Оценка кредитоспособности потенциального заемщика коммерческим банком и эффективности методов предоставления кредита. 2
МИНИСТЕРСТВО ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ РФ
Московский
государственный университет
(МИИТ)
Институт Экономики и Финасов
Кафедра «Финансы и кредит»
КУРСОВАЯ РАБОТА
На тему:
«Оценка кредитоспособности потенциального заемщика коммерческим банком и эффективности методов предоставления кредита»
по дисциплине
«Финансы и кредит»
Часть 1
Вариант 3,20
Выполнил:
Москва - 2012 г.
ВВЕДЕНИЕ
Организация
финансово-кредитного обслуживания предприятий,
организаций и населения, функционирование
кредитной системы играют исключительно
важную роль в развитии хозяйственных
структур. От эффективности и
Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях между коммерческими банками и субъектами хозяйствования. Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов. Анализ структуры активов банковской системы России свидетельствует о том, что более трети из них приходится на кредитный портфель. Кредитные операции банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности, так и по масштабности размещения средств.
В нынешних условиях хозяйствования, российские коммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Они очутились в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий момент особое значение приобретают методики оценки качества потенциальных заемщиков. Исходным моментом в оценке возможностей потенциального заемщика, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им.
Данные, необходимые при выполнении курсовой работы
В таблице 1 приняты следующие обозначения:
Стр. 101 – Денежные средства.
Стр. 102 – Запасы готовой продукции.
Стр. 103 – Налог на добавленную стоимость по приобретаемым ценностям.
Стр. 104 – Дебиторская задолженность со сроком менее 12 месяцев с отчетной даты.
Стр. 105 – Дебиторская задолженность со сроком свыше 12 месяцев с отчетной даты.
Стр. 106 – Краткосрочные финансовые вложения.
Стр. 106А – Государственные ценные бумаги, входящие в состав краткосрочных финансовых вложений.
Стр. 107 – Прочие оборотные активы.
Стр. 108 – Внеоборотные активы.
В таблице 2 приняты следующие обозначения:
Стр. 201 – Собственный капитал: уставный капитал и фонды.
Стр. 202 – Непокрытый убыток.
Стр. 203 – Долгосрочные обязательства.
Стр. 204 –
Заемные краткосрочные
Стр. 205 – Кредиторская задолженность.
Стр. 206 – Задолженность учредителям (дивидендов).
Стр. 207 – Доходы будущих периодов.
Стр. 208 – Резервы предстоящих расходов.
Стр. 209 – Прибыль (убыток) до налогообложения.
В таблице 3 приняты следующие обозначения:
Х – сумма кредита, предоставленного предприятию., тыс. рублей.
i1, i2. i3 – процентная ставка по кредиту в зависимости от класса кредитоспособности предприятия, %.
n – срок предоставленного кредита, года.
m – количество раз начислений процентов в год.
f – уровень инфляции, %.
g – темп инфляции, раз.
h – комиссионное вознаграждение коммерческого банка, %.
p – количество выплат в год по предоставленному кредиту.
b – процентная ставка при создании погасительного фонда предприятия, %.
У – условия выплаты кредита, где 0 – осуществление выплат в конце периода и 1 – осуществление выплат в начале периода.
табл.1-2
стр101 |
145 |
134 |
208 |
стр201 |
1200 |
1200 |
1200 | ||
стр102 |
580 |
621 |
594 |
стр202 |
5 |
4 |
3 | ||
стр103 |
10 |
10 |
12 |
стр203 |
123 |
122 |
112 | ||
стр104 |
125 |
199 |
145 |
стр204 |
0 |
0 |
0 | ||
стр105 |
3 |
3 |
8 |
стр205 |
456 |
345 |
356 | ||
стр106 |
0 |
0 |
0 |
стр206 |
0 |
0 |
0 | ||
стр106а |
0 |
0 |
0 |
стр207 |
0 |
0 |
0 | ||
стр107 |
45 |
34 |
34 |
стр208 |
101 |
8 |
6 | ||
стр108 |
967 |
670 |
670 |
стр 209 |
340 |
500 |
423 | ||
Итого |
3717 |
4285 |
4277 |
Итого |
4174 |
4592 |
4668 |
|
Вариантнтнт |
Х |
j1 , % |
j2, % |
j3, % |
n, лет |
m |
f,% |
g |
h, % |
p |
b,% |
L |
20 |
1250 |
21 |
23 |
25 |
5 |
2 |
13.5 |
2.6 |
0.5 |
2 |
12.0 |
0 |
Задание №1 Определение класса кредитоспособности заемщика.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.
К1=(денежные средства(ДС) + ценные бумаги(ЦБ))/(заемные краткосрочные средства(ЗКС) + кредиторская задолженность(КЗ) + задолженность учредителям(ЗУ)).
2) Промежуточный коэффициент покрытия или промежуточный коэффициент покрытия (К2) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота ликвидные активы и погасить долговые обязательства и определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и расчетов к краткосрочным обязательствам.
К2=(ДС + дебиторская задолженность до 12 мес.(ДЗ<12мес.) + краткосрочные финансовые вложения(КФВ))/(ЗКС + КЗ + ЗУ).
3) Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия(К3) является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, а в знаменателе – краткосрочные обязательства.
К3=(ДС + запасы(З) + НДС + ДЗ<12мес. + ДЗ>12мес. + КФВ +прочие оборотные активы(ПОА))/(ЗКС + КЗ + ЗУ).
4) Коэффициент
соотношения собственных и
К4=(капитал и фонды(КиФ) – непокрытый убыток(НУ))/(долгосрочные обязательства(ДО) + ЗКС + КЗ + ЗУ).
5) Рентабельность вложений в предприятие (К5), которая определяется как отношение прибыли до налогообложения к итогу баланса.
К5=прибыль(убыток) до налогообложения / валютный баланс.
Валютные баланс = ДС + З + НДС + ДЗ<12мес. + ДЗ>12мес. + КФВ + ПОА + внеоборотные активы.
Рассчитаем эти коэффициенты, согласно указанным выше данным.
- Коэфициэнт абсолютной ликвидности:К1:
1)
2)
3)
2.Коэфициэнт текущей ликвидности:К2:
1)
2)
3)
3. Коэфициэнт общей ликвидности:К3:
1)
2)
3)
4.Коэфициэнт соотношения собственных и заемных средств:К4:
1)
2)
3)
5. Коэфициэнт рентабельности:
1)
2)
3)
Расчет суммы баллов
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S=0,11 · Класс К1 + 0,05 · Класс К2 + 0,42 · Класс К3 + 0,21 · Класс К4 + 0,21 · Класс К5.
Шкала определения класса и веса коэффициентов
Коэффициент |
Вес |
Класс кредитоспособности заемщика | ||
1 |
2 |
3 | ||
К1 |
0,11 |
0,2 и выше |
0,15 - 0,2 |
менее 0,15 |
К2 |
0,05 |
0,8 и выше |
0,5 - 0,8 |
менее 0,5 |
К3 |
0,42 |
2,0 и выше |
1,0 - 2,0 |
менее 1,0 |
К4 кроме торговли для торговли |
0,21 |
1,0 и выше
0,6 и выше |
0,7 - 1,0
0,4 - 0,6 |
менее 0,7
менее 0,4 |
К5 |
0,21 |
0,15 и выше |
менее 0,15 |
нерентаб. |
Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:
S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу
кредитоспособности;
S больше 1, 05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;
S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.
Рассчитаем сумму баллов применительно к нашем данным:
-1 |
- 2 |
- 2 |
- 1 |
- 1 |
- 1 |
- 1 |
- 1 |
- 1 |
- 1 |
- 1 |
- 1 |
- 1 |
- 1 |
- 1 |
S1=0,11·1 + 0,05·2 + 0,42·2 + 0,21·1 + 0,21·1=1,47 - второй класс
S2=0,11·1+ 0,05·1 + 0,42·1 + 0,21·1 + 0,21·1=1 - первый класс
S3=0,11·1+ 0,05·1 + 0,42· 1+ 0,21· 1+ 0,21·1=1 - первый класс
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту 3-го класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда организации. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
В том
случае, если кредит был выдан клиенту
ранее, до ухудшения его финансового
положения, банк должен проанализировать
причины и последствия
Задание
№ 2.1 Определение погашаемой суммы
и суммы уплаченных процентов
при погашении долга
Сумма начисленных процентов (I ) определяется как:
I = FV – PV ,
где FV - наращенная или будущая стоимость денег через определенный период;
PV – исходная (текущая или современная) стоимость денег, в данном случае - сумма выдаваемого кредита.
Наращенная стоимость через определенный период находится по формулам:
FV = PV (1+ ni),
где n – период начисления процентов;
i - процентная ставка.
Рассчитаем указанные показатели применительно к нашим данным:
FV = 1250*(1+0,21*5)=2562,5 тыс.руб.
I = 2562,5-1250=1312,5 тыс.руб.
Задание № 2.2 Определение погашаемой
суммы и суммы уплаченных процентов
при погашении долга
Предоставление
кредита с использованием сложной
процентной ставки предусматривает
периодическое начисление процентов
на изменяющуюся величину, за счет присоединения
к ней ранее начисленных
FV = 1250 (1+0,21)^5 =3242,1780 тыс.руб.
Если проценты начисляются m раз в год, то формула будущей стоимости имеет следующий вид:
FV = PV (1 + i/m)mn ,
где m – количество начислений процентов в течение одного года.
Рассчитаем указанные
FV = 1250*(1+0,21/2)2*5=3392,
I=3392,6010 – 1250=2142,6010 тыс. руб.
В условиях инфляции расчеты заметно усложняются, так как необходимо корректировать получаемый доход и доходность на инфляцию. Для характеристики инфляции обычно используют следующие показатели:
уровень инфляции (f) – показывает на сколько выросли цены за определенный период времени, как правило год, измеряется в процентах;
индекс инфляции (g) – показывает во сколько раз выросли цены за определенный период времени. При этом взаимосвязь между уровнем и индексом инфляции определяется следующим образом:
будущая стоимость в условиях инфляции (FVинф) – первоначальная сумма вклада с учетом начисленных процентов;
покупательная способность денег (FVр) – отражает будущую стоимость, очищенную от влияния инфляции;
Взаимосвязь между будущей стоимостью с учетом инфляции (FVинф) и будущей стоимостью, очищенной от инфляции (FVр) описывается формулой:
процентная ставка (iинф) – ставка объявленная банком, учитывает инфляцию. При высоких уровнях инфляции банку необходимо постоянно корректировать эту ставку, чтобы обеспечить себе необходимый уровень прибыльности финансовой операции;
реальная процентная ставка (r) – ставка, очищенная от инфляции, характеризует реальную доходность финансовой операции.
Задание № 2.3 Определение реальной процентной ставки и покупательной способности денег с использованием простой процентной ставки, если уровень инфляции f% годовых.
Покупательная способность денег определяется по следующей формуле:
А реальная процентная ставка, при использовании простых процентов, по следующей формуле:
Рассчитаем указанные показатели применительно к нашим данным:
Задание № 2.4 Определение реальной
процентной ставки и покупательной
способности денег с
Покупательная способность денег определяется по следующей формуле:
А реальная процентная ставка, при использовании сложных процентов, по следующей формуле:
Рассчитаем указанные показатели применительно к нашим данным:
Рассчитаем указанные показатели применительно к нашим данным:
или 0,86%
Задание
№ 2.5 Определение эффективной
Эффективная ставка простых процентов вычисляется следующим образом:
h - относительная величина комиссионных в сумме кредита.
Согласно нашим данным, эффективная процентная ставка будет равна:
FVэф=1250(1+5*0,2120)=2575,
FVеф-FVинф=2575.3769-2562.5=
Задание
№ 2.6 Определение эффективной
Эффективная ставка сложных процентов вычисляется следующим образом:
Согласно нашим данным, эффективная ставка сложных процентов будет равна:
Задание № 2.7 Определение размера годовых и разовых взносов, вносимых p раз в год при условии противоположном L и необходимых для погашения кредита, если проценты начисляются m раз в год в конце периода по ставке j.
Размер годовых взносов определяется по следующим формулам:
-для ренты постнумерандо:
- для ренты пренумерандо:
Сумма разовых взносов определяется делением годовых взносов (R) на количество взносов в течение одного года (p).
Так как расчет данных показателей производится при условии противоположном L, то, согласно данным, указанным в табл.2, мы будем использовать формулу для расчета годовых взносов для ренты постнумернадо:
Разовые взносы составили:
R/p = 415,6433/2 = 207,8216тыс руб.
Задание № 2.8 Определение размера годовых и разовых взносов, вносимых p раз в год при условии L и необходимых для создания погасительного фонда, если на эти средства m раз в год начисляются проценты по ставке b, а на долг проценты также начисляются m раз в год в конце периода по ставке i и присоединяются к основному долгу.
Формула для подсчета величины годовых взносов при создании погасительного фонда такова:
Сумма разовых взносов определяется делением годовых взносов (R) на количество взносов в течение одного года (p).
Создание погасительного фонда предполагает, что к моменту наступления срока оплаты кредита сумма средств в фонде, вносимых несколько раз в год при условии начисления на них процентов по ставке b, будет достаточной для погашения кредита с процентами, начисляемыми по процентной ставке i m раз в год. Естественно создание фонда целесообразно, если b ³ i. Но у нас условие b ³ I не соблюдается. Поэтому расчет будет по следующей формуле для ренты пренумерандо:
Рассчитаем указанные показатели применительно к нашим данным:
Разовые взносы составили:
R/p = 619,6865/2=309,8417 тыс руб
Задание № 2.9 Составление плана погашения кредита равными суммами, если долг выплачивается p раз в год при L-ом условии, а проценты начисляются m раз в год в конце процентного периода по ставке j.
При погашении долга равными суммами, сумма в счет погашения долга будет оставаться неизменной на протяжении всего срока и определяется по формуле:
D – первоначальная сумма долга;
n – срок погашения долга;
p – количество платежей в счет погашения долга в течение года.
Сумма начисленных за период t процентов (It) равна:
Dt – остаток долга на период t.
В момент первой выплаты Dt = D.
Cрочная выплата (Rt) за период t:
Rt = Ct + It
Остаток основного долга (Dt+1) на период t+1 равен:
Dt+1 = Dt - Ct
Необходимо повторять последовательность шагов по расчету Ct, It, Rt и Dt пока Dt+1 не будет равно нулю.
Составим план погашения
основного долга равными
- С=1250/(5*2)=125
I1=1250((1+0,21/2)2/2-1)=131,
R1= 125+131,25=256,25
2) I2 = 1125*((1+0,21/2)2/2-1)= 118.13
R2=125+118.13=243.13
3) I3 =1000*((1+0,21/2)2/2-1)=105
R3=125+105=230
4) I4 =875*((1+0,21/2)2/2-1)= 91.88
R4=125+91.88=216.88
5) I5 =750*((1+0,21/2)2/2-1)= 78.75
R5=125+78.75=203.75
6) I6 =625*((1+0,21/2)2/2-1)= 65.63
R6=125+65.63=190.63
7) I7 =500*((1+0,21)2/2-1)= 52.5
R7=125+52.5=177.5
8) I8 =375*((1+0,21/2)2/2-1)= 39.38
R8=125+39.38=164.37
9) I9 =250*((1+0,21)2/2-1)= 26.25
R9=125+26.25=151.25
10) I10 =125*((1+0,21)2/2-1)= 13.13
R10=125+13.13=138.13
№ периода (1/2 года) |
Ct сумма в счет погашения долга |
It сумма начисленных процентов |
Rt срочная выплата |
Dt сумма долга на начало периода |
1 |
125 |
131,25 |
256,25 |
1250 |
2 |
125 |
118.13 |
243.13 |
1125 |
3 |
125 |
105 |
230 |
1000 |
4 |
125 |
91.88 |
216.88 |
875 |
5 |
125 |
78.75 |
203.75 |
750 |
6 |
125 |
65.63 |
190.63 |
625 |
7 |
125 |
52.5 |
177.5 |
500 |
8 |
125 |
39.38 |
164.37 |
375 |
9 |
125 |
26.25 |
151.25 |
250 |
10 |
125 |
13.13 |
138.13 |
125 |
Итого: |
721.9 |
|
Задание № 2.10 Составление плана погашения кредита равными срочными выплатами, если долг выплачивается p раз в год при У условии, а проценты начисляются m раз в год в конце процентного периода по ставке j.
При погашении долга равными срочными выплатами, величина срочной выплаты будет оставаться неизменной на протяжении всего срока и, учитывая условие L, определяется по формуле:
Сумма начисленных за период t процентов (It) равна:
Cумма в счет погашения основного долга (Сt) за период t:
Ct = Rt - It
Остаток основного долга (Dt+1) на период t+1 равен:
Dt+1 = Dt - Ct
Необходимо повторять последовательность шагов по расчету Ct, It,Rt и Dt пока Dt+1 не будет равно нулю.
Составим план погашения основного долга равными срочными выплатами на основе имеющихся у нас данных.
|
№ периода (1/2 года) |
Ct сумма в счет погашения долга |
It сумма начисленных процентов |
Rt срочная выплата |
Dt сумма долга на начало периода |
1 |
76,57165 |
131,25 |
207,8217 |
1250 |
2 |
84,61167 |
123,21 |
207,8217 |
1173,428 |
3 |
93,4959 |
114,3258 |
207,8217 |
1088,817 |
4 |
103,313 |
104,5087 |
207,8217 |
995,3208 |
5 |
114,1608 |
93,66082 |
207,8217 |
892,0078 |
6 |
126,1477 |
81,67393 |
207,8217 |
777,847 |
7 |
139,3932 |
68,42842 |
207,8217 |
651,6993 |
8 |
154,0295 |
53,79213 |
207,8217 |
512,306 |
9 |
170,2026 |
37,61903 |
207,8217 |
358,2765 |
10 |
188,0739 |
19,74776 |
207,8217 |
188,0739 |
Итого: |
|
