Оценка кредитоспособности предприятия по методике ОАО «Сбербанк России»

Содержание

Введение

В настоящее время основным источником формирования заемных финансовых ресурсов предприятий выступают  банковские кредиты. На определенных этапах производственного процесса недостаток денежных средств испытывают почти  все предприятия. Как правило, заемные  финансовые ресурсы направляются или  на развитие деятельности организации, или на покрытие расходов. В условиях жесткой конкуренции в банковском секторе кредитные организации  вынуждены представлять наиболее привлекательные, чем у конкурентов, условия кредитования с целью привлечения заемщиков. Но даже в условиях конкуренции банкам стоит объективно оценивать кредитоспособность клиентов, так как если недооценить  важность этого этапа кредитного процесса, в будущем для банка увеличится вероятность банкротства, а не получения прибыли. Анализ способности предприятия рассчитаться по кредитным обязательствам, а также дальнейшее принятие или отказ по кредитной заявке позволит снизить риски невозвратов по кредитам.

От качества анализа кредитоспособности во многом зависят финансовые результаты деятельности банка. Специалисты банка  должны осознавать всю степень ответственности  при оценке кредитоспособности организации.

Таким образом, оценка способности  потенциального заемщика рассчитаться по кредитным обязательствам является важной и актуальной проблемой современной  банковской системы.

Объектом исследования в  данной курсовой работе является кредитоспособность предприятия.

Предметом исследования выступают методы оценки кредитоспособности предприятия-заемщика.

Цель курсовой работы –  на основе имеющихся данных оценить  кредитоспособность выбранного предприятия  по методике ОАО «Сбербанка России». Для достижения цели необходимо выделить следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность кредитоспособности организации и источники информации, необходимые для ее оценки,
2. Исследовать существующие методики оценки кредитоспособности в России и за рубежом,
3. Оценить кредитоспособность предприятия-заемщика по методике, используемой в ОАО «Сбербанк России»,
4. Выявить проблемы, с которыми сталкиваются российские банки при оценке кредитоспособности предприятий, и определить пути их решений.

Теоретической базой исследования выступили монографии и учебная  литература таких авторов, как Жариков В.Д., Ендовицкий Д.А., Трошин А.Н., Катвицкая М.Ю., Бочарова И.В., Свиридов О.Ю, а также материалы периодических изданий «Аудитор», «Банковское дело», «Финансы и кредит», «Российское предпринимательство» и др. Информационную базу составили данные внутренней и внешней отчетности ОАО «МиассЭлектроАппарат» и данные внутренней и внешней отчетности ОАО «Сбербанк России».

При написании курсовой работы использовались методы анализа, синтеза, сравнения, аналогии, обобщения, экспертных оценок, математический метод и др.

Курсовая работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

В первой главе раскрыты теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятия.

Во второй главе нами исследованы  и проанализированы методы оценки кредитоспособности предприятия, применяемые в России и за рубежом.

В третьей главе, произведена  оценка кредитоспособности предприятия  на примере ОАО «МиассЭлектроАппарат» по методике, используемой ОАО «Сбербанк России», а также выявлены проблемы, возникающие при оценке кредитоспособности предприятий у российских банков и предложены возможные пути их решения.

Глава 1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности

организации

1. Сущность кредитоспособности заемщика и критерии, влияющие на ее оценку

Хозяйствующие субъекты часто  прибегают к услугам коммерческих банков, чтобы покрыть свою дополнительную потребность в денежных средствах. Кредитная сделка предполагает взаимоотношения  двух равноправных партнеров: кредитора (банка) и заемщика (клиента). Кредитор передает заемщику ссуженную стоимость  на условиях платности, возвратности, срочности и обеспеченности. В процессе управления кредитным риском банки используют совокупность критериев и показателей, рассмотрение и анализ которых позволяют сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика. [5, с. 98; 14, с.39]

Под кредитоспособностью  клиента коммерческого банка понимают наличие у заемщика реальных возможностей получить кредит и возвратить его в срок с уплатой процентов. [19, с. 319]

Впервые понятие кредитоспособности появилось в экономической литературе XVIII в. В своих трудах его использовали А. Смит и Д. Кейнс, Н. Бунге и В. Косинский. Конечно, и до этого времени кредиторов интересовала способность заемщиков к совершению кредитных сделок, но попытки ее оценки носили несистематический, разрозненный характер. [14, с.40]

Понятие «кредитоспособность» взаимосвязано с понятием «платежеспособность», однако платежеспособность заемщика рассматривается как более широкое (общее) понятие по сравнению с кредитоспособностью, выступающей в роли ее элемента.

Таким образом, под кредитоспособностью  заемщика коммерческого банка принято  понимать его способность полностью  и в срок (определенный в кредитном  договоре) рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу  и процентам) перед банком. Информация о кредитоспособности для кредитора означает уменьшение риска потерь из-за вероятности возникновения финансовых затруднений у предприятия, срывов договоров и неплатежей.

Понятие кредитоспособности включает два принципиальных момента: 1) прогноз платежеспособности данного клиента по обязательствам кредитного договора на ближайшую перспективу,

2) степень индивидуального риска банка, связанного с возможным невозвратом ссуды клиентом в сроки, указанные в кредитном договоре.

Эти моменты, являясь базой  для ранжирования заемщиков по их надежности, существенным образом определяют параметры кредитного договора: размеры кредита, ссудного процента, сроки платежей.  [34]

Определение кредитоспособности клиента представляет собой оценку финансового состояния, позволяющую  принять обоснованное решение о  выдаче кредита, а также о нецелесообразности продолжения кредитных отношений  с заемщиком. [5, с.98-99]

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и  многообразных факторов риска, способных  повлечь за собой непогашение  ссуды в обусловленный срок. Поэтому до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк по получении ходатайства и необходимых документов должен тщательно изучить факторы, которые могут повлечь за собой непогашение ссуд (осуществить анализ кредитоспособности заемщика). [18, с.91]

Оценка кредитоспособности включает, прежде всего, анализ деловой активности предприятия и перспектив его развития. Главными качественными и количественными критериями являются:

• широта рынков сбыта продукции (включая экспорт);
• конкурентоспособность выпускаемой продукции, обеспечение заданных темпов ее роста;
• выполнение плана по основным показателям производственно-хозяйственной деятельности и устойчивости экономического роста;
• уровень эффективности использования ресурсов и др. [15, с.139]

Основная цель анализа  кредитоспособности — определить способность  и готовность заемщика вернуть запрашиваемую  ссуду и на их основе формализовать  в кредитном договоре условия  ее предоставления.

Так как кредитоспособность — это возможность предприятия своевременно погасить кредит, то уровень кредитоспособности находится в прямой зависимости от уровня платежеспособности и финансовой устойчивости. Таким образом, привлечение платных заемных источников финансирования целесообразно лишь в том случае, если целью такого привлечения является улучшение финансовых показателей, в том числе обеспечение условий для погашения кредита и выплаты процентов по нему. В связи с этим результатом привлечения кредита должно быть увеличение стоимости активов, приводящее к росту выручки и прибыли.  [22, с.485]

В связи с тем, что предприятия сильно различаются по характеру их производственной и финансовой деятельности, сформировать единые твердые правила по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. [10, с.55]

Однако все же существуют общие факторы, на которые банки  всегда обращают внимание: 1) дееспособность заемщика; 2) репутация заемщика; 3) наличие капитала, 4) обеспечение ссуды; 5) состояние экономической конъюнктуры. [21, с.86]

Рассмотрим подробнее  эти факторы:

1. Дееспособность заемщика

Дело в том, что банк интересует не только способность заемщика погасить ссуду, но и правомерность ее получения. При предоставлении ссуды партнерской фирме необходимо, чтобы кредитный договор подписали все партнеры, а если это невозможно, то необходимо удостовериться, уполномочен ли данный партнер оформлять ссуду для фирмы. Если такого документа нет, то кредитор может испытывать трудности при взыскании денег с партнеров, не подписавших документ, в том случае, если они решат, что полученная ссуда не использована в интересах партнерства в целом. Предоставляя ссуду корпорации, банки знакомятся с ее составом и положениями, определяющими правомочность тех или иных лиц выступать от ее имени. В большинстве случаев банки требуют предъявления решения, подписанного членами совета директоров, удостоверяющего право брать ссуды и указывающего уполномоченных лиц для ведения переговоров о получении ссуды и подписания документов. [21, с.87]

2. Репутация заемщика.

Оценка репутации организации  включает оценку кредитной истории и репутации организации в деловом мире. Оценка кредитной истории организации проводится для получения информации о потенциальном заемщике с точки зрения его кредитной дисциплины и прошлого опыта работы с кредитными организациями. Репутация организации в деловом мире складывается из оценки ее деятельности со стороны партнеров и конкурентов, налоговых и других органов, работа которых может быть связана с деятельностью заемщика.

Данный вид оценки позволяет  кредитору сделать вывод о  достаточности у потенциального заемщика денежных средств для выполнения своих обязательств, о его способности зарабатывать их в объеме, необходимом для погашения обязательств. Кредитного аналитика будет интересовать соотношение привлекаемых организацией на возвратной основе денежных средств и величины чистого денежного потока от операционной деятельности, т.к. кредитные ресурсы в общем случае должны возвращаться именно за счет этих средств. [12, с.8]

3. Способность получать доход.

Очевидно, что долг можно  погасить за счет четырех возможных  источников: доход, продажа активов, продажа акций, получение ссуды у другого кредитора. Ссуду, конечно же, можно погасить путем продажи активов заемщика, служивших обеспечением ссуды, или пакета акций его предприятия, но обычно банки избегают использовать этот метод, так как он зачастую оказывается дорогостоящим, отнимает много времени и вредит репутации банка. Банки также не любят, когда ссуду погашают путем получения кредита из других источников, если только это заранее не предусмотрено в условиях договора. Способность фирмы получать доход определяется всеми факторами, которые воздействуют на объем продаж, продажные цены, издержки и расходы. Они включают местоположение фирмы, качество ее товаров и услуг, эффективность рекламы, остроту конкуренции, наличие и стоимость сырья, квалификацию и моральные качества работников, а также качество управления. Более того, большинство банкиров считают качество управления решающим фактором, понимая под ним способность руководства увидеть новые возможности и использовать их, своевременно перестроив производство в соответствии с изменением рыночной конъюнктуры. Очевидно, что давать оценку руководителям фирмы достаточно сложно.   [21, с.87-88]

4. Владение активами.

Владение активами аналогично наличию капитала и обеспечению  ссуд. Предприятию не может быть предоставлен кредит, если их собственник  не располагает капиталом для  обеспечения ссуды. Обеспеченная ссуда предполагает наличие того или иного залога. Обеспечением ссуды могут служить акции и облигации, векселя и товарораспорядительные документы, дебиторские счета, закладные под автомобиль или другой вид движимого имущества или недвижимость. Обеспечением ссуды может быть также поручительство — договор с односторонним письменным обязательством поручителя перед банком оплатить при необходимости задолженность заемщика. Обеспечение служит гарантией того, что долг будет погашен, если доходы заемщика окажутся для этого недостаточными. Следует, однако, отметить, что хотя наличие обеспечения уменьшает риск, банки предпочитают, чтобы ссуды возмещались все-таки из дохода. [21, с.88; 18, с.89].

5. Состояние экономической конъюнктуры.

Заемщик может обладать хорошей  репутацией, способностью получать доход  и достаточными активами, однако из-за состояния экономики предоставление кредита может оказаться неразумным. Работники банка, ведающие выдачей  кредита, должны проявить способность  к экономическому прогнозированию. В ряде крупных российских банков созданы специальные подразделения  экономического анализа и прогнозирования. Очевидно, что чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз, так как выше вероятность наступления экономического кризиса или спада до момента полного погашения ссуды заемщиком. Многие заемщики успешно функционируют в период процветания экономики, но в период спада капитал может быть растрачен, доход — снизиться, а репутация быть подорвана. Все это приведет к неплатежам, поэтому соответствующее подразделение банка должно держать руку на экономическом пульсе государства, региона, города или отрасли, предприятия, которому предоставлена ссуда.

Хотя при анализе кредитоспособности имеют значение все названные  факторы, большинство банкиров считает  «обеспеченность» наименее важным из них, так как кредит выдается в  расчете на то, что он будет погашен  в соответствии с заключенным  кредитным договором, а не в расчете на то, что для его погашения потребуется реализация активов. Преимущество же следует отдавать репутации заемщика, так как даже в критической ситуации заемщик с высокой деловой репутацией сделает все возможное для выполнения своих обязательств; в то время как заемщик с невысокой деловой репутацией может нарушить обязательства и в относительно благоприятных условиях. [21, с.88-89]

Таким образом, понятие кредитоспособности является составляющим элементом платежеспособности предприятия. Несмотря на то, что эти понятия похожи, кредитоспособность является более узким, поскольку предполагает способность расчетов только по кредитным обязательствам. На сегодняшний день нет твердых правил расчета кредитоспособности клиента. Каждый отдельный банк применяет свой способ оценки способности выполнить кредитные обязательства, руководствуясь общими факторами, которые могут на нее повлиять. Данные факторы были выявлены в ходе многолетней мировой и отечественной практики и к ним относят: дееспособность заемщика, его репутацию, способность получать доход, обеспечение ссуды, состояние экономической конъюнктуры. Наибольшее внимание из этих факторов уделяется банкирами репутации заемщика, а наименьшее – обеспеченню ссуды. Существуют различные источники информации, по которым российский кредитор может судить о кредитоспособности клиента. Эти источники мы далее и рассмотрим.

2. Информационная база, используемая банками для оценки кредитоспособности заемщика

Одним из важнейших аспектов методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и  использования базы данных для анализа  кредитоспособности заключается в  том, что без нее невозможно реально  и эффективно оценить степень  риска будущих финансовых вложений. Используемая в анализе кредитоспособности информация должна обладать следующими характеристиками: достоверность, оперативность, полнота и доступность.

Существуют различные  источники информации для изучения кредитоспособности клиента: бухгалтерская отчетность; учредительные документы, устав; нормативно-законодательная база; аудиторская и консалтинговая информация; данные рейтинговых агентств, Госкомстата России, разные отраслевые сборники; информация из Интернета. [10, с.12]

Ни один источник информации не является в достаточной степени  полным, так как лишь на основе комплексного изучения и оценки данных разных источников информации финансовый специалист может  делать обоснованные выводы о возможности  предоставления кредита. К информации, полученной от рейтинговых (информационных) агентств, из различного рода справочников и Интернета, необходимо относиться осторожно, так как эта информация в большей степени справочная, и никто персонально не несет  ответственность за ее точность, но учитывать ее в ходе проведения анализа  нужно, так как она может свидетельствовать о неких тенденциях развития в том или ином направлении или предупреждать о существенных изменениях, которые могут повлиять на решение о предоставлении кредита. Все источники информации должны быть доступны для кредитора в ходе проведения им анализа кредитоспособности клиента, так как на основе данных из источников кредитор делает свои выводы.

Полное представление о заемщике, разделив информацию на внутреннюю и внешнюю, можно получить из источников, указанных в таблице 1.

                                                                                                                               Таблица 1

                       Источники информации, характеризующие заемщика 

Источник: Катвицкая, М.Ю. Банковские заемные средства. Новое в законодательстве. – М.: Деловой двор, 2009. – С. 14.

 
          Данная систематизация позволяет повысить эффективность работы, так как при большом количестве информации и документов очень непросто найти необходимые факты, поэтому банки разрабатывают специальные требования к формату и содержанию прилагаемых к кредитной заявке документов. Также разрабатываются специальные процедуры экспертизы документов и иной прогнозной финансовой информации о заемщике. [10, с.13]

К одному из источников информации (внутреннему) можно отнести и собеседование  с потенциальным заемщиком. На основе собеседования с заявителем банк выясняет причины обращения за ссудой, определяет, отвечает ли заявка на кредит требованиям банка, вытекающим из его ссудной политики. На основе беседы банк может получить информацию о честности и возможностях подателя заявки, о том, потребуется ли обеспечение кредита, об истории и росте предприятия, конкурентных позициях, планах на будущее и т.д. В некоторых случаях банк может запросить у заявителя дополнительную информацию, оформленную документально, для принятия решения о выдаче ссуды. [18, с.92]

Одним из наиболее важных источников внутренней информации о кредитоспособности, доступных коммерческому банку-кредитору является анализ финансовых отчетов потенциальных заемщиков. Данный анализ является внутренним источником информации. Особое внимание банк обращает на изучение предварительных финансовых отчетов и на прогнозы денежных потоков, которые свидетельствуют об ожидаемых финансовом состоянии, прибыли и потребности заемщика в дополнительно привлекаемых средствах.  Основная информация для осуществления анализа финансового состояния содержится в бухгалтерской отчетности. Достоверные данные бухгалтерской отчетности дают основание кредитору выработать объективное мнение о целесообразности предоставления кредита, тем самым, снизив риск невозврата. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Анализ баланса дает общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. [18, с.93; 7, с. 108].

Для рассмотрения кредитной  заявки в банк, кроме бухгалтерской  отчетности предприятия предоставляют  бизнес-план и технико-экономическое  обоснование использования кредита. К сожалению, в настоящее время  на многих предприятиях не хватает  специалистов с достаточным уровнем  квалификации и подготовки, способных  качественно разработать такие  документы, что впоследствии может явиться причиной отказа в выдаче кредита банком. [30]

Банк может почерпнуть информацию (из внешних источников) о кредитоспособности клиента из картотеки на всех вкладчиков и заемщиков, если такая картотека ведется в банке. Данный вид информации - один из наиболее надёжных, так как составляется непосредственно кредитной организацией. Особое внимание уделяется вопросам кредитной истории заёмщика: как часто клиент испытывает потребность в кредитовании, каковы лимиты кредитования, имели ли место факты просрочки ссудной задолженности. [9, с.83]

Потребность быстро получить достоверную информацию о конкретном юридическом лице, обусловила создание специализированных бюро, занимающихся формированием банка данных о  бывших и нынешних заемщиках банков. Например, известная фирма «Дан энд Бредстрит» собирает информацию примерно о 3 млн фирм США и Канады и распространяет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. А, например, австралийские банки приобретают подобные базы данных на открытом рынке. [18, с.92-93]

В нашей стране ещё не сложился рынок продажи подобной информации, поэтому большое значение приобретает деятельность кредитных  агентств, бюро и других внешних  источников. Заметим, что попытки создания кредитных бюро в России предпринимались с 1995 года. Созданное в 2003 г. «Национальное кредитное бюро» призвано информировать банки о надежности того или иного клиента, что позволяет снизить общий уровень риска банковской системы. Бюро кредитных историй – юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством Российской Федерации, являющееся коммерческой организацией и оказывающее в соответствии с Федеральным законом услуги по формированию, обработке и хранению кредитных историй, а также по предоставлению кредитных отчетов и сопутствующих услуг. [9, с.83; 10, с.16-18].

Мировая практика использования  кредитных бюро показала, что существует вполне ощутимая общая выгода от деятельности надлежащим образом регулируемого  кредитного бюро. Основные аргументы  экономического характера состоят  в следующем: обмен информацией  между кредиторами помогает им отличить надежного заемщика от рискованного. При наличии надежной и полной информации кредиторы, возможно, увеличат объем кредитования и будут выдавать надежным заемщикам кредиты с более низкими требованиями к размеру обеспечения или гарантий, отчего выиграют потребители. При отсутствии кредитных бюро получение необходимой информации самостоятельно кредиторами становится практически невозможным. На это потребуется слишком много времени и средств. Наличие кредитной отчетности стимулирует заемщиков погашать кредиты, поскольку в противном случае они рискуют в будущем не получить кредит в другой кредитной организации. Обмен полной информацией по кредитам среди кредиторов может привести к повышению конкуренции на кредитных рынках и снижению процентных ставок, так как заемщики будут иметь больше возможностей для получения кредита из различных источников, если их кредиторы будут обязаны подтвердить наличие хорошей кредитной истории.  [10, с.16]

Однако в России в настоящее время существует проблема неотлаженности технологии работы бюро кредитных историй: отсутствует единая межбанковская база «плохих» заемщиков, коммерческие банки не заинтересованы в раскрытии информации о благонадежных и «плохих» клиентах, также и заемщики бывают не заинтересованы в предоставлении своих данных в бюро кредитных историй.  Для решения этой проблемы необходимо формирование на макроуровне единого информационного поля – создание и объединение «кредитных» баз данных, принятие необходимых подзаконных актов, включая закрепление необходимости предоставлять информацию в бюро кредитных историй.  [30]

В подтверждении достоверности отдельных моментов кредитоспособности заемщика банк может получать внешнюю информацию от других банков, куда ранее обращался заемщик, а также от его поставщиков, покупателей, конкурентов, налоговой инспекции. [9, с.83]

Кредиторы могут проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом.

Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной  информацией при национальной ассоциации управления кредитом - организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ  на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться  только факты, но отсутствует анализ, объяснение, рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.[9, с.83]

Анализ российской практики показывает, что организация кредитного процесса не отличается пока должной  глубиной. Во взаимоотношениях с заёмщиком  зачастую доминирует поверхностный  анализ его финансового положения, надлежащий мониторинг «старых» ссудополучателей отсутствует, вместо должным образом  оформленных заявок на кредит нередко  особенно небольшие банки ориентируются  на устную информацию, представляемую предприятиями, слишком оптимистично оценивают возможности выхода клиента из кризисной ситуации исходя из его прошлой кредитной истории, преувеличивают управленческие способности заёмщиков. Убытки от кредитной деятельности особенно малых банков зачастую являются следствием недостаточной компетентности кредитных работников. Отсутствие достаточной информации о финансовом состоянии заёмщика и зачастую неумение выявить ложную информацию о нём являются наиболее распространённым недостатком в деятельности банка по оценке кредитоспособности его клиентов. [9, с.115]