Оценка кредитоспособности потенциального заемщика коммерческим банком и эффективности методов предоставления кредита

Московский государственный  университет путей сообщения

(МИИТ)


Кафедра «Финансы и кредит»

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

На тему:«Оценка кредитоспособности потенциального заемщика коммерческим банком и эффективности методов предоставления кредита»

 

По дисциплине: «Финансы и кредит»

 

 

Вариант 11 (класс 3)

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка группы ЭЭТ-411

Киреевнина Мария 

 

Проверила: доцент Стрекозова Е.В.

 

 

 

 

 

 

 

Москва - 2012 г.

 

Содержание

 

 

Данные, необходимые при  выполнении курсовой работы:

              табл.1                                                                                            табл.2

 

    

   

101

16

18

18

    

201

420

420

420

102

126

115

180

    

202

143

156

152

103

6

2

2

    

203

327

340

289

104

98

56

106

    

204

87

147

214

105

315

269

274

    

205

315

171

157

106

13

9

0

    

206

10

8

8

106а

13

9

0

    

207

9

0

30

107

0

0

0

    

208

10

0

75

108

461

461

461

    

209

-10

-14

-9


                   

                                                                 

 

                                                                       табл. 3

 

 

Вариантнт

Х

j1 , %

j2, %

j3, %

n

m

f,%

g

h, %

p

b,%

Y

11

800

32

34

36

4

2

18

2,2

1,1

2

16,5

1


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МЕТОДИКА  ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО ЗАЕМЩИКА КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ

Задание №1. Определение класса кредитоспособности заемщика.

 

Существует множество  методик оценки качества заемщиков  – методик анализа финансового  положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения  кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

Способами оценки кредитоспособности клиента банка являются:

  • оценка менеджмента;
  • оценка финансовой устойчивости клиента;
  • анализ денежного потока;
  • сбор информации о клиенте;
  • наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Специфика оценки кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов определяет комбинацию применяемых способов оценки.

Рассмотрим оценку кредитоспособности юридического лица на примере методики Акционерного Коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (Сбербанк России). Сбербанк России устанавливает 3 класса заемщиков:

  • первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
  • второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
  • третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

 

Задание № 1. Для определения кредитоспособности заемщика проводится оценка его финансового состояния (количественный анализ). Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:

  • коэффициенты ликвидности;
  • коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
  • показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты ликвидности  характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Обычно рассчитывают следующие коэффициенты ликвидности:

1) коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

2) коэффициент текущей ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия (К2) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота ликвидные активы и погасить долговые обязательства и определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и расчетов к краткосрочным обязательствам.

3) общий коэффициент покрытия (К3) является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, а в знаменателе – краткосрочные обязательства.

Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств (К4) является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам.

В качестве показателя третьей  группы можно использовать рентабельность вложений в предприятие (К5), которая определяется как отношение прибыли до налогообложения к итогу баланса.

 

 

1) Коэффициент абсолютной ликвидности К1=(денежные средства(ДС) + ценные бумаги(ЦБ))/(заемные краткосрочные средства(ЗКС) + кредиторская задолженность(КЗ) + задолженность учредителям(ЗУ)).

2) Коэффициент текущей ликвидности К2=(ДС + дебиторская задолженность до 12 мес.(ДЗ<12мес.) + краткосрочные финансовые вложения(КФВ))/(ЗКС + КЗ + ЗУ).

3) Общий коэффициент покрытия

   К3=(ДС + запасы(З) + НДС + ДЗ<12мес. + ДЗ>12мес. + КФВ +прочие оборотные активы(ПОА))/(ЗКС + КЗ + ЗУ).

4) Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств К4=(капитал и фонды(КиФ) – непокрытый убыток(НУ))/(долгосрочные обязательства(ДО) + ЗКС + КЗ + ЗУ).

5) Коэффициент рентабельности К5=прибыль(убыток) до налогообложения / итог баланса

 

Рассчитаем эти коэффициенты, согласно указанным выше данным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка результатов  расчетов пяти коэффициентов заключается  в присвоении заемщику класса по каждому  из этих показателей на основе сравнения  полученных значений с установленными нормативными. Далее определяется сумма  баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

 

Шкала определения класса и веса коэффициентов

 

Коэффициент

Вес

Класс кредитоспособности заемщика

1

2

3

К1

0,11

0,2 и выше

0,15 - 0,2

менее 0,15

К2

0,05

0,8 и выше          

0,5 - 0,8

менее 0,5

К3

0,42

2,0 и выше  

1,0 - 2,0

менее 1,0

К4 кроме торг. 

для торговли  

0,21

1,0 и выше 

 

0,6 и выше

0,7 - 1,0

 

0,4 - 0,6

менее 0,7

 

менее 0,4

К5

0,21

0,15 и выше  

менее 0,15

нерентаб.


 

 

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S=0,11 · Класс К1 + 0,05 · Класс К2 + 0,42 · Класс К3 +  0,21 · Класс К4 + 0,21 · Класс К5.

 

 

 

 

 

1 период

2 период

3 период

   

класс

  

класс

  

класс

К1

0,07039

3

0,08282

3

0,04749

3

К2

0,30825

3

0,25460

3

0,32718

3

К3

1,39320

2

1,43865

2

1,53034

2

К4

0,37483

3

0,39640

3

0,40120

3

К5

-0,00966

3

-0,01505

3

-0,00865

3


Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 - заемщик может быть  отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1, 05, но меньше 2,42 - соответствует  второму классу;

S равно или больше 2,42   -  соответствует третьему классу.

 

S1=0,11·3 + 0,05·3 + 0,42·2 + 0,21·3 + 0,21·3=2,58      3 класс

S2=0,11·3 + 0,05·3 + 0,42·2 + 0,21·3 + 0,21·3=2,58     3 класс

S3=0,11·3 + 0,05·3 + 0,42·2 + 0,21·3 + 0,21·3=2,58      3 класс

 

Отсюда следует, что заемщик относится к третьему классу.

Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано для  банка с серьезным риском. В  большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита  клиенту 3-го класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда организации. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

В том случае, если кредит был выдан клиенту ранее, до ухудшения  его финансового положения, банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие от банкротства, а при невозможности этого – прекратить его дальнейшее кредитование.

 Согласно табл.3 ему соответствует процентная ставка j = 36%.

 

 

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗЛИЧНЫХ МЕТОДОВ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ (Задания № 2)

Переход к рыночной экономике  сопровождается появлением некоторых  видов деятельности, имеющих для  предприятия принципиально новый  характер. К их числу относится  задача эффективного вложения денежных средств. В условиях централизованно планируемой экономики на уровне обычного предприятия такой задачи практически не существовало. Причин было несколько.

Прежде всего, ни юридические, ни физические лица официально, как  правило, не располагали крупными свободными денежными средствами. В частности, денежные ресурсы предприятия жестко лимитировались прямыми или косвенными методами. Так, наличные деньги лимитировались путем установления Государственным банком максимального размера денежных средств, который мог находиться в кассе на конец рабочего дня. Сумма средств на расчетном счете ограничивалась косвенными методами, главным образом, путем изъятия средств в бюджет в конце отчетного периода, а также путем введения довольно жестких нормативов собственных оборотных средств.

Еще одна причина состояла в том, что практически единственный путь использования свободных денег был связан с размещением их под проценты в сберегательном банке. Стабильность экономического развития, оказавшаяся, как теперь принято говорить, застоем, гарантировала в этом случае не только сохранность денежных средств, но и их небольшой рост.

Ситуация резко изменилась в последние годы. Можно выделить, как минимум, шесть основных моментов. Во-первых, были упразднены многие ограничения, в частности, нормирование оборотных средств, что автоматически исключило один из основных регуляторов величины финансовых ресурсов на предприятии.

Во-вторых, кардинальным образом изменился порядок исчисления финансовых результатов и распределения  прибыли. С введением новых форм собственности стало невозможным изъятие прибыли в бюджет волевым методом как это делалось в отношении государственных предприятий, благодаря чему у предприятий появились свободные денежные средства.

В-третьих, как уже  упоминалось выше, произошла существенная переоценка роли финансовых ресурсов, т.е. появилась необходимость грамотного управления ими, причем в различных аспектах - по видам, по назначению, во времени и т.д.

В-четвертых, появились  принципиально новые виды финансовых ресурсов, в частности, возросла роль денежных эквивалентов, в управлении которыми временной аспект имеет решающее значение.

В-пятых, произошли принципиальные изменения в вариантах инвестиционной политики. Переход к рынку открывает  новые возможности приложения капитала: вложения в коммерческие банки, участие в различного рода рисковых предприятиях и проектах, приобретение ценных бумаг, недвижимости и т.п. Размещая капитал в одном из выбранных проектов, финансовый менеджер планирует не только со временем вернуть вложенную сумму, но и получить желаемый экономический эффект.

В-шестых, в условиях свойственной переходному периоду финансовой нестабильности, проявляющейся в  устойчиво высоких темпах инфляции и снижении объемов производства, стало невыгодным хранить свои деньги даже в государственном банке. Многие предприятия на своем опыте познали простую истину: в условиях инфляции денежные ресурсы, как и любой другой вид активов, должны обращаться и, по возможности, быстрее.

Любой финансовой операции, проводимой коммерческим банком, сопутствует  два процесса: наращение и дисконтирование.

Наращение – процесс увеличения суммы первоначального капитала за счет присоединения начисленных процентов.

Дисконтирование – процесс, обратный наращению, в котором заданы ожидаемая в будущем к получению (возвращаемая) сумма и ставка.

Процесс образования  наращенной стоимости изображен  на рис. 1.

 

Рис. 1 Процесс образования  наращенной стоимости

 

Таким образом, деньги приобретают  еще одну характеристику - временную ценность (time-value of money). Этот параметр можно рассматривать в двух аспектах. Первый аспект связан с обесценением денежной наличности с течением времени. Второй аспект связан с обращением капитала (денежных средств).

 

Дадим определение основным терминам, которые используются в курсовой работе.

Сумма начисленных  процентов (I) – это абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг.

Проценты различаются  по базе для их начисления. Если база для начисления процентов остается постоянной в течение всего срока, то это простые проценты. Если база для начисления процентов постоянно изменяется за счет присоединения к ней ранее начисленных процентов, то это сложные проценты.

Также проценты различаются  по времени их начисления. Если проценты начисляются в конце каждого  интервала (периода) начисления, то это декурсивный способ начисления процентов. Если проценты начисляются в начале каждого интервала (периода), то это антисипативный способ.

Процентная  ставка (i) – это отношение суммы начисленных процентов, уплаченных (полученных) за единицу времени, к первоначальной сумме долга. Начисление процентов по данному виду ставки осуществляется по декурсивному способу.

Процентные ставки различаются  по принципу изменяемости. Если процентная ставка фиксированная на весь срок, то это фиксированная процентная ставка. Плавающая процентная ставка, это такая процентная ставка (учетная ставка) по кредитам, размер которой периодически пересматривается через согласованные промежутки времени (процентные периоды).

Эффективная процентная ставка (iэф) - это реальная процентная ставка, которую платит заемщик за приобретение и пользование кредитом.

Период начисления процентов (n) – это временной отрезок, в течение которого начисляют проценты.

Текущая или  современная стоимость (PV) – это первоначальная сумма вклада (долга).

Будущая или  наращенная стоимость (FV) - это первоначальная сумма вклада (долга) с начисленными процентами к концу срока.

Срочная выплата (R) - денежная сумма, предназначенная для погашения части основного долга и текущих процентов по нему за определенный период времени.

 

При предоставлении кредита  могут использоваться различные  способы его погашения. Основными из них являются:

  • погашение единовременным платежом, т.е. в конце срока кредита выплачивается сумма кредита и проценты по нему;
  • погашение рассроченными во времени платежами, т.е. периодически выплачивается часть долга и процентов по нему.

Задание № 2.1. Определение погашаемой суммы и суммы уплаченных процентов при погашении долга единовременным платежом с использованием простой процентной ставки.

 Предоставление кредита с использованием простой процентной ставки предусматривает периодическое начисление процентов на первоначальную сумму кредита.

Сумма начисленных процентов (I ) определяется как:

I = FV – PV  ,где  

FV -  наращенная или будущая стоимость денег через определенный период;

PV – исходная (текущая или современная) стоимость денег,  в данном случае  -  сумма выдаваемого кредита.

Наращенная стоимость  через  определенный период находится по формулам:

FV = PV (1+ nj), где

n – период начисления процентов;   

j   - процентная ставка.

 

Рассчитаем указанные показатели применительно к нашим данным:

FV = 800*(1+0,36*4)=1952

I = 1952-800=1152

Задание № 2.2 Определение погашаемой суммы и суммы уплаченных процентов при погашении долга единовременным платежом с использованием сложной процентной ставки, если проценты начисляются m раз в год.

Если проценты начисляются  m раз в год, то формула будущей стоимости имеет следующий вид:

FV = PV (1 + j/m)mn ,где

В условиях инфляции расчеты  заметно усложняются, так как необходимо корректировать получаемый доход и доходность на инфляцию. Для характеристики инфляции обычно используют следующие показатели:

уровень инфляции (f) – показывает на сколько выросли цены за определенный период времени, как правило год, измеряется в процентах;

индекс инфляции (g) – показывает во сколько раз выросли цены за определенный период времени. При этом взаимосвязь между уровнем и индексом инфляции определяется следующим образом:

 

 

будущая стоимость  в условиях инфляции (FVинф) – первоначальная сумма вклада с учетом начисленных процентов;

покупательная способность денег (FVр) – отражает будущую стоимость, очищенную от влияния инфляции;

Взаимосвязь между будущей  стоимостью с учетом инфляции (FVинф)  и будущей стоимостью, очищенной от инфляции (FVр) описывается формулой:

 

 

процентная  ставка (iинф) – ставка объявленная банком,  учитывает инфляцию. При высоких уровнях инфляции банку необходимо постоянно корректировать эту ставку, чтобы обеспечить себе необходимый уровень прибыльности финансовой операции;

реальная процентная ставка (r) – ставка, очищенная от инфляции, характеризует реальную доходность финансовой операции.

Если проценты начисляются  m раз в год, то выбираем следующую формулу:

FV = PV (1 + i/m)mn ,где

m – количество начислений процентов в течение одного года.

 

FV = 800*(1+0,36/2)4*2=3007,08736

I=3007,08736-800=2207,08736

 

Вывод: Заемщику выгоднее использовать простые проценты, так как  в этом случае (при сроке 4 года) он выплатит за использование кредита меньшую сумму, чем при использовании сложных процентов (1152<2207); кредитору же выгоднее использование сложных процентов, так как в этом случае он получит большую сумму, чем при простых процентах (2207>1152).

Задание № 2.3 Определение реальной процентной ставки и покупательной способности денег с использованием простой процентной ставки, если уровень инфляции f% годовых.

 

Будущая стоимость в  условиях инфляции (FVинф) с использованием простой процентной ставки определяется как:

 

 

 

 

 

Реальная простая процентная ставка определяется, исходя из равенства следующих будущих стоимостей:

 

 

Покупательная способность денег определяется по следующей формуле:

А реальная процентная ставка, при  использовании простых процентов, по следующей формуле:

 

 

 

 Вывод:  Так как покупательная способность через 4 года будет равна 1006,8>800 можно говорить о том, что данная операция выгодна для кредитора, но не выгодна для заемщика.

Задание № 2.4 Определение реальной процентной ставки и покупательной способности денег с использованием сложной процентной ставки, если проценты начисляются m раз в год, а индекс инфляции за весь срок равен g.

 

Будущая стоимость в  условиях инфляции (FVинф) с использованием сложной процентной ставки находится  по формулам:

 

 

 

 

 

Из формул по аналогии с простыми процентами необходимо выразить покупательную способность денег и сложную реальную процентную ставку.

 

Кредитный договор любого банка должен содержать не только процентную ставку (годовую) за пользование кредитом, но и эффективную процентную ставку.

Согласно указанию Центрального Банка Российской Федерации (указание от 01.06.2007 № 78-Т), с 01 июля 2007 года все коммерческие банки обязаны указывать в кредитных договорах эффективную процентную ставку, рассчитанную по единой формуле. В её расчет включаются следующие платежи:

  • по погашению основного долга;
  • по уплате процентов;
  • сборы (комиссии) за рассмотрение заявки по ссуде;
  • комиссии за выдачу и сопровождение ссуды;
  • комиссии за открытие, ведение ссудного и (или) текущего счетов;
  • комиссии за расчетное и операционное обслуживание;
  • платежи заемщика в пользу третьих лиц.

Эффективная процентная ставка отражает все затраты клиента, связанные с оформлением и выплатами по кредиту и включает дополнительные доходы банка. В течение срока кредита, средства, получаемые от заемщиков в виде ежемесячных платежей, могут быть выданы в виде других кредитов, что приносит банку дополнительный доход. Этот доход включается в расчет «эффективной ставки». Что касаемо заемщика, в кредитном договоре по-прежнему указана «процентная ставка» (годовая) за пользование кредитом, срок платежей и размер ежемесячного платежа. Эффективная же ставка никакого отношения к заемщику не имеет. Задача этого нововведения – контроль за наличием скрытых комиссий банков, являющихся незаконными. Теперь, с появлением в каждом кредитном договоре строки «Эффективная процентная ставка», ужесточается контроль Центрального Банка Российской Федерации за работой коммерческих банков, предоставляющих услуги кредитования. При этом на параметры кредита (ежемесячный платеж, удорожание, первоначальный взнос) эффективная ставка никоим образом не влияет. В этом можно убедиться, ознакомившись с графиком платежей и расчетами, приведенными в калькуляции.

Эффективная ставка обычно используется для сравнения кредитных  программ предлагаемых разными кредиторами (банками), и помогает заемщику лучше  сориентироваться в большом потоке кредитных предложений, выбрав наиболее выгодный вариант. В большинстве западных стран законом предопределено, что вне зависимости от того, какую процентную ставку объявляет кредитная организация в рекламных и иных материалах, в кредитном договоре банк обязан отображать эффективную процентную ставку, чтобы клиент знал, во сколько в действительности обходится ему кредит с учетом всех расходов. В России инициатива законодательного закрепления расчета эффективной процентной ставки прорабатывается на уровне Центрального Банка Российской Федерации и других ведомств и в ближайшем будущем, по всей видимости, будет притворена в жизнь. Необходимо отметить, что эффективные ставки могут отличаться в зависимости от способа их расчета и от того какие дополнительные затраты включаются в расчет.

 

За открытие счетов, предоставление кредитов, учет векселей и многие другие финансовые операции банки (кредитные учреждения) часто взимают комиссионные, которые повышают доходность операции. Тогда полученная сумма будет равна

PV - DPV,

 

где DP = PV · h – сумма удержанных комиссионных,

h – относительная  величина комиссионных в сумме  кредита.

 

Для определения изменения  доходности финансовой операции за счет удержания комиссионных используется эффективная процентная ставка. Эта ставка может быть как простой, так и сложной, как процентной, так и учетной.

Оценка кредитоспособности потенциального заемщика коммерческим банком и эффективности методов предоставления кредита