Оценка и управление рисками в финансово-хозяйственной деятельности организации ООО «Трио»

Глава 1 Теоретические основы оценки и  управления рисками в финансово-хозяйственной  деятельности

1.  Понятие, виды и классификация рисков

На сегодняшний день цель предпринимательства заключается в получении максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. В свою очередь реализация этой цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности [4, c. 282].

Вместе с тем при осуществлении  любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность или другими словами риск потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса.

Риск можно определить очень широко - как любое событие, вследствие которого финансовые результаты деятельности компании могут оказаться ниже ожидаемых. Риск определяется как «угроза того, что некое событие или действие негативно повлияет на способность организации успешно достичь своих целей или реализовать свои стратегии» [1, c. 12].

Таким образом, риск можно охарактеризовать как вероятность потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли [4, c. 282].

К основным характеристикам рисков можно отнести следующие:  экономическая природа; объективность проявления; вероятность возникновения; неопределенность последствий; ожидаемая неблагоприятность последствий; вариабельность уровня; субъективность оценки [1, c. 12].

Следует отметить, что на сегодняшний день существует множество подходов к классификации и систематизации рисков, при этом классификацию рисков финансовых потерь можно осуществить по разным признакам, так, например, Н.В. Колчина разделяет риски:

- по виду хозяйственной деятельности - на предпринимательский (производственный, коммерческий, финансовый) и потребительский;

- по признаку проявления - на спекулятивный, простой (чистый);

- по виду финансового посредничества - на инвестиционный, страховой, банковский [4, c. 282].

Производственный риск возникает в процессе производственной деятельности, и к причинам его возникновения относят снижение планируемого объема производства, рост материальных, трудовых затрат и др.

В свою очередь, коммерческий риск связан с реализацией продукции (услуг), закупкой сырья, материалов и т.д. Причины такого риска — это уменьшение планируемого объема реализации, повышение закупочных цен, рост издержек обращения, потери продукции в процессе обращения и др.

Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (например, банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами.). Причины финансового риска — инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др. [4, c. 282].

Чистыми называют риски, которые определяют возможность получения убытка или нулевого результата, то есть такой риск рассчитан только на проигрыш. Спекулятивные же риски выражают возможность получения как положительного, так и отрицательного результата [4, c. 283].

Инвестиционный риск — это вероятность того, что отвлечение финансовых ресурсов из текущего оборота в будущем принесет убытки или меньшую прибыль, чем ожидалось. Страховой риск - это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. Банковский риск представляет собой опасность потерь, вытекающую из специфики банковских операций [4, c. 283].

Также риски можно классифицировать по следующим критериям:

- по времени возникновения –  на ретроспективные, текущие и перспективные риски;

- по факторам возникновения  – на политические и экономические риски;

- по характеру учета – на внешние и внутренние риски;

- по производственной деятельности  – на организационные, рыночные, кредитные, юридические риски;

- по последствиям – на допустимые, критические, катастрофические риски.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны  и оказывают влияния на деятельность организации, при этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных [3, c. 26].

Таким образом, любая предпринимательская деятельность в той или иной степени имеет рисковый характер, то есть возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности. Другими словами, риск – это вероятность потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.

Различные виды рисков были систематизированы  на основании различных признаков и критериев, которые позволили их объединить в классификацию. На сегодняшний день существует множество подходов к классификации и систематизации рисков, так, например, Н.В. Колчина разделяет риски: по виду хозяйственной деятельности - на предпринимательский (производственный, коммерческий, финансовый) и потребительский; по признаку проявления - на спекулятивный, простой (чистый); по виду финансового посредничества - на инвестиционный, страховой, банковский.

1.2 Методы и инструменты анализа  рисков

Рассматривая риск как экономическую  категорию, необходимо глубоко понимать и применять на практике систему анализа рисков, которая в свою очередь позволит сформировать эффективную стратегию управления рисками.

На сегодняшний день различают  количественный и качественный анализ риска предприятия, при этом каждый из них содержит в себе множество методов, различных по своей природе и назначению. Задача качественного анализа риска – выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

– определение потенциальных зон  риска;

– выявление рисков, сопутствующих  сферам деятельности экономической системы;

– прогнозирование практических выгод  и возможных негативных последствий  проявления выявленных рисков.

Методы качественного анализа  можно разделить на четыре группы:

– методы, базирующиеся на анализе  имеющейся информации;

– методы сбора новой информации;

– методы моделирования деятельности экономической системы;

– эвристические методы качественного  анализа [7, c. 25-26].

Итоговые результаты качественного  анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, в ходе которого строятся модели количественной оценки уровней рисков, вычисляются числовые значения вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими ущерба или выгоды. В основу количественного анализа рисков предлагается положить методику, применяемую при проведении аудиторских проверок, а именно: оценку рисков по контрольным точкам финансово-хозяйственной деятельности [7, c. 26].

Следует отметить, что в количественном анализе риска активно применяются статистические, аналитические методы, метод анализа чувствительности (метод Монте-Карло), метод экспертных оценок, метод аналогов, имитационное моделирование, анализ дерева решений.

Источниками информации предназначенной для количественного анализа риска являются: бухгалтерская отчетность предприятия; организационная структура и штатное расписание предприятия; карты технологических потоков (технико-производственные риски); договоры и контракты (деловые и юридические риски); себестоимость производства продукции; финансово-производственные планы предприятия [7, c. 27].

К основным финансовым рискам предприятия, которые обычно подлежат количественному анализу, относят:

- риск потери платежеспособности (ликвидность баланса);

- риски потери финансовой устойчивости и независимости;

- риски структуры активов и пассивов.

Оценка рисков ликвидности и  финансовой устойчивости с помощью  относительных показателей осуществляется посредством анализа отклонений от рекомендуемых значений, а анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов представлен в таблице 1 [6, c. 58].

Таблица 1 – Анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов

В свою очередь алгоритм расчета коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Коэффициенты, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия

Далее, производится рейтинговая оценка финансового состояния предприятия. Для быстрого проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться более простым вариантом, в котором используются следующие показатели:

– коэффициент  критической ликвидности;

– коэффициент  текущей ликвидности;

– коэффициент  автономии [6, c. 58-59].

Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом (таблица 3).

Таблица 3 – Классификация показателей по классам

Каждому из показателей соответствует  рейтинг в баллах (таблица 4).

Таблица 4 – Рейтинг показателей  в баллах

Для определения  обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя (таблица 3) умножить на его рейтинговое значение (таблица 4) и определить общую сумму баллов по трем коэффициентам. В зависимости  от итоговой суммы баллов, классность предприятия определяется по следующей  шкале:

- I класс:  от 100 до 150 баллов;

- II класс:  от 151 до 220 баллов;

- III класс:  от 221 до 275 баллов;

- IV класс:  свыше 275 баллов.

К первому  классу относятся предприятия с  устойчивым финансовым положением, что  подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так  и рейтингом в целом.

Ко второму  классу относятся предприятия, финансовое состояние которых устойчиво  в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным  показателям.

К третьему классу относятся предприятия повышенного  риска, имеющие признаки финансового  напряжения, для преодоления которых  у предприятий есть потенциальные  возможности.

К четвертому классу относятся предприятия  с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации [6, c. 61].

Таким образом, использование качественного и количественного анализа рисков предприятия позволяет проводить комплексную оценку рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

1.3 Управление рисками предприятия

В условиях объективного существования  риска в предпринимательской деятельности и связанных с ним финансовых, социальных, моральных и других потерь возникает потребность в определенном механизме, который позволил бы наилучшим из возможных способов учитывать риск в целях стабилизации неравновесных экономических структур. Таким механизмом является управление риском – риск-менеджмент. Основная его функция – это выработка мер по снижению неблагоприятных последствий риска и управление последним с целью извлечения стратегических преимуществ [7, c. 23].

На практике риск-менеджмент представляет собой совокупность аналитических, организационных, финансовых методов, приемов и мероприятий, имеющих  комплексный последовательный характер и позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению негативных последствий наступления таких событий. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства и заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом соотношении прибыли и риска [7, c. 23].

Риск-менеджмент выполняет определенные функции:

- прогнозирование - представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей;

- организация - представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур;

- регулирование - представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров;

- координация - представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов;

- стимулирование - представляет собой побуждение менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда;

- контроль - представляет собой проверку организации работы и анализ результатов мероприятий по снижению степени риска [7, c. 23-24].

Разрабатываемая хозяйствующим субъектом система риск-менеджмента должна базироваться на принципах многовекторности при выявлении и оценке рисков, оперативности, объективности, комплексности, общей вовлеченности, ситуативности принятия решений, оперативности, объективности, комплексности, общей вовлеченности, ситуативности принятия решений [7, c. 24].

Основные этапы процесса управления рисками представлены на рисунке 1.

Следует отметить, что современное понимание риск-менеджмента базируется на так называемой «концепции приемлемого риска», согласно которой основной целью процесса управления риском является придание максимальной устойчивости всем видам деятельности экономической системы путем удержания совокупного риска (ожидаемого уровня потерь) в заданных стратегией ее развития пределах [7, c. 24].

Рисунок 1 - Основные этапы процесса управления рисками предприятия

Принятие концепции «приемлемого риска» влечет ряд следствий, касающихся организации риск-менеджмента и его места в управлении экономической системой.

Во-первых, управление рисками –  это процесс, который должен начинаться уже на стадии разработки стратегии деятельности экономической системы.

Во-вторых, целесообразно, чтобы служба риск-менеджмента была организационно независима от других функциональных подразделений, то есть напрямую подчинялась высшему руководству, так как задача службы риск-менеджмента состоит в обеспечении устойчивости этого процесса [7, c. 24].

В-третьих, интеграция риск-менеджмента в общий процесс управления выражается, в частности, в том, что в управление рисками вовлекаются практически все подразделения экономической системы: к идентификации и анализу рисков представители функциональных подразделений привлекаются в качестве экспертов; они же занимаются разработкой мероприятий по управлению «своими» рисками и собственно управлением этими рисками (то есть мониторингом их уровня, реализацией мероприятий по предотвращению наступления и ликвидации последствий рисковых событий).

В-четвертых, на предприятии целесообразно осуществлять централизованное управление всеми рисками экономической системы в силу взаимосвязанности рисков, необходимости контроля суммарного уровня риска и суммарных затрат на управление рисками [7, c. 25].

Таким образом, в настоящее время одним из важнейших условий обеспечения безопасности любого предприятия, ориентированного на получение стабильных прибылей и эффективную работу, является разработка эффективного механизма управления рисками предприятия, другими словами внедрения риск-менеджмента, основная функция которого выработка мер по снижению неблагоприятных последствий риска и управление последним с целью извлечения стратегических преимуществ.

Выводы  по главе

Всякая предпринимательская деятельность в той или иной степени имеет рисковый характер, то есть возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности.

На сегодняшний день риск можно  характеризовать как вероятность потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.

Систематизация множества различных видов риска на основании различных признаков и критериев позволила объединить их в классификацию. При этом существует множество подходов к классификации и систематизации рисков, так, например, Н.В. Колчина разделяет риски: по виду хозяйственной деятельности; по признаку проявления; по виду финансового посредничества.

В современных условиях просто необходимо глубоко понимать и применять на практике систему анализа рисков, которая в свою очередь позволит сформировать эффективную стратегию управления рисками. Так на сегодняшний день различают количественный и качественный анализ риска предприятия, при этом каждый из них содержит в себе множество методов, различных по своей природе и назначению.

При этом в настоящее время одним из важнейших условий обеспечения безопасности любого предприятия, ориентированного на получение стабильных прибылей и эффективную работу, является разработка эффективного механизма управления рисками предприятия, другими словами внедрения риск-менеджмента, основная функция которого выработка мер по снижению неблагоприятных последствий риска и управление последним с целью извлечения стратегических преимуществ.

Глава 2 Анализ рисков финансово-хозяйственной  деятельности на примере производственной организации ООО «Трио»

2.1 Общая характеристика организации и основные показатели ее деятельности

Объектом исследования данной курсовой работы - общество с ограниченной ответственностью «Трио», краткое фирменное наименование – ООО «Трио».

Юридический адрес Общества: 656043, Алтайский  край, город Барнаул, улица Ползунова, дом 51.

ООО «Трио» является частной коммерческой организацией и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом, Конституцией РФ и действующим законодательством РФ.

ООО «Трио» - это самостоятельное юридическое лицо, которое имеет в собственности обособленное имущество (основные фонды и оборотные средства, а также иное имущество), учитываемое на его самостоятельном балансе, от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности, может быть истцом и ответчиком в суде. Организация имеет круглую печать, расчетный счет в рублях и несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

 Целью деятельности ООО «Трио» является получение прибыли за счет удовлетворения потребителей, покупателей услуг организации. Организационно-правовая форма исследуемой организации - общество с ограниченной ответственностью.

ООО «Трио» осуществляет следующие виды деятельности: изготовление корпусной мебели; изготовление офисной мебели; изготовление мебели для кухни; изготовление мебели для ванных комнат; изготовление мебели под заказ.

На рынке изготовления мебели ООО «Трио» представляет свою продукцию с 2005 года, при этом следует отметить, что все изделия выполняются строго по индивидуальным проектам из материалов различной фактуры и цвета. Кроме того, организация производит различные изделия из массива дерева и шпона, крашеные, с патиной и декором (стеновые панели, витражи, межкомнатные перегородки и входные двери).

Собственная производственная база позволяет  ООО «Трио» предлагать потребителям продукцию любых размеров и сложности, выполнять эксклюзивные заказы, при этом на всю свою продукцию предоставляется обязательная гарантия.

Реализация продукции организации осуществляется через фирменный магазин «Трио», где представлен широкий ассортимент продукции, при этом проводится работа по усовершенствованию магазина за счет расширения, насыщения, углубления ассортимента продукции, постоянного изучения мнений потребителей относительно условий работы магазина, культуры обслуживания покупателей, поддержания имиджа организации.

Для ООО «Трио» характерна линейная организационная структура. Во главе организации стоит генеральный директор, в подчинение которого находятся все структурные подразделения организации (рисунок 2).

Управление организацией осуществляется на основе централизованного руководства, объединяющего всех работников. Непосредственное управление осуществляет Генеральный директор, назначаемый и освобождаемый от занимаемой должности Советом Учредителей в соответствии с действующим законодательством.

Собрание учредителей устанавливает  структуру управления, штатное расписание, распределение должностных обязанностей, размеры заработной платы, а также  размеры надбавок и доплат к должностным  окладам и порядок премирования.

На данный момент, численность работников ООО «Трио» составляет 56 человек.

Рисунок 2 - Организационная структура ООО «Трио»

Основные экономические показатели деятельности ООО «Трио» за 2012 год представлены в таблицах 5, 6, 7.

Таблица 5 - Анализ состава, структуры имущества ООО «Трио»

Как видно  из таблицы 5, общая стоимость имущества  ООО «Трио» увеличилась за 2012 год  на 8910 тыс. руб., или 18,29%. Это произошло  за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 6290 тыс. руб., или на 22,3%, и увеличения стоимости мобильного имущества на 2620 тыс. руб., или на 12,8%.

Нематериальные активы в составе  имущества занимают чуть более 1%, но их увеличение на 103 тыс. руб., или на 20,6% свидетельствует о развитии инновационной  деятельности.

В 2012 году расходы в незавершенное строительство ООО «Трио» возросли на 500 тыс. руб., или на 50%, а их удельный вес в стоимости имущества вырос на 0,55% и составил к концу года 2,6%.

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением  материально–производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных  финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением  запасов материальных ресурсов, сумма  которых возросла на 1790 тыс. руб., или  на 12%. На конец 2012 года их удельный вес составил 28,97% и снизился на 1,62% по сравнению с началом года.

В отчетном году сумма дебиторской задолженности  возросла на 190 тыс. руб., или на 4,8%, однако доля средств в расчетах снизилась на 0,92%. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.

Краткосрочные финансовые вложения возросли на 150 тыс. руб., или на 33,3%, доля их в стоимости  активов на конец периода составляет чуть больше 1%.

Денежные  средства увеличились на 490 тыс. руб., или на 41,9%, их удельный вес в стоимости  активов вырос на 0,48% и к концу  отчетного года составил 2,88%, что  положительно сказывается на платежеспособности ООО «Трио».

Таблица 6 - Анализ состава и структуры источников средств ООО «Трио»