Оценка кредитного риска

Глава 1. Содержание и необходимость  управления кредитного риска 

     Бaнковские риски как объект исследования известен не только современному обществу. Их значение в регулировании банковской деятельности исследователи отмечали еще в XVIII и XIX вв. Известный русский профессор Н.Х. Бунге, впоследствии стaвший министром финансов России, в своем исследовании кредита и банков отмечал «необходимость соизмерять премию застрахования (учетный процент) с величиной риска. В современном обществе в условиях обострения конкурентной борьбы внимание к банковским рискам увеличивается. [13. С. 7]

     По мнению И.В. Бернара и Ж.К. Колли, кредитный риск как разновидность бaнковского риска — это непредвиденные обстоятельства, могущие возникнуть до конца погашения ссуды. [14. С.502] По Онгу, кредитный риск — это риск подверженности потерям, если контрагент по сделке не исполняет своих обязательств в должный срок. [15. С.343] Довольно часто сущность риска сводится к неопределенности, которая проявляется в той или иной сделке.

     Характеристика  риска как риска контрагента  — другое довольно распространенное суждение о его сущности. К этому мнению склоняется и Базельский комитет по банковскому регулированию и надзору. При характеристике достаточности капитала кредитный риск рассматривается им как «риск неисполнения обязательств контрагентом», как «риск контрагента». [16. С.410]

     Официальная точка зрения Банка России, осмысленная  в том числе с учетом зарубежного  опыта, в определенной степени повторяет  предшествующие характеристики. В Письме Банка России от 23 июня 2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» кредитный риск, как элемент банковского риска, рассматривается как «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора». [8]

     С чисто терминологической точки  зрения «риск» — от итал. risico — угроза; рисковать; буквально — объезжать утес, скалу. По Далю, рисковать — это пускаться наудачу, на неверное дело, отважиться, идти на авось, делать что-то без верного расчета, подвергаться случайности, действовать смело, предприимчиво, надеясь на счастье. [9. С. 96]

     В финансово-кредитном словаре банковский риск трактуется как «опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями». [17. С. 69] Профессор А.А. Хандруев говорит о риске как опасности или возможности потерь при наступлении нежелательных событий. [19. С. 12] По мнению В. Кузнецова, риск характеризует неопределенность финансовых результатов в будущем, обусловленную неопределенностью самого будущего. [18. С. 76] Н.Э. Соколинская видит в риске стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям, либо возможность денежных потерь. [20. С. 342] Ю.В. Мишальченко и И.О. Кролли рассматривают риск как вероятность потери банком части своих средств, недополучение планируемых доходов или произведение дополнительных расходов в результате осуществления запланированных финансовых операций. [21. С. 17] У В.Т. Севрук банковский риск выражает неопределенность исхода банковской деятельности и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. [11. С. 43]

     Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска.

     Кредитный риск представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной.

     Опасность возникновения этого вида риска  существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер.

     Факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внутренние. К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования. К внешним кредитным рискам относятся: политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. [13. С. 32]

     Внутренние  факторы могут быть связаны как  с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика.

     К первой группе факторов относятся: уровень  менеджмента на всех уровнях кредитной организации, тип рыночной стратегии, способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты, адекватность выбора кредитной политики, структура кредитного портфеля, факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.), досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора, квалификация персонала, качество технологий и т.д. Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кредитного риска также связаны с деятельностью банка - они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по своему характеру: внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние — зависят.

     Выделяется группа факторов, связанных с деятельностью заемщика или другого контрагента операции кредитного характера. Сюда относятся содержание и условия коммерческой деятельности заемщика, его кредитоспособность, уровень менеджмента, репутация, факторы риска, связанные с объектом кредитования.

     Управление  кредитным риском состоит из следующих  этапов: оценка кредитного риска; мониторинг кредитного риска; регулирование кредитного риска. Задачи управления кредитным риском и механизм их реализации на уровне отдельных ссуд представлены в таблице 1.1. 

Задачи Содержание  обеспечения возвратности кредита  и получения процентов за его  использование
Прогнозирование вероятности возникновения риска Анализ:
  • кредитоспособности потенциального заемщика;
  • программы развития бизнеса заемщика;
  • целевого назначения кредита;
  • технико-экономического обоснования кредита
  • документального обоснования предложенного

проекта

Расчет  уровня риска Использование методики
Установление  ограничений Анализ:
  • возможности выделения кредита (по срокам, размерам, отраслям, видам и т.д.);
  • возможности установления процентной ставки по кредитному договору с учетом конъюнктуры;
  • вероятности погашения кредита заемщиком
Определение наиболее эффективного способа минимизации  риска
  • страхование риска погашения кредита с уплатой процентов за пользование кредитом;
  • предоставление кредита под генеральную гарантию солидного банка;
  • предоставление кредита под поручительство;
  • предоставление кредита как инвестиционной программы с вхождением в число учредителей или акционеров предприятия-заемщика;
  • предоставление кредита под залог имущества и имущественных прав;
  • использование договора об ипотеке;
  • использование резервного аккредитива;
  • использование векселя, обеспеченного авалем;
  • применение неустойки (штраф, пени);
  • формирование резерва
Принятие  решений  Адекватное обеспечение, заключение кредитного договора
 

     Табл.1.1. Задачи управления кредитным риском

     Оценка  степени кредитного риска определяется на основании анализа финансового положения заемщика, которое оценивается в соответствии с внутренними методиками КБ. При этом данные методики должны быть предоставлены ЦБ РФ по первому требованию. ЦБ РФ определяет степень оценки финансового состояния Заемщика. (Табл 1.2)

Оценка Условие
Хорошее По итогам анализа  деятельность заемщика признана стабильной, чистые активы положительны, отсутствие негативных тенденций способных повлиять на финансовую устойчивость и т.д.
Среднее Отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению  при наличии в деятельности Заемщика негативных тенденции, способных в течении одного года привести к появлению финансовых сложностей, если заемщиком не будут приняты соответствующие меры.
Плохое Заемщик признан  банкротом, либо устойчиво неплатежеспособен, а так же если в результате комплексного анализа выявлены угрожающие негативные явления (тенденции), следствием которых может быть несостоятельность Заемщика.
 

     Табл. 1.2. Оценка финансового состояния Заемщика 

     Финансовое  положение не может быть признано хорошим в случаях, если выявлено хотя бы одно из следующего:

     1. Наличие картотек №1 и №2.

     2. Наличие скрытых потерь (к примеру неликвидные запасы, и (или) требования безнадежные к взысканию) в размере равном или превышающем 25% его чистых активов (собственные средства (капитал).

     3. Неисполнение Заемщиком в течении последнего года иных кредитных обязательств перед банком кредитором, либо прекращение обязательств с условием предоставления отступного, который не был реализован в течении 180 календарных дней и более.

     4. Непредусмотренная бизнес планом (согласованным с Банком) убыточная деятельность, приведшая к существенному (более 25%) снижению его чистых активов по сравнению с максимально достигнутым.

     5. Проблема данного пункта заключается в том, что не указан период, в котором предполагается достижение организацией максимальных значений чистого капитала (в капитале торговых структур наибольший вес занимает нераспределенная прибыль, которая является наиболее рискованной статьей баланса с точки зрения операционных рисков компании).

     Определение качества обслуживания долга. В зависимости от качества обслуживания долга ссуды относятся к одной из 3-х категории. (Табл. 1.3) 

Категория обслуживания долга Условие признание  категории
Хорошее Платежи по ссуде  и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме, наличие единичных случаев просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам до 5 календарных дней)
Среднее Наличие просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам от 6 до 30 календарных дней); За счет иных ссуд Кредитной организации, если ссуда предоставлена в целях погашения задолженности Заемщика, финансовое положение которого на протяжении завершившегося и текущего финансового года оценивается как хорошее; За счет иных ссуд Кредитной организации, если ссуда предоставлена в целях погашения задолженности Заемщика при условии отсутствия просрочек по основному долгу, а так же в случае, если обслуживание ранее предоставленной ссуды оценивалось как хорошее, а финансовое положение Заемщика не может быть признанно хорошим.
Плохое Наличие просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам свыше 30 календарных дней); Ссуда реструктуризирована и по ней имеются просрочки по основному долгу и (или) процентов, а финансовое положение оценивается как плохое
 

     Табл. 1.3. Качество обслуживания долга

     Если  по заемщику в течение одного и более квартала отсутствует информация необходимая для проведения мониторинга, ссуда классифицируется не выше чем во II категорию качества с образованием резерва в размере не менее 20%.

     Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-п вступило в силу 1 августа 2004 г. и регулирует порядок и объемы формирования резервов Коммерческим банком (далее КБ) на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задолженности. При этом необходимо особо обратить внимание на то, что вышеуказанным положением регулируется порядок формирования исключительно по активам КБ (ссуды и приравненная к ней задолженность - регулируется Главой 5 настоящего положения), отражаемым на балансе КБ. Все КБ обязаны формировать резервы в соответствии с правилами Положения ЦБ №254П. Резервы создаются КБ при обесценении ссудной задолженности или потери части своей стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащем исполнении Заемщиком своих ссудных обязательств перед КБ, либо при наличии вероятности наступления данных событий (неисполнение или ненадлежащие исполнение требований кредитного договора).

     Под обесценением стоимости ссуды понимается разница между балансовой оценкой (стоимостью ссуды), т.е. остатком задолженности по ссуде, и ее справедливой стоимостью.

     Резервы формируются по конкретным ссудам или  по портфелю однородных ссуд. Под однородными ссудами следует понимать кредиты и иные кредитные продукты банка, имеющие одинаковые параметры и одинаковые характеристики кредитного риска (к примеру: кредиты, предоставленные частным предпринимателям на срок на 6 месяцев.)

     Пунктом 1.7 настоящего положения определены размеры резервирования в зависимости от отнесения ссуды к одной из 5 категорий качества. При этом отнесение ссуды к определенной категории качества основано на положениях настоящей инструкции и профессиональном суждении банка (за исключением ранжирования ссуд сгруппированных в портфель однородных ссуд и кредитных продуктов).

     Нормативы кредитного риска (по инструкции ЦБ РФ № 110-И от 14.01.04):

     1. Норматив максимального размера  риска  на одного  заемщика  или группу связанных заемщиков (Н6)  регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в  отношении  одного  заемщика  или  группы  связанных  заемщиков и определяет максимальное отношение  совокупной суммы  кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков  к собственным  средствам (капиталу) банка. Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) рассчитывается по следующей формуле: 

     Крз  -  совокупная сумма  кредитных  требований  банка  к  заемщику, имеющему перед банком обязательства по кредитным требованиям, или  группе связанных заемщиков,  за  вычетом  сформированного  резерва  на возможные потери  по  указанным  кредитным  требованиям в соответствии с Положением Банка России N 254-П и Положением Банка России N 283-П.

     К -  собственные  средства  (капитал)    банка.

     2. Норматив максимального  размера крупных  кредитных  рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную  величину  крупных  кредитных рисков банка и определяет  максимальное  отношение  совокупной величины  крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка и рассчитывается по следующей формуле: 

     Кскр  -  i-й  крупный  кредитный  риск,  за  вычетом сформированного i резерва  на  возможные  потери по соответствующим кредитным требованиям.

     3. Норматив максимального размера  кредитов, банковских гарантий и поручительств,  предоставленных  банком  своим   участникам  (акционерам) (Н9.1),  регулирует  (ограничивает)  кредитный риск  банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских  гарантий и  поручительств,  предоставленных  банком своим участникам (акционерам) к собственным  средствам  (капиталу) банка и рассчитывается по следующей формуле: 

     Кра  - величина  i-того  кредитного  требования  банка,   а    также i кредитного  риска  по   условным  обязательствам  кредитного  характера и срочным сделкам  в  отношении   участников  (акционеров),  которые  имеют право распоряжаться 5 и более процентами долей  (голосующих акций) банка, за  вычетом  сформированного  резерва  на  возможные потери.

     4. Норматив совокупной величины риска по  инсайдерам банка (Н10.1) регулирует (ограничивает)  совокупный  кредитный  риск банка  в отношении всех   инсайдеров,  к  которым   относятся  физические  лица,   способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком и рассчитывается по следующей формуле: 

     Крси  -  величина i-го  кредитного  требования  к  инсайдеру  банка, i кредитного  риска  по  условным  обязательствам  кредитного  характера  и срочным сделкам,  заключенным с инсайдером,  за  вычетом  сформированного резерва  на  возможные  потери   по  указанным  кредитным  требованиям.

     В 2008-2009 гг. во многих банках не производился анализ чувствительности бизнеса заемщика к тем или иным негативным факторам. Иначе говоря, не рассматривался пессимистический сценарий (изменение доходности от основной деятельности заемщика в течение периода кредитования из-за снижения цен и объемов производства, а также в результате изменения определенных факторов риска).

     При оценке финансового положения заемщика не принимались во внимание уже имеющиеся негативные тенденции в бизнесе заемщика, не использовалось историческое моделирование. В гонке за крупным клиентом недооценивался кредитный риск, так как считалось, что заемщик «с именем» без проблем сможет взять кредит в другом банке даже при наличии высокой долговой нагрузки.

     Высокая конкуренция на банковском рынке  усугубила ситуацию и привела  к максимально лояльному отношению  к клиентам. В результате кредитные риски явно недооценивались, в качестве обеспечения принимались низколиквидные залоги  либо предоставлялись беззалоговые ссуды даже в тех случаях, когда негативные тенденции в бизнесе заемщика были очевидны. Неадекватный анализ потребностей и возможностей клиента приводил к неправильному структурированию кредитного продукта. Много случаев, когда некачественно готовилась кредитная документация – результат либо спешки, либо шантажа со стороны клиента, что он перейдет в другой банк. Из-за этого росли правовые риски. Допускалась регистрация договоров ипотеки без нотариата, ссуды выдавались до заключения договора о залоге, не указывались условия о повышении процентной ставки или применении штрафных санкций.

     При рассмотрении источников погашения  выданной ссуды недостаточное внимание уделялось анализу прогнозного денежного потока, оценке его полноты, проработанности и достоверности, а также его достаточности и обоснованности для своевременного исполнения заемщиком своих обязательств перед банком. Зачастую банк принимал формальную отписку и не учитывал ряд факторов, таких как:

    • наличие сезонности и специфики деятельности заемщика (не сопоставлялись сроки и суммы погашения кредита с несезонными/«застойными» месяцами и производственным циклом);
    • платежеспособность и деловая репутация основных покупателей/заказчиков, а также достоверность предоставленных в банк договоров;
    • разовость сделки (в расчет планируемой выручки на период кредитования принимались доходы по разовым сделкам);
    • правильность и адекватность составления прогноза движения денежных средств и плана доходов и расходов.

     В процессе работы с проблемной задолженностью многие банки столкнулись с недостаточностью залогового обеспечения, что было вызвано, во-первых, с низкой долей «твердого» (недвижимость и оборудование) залога; во-вторых, с утратой залога по причине отсутствия контроля, подделки первичных документов и фальсификации правоустанавливающих документов, наличия двойного залога, некачественной юридической экспертизы.

     Оценка  рыночной и залоговой стоимости  обеспечения часто была непрофессиональной и неадекватной. Банки рыночную стоимость залогового объекта специально завышали для снижения резерва на возможные потери по ссудам, а оценочные компании – для получения больших комиссионных.

     В большинстве банков не производился качественный анализ, не выяснялось, на какие цели клиент фактически использовал кредитные ресурсы. В результате с опозданием выявлялся эффект скрытых потерь (вывод денег из бизнеса на инвестиционные цели и на поддержание текущей деятельности аффилированных компаний), не говоря уже о мошеннических операциях. Недостаточный контроль за выполнением заемщиком условий кредитного договора привели к тому, что в кредитных организациях:

    • не были подписаны договоры поручительств с собственниками бизнеса, а также соглашения на безакцептное списание средств с расчетных счетов в других банках;
    • своевременно не установлены причины невыполнения условия по поддержанию оборотов;
    • не анализировались причины и не применялись санкции за превышение заемщиком установленной нормы долговой нагрузки;
    • не были своевременно выявлены нарушения заемщиком иных условий кредитной документации, в результате чего произошла недооценка рисков.

     Порой контроль за соблюдением заемщиком  условий кредитного договора проводился формально, исключительно для выполнения нормативов ЦБ РФ в части формирования резервов, но не для выявления проблемной задолженности на ранней стадии.

     Выезд к клиенту практиковался крайне редко, лишь по мере необходимости. Не производился анализ управленческой отчетности заемщика. Отсутствовал контроль за переводом деятельности на другую компанию, за изменениями месторасположения заемщика и его производственных площадей или фактами приостановления деятельности.

     К негативным результатам привело  и неправильное структурирование кредитного продукта (некачественный анализ потребностей и возможностей заемщика). Цель кредита  зачастую не соответствовала его  структуре. Сумма и срок кредита  оценивались неадекватно – определялись исходя из пожеланий клиента, а не из его реальных потребностей. Порой кредитный продукт имел такие параметры, которые не давали заемщику возможности самостоятельно и своевременно погасить обязательства за счет своей основной деятельности; не учитывались договоры клиента с другими банками, в результате неправильно оценивалась долговая нагрузка.

     Устранение  этих ошибок необходимо начать с оптимизации  кредитного процесса, после чего приступить к совершенствованию системы  управления рисками.

 

     Глава 2. Практика оценки кредитного риска в коммерческом банке

     Оценка  степени кредитного риска определяется на основании анализа финансового положения заемщика, которое оценивается в соответствии с внутренними методиками КБ. Анализ кредитоспособности заемщика проведен на  примере клиента ОАО «Сбербанк» ООО «ЖБИК-4» , основным видом деятельности которого является производство строительных материалов.

     Анализ  динамики и структуры статей бухгалтерского баланса показал, что за 2009 год все имущество предприятия увеличилось на 10233 тыс. руб., т.е. на 12,8%.  Финансовые средства предприятия, размещенные в его активах, распределились следующим образом: основные средства уменьшились на 8,3%, запасы увеличились на 3,4 %, дебиторская задолженность увеличилась на 20,2%, денежные средства уменьшились на 36,5%. Удельный вес основных и оборотных активов за год составил соответственно 16,6% и 83,4%.

     За  год произошли отрицательные изменения в источниках финансирования: собственный капитал уменьшился на 100,07% с 2258 тыс. руб. до -166 тыс. руб., а заемный капитал увеличился на 16,3%, по сравнению с величиной в начале года. Заканчивая рассмотрение изменений разделов и статей баланса, можно сделать вывод об отрицательных изменениях за год в динамике и структуре статей бухгалтерского баланса ООО «ЖБИК-4». (Приложение 1)