Оценка кредитоспособности заемщика. 4
Содержание
Введение
Глава I Теоретические аспекты оценки
кредитоспособности предприятия-заемщика
- Взаимоотношения банка с клиентами
5 - Понятие и критерии кредитоспособности
клиента
8
Глава II Определение кредитоспособности
предприятия-заемщика
2.1. Методика оценки
кредитоспособности заемщика, используемые
банками экономически развитых
стран
2.2. Методы оценки
кредитоспособности заемщика, используемые
банками России
Глава III Совершенствование методов оценки кредитоспособности
заемщика
3.1. Оценка кредитоспособности
предприятия-заемщика
3.2. Эффективность
методики оценки
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
Введение
В течение долгих лет существования банковских структур остается неизменным их главное предназначение, заключающееся в посредничестве при перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам. В процессе осуществления деятельности банки сталкиваются с множеством вопросов, главным из которых является поддержание постоянного баланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения в условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость банка и удовлетворение интересов партнеров, а также достаточность ресурсов.
Банк как коммерческая организация стремится, в первую очередь, к максимизации прибыли и сведению к минимуму потерь в результате проведения рисковых операций. Таким образом, банки нуждаются в информации о кредитоспособности предприятий и организаций: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов.
Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.
Цель курсовой работы заключается в изучении и анализе моделей оценки кредитоспособности, широко применяемых в банковской практике выявлении путей совершенствования методики анализа кредитоспособности. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
- Определение понятия кредитоспособности предприятия-заемщика;
- Рассмотрение методов кредитоспособности заемщика, используемые банком России;
- Изучение методики оценки кредитоспособности заемщика, используемые банками экономически развитых стран;
- Определение пути совершенствования методики анализа кредитоспособности;
Актуальность указанной темы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств, для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств предоставляемых банками.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
В первой главе работы рассматривается взаимоотношение банка с клиентами, критерии кредитоспособности.
Вторая глава посвящена методам оценки кредитоспособности.
В третьей главе рассмотрены методы совершенствования кредитоспособности заемщика.
Глава I Теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятия-заемщика
- Взаимоотношения банка с клиентами
Во взаимоотношениях
друг с другом банк и его
клиенты имеют твердо
Права банка, как и всякого юридического лица, охраняются законодательством страны. Он вправе совершать экономические операции и сделки в соответствии с его статусом, делая при этом все, что не запрещает закон и разрешают банковское законодательство и нормы, установленные Центральным банком Российской Федерации. При нарушении прав банк имеет право защищать свои интересы в суде. Банк должен выполнять обязательства, вытекающие из его договорных отношений с клиентом. Банк обязан сохранять постоянство в манере деятельности, анализировать работу юридического лица не реже одного раза в год. На практике сбор сведений о клиентах и анализ деятельности крупных клиентов проводятся один раз в квартал. Важнейшая обязанность банка — сохранять в тайне дела клиента.
Банковское законодательство обеспечивает клиенту права:
- на открытие счета в банке;
- возврат средств, помещенных на счет в банке;
- отсрочку платежа банку;
- в определенных случаях — на самостоятельное выполнение некоторых банковских операций;
- на участие в совете банка, банковских ассоциациях.
.Клиенты ответственны
перед законом за свою подпись
в договорах с банком. Друг
с другом они должны
Клиенты обязаны соблюдать правила, установленные банком, при совершении тех или иных операций. В процессе кредитования клиент обязуется своевременно представлять достоверную информацию, свой баланс, при необходимости — некоторые расшифровки к отдельным его статьям, информировать о важных изменениях в финансовой, производственной или торговой деятельности.
При проведении расчетных операций клиент должен правильно оформлять расчетные документы, чтобы предотвратить случаи мошенничества или подделки и не вводить банк в заблуждение. Давать поручения о перечислении платежей клиент обязан, если на его расчетном счете имеются достаточные ресурсы, в противном случае между ним и банком должен быть заключен договор об овердрафте.
Если клиент хочет провести платеж, он обязан прийти в банк и на месте заполнить необходимые денежные документы либо заблаговременно дать банку распоряжение о перечислении определенных сумм со своего счета.
В обязанности клиента входит анализ деятельности банка, которому он доверяет денежные средства и через который проводит платежи.
Существующие тенденции во взаимоотношениях клиента и банка можно охарактеризовать следующим образом. Происходящие в мире экономические и политические события, новые рынки отражаются на:
- численности и составе клиентов;
- сфере отношений банка с клиентом.
Одной из тенденций в сфере предоставления услуг является возрастание масштабов банковских операций. Увеличение банковского сегмента экономических отношений стало возможным за счет увеличения масштабов производственной, торговой, финансовой деятельности экономических субъектов и за счет роста их числа. Благодаря развитию информационных технологий, электронной и компьютерной техники банки проникают на удаленные территории, завоевывая новых клиентов.
Существенные изменения происходят в структуре банковской клиентуры в сторону ее выравнивания. Клиентами банка оказываются и крупные, и мелкие предприятия.
Тенденции в сфере отношений банков с клиентом изменяются. Усиливается межбанковская конкуренция за привлечение новых потребителей банковских продуктов и услуг.
Борьба за клиента, стремление банков к получению прибыли приводят к росту рисков. Объектом обслуживания становятся сложные хозяйственные отношения клиентов, сопряженные с большей вероятностью отрицательных последствий. Риски усиливаются и потому, что объектом сделок являются не только производственные и торговые операции, но и спекулятивные.
Традиционное денежно-кредитное обслуживание банков все более сочетается с удовлетворением запросов клиентов как в области денежно-кредитных и финансовых отношений, так и в области страхования, туризма, бытового обслуживания населения. Банки открывают отделения «там, где клиент тратит деньги».
К тенденциям можно также отнести дифференциацию отношений банка с клиентом. Банк выделяет более прибыльных клиентов, предоставляет им льготы. В отношении тех, кто вызывает сомнения, банк принимает меры предосторожности, снижая кредитный рейтинг. Такая индивидуализация позволяет ему привлечь на свою сторону финансово стабильных клиентов, снизить риски отношений с менее устойчивыми.
1.2 Понятие и критерии кредитоспособности клиента
Кредитоспособность
клиента коммерческого банка — способность
заемщика полностью и в срок рассчитаться
по своим долговым обязательствам (основному
долгу и процентам).
Уровень
кредитоспособности клиента свидетельствует
о степени индивидуального (частного)
риска банка, связанного с выдачей конкретной
ссуды конкретному заемщику.
Мировая и отечественная
банковская практика позволила выделить
критерии кредитоспособности клиента:
характер клиента, способность заимствовать
средства, способность заработать средства
в ходе текущей деятельности для погашения
долга (финансовые возможности), капитал,
обеспечение кредита, условия, в которых
совершается кредитная сделка, контроль
(законодательная основа деятельности
заемщика, соответствие характера ссуды
стандартам банка и органов надзора).
Под характером
клиента понимается
его репутация как юридического лица и
репутация менеджеров, степень ответственности
клиента за погашение долга, четкость
его представления о цели кредита, соответствие
ее кредитной политике банка. Репутация
клиента как юридического лица складывается
из длительности его функционирования
в ванной сфере, соответствия экономических
показателей среднеотраслевым, из его
кредитной истории, репутации в деловом
мире его партнеров (поставщиков, покупателей,
кредиторов). Репутация менеджеров оценивается
на основе их профессионализма (образование,
опыт работы), моральных качеств, личного
финансового и семейного положения, результатов
взаимоотношения руководимых ими структур
с банком. Даже при четком понимании клиентом
цели испрашиваемой ссуды выдача ее является
рисковой, если она противоречит утвержденной
кредитной политике (например, нарушает
утвержденные лимиты отдельных сегментов
кредитного портфеля).
Способность заимствовать
средства означает наличие у клиента Права
на подачу заявки на кредит, подписи кредитного
договора или сведения переговоров, т.е.
наличие определенных полномочий у представителя
предприятия или фирм, достижение совершеннолетия
или другие признаки дееспособности заемщика
— физического лица. Подписание договора
неуполномоченным или недееспособным
лицом означает большую вероятность потерь
для банка.
Одним из основных
критериев кредитоспособности клиента
является его способность заработать
средства для погашения долга в ходе текущей
деятельности. Известна и другая позиция,
изложенная в экономической литературе,
когда кредитоспособность связывается
со степенью вложения капитала в недвижимость.
Последнее и является формой защиты от
риска обесценения средств в условиях
инфляции, что не может являться основным
признаком кредитоспособности заемщика.
Дело в том, что для
высвобождения денежных средств из недвижимости
требуется время. Вложение средств в недвижимость
связано с риском обесценения активов.
Поэтому целесообразно ориентироваться
на ликвидность баланса, эффективность
(прибыльность) деятельности заемщика,
его денежные потоки.
Капитал
клиента является
не менее важным критерием кредитоспособности
клиента. При этом важны следующие два
аспекта его оценки:
1) его достаточность,
которая анализируется на основе сложившихся
требований к минимальному уровню уставного
фонда (акционерного капитала) и коэффициентов
финансового левера;
2) степень вложения
собственного капитала в кредитуемую
операцию, что свидетельствует о распределении
риска между банком и заемщиком.
Чем больше вложения
собственного капитала, тем больше и заинтересованность
заемщика в тщательном отслеживании факторов
кредитного риска.
Под обеспечением кредита
понимается стоимость активов заемщика
и конкретный вторичный источник погашения
долга (залог, гарантия, поручительство,
страхование), предусмотренный в кредитном
договоре. Если соотношение стоимости
активов и долговых обязательств имеет
значение для погашения ссуды банка в
случае объявления заемщика банкротом,
то качество конкретного вторичного источника
гарантирует выполнение им своих обязательств
в срок при финансовых затруднениях.
Качество залога, надежность
гаранта, поручителя и страхователя особенно
важны при недостаточном денежном потоке
у клиента банка, проблемах с ликвидностью
его баланса или достаточностью капитала.
К условиям, в которых
совершается кредитная операция, относятся
влекущая или прогнозная экономическая
ситуация в стране, регионе и отрасли,
политические факторы. Эти условия определяют
степень внешнего риска банка и учитываются
при решении вопроса о стандартах банка
для оценки денежного потока, ликвидности
баланса, достаточности капитала, уровня
менеджмента заемщика.
Последний критерий — контроль
за законодательными основами деятельности
заемщика и соответствием
его стандартам банка нацеливает банкира
на получение ответов на следующие вопросы:
имеется ли законодательная и нормативная
основа для функционирования заемщика
и осуществления кредитуемого мероприятия,
как повлияет на результаты деятельности
заемщика ожидаемое изменение законодательства
(например, налогового), насколько сведения
о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной
заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным
в документе о кредитной политике, а также
стандартам органов банковского надзора,
контролирующих качество ссуд.
Изложенные критерии
оценки кредитоспособности клиента банка
определяют содержание способов ее оценки.
К числу этих способов относятся:
• оценка делового
риска; • оценка менеджмента;
• оценка финансовой
устойчивости клиента на основе системы
финансовых коэффициентов;
• анализ денежного
потока;
• сбор информации
о клиенте;
• наблюдение за работой
клиента путем выхода на место.
Несмотря на единство
критериев и способов оценки, существует
специфика в анализе кредитоспособности
юридических и физических лиц, крупных,
средних и мелких клиентов. Эта специфика
заключается в комбинации применяемых
способов оценки, а также в их содержании.
Глава II Определение кредитоспособности предприятия-заемщика
2.1 Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемые банками экономически развитых стран
Банки развитых стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
Американская методика.
Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.
Американские банки используют четыре группы основных показателей:
- ликвидности фирмы;
- оборачиваемости капитала;
- привлечения средств
- показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).
Коэффициент ликвидности Кл – соотношение наиболее ликвидных средств и долговых обязательств.
Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера.
Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам.
Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.
Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств.
Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.
Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.
С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся :
- доля прибыли в доходах (отношение чистой прибыли к валовой);
- норма прибыли на активы (чистая прибыль на сумму активов);
- норма прибыли на акцию.
Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.
Французская методика.
Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:
1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
2) оценка кредитоспособности
клиентов на основе методик, принятых
отдельными коммерческими
3) использование для оценки
кредитоспособности данных
При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:
-характер деятельности
предприятия и длительность
-факторы производства:
а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);
б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);
в) финансовые ресурсы;
г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).
В активе баланса при анализе выделяются три составные части:
- иммобилизованные активы,
- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие),
- денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).
Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.).
Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и , во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.
Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основании показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.
Методика определения класса кредитоспособности заемщика
В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.
Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко II классу, выше средних - к I и ниже средних к III.
Рейтинг и значимость показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах.
При оценке кредитоспособности клиента коммерческого банка рекомендуется использовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.
Одинаковый уровень показателей и сумма баллов достигаются влиянием разных факторов. Так, увеличение общего размера ликвидных средств за счет товарно-материальных запасов далеко не всегда создает прочную гарантию возврата ссуд. Рост остатков годовой продукции, не имеющей широкого потребителя или связанной с транспортными затруднениями, не гарантирует своевременного возврата ссуды. Рост Кл и Кп может объясняться сокращением долговых обязательств. Заключение о кредитоспособности клиента будет зависеть от причины этого сокращения. Если, например, задолженность по краткосрочным ссудам уменьшилась из-за срыва поставок сырья, то нельзя рост коэффициента оценивать как укрепление финансового положение клиента. Анализ факторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов и показателей, должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка. В качестве основных направлений этого анализа можно выделить:
- Анализ влияния ликвидных средств в целом и их элементов на коэффициенты ликвидности и покрытия;
- оценку изменения коэффициента покрытия под влиянием изменения
товарно-материальных запасов;
- изучение изменения структуры долговых обязательств и ее воздействия на коэффициенты ликвидности и покрытия;
- Анализ факторов, определивших рост или снижение показателя
обеспеченности собственными средствами;
- оценку показателя обеспеченности собственными средствами с позиции достаточности собственных средств клиента.
Анализ факторов изменения уровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности , а также выработать условия по данному классу.
Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу при:
- улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;
- повышения коэффициента
покрытия за счет роста
- ухудшении структуры ликвидных средств;
- фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;
- росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;
- улучшения показателя
обеспеченности
- сокращение долговых обязательств банку в связи с не поставками кредитуемого сырья.
В последние десятилетия в западных банках разрабатываются методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью разного рода статистических моделей. Цель состоит в том, чтобы создать стандартные подходы для объективной характеристики заемщика, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов на надежных и ненадежных, подверженных риску банкротства.
2.2 Методы оценки кредитоспособности заемщика, используемые банками России
Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика включает два основных этапа:
1.Общий анализ кредитоспособности предприятия.
2. Рейтинговая оценка предприятия.
На первом этапе составляется баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов.
Далее рассчитываются следующие коэффициенты:
- Коэффициент текущей ликвидности (К т. л.);
- Коэффициент срочной ликвидности (К с. л.);
- Коэффициент абсолютной ликвидности (К а. л.);
- Коэффициент автономии (К а.).
Коэффициент абсолютной ликвидности равняется отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Его оптимальное значение 0,2 - 0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств.
Коэффициент срочной ликвидности, равный отношению ликвидных средств первого и второго класса к задолженности, отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента считается равным 1, однако, он может быть и ниже, но не должен опускаться ниже 0,5.
Коэффициент текущий ликвидности – это отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов, но нормальным все же считается равное 2. Если его значение ниже 1, то это означает отсутствие способности к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.
Коэффициент автономии рассчитывается как доля собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятием своих обязательств.
В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности.
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (К а. л. ,К с. л., К т. л., К а.) и его доли.
К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250 баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов.
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
Глава III Совершенствование методов оценки кредитоспособности заемщика
- Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика
Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.
Целью проведения анализа рисков – определение возможности, размера и условий предоставления кредита. Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.
С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Количественный анализ финансового состояния Заемщика предполагает оценку следующих групп оценочных показателей:
- коэффициентов ликвидности;
- коэффициентов соотношения собственных и заемных средств;
- показателей оборачиваемости и рентабельности.
После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, заемщику присваивается категория по большинству из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Для показателей третьей группы (Оборачиваемость и рентабельность) за исключением рентабельности продукции/продаж не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
