Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Курсовая  работа

по экономике  организации

на тему:

«Оценка финансовых результатов деятельности предприятия,  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Йошкар-Ола,

Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………..…………..…..3

1.ОБЩАЯ ХАРАКЕРИСИКА ООО «ИНВЕСТОР»

  1.1. Виды  деятельности ООО «ИНВЕСТОР»………….................................4

  1.2. Оценка  использования ресурсов производства…....…………...............6

  1.3. Финансовые  результаты ООО «ИНВЕСТОР»……....………........….....9

2. ОЦЕНКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ТЕКУЩИХ АКТИВОВ ООО «ИНВЕСТОР»

    2.1. Анализ структуры и движения  оборотного капитала………….........…17

    2.2 Анализ эффективности использования  оборонного капитала................19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ......................................................................................................... 25

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ............................................... 26

Введение

      Вопросы управления оборотными средствами в условиях резко обострившегося  в России кризиса неплатежей в последние годы входят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий.

     Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий деятельности предприятия.

     Обеспеченность оборотными средствами должна быть не только достаточной  по структуре и надежной по источникам формирования. К сожалению, в данный период российской экономики в оборотных средствах предприятий произошли негативные изменения. Неблагоприятное положение с оборотными средствами предприятий является  первой причиной платежного кризиса в стране.

     Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотных средств. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. 

     Эффективное управление финансовыми ресурсами повышает прибыль и обеспечивает необходимые инвестиции. Для поддержания высокой прибыльности и ликвидности значительную роль играет управление текущей деятельностью предприятий, увеличение эффективности использования оборотных средств.

     Оборотные средства обеспечивают текущие потребности предприятия, связанные с процессом воспроизводства. Оборотные средства, участвуя в процессе производства и обращения, призваны обеспечить непрерывность воспроизводственного цикла на предприятии, который каждый раз начинается с денежных средств, авансируемых в текущие запасы и затраты на производство и реализацию изготавливаемой продукции.

Общая характеристика ООО «Инвестор»

1. Виды деятельности ООО «Инвестор»

     Общество с ограниченной ответственностью «Инвестор» является хозяйственным обществом и руководствуется в своей деятельности действующим законодательством РФ, Гражданским кодексом РФ, ФЗ  «Об обществах с ограниченной ответственностью», Учредительным договором и уставом.

     Данное общество было создано с целью организации деятельности по производству и реализации товаров, продукции и услуг, а также извлечения прибыли в интересах участников.

     Предметом деятельности общества являются:

     - осуществление функций заказчика – застройщика по строительству;

     - проектирование строительства;

     - строительно–монтажные, отделочные, реставрационные, пусконаладоч-

ные, проектно-конструкторские  и ремонтно-восстановительные, изыскатель-

ские  работы;

     - производство строительных материалов  и изделий;

     - благоустройство и озеленение территорий.

     ООО «Инвестор» принимает участие в долевом строительстве жилья.

Большое значение для деятельности ООО имеет  инвестирование им строительства жилья, а также реализации квадратных метров жилой площади.

     ООО признаётся учрежденная одним или несколькими лицами коммерческая организация, уставной капитал который разделен на доли определенными учредительными документами размеров. Учредители общества не отвечают по его обязательствам – их риск ограничивается только потерей имущества, переданного в качестве вклада в уставный капитал общества.

     Общество имеет гражданские права и исполняет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом.

     Уставной капитал общества составляет 10000 рублей. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может о его имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Права и обязанности юридического лица общество приобретает со дня его регистрации. Общество имеет печать со своим наименованием, расчетный счет в рублях в учреждениях банков. В состав его не входят филиалы. Руководство текущей деятельностью осуществляется директором. Высший орган ООО – собрание его участников.

     Финансово-хозяйственная деятельность ООО «Инвестор» характеризуется следующими основными показателями (табл. 1.1)

Таблица 1.1

Состав  и структура товарной продукции

     Данные таблицы 1.1 свидетельствует, что за 2003 год силами ООО «Инвестор» выполнено работ на сумму 259 тыс. руб. По видам выполненных работ по строительству оббьем реализации повысился на 6,34% из–за увеличения средств финансирования. А по строительно-монтажным работам

снижение  составило 4,3%. По ремонтно-восстановительным  работам оббьем реализации уменьшился на 0,5%. Основную долю в структуре занимает строительство жилья и нежилых помещений. 

2. Оценка  использования ресурсов производства

Таблица 1.2

Размер  и структура основных производственных средств

Данные  таблицы свидетельствуют о небольшом  снижение стоимости основных средств  на 142 тыс.руб. или на 1,5%. Приобретение основных средств было небольшое и в связи с износом дорожной техники, часть основных средств снижалась. Наибольший удельный вес в основных средствах занимают машины и оборудование, затем чуть поменьше транспортные средства.

Таблица  1. 3

Использование основных фондов

1. Ки = ∑износа : Первоначальную стоимость основных фондов на конец отчетного периода, (1)

Ки₂₀₀₁=4958 : 8734 = 0,57

Ки₂₀₀₂=5094 : 9276 = 0,55

   Ки₂₀₀₃=5558 : 9350 = 0,59

2. Кг = Остаточная стоимость основных фондов : Первоначальная стоимость основных фондов, или Кг =1-Ки, (2)

Кг₂₀₀₁ = 1 -  0,57 = 0,43

Кг₂₀₀₂ = 1 – 0,55 = 0,45

    Кг₂₀₀₃ = 1 – 0,59 = 0,41

3. Квв = стоимость поступивших основных фондов : Стоимость обновления        фондов на конец года, (3)

      Квв₂₀₀₁ = 758 : 8734 = 0,1

      Квв₂₀₀₂ = 360 : 9276 = 0,04

      Квв₂₀₀₃ = 211 : 9350 = 0,02

4.  Квыб = Стоимость выбывших основных средств : Стоимость основных                                    средств на начало периода, (4)

Квыб₂₀₀₁ = 576 : 9492 = 0,06

Квыб₂₀₀₃ = 137 : 9276 = 0,01

5. fo = Выручка о реализации продукции : Среднегодовая стоимость основных   производственных фондов, (5)

   Ф = (Ф0 + Ф1): 2

   Ф₂₀₀₁ = (3343 + 3633) : 2 = 3488

   Ф₂₀₀₂ = (3735 + 3866) : 2 = 3800,5

   Ф₂₀₀₃ = (3810 + 3943) : 2 = 4376,5

   fo₂₀₀₁ = 15625 : 3488 = 4,48

   fo₂₀₀₂ = 18297 : 3800,5 = 4,81

   fo₂₀₀₃ = 18492 : 4376,5 = 4,23

6. fe = Среднегодовая стоимость основных фондов : Выручка о реализации, (6)

  fe₂₀₀₁ = 3488 : 15625 = 0,22

    fe₂₀₀₂ = 3800,05 : 18297 = 0,21

    fe₂₀₀₃ = 4376,5 : 18492 = 0,24

7. fв = Среднегодовая стоимость основных производственных фондов :   Среднесписочная численность работников, (7)

fв₂₀₀₁ = 3488 : 12 = 33,86

fв₂₀₀₂  = 3800,5 : 13 = 40,87

fв₂₀₀₃ = 4376,5 : 16 = 52,10

8. R = Балансовая прибыль : Среднегодовая стоимость основных средств, (8)

R₂₀₀₁ = 693 : 348 = 0,2

R₂₀₀₂ = 895 : 3800,5 = 0,24

R₂₀₀₃ = 1414 : 4376,5 = 0,32 

     На основе таблицы 1.3 можно сделать вывод, что коэффициент износа основных  средств в пределах 59%, что говорит об изношенности основных

средств.

     Важнейший показатель эффективности использования основных средств – фондоотдача указывает на то, что на 1 рубль основных средств в 2003 году приходилось 4 рубля 23 копейки выполненных работ.

     Второй показатель эффективности использования основных средств – фондовооружённость указывает на то, что в 2003 году на 1 работника приходилось – 52,10 тыс.руб. основных средств. Этот показатель в изучаемом периоде имеет тенденцию к увеличению за счет увеличения стоимости основных средств.

     Определение влияния изменения стоимости основных средств (экстенсивный фактор) и показателя их использования  (фондоотдачи – интенсивный фактор) и на изменение объема реализованной продукции.

     1.3 Финансовые результаты работы предприятия

     Финансовое состояние предприятия определяется наличием финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, находящиеся в его распоряжении. Основным источником финансов является прибыль. Ее величина определяет финансовую устойчивость предприятия.

     Финансовая устойчивость предприятия –это прежде всего его способность своевременно выполнять долговые обязательства своими средствами и своевременно погашать краткосрочную кредиторскую задолженность. Основными показателями благополучия предприятия в финансовом отношении являются рост его доходов и прибыли, повышение заработной платы своим сотрудникам и увеличение отчислений в фонды предприятия, его платежеспособность.

     Под платежеспособностью предприятия  понимается его потенциальная  возможность в необходимый период  или момент времени (дату), то есть сроки платежей, оплатить свои долги собственными средствами. Платежеспособность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса.

     Под ликвидностью баланса понимается  потенциальная возможность предприятия  в необходимый период или момент времени, превратить свои активы в реальные денежные средства, средства платежа для погашения своей краткосрочной задолженности. Из всего этого вытекает важность бухгалтерского баланса в системе финансовой отчетности для оценки платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости.

     Активы баланса предприятия по  степени их ликвидности подразделяются  на наиболее ликвидные (А1), быстрореализуемые  (А2),медленнореализуемые (А3) и труднореализуемые  (А4). Пассивы баланса предприятия по степени их погашаемости группируются на наиболее срочные обязательства (П1), краткосрочные пассивы (П2), долгосрочные пассивы (П3) и постоянные пассивы (П4). Соотношение между ними позволяет дать характеристику ликвидности баланса, наличие средств и источников их формирования и оценку финансовой ситуации, в которой находится предприятие в момент анализа.

     Активы по степени ликвидности  и пассивы по степени погашаемости  задолженности на начало года:

    А1 = Краткосрочные  финансовые вложения + Денежные средства или стр.250 + стр.260 = 0 + 5 = 5 тыс. руб.

     А2 = Дебиторская задолженность, погашаемая  до 12 месяцев или стр.240 = 0 тыс.  руб.

     А3 = Запасы + НДС по приобретенным  ценностям + Дебиторская задолженность,  погашаемая более 12 месяцев + Прочие оборотные активы или стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270 = 150 + 31 = 181 тыс. руб.

     А4 = Итог первого раздела баланса  «Внеоборотные активы», т.е. стр. 190 = 2 тыс. руб.

     П1 = Кредиторская задолженность или  стр.620 = 150 тыс. руб.

     П2 = Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные пассивы или стр.610 + стр.670 = 13 + 0 = 13 тыс. руб.

     П3 = Долгосрочные пассивы + Задолженность участникам по выплате доходов + Доходы будущих периодов + Резерв предстоящих расходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660 = 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = 0 тыс. руб.

     П4 = Итог третьего раздела баланса, т.е. стр.490 за минусом убытков (стр.465 и 475), откуда П4 = 25 – 0 – 0 = 25 тыс. руб. 

     Условие  абсолютной ликвидности:

     А1  > П1 тыс. руб.          5 < 150

     А2 > П2 тыс. руб.          0 < 13

А3 > П3 тыс. руб.          181 > 0            

А4 < П4 тыс. руб.          2 < 25 

     Условия ликвидности не соблюдены на начало года, поэтому нельзя считать баланс абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным.

     По данным баланса определить  активы по степени ликвидности  и пассивы по степени погашаемости задолженности на конец года:

     А1 = Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства или стр.250 + стр.260 = 60 + 159 = 219 тыс. руб.

     А2 = Дебиторская задолженность, погашаемая  до 12 месяцев или стр.240 = 11855 тыс.руб.

     А3 = Запасы + НДС по приобретенным ценностям + Дебиторская задолженность, погашаемая более 12 месяцев + Прочие оборотные активы или стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270 = 1184 + 1057 + 0 + 0 = 2241 тыс.руб.

     А4 = Итог первого раздела баланса  «Внеоборотные активы», т.е стр.190 = 60 тыс. руб.

     П1 = Кредиторская задолженность  или стр.620 = 1017 тыс.руб.

     П2 = Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные пассивы  или стр.610 + стр.670 = 155 + 0 = 155 тыс. руб.

      П3 = Долгосрочные пассивы + Задолженность участникам по выплате доходов + Доходы будущих периодов + Резерв предстоящих расходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660 = 0 + 0 + 0 + 0 + 13118 = 13118 тыс. руб. 

     П4 = Итог третьего раздела баланса, т.е. стр490 за минусом убытков (стр.465 и 475), откуда П4 = 85 – 0 – 0 = 85 тыс. руб.

     Условие абсолютной ликвидности:

     А1 > П1, тыс. руб.          219 < 1017

     А2 > П2, тыс. руб.          11855 > 155

     А3 > П3, тыс. руб.          2241 < 13118

     А4 < П4, тыс. руб.          60 < 85

      Условия ликвидности не соблюдены на конец года, поэтому нельзя считать баланс абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным.

       Оценка наличия источников формирования  запасов и затрат по данным  баланса. 

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС) равняется  итогу четвертого раздела (Капитал и резервы) за вычетом убытков и итогов первого раздела (Внеоборотные активы), т. е. стр.490 – стр.465 – стр.475 – стр.190 баланса.

Откуда  СОСнг = 25 – 0 – 0 – 2 = 23 тыс. руб.

             СОСкг = 85 – 0 – 0 – 60 = 25 тыс.  руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников запасов и затрат равно итогу третьего раздела минус убытки плюс итог четвертого раздела и минус Внеоборотные активы, т.е. стр.490 – стр.465 – стр.475 + стр.590 – стр.190.

ФКнг = 25 – 0 – 0 + 0 – 2 = 23 тыс. руб., т.е. равен величине СОС;

ФКкг = 85 – 0 – 0 + 0 – 60 = 25 тыс. руб.

3. Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОВИ) равна итогу третьего раздела минус убытки, плюс итог четвертого раздела и минус итог первого раздела, т.е. стр.490 – стр.465 – стр.475 + стр.590 + стр.610 – стр.190, откуда

     ОВИнг = 25 – 0 – 0 + 13 – 2 =  36 тыс. руб.

     ОВИкг = 85 – 0 – 0 + 0 + 155 – 60 = 180 тыс. руб.

     Анализ обеспеченности запасами  и затратами по данным баланса.

1. Излишек (+), недостаток(-) собственных оборотных средств – СОС + СОС = СОС – ЗиЗ,

Где СОС – источники собственных  оборотных средств, ЗиЗ – запасы и затраты (стр.210), включая НДС (стр.220),

+ СОСнг  = 23 тыс. руб. – (150 + 31) тыс. руб. = -158 тыс.руб.

+ СОСкг = 25 тыс. руб. –(1184 + 1057) тыс. руб. = -2216 тыс. руб.

2. Излишек (+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных средств (функционирующего капитала) – ФК.

      + ФК = ФК – ЗиЗ

      + ФКнг = 23 тыс. руб. – (150 + 31) тыс. руб. = - 158 тыс. руб.

+ ФКкг = 25 тыс. руб. – (1184 + 1057) тыс. руб. = - 2216 тыс. руб.

3. Излишек (+), недостаток(-) общей величины запасов и затрат.

+ ОВЗиЗ  = ОВИ – ЗиЗ 

+ ОВЗиЗнг  = 36 тыс. руб. – (150 + 31) тыс. руб. = - 145 тыс. руб.

+ ОВЗиЗкг  = 180 тыс. руб. – (1184 + 1057) тыс. руб. = - 2061  тыс. руб.

Таблица 1.4