО «Нефтекамскшина» строится на принципах обеспечения:

- высокого профессионального  уровня работников и специалистов;

- приверженности сотрудников  миссии и корпоративным ценностям  группы компаний «Татнефть», повышения  мотивации сотрудников;

- соблюдения единой корпоративной  культуры.

Кадровая политика ОАО «Нефтекамскшина» направлена на достижение стратегической цели Общества – получение стабильной прибыли за счет производства конкурентоспособной продукции, удовлетворяющей требованиям потребителей.

Общая среднесписочная численность персонала ОАО «Нефтекамскшина» в 2012 году составила 10193 человека.

Корпоративная политика Компании в области оплаты труда направлена на укрепление мотивации и обеспечение достойного уровня жизни работников. Основные доходы персонала ОАО «Нефтекамскшина»:

- заработная плата;

- социальный пакет.

Инвестиционная деятельность ОАО «Нефтекамскшина» направлена на улучшение действующего производства и освоение новых производств конкурентоспособных шин с целью обеспечения потребности существующих на территории РФ и РТ автосборочных производств и вторичного рынка шин. На улучшение действующего производства в основном направляются собственные средства предприятия. Реализация крупных инвестиционных проектов, связанных с организацией новых производств на основе современных зарубежных технологий, с приобретением оборудования ведущих зарубежных производителей осуществляется при поддержке, непосредственным участии и с привлечением средств ОАО «Татнефть».

Управление финансами ОАО «Нефтекамскшина» осуществляется в рамках Стандарта корпоративных отношений ООО УК «Татнефть-Нефтехим» и управляемых предприятий нефтехимического комплекса в области финансов. Приоритетами корпоративной политики в области управления финансами являются обеспечение финансовой устойчивости Компании и эффективное использование финансовых ресурсов.

Материально-техническое обеспечение ОАО «Нефтекамскшина» централизовано. Основным поставщиком сырья, материалов, оборудования является ООО «Татнефть-Нефтехимснаб». Порядок ведения договорной работы и взаимоотношений между участниками процесса закупок, поставок материалов и оборудования определен действующим «Положением материально-технического обеспечения ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» при переходе к централизованному снабжению».

Предприятие способно выпускать более 120 типоразмеров шин для любых условий эксплуатации. В акционерном обществе не прекращается техническое перевооружение производства шин, что позволяет расширить ассортимент и повысить качество выпускаемой продукции с высокими потребительскими свойствами.

С целью оптимизации затрат ОАО «Нефтекамскшина» был разработан план технико-экономических мероприятий на 2012 год на общую сумму 42,1 млн. рублей, включая давальческое сырье. Мероприятия направлены на экономию всех материальных ресурсов, используемых в производственном процессе. В результате выполнения мероприятий, запланированных на 2012 год, получен экономический эффект в сумме 52 млн. рублей, в том числе по видам ресурсов:

- энергоресурсы – 20 млн. рублей;

- вспомогательные материалы  – 3 млн. рублей;

- давальческое сырье  – 28 млн. рублей.

Создание благоприятных условий для эффективной трудовой деятельности, разносторонняя поддержка и повышение социальной защищенности работников и их семей являются приоритетными задачами социальной политики Компании. Одна из важных задач Компании – обеспечение достойного уровня жизни работников. Это находит отражение в регулярном повышении тарифов и окладов работникам предприятия, а также социальных гарантиях персоналу, что является основой для формирования заинтересованности и ответственности персонала в высоких результатах деятельности.

Основные направления социальных программ отражены в коллективном договоре. Коллективный договор значительно расширяет перечень социальных льгот и гарантий, установленных действующим законодательством. Общая сумма социальных выплат работникам и пенсионерам по условиям коллективного договора в 2012 году составила 406755 тыс. рублей.

Одними из перспективных направлений деятельности заводов акционерного общества ОАО «Нефтекамскшина» являются освоение и развитие производства цельнометаллокордных шин. Новыми шагами в направлении более полного удовлетворения спроса стали организация производства ЦМК-шин совместно с фирмой Continental, получение Торговым домом «КАМА» сертификата соответствия менеджмента качества международному стандарту ИСО 9001:2000, что открывает широкие возможности укрепления международных связей. Открытие нового цеха резиносмешения и реконструкция существующего производства легковых шин дадут возможность Нефтекамским шинникам выпускать продукцию нового поколения по вполне приемлемым ценам, что, безусловно, положительно отразится на конкурентноспособности продукции и росте продаж.

2.2 Анализ состава, структуры, динамики  прибыли и факторный анализ  прибыли от реализации продукции

Проведем анализ состава, структуры и динамики прибыли на основе данных Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». «Отчет о прибылях и убытках» приводится в приложениях 1-3.

Из приведенных расчетов в приложениях можно сделать следующие выводы:

- валовая прибыль

 увеличилась на 723635 рублей  в 2011г. по сравнению с 2010г. за счет увеличения выручки от продаж на 1210106  рублей в 2012г. по сравнению с 2011г.

- прибыль (убыток) от продаж 

Резкое уменьшение прибыли в 2011 году на 218157 тыс.руб. по сравнению с 2010 годом и резкое увеличение в 2012 году на 603571 тыс.руб.  соответственно за счет снижения валовой прибыли;

- прибыль (убыток) до налогообложения

уменьшилась на 159982  рублей в 2011г. по сравнению с 2010г. за счет увеличения процентов к получению, доходов от участия в других организациях, также уменьшилась в 2012г. по сравнению с 2011г. на 147094 рублей за счет уменьшения процентов к получению и прочих доходов;

- чистая прибыль (убыток)

Убыток увеличился на 125005  рублей в 2011г. текущего налога на прибыль и увеличилась прибыль на 393897  рублей в 2012г. по сравнению с 2011г. за счет увеличения прибыли (убытка) до налогообложения

Таким образом, постепенно за три последних года убытки сокращаются и к 2012 году предприятие вышло с прибылью  в сумме 68942 рублей

Из приведенных данных видно, что предприятие успешно выполнило задание в предшествующем году по прибыли от реализации продукции. На предприятии получена сверхплановая прибыль. Это отклонение является результатом взаимодействия следующих факторов:

- изменения количества  реализованной продукции;

- изменения себестоимости  проданных товаров;

- изменения коммерческих  расходов;

- изменения цен реализации;

- изменения структуры  реализованной продукции.

Для нахождения значений затратных факторов следует сравнить себестоимость проданных товаров, коммерческие расходы по отчету и по плану в пересчете на фактически реализованную продукцию.

2.3 Оценка  рентабельности деятельности предприятия  ОАО «Нижнекамскшина»

Рентабельность является важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности любого предприятия. Для анализа рентабельности ОАО «Нижнекамскшина» воспользуемся данными финансовой отчетности за 2009-2012гг., представленными в приложении 4. 

 Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения)