Оценка формирования и использования денежных фондов

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 
     1.1 Понятие и сущность денежных фондов предприятия, их формирование и использование.

     1.2 Проблемы формирования и использования  денежных фондов предприятия  в современных условиях.

2 ОЦЕНКА  ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ДЕНЕЖНЫХ ФОНДОВ НА ПРЕМЕРЕ ООО «ХХХ»

2.1.Финансово-экономическая характеристика ООО  
«ХХХ».

2.2. Порядок  формирования и использования  собственных денежных  
фондов в ООО «ХХХ»

2.3. Основные  пути совершенствования формирования  и  
использования денежных фондов предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 

      1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ФОРМИРОВАНИЯ И  
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 

         
1.1 Понятие и сущность денежных фондов предприятия, их формирование и использование 
 

     Финансы предприятий – совокупность экономических  отношений, возникающих в связи  с образованием, распределением и  использованием  
денежных средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности  
предприятий всех форм собственности. Они являются исходным звеном всей  
финансовой системы, ибо функционируют непосредственно в сфере материального производства, где создаются источники финансовых ресурсов, совокупный общественный продукт и национальный доход. Многообразие денежных отношений, образования и использования целой системы фондов в процессе кругооборота средств создает сложную совокупность взаимоотношений предприятия с поставщиками – приобретение материальных ценностей, услуг, необходимых для его деятельности; подрядчиками – оплата строительно-монтажных, ремонтных и других работ; с покупателями – при реализации товаров и оказании услуг; с бюджетом – по налогам, отчислениям, платежам и ассигнованиям; с банком – по кредитам, хранению денежных средств, выполнению расчетных операций; с рабочими и служащими – по оплате труда и другим расчетам.  
Основными источниками организации в приобретении имущества и  
финансировании процесса производства являются средства собственников,  
аккумулированные в форме уставного капитала, других видов капиталов,  
образуемых организацией в установленном порядке, а также прибыль,  
оставленная участниками на расширение производства, - так называемые  
собственные средства предприятия. Наряду с этими средствами предприятие  
использует для финансирования своей деятельности средства, заимствованные в банках и у других юридических и физических лиц, - это заемные средства.  
      Для лиц участие в уставном капитале предприятия отличается в  
экономическом плане от предоставления займов тем, что участники в  
деятельности организации имеют право, в частности, на вознаграждение за  
участие – в форме определенной доле заработанной прибыли, оставшейся у  
организации после расчетов с бюджетом. Размер этой доли дохода зависит от  
величины чистой прибыли.  
      Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является  
формирование и использование различных денежных фондов. Через них  
осуществляется обеспеченье хозяйственной деятельности необходимыми  
денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.  
      Денежные фонды предприятия можно разбить на 4 группы:  
1.Фонды собственных средств:  
. уставный капитал;  
. добавочный капитал;  
. резервный капитал;  
. инвестиционный фонд;  
. валютный фонд;  
. прочие.  
2. Фонды привлеченных средств:  
. фонд потребления;  
. расчеты по дивидендам;  
. доходы будущих периодов;  
. резервы предстоящих расходов и платежей.  
3. Фонды заемных средств:  
. кредиты банков;  
. факторинг;  
. лизинг;  
. прочие.  
4. Оперативные денежные фонды:  
. для выплаты заработной платы;  
. для выплаты дивидендов;  
. для платеже в бюджет;  
. прочие.  
      Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных  
средств. Они играют решающую роль в его деятельности, т.к. требования по  
их объему и организации достаточно однозначны.  
Капитал представляет собой разницу между активами и обязательствами  
предприятия. Капиталу любого предприятия присущи, по крайней мере, две  
особенности. Во-первых, он всегда выступает в роли источника активов хозяйственной единицы, а, следовательно, неосязаем (его нельзя потрогать  
руками). Во-вторых, капитал отнюдь не является синонимом понятия  
«собственные средства», в его состав входят только те собственные средства,  
которые изменяют свою форму (из денежной переходят в материальную и  
наоборот), а не расходуются предприятием безвозвратно.  
      Уставный капитал – это сумма вкладов первоначально инвестированных  
собственниками в имущество предприятия для обеспечения его уставной  
деятельности. Его размер всегда четко определен в учредительных документах предприятия. Уставный капитал является основой всей деятельности любого предприятия, имеет важное экономическое значение.  
      Резервный капитал – это страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц.  
Наличие такого источника предает последним уверенность в погашении  
предприятием своих обязательств.  
В отличие от резервного понятие добавочного капитала гражданским  
законодательством не определено. Понятие добавочного капитала раскрывается нормативными документами по бухгалтерскому учету. Добавочный капитал является одним из источников собственных средств организации. Он образуется в процессе хозяйственной деятельности предприятия в результате прироста стоимости активов предприятия, а также в результате присоединения к активам безвозмездно полученного имущества производственного назначения. Добавочный капитал включает в себя капитал переоценки, эмиссионный доход, капитал накопления. Капитал переоценки – прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решениям правительства. Эмиссионный доход – полученные денежные средства и имущество в сумме повышения их величины над стоимостью переданных акций. Капитал накопления – прирост активов в результате инвестиционной деятельности организации, профинансированной за счет прибыли.  
      Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем  
концентрируются:  
1) Амортизационный фонд, предназначенный для простого производства  
основных фондов;  
2) Фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и  
предназначенный для развития производства. Эта часть дохода, используемая на прирост производственных и непроизводственных основных фондов, а также для создания страховых запасов и резервов.  
3) Заемные и привлеченные источники.  
Роль этого фонда очевидна. Истина в этом случае такова: предприятие  
должно иметь возможность и обязано за счет собственной прибыли и других  
источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование  
капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при  
распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.  
Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную  
выручку от экспортных операций и для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку операции в валютой имеют свои особенности. В этих целях предприятием в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального Банка, для проведения валютных операций открываются валютные счета.  
      Вторая группа денежных фондов – это фонды привлеченных средств. Они  
имеют двойственных характер. С одной стороны, эти средства находятся в  
обороте предприятия, а с другой – они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления). Подтверждает их двойственность то, что, во-первых, в балансе предприятия они находятся в пятом разделе пассива, то есть среди краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.  
Фонд потребления денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли  
предприятия, представляющий собой совокупность прямых и косвенных выплат работникам предприятия независимо от их организационно-правовой формы собственности. По профессора М.Г. Лапусты, фонд потребления предназначен для выплаты дивидендов, для уплаты в ряде случаев штрафов, пени, за нарушения по вине предприятия. Начисление оплаты труда работников автор выделяет в отдельный оперативный фонд. А по мнению С.В. Рыжикова, В.Г. Золотогорова и В.С. Рыжикова, фонд оплаты труда входит в состав фонда потребления.  
      Третья группа денежных фондов предприятия – это фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Многообразие фондов дает возможность использовать их в различных ситуациях. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства.  
      Заемные средства – часть оборотных средств, полученных предприятием в  
порядке краткосрочного банковского кредита. Их наличие обуславлива6ется  
тем, что собственные средства покрывают лишь минимальную потребность  
предприятия, необходимую для нормального осуществления его деятельности. Дополнительная потребность, возникающая в связи с перевыполнением плана производства, задержкой в отправке готовой продукции, неравномерностью хода производства или поставок сырья, носит временный характер и может покрываться краткосрочными кредитами банков. Кредит – ссуда в денежной или натуральной форме, предоставляемая одним юридическим или физическим лицом – кредитору, другому лицу – заемщику.  
      К заемным средствам кроме кредитов относят лизинг. Лизинг –  
пользование юридическим или физическим лицом не принадлежащими ему  
средствами труда вместо приобретения их в свою собственность; одна из форм кредитования товаров длительного пользования.  
Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при  
которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату  
получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать  
дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует  
оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный  
риски.  
      Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвертую группу  
денежных фондов, создаются им периодически. Эти фонды денежных средств могут создаваться на всех предприятиях. К ним относят фонд оплаты труда, фонд для платежей в бюджет, фонд для освоения новой техники, отчислений вышестоящей организации.

      Павлова Л.Н. выделяет еще один фонд – фонд возмещения, обеспечивающий  
покрытие затрат на простое воспроизводство и начисление износа. Сюда входят арендная плата и амортизационные отчисления. С точки зрения профессора Лапусты М.Г., фонд возмещения входит в состав инвестиционного фонда. Таким образом, несмотря на противоречия мнений, все авторы и экономисты выделяют основные фонды денежных средств: уставный, добавочный, резервный капиталы, фонды потребления и накопления, фонд заемных средств. А предприятия в процессе своей деятельности могут создавать и другие денежные фонды для финансирования различных операций.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.2 Структура и источники финансовых ресурсов предприятий 
 

      Финансовые  ресурсы могут выступать в  таких формах, как финансовые ресурсы  предприятий, некоммерческих учреждений, общественных организаций, в форме  государственных финансов. Каждая из этих форм имеет свое предназначение, играет свою роль в развитии государства, деятельности предприятий и населения. Как известно, предприятие является основным звеном экономики, а финансовые ресурсы предприятии говорят о его состоятельности или несостоятельности. От результатов деятельности предприятий (от движения финансовых ресурсов, в частности) зависит экономическое положение государства, уровень жизни его граждан.

      Финансы предприятия составляют основу финансовой системы. Как хозяйствующий субъект, предприятие взаимодействует с  поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, с банком, бюджетом и т.д. Однако финансовые отношения  возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение наемных источников, распределение доходов, их использование на развитие самого предприятия.

      Финансы предприятий - это совокупность экономических  денежных отношений, связанных с  формированием и использованием фонда денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем за формированием, распределением и использованием этих фондов накопления.

        Материальным носителем финансовых  отношений являются финансовые  ресурсы, которые находятся в  распоряжении предприятий и предназначены  для удовлетворения его производственных  и социальных потребностей.

      Формирование  финансовых ресурсов осуществляется из источников, которые можно подразделить на внутренние и внешние.

      Под внутренними и внешними источниками  финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации  источников средств.

      Основой нормального функционирования предприятия  является наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность удовлетворения возникающих  потребностей предприятия для текущей  деятельности и развития.

        Финансовые ресурсы предприятия  - это денежные доходы и поступления,  находящиеся в распоряжении хозяйствующего  субъекта и предназначенные для  выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому  и расширенному воспроизводству  и экономическому стимулированию  на предприятии 

      Формирование  финансовых ресурсов предприятий осуществляется за счет собственных и заемных  средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово- банковской системы  в порядке перераспределения.

      Принципиальное  различие между источниками собственных  и заемных средств кроется в юридической причине — в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.

      Основными источниками финансирования являются собственные средства: уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления и др.

      Уставный  капитал представляет собой сумму  средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание категории  «уставный капитал» зависит от организационно-правовой формы предприятия:

      · для государственного предприятия  — стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

      · для товарищества с ограниченной ответственностью — сумма долей  собственников;

      · для акционерного общества — совокупная номинальная стоимость акций  всех типов;

      · для производственного кооператива  — стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для  ведения деятельности;

      · для арендного предприятия —  сумма вкладов его работников;

      · для предприятия иной формы, выделенного  на самостоятельный баланс — стоимостная  оценка имущества, закрепленного его  собственником за предприятием на праве  полного хозяйственного ведения.

      При создании предприятия вкладами в  его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и  нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставный капитал право собственности  на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия  или выхода участника из состава  общества или товарищества он имеет  право лишь на компенсацию своей  доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.

      Уставный  капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации  предприятия, а любые корректировки  размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной  стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение  части прибыли и др.) допускаются  лишь в случаях и порядке, предусмотренных  действующим законодательством  и учредительными документами.

      Среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшими являются прибыль и амортизационные  отчисления. Прибыль предприятия  формируется в процессе его производственной деятельности, являясь ее конечным результатом. В условиях конкуренции трудовой коллектив заинтересован в росте прибыли, так как она является источником роста производства, следовательно, и роста благосостояния работников предприятия. Однако, таким источником служит не вся валовая прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности предприятия, а лишь часть ее, остающаяся после уплаты налогов и платежей в бюджет, называемая чистой прибылью. Она используется для формирования фондов накопления и потребления резервного фонда.

      Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции  и затем в составе выручки  от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь  внутренним источником формирования фондов накопления.

      Прибыль — основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал  предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Порядок  формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими  деятельность предприятия данного  типа, а также его уставными  документами.

      Специфическим источником средств являются фонды  специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные  и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием  объектов социально-культурного и  коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании, и др.

      Еще один источник внутренних резервов - добавочный капитал -образуется в результате прироста стоимости имущества, выявленной в результате переоценки, получения эмиссионного дохода (от дополнительной эмиссии акций, продажи акций выше номинала), безвозмездного получения ценностей или имущества от других предприятий и лиц (как правило, носят строго целевой характер). В уставных документах может предусматриваться создание неделимого фонда сверх суммы уставного капитала, фонд используется как финансовый ресурс.

      Внешние источники финансовых ресурсов предприятия  финансовых ресурсов предприятия (или  заемные финансовые средства) –  это поступление извне. Они образуются за счет мобилизуемых на финансовом рынке  и поступающих в порядке перераспределения  средств. Ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, состоят из средств от продажи  собственных ценных бумаг (акций, облигаций  и другие) и кредитных инвестиций.

      Ресурсы, поступающие в порядке перераспределения, состоят из:

      • страховых возмещений по искам;

      • реализации страховых полисов и  залоговых свидетельств;

      • финансовых ресурсов, формируемых на паевых началах (долевое участие  в текущей и инвестиционной деятельности)

      • дивиденды, проценты по ценным бумагам  других эмитентов;

      • финансовых ресурсов, поступающих от союзов, ассоциаций, отраслевых структур;

      • бюджетных ассигнований, субсидий и  субвенций.

      Финансовые  ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, представлены денежными средствами, полученными от продажи собственных  акций, облигаций и других видов  ценных бумаг, а также заемными средствами или крупными инвестициями. Они состоят  из правовых хозяйственных обязательств перед третьими лицами. Это долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, облигационные займы, а также  средства других предприятий в виде векселей. Эти средства передаются предприятию на основе платности  и возвратности.

      д) Финансы некоммерческих учреждений (ФНУ)

      Некоммерческая  деятельность не преследует цель получения  определенных доходов. Но эти доходы используются на развитие самого учреждения.*

      Источники финансовых ресурсов некоммерческих учреждений:

      -бюджетные  средства;

      -внебюджетные  государственные фонды;

      -средства  населения;

      -денежные  отчисления различных коммерческих  структур, поступления средств за  работы и услуги, выполненные  в соответствии с договорами;

      -выручка  от реализации продукции, включая  средства от продажи билетов  на массовые мероприятия;

      -выручка  от сдачи имущества в аренду;

      -доходы  от подготовки кадров (переподготовку, повышение квалификации и т.п.).

      е) ФОО (финансы общественных организаций)

      Они включают в себя:

      а) финансы общественных, в том числе  профорганизаций;

      б) финансы политических и общественных движений;

      в) финансы специальных целевых  фондов;

      г) финансы благотворительных фондов.

      Общественное  объединение — добровольное формирование, возникшее в результате свободного волеизъявления граждан, объединенных на основе общности их интересов.

      Финансово - хозяйственная деятельность общественных организаций сочетает 2 способа использования  финансовых ресурсов: самоокупаемость  и сметное финансирование.

      Экономическое содержание ФОО включает в себя следующие  виды и группы денежных отношений:

      · денежные отношения между общественными  организациями и их членами, связанные  с уплатой различного рода взносов, оказанием материальной помощи и  пр.;

      · денежные отношения общественных организаций  с предприятиями и учреждениями, связанные с добровольными пожертвованиями, которые могут перечисляться  в фонды общественных организаций;

      · денежные отношения общественных организаций  по формированию и использованию  целевых денежных фондов;

      · денежные отношения между вышестоящими и нижестоящими структурами общественных организаций;

      · денежные отношения между общественными  организациями и подведомственными  им производственно - хозяйственными структурами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.3Проблемы формирования и использования денежных фондов предприятия в современных условиях.  

       
           Каждое предприятие для осуществления своей деятельности имеет в  
распоряжении денежные средства. Источники формирования этих средств  
представлены на схеме 1.  
           Схема 1 Источники образования средств организации  
В финансовой деятельности предприятия особое значение имеет  
формирование собственного капитала, который включает в себя уставный  
капитал, резервный капитал, добавочный капитал, фонды денежных средств,  
нераспределенную прибыль, а также централизованные источники  
финансирования. Структура собственного капитала представлена на схеме 2.  
           Схема 2 Структура собственного капитала  
Образование фондов денежных средств является способом управления  
собственным капиталом. Финансовая служба определяет состав и структуру  
образуемых на предприятии фондов денежных средств, а также устанавливает целевые направления их расходования. Ряд фондов денежных средств образуется предприятиями в силу требований законов, другие зависят от решения учредителей и учетной политике предприятия.  
Наличие уставного капитала позволяет определить основную зависимость  
между объемом денежных средств, участвующих в воспроизводственных  
процессах, и собственным капиталом предприятия. Однако, в последнее время уставный капитал все больше приобретает самостоятельное значение, находится в значительном отрыве от совокупной стоимостной оценки внеоборотных и оборотных активов и не отражает реальных масштабов денежного оборота. Во многом это связано с процессом инфляции и периодической переоценкой основных средств, которая отражается в составе добавочного капитала.  
            Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его  
имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств. Минимальный размер его определяется установленным законодательно минимальным размером оплаты труда в стране. Капитал называется уставным потому, что его размер фиксируется в уставе общества, который подлежит регистрации. Конкретное назначение, выполняемые функции и порядок формирования уставного капитала зависят главным образом от организационно-правовой формы предприятия. Организации могут быть коммерческими и некоммерческими.  
           Коммерческие организации имеют основной целью своей деятельности извлечение прибыли, а некоммерческие – не имеют такой цели и не распределяют полученную прибыль между участниками. Классификация коммерческих организаций по организационно-правовой форме представлена на схеме 3. 
          Схема 3 Классификация коммерческих организаций по организационно-  
правовой форме  
Принято различать уставный капитал хозяйственного общества,  
складочный капитал хозяйственного товарищества, неделимый фонд  
производственного кооператива и уставный фонд унитарного предприятия.  
          Складочный каптал – совокупность вкладов участников полного товарищества или товарищества, а вере, внесенных в товарищество для осуществления его хозяйственной деятельности. Неделимый (паевой) фонд – совокупность паевых взносов членов производственного кооператива для совместного ведения предпринимательской деятельности, а также приобретенного и созданного в процессе деятельности. Уставный фонд – это совокупность выделенных организации государством или муниципальными органами основных и оборотных средств.  
Резервный капитал формируется на основании учредительных документов  
предприятий и организаций. Начиная с 1997 года формирование резервного  
капитала стало возможно только за счет чистой прибыли. Отчисления в  
резервный фонд составляют 5% чистой прибыли. Ранее резервный фонд мог  
создаваться за счет балансовой прибыли, имел строго целевое назначение,  
контролируемое налоговыми органами. Использовался резервный фонд,  
создаваемый с учетом налоговых льгот, в основном в двух направлениях:  
покрытие убытков и выплата дивидендов. Резервный капитал, создаваемый за счет чистой прибыли, может использоваться на любые цели, финансирование которых предусмотрено сметой. Резервный капитал увеличивает собственный капитал предприятия.  
          Учет образования рассматриваемого финансового источника должен  
обеспечивать получение информации, необходимой для контроля за соблюдением его верхней и нижней границ. Во всех случаях предельная величина резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена учредителями и зафиксирована в учредительных документах предприятия. Организуя учет использования резервного капитала, необходимо иметь в виду, что российское законодательство неоднозначно регулирует подходы к решению этого вопроса. Образование резервного капитала может быть обязательным и добровольным. В первом случае он создается в соответствии с законодательством, а во втором – в соответствии с учетной политикой предприятия. В настоящее время создание резервного капитала является обязательным только для акционерных обществ и совместных предприятий.  
Как уже было указано выше, добавочный капитал состоит из трех  
статей: капитала переоценки, эмиссионного дохода и капитала накопления. С  
1996 года в состав добавочного капитала включаются три новых элемента:  
положительные курсовые разницы, средства ассигнованные из бюджета,  
использованные на финансирование долгосрочных вложений, а также средства предприятия, направленные на пополнение оборотных средств. Образование и увеличение размеров добавочного капитала происходит по разным причинам, как правило, не зависящим от деятельности организации. Порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами по рассмотрении результатов отчетного года.  
Создание фонда накопления, фонда потребления, а также других денежных  
фондов обязательно, если предусмотрено учредительными документами  
предприятия, где указано решение о направлении прибыли в эти целевые фонды. Зачастую указанный порядок нарушается, что приводит к отсутствию четко выработанных ориентиров в пропорциях накопления и потребления. Эта проблема может быть эффективно решена только в рамках стратегического финансового планирования, которое является прерогативой предприятия. Работа должна вестись в направлении развития концепции финансового планирования, отдающей приоритет накоплению капитала и его производственному использованию. Фонд накопления – это часть чистой прибыли, предназначенная для финансирования производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию и приобретению внеоборотных активов производственного назначения. Он аккумулирует средства заранее распределенной и зарезервированной чистой прибыли в соответствии с учредительными документами или по решению участников предприятия. В связи с несовершенством действующей методики учета фонда накопления в последнее время отмечается ослабление контроля за его использованием. Фонд потребления включает суммы предоставленных предприятием социальных льгот, включая материальную помощь. К трудовым и социальным льготам работников относятся, в частности: оплата дополнительно предоставляемых по коллективному договору отпусков; набавка к пенсиям и единовременные пособия уходящим на пенсию ветеранам труда; стипендии, выплачиваемые за счет средств предприятия; компенсация удорожания стоимости питания в столовых, буфетах, профилакториях; оплата путевок работникам и их детям на лечение, отдых, экскурсии, путешествия; материальная помощь и расходы на погашение ссуд; расходы по строительству гаражей; расходы на оплату услуг поликлиникам; оплата проезда к месту работы, жилья. Не относятся к фонду потребления пособия по социальному страхованию, пенсии работающим пенсионерам, другие выплаты; стоимость выданной спецодежды, молока, питания; аренда помещений для проведения учебных, культурно- массовых мероприятий; проведение вечеров отдыха, дискотек и т.п.; расходы на содержание расходов, медпунктов, домов отдыха; расходы на приобретение  
медикаментов для лечебно-профилактических учреждений.  
           Динамика изменения собственного капитала определяет объем привлеченного и заемного капитала. В начале 90-х годов произошли  
значительные изменения в структуре денежного капитала в результате  
повышения доли привлеченного и заемного капитала. Основная проблема – это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста. Эта проблема остается пока нерешенной, о чем свидетельствует значительный недостаток собственного оборотного капитала у большинства предприятий. Опережающий темп роста собственного оборотного капитала по сравнению с совокупным денежным капитала служит показателем повышения устойчивости финансового состояния и значительного потенциала роста объемов реализации. Расчеты показывают, что превышение более чем в два раза темпов роста собственного оборотного капитала по сравнению с совокупным денежным капиталом позволяет иметь убыток собственного оборотного капитала, тогда как незначительная разница в соотношении между указанными показателями приводит к росту недостаточности собственного оборотного капитала. Следствие этого – низкое соотношение собственного оборотного капитала и стоимостной оценки запасов и затрат. Рассмотренные показатели и доля уставного капитала в совокупном денежном капитале предприятий находится в  
прямо пропорциональной зависимости.  

 
2 ОЦЕНКА ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ФОНДОВ НА ПРИМЕРЕ «ЛАВРОВСКИЙ»  

 
2.1Финансово-экономическая характеристика ООО 
«ХХХ»

      ООО «ХХХ» занимается выпуском сельскохозяйственной продукции растениеводства и животноводства. Свою продукцию организация реализует различным предприятиям, которые занимаются ее переработкой. Для того, чтобы оценить размер производства ООО «ХХХ», необходимо рассмотреть ряд показателей, которые представлены в таблице 1.  
         Таблица 1 - Размер производства предприятия.

      Проанализировав данные таблицы 1, можно сделать вывод  о том, что с  
2007 по 2009 гг. в ООО «ХХХ» наблюдается рост производства. За  
период с 2007 по 2009гг. увеличилась стоимость валовой продукции в текущих и сопоставимых ценах, стоимость товарной продукции. С каждым годом увеличивается стоимость основных фондов (производственных) и  
энергетические мощности. Это связано с расширением производства, выпуском все большего количества продукции растениеводства и животноводства, более эффективным использованием имеющихся материальных и денежных средств. Увеличение объемов производства продукции растениеводства свидетельствует о более рациональном использовании земельных ресурсов, так как за период с 2007 по 2009гг. площадь земельных угодий, в том числе пашни не изменялась. В 2000г. в ООО «ХХХ» наблюдается развитие отрасли животноводства:  
увеличивается поголовье скота и, соответственно, объем выпускаемой  
продукции. Если в 2007г. поголовье составляло 1079 голов скота, то в 2009г.  
– уже 1552 головы, что на 473 головы больше. Показатели таблицы 1 свидетельствуют о том, что в будущем в учхозе «Лавровский» будет  
происходить расширение производства, развитие отраслей животноводства и  
растениеводства.  
        Важное значение для характеристики предприятия имеет изучение состава  
и структуры товарной продукции, данные о которой содержатся в годовых  
отчетах предприятия. Рассмотрим состав и структуру товарной продукции в  
«ХХХ» на примере таблицы 2.  
        Таблица 2 - Состав и структура товарной продукции «ХХХ»

       
Данные таблицы 2 показали, что с  каждым годом, начиная с 2007 по  
2009г. выпуск товарной продукции увеличивался как в отрасли  
растениеводства, так и в отрасли животноводства. Так как ООО «ХХХ» специализируется растениеводческой продукции, то это отрасль более развита, чем животноводство. Наибольший удельный вес в общем объеме товарной продукции занимают зерновые и зернобобовые культуры (55,6 % в 2007г, 46,6% - в 2008г., 50,3% - в 2009г.). Увеличился выпуск картофеля и подсолнечника.  
Что касается отрасли животноводства, то здесь особое внимание в ООО  
«ХХХ» стали уделять выпуску молока. Это связано с увеличением  
поголовью коров в хозяйстве, а также с улучшением кормовой базы. Удельный вес молока в структуре товарной продукции в 2007г. составил 27,7%, а в 2009г. – 35,6%. Удельный вес мяса скота в общем объеме мяса продукции – с 2,1% в 2007г. увеличился до 2,9% в 2009г. В 2009г. доля продукции растениеводства в общем объеме товарной продукции незначительно отличается от доли продукции животноводства, чего нельзя сказать о 2007г. (доля продукции животноводства в общем объеме товарной продукции тогда составляло около 1/3).  
Для оценки финансовых результатов рассмотрим таблицу 3  
         Таблица 3 - Финансовые результаты деятельности «ХХХ»