Оценка кредитоспособности заемщика. 7

Дипломная работа: Оценка кредитоспособности заемщика

Дипломная работа: Оценка кредитоспособности заемщика

Введение

Кредитно-финансовая система –  одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного  производства исторически шло параллельно  и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки  опосредуют связи между вкладчиками  и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность  производства. Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник обеспечения экономики  дополнительными денежными ресурсами.

В процессе проведения активных кредитных  операций с целью получения прибыли  банки сталкиваются с кредитным  риском, то есть риском невозврата заёмщиком  суммы основного долга и неуплаты процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска. В частности, он может проявиться при ухудшении финансового положения  заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его текущей деятельности, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских  качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы  учитываются работниками банка  при оценке кредитоспособности предприятия  и характере обеспечения, предоставленного в залог.

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают  необходимость использования новых  методов управления кредитом, ориентированных  на соблюдение экономических границ кредита, что позволяет предотвратить  неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

При анализе кредитоспособности банк должен ответить на следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных  сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное  состояние предприятий с точки  зрения эффективности размещения и  использования заемных средств  и всех средств вообще, оценить  способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Целью дипломной работы является изучение подходов к анализу кредитоспособности клиентов банка и выработка рекомендаций по совершенствованию этого анализа. Для достижения поставленных целей  сформулированы следующие задачи:

-          определить сущность кредитоспособности;

-          определить методические подходы к анализу и процедуре проведения оценки кредитоспособности;

-          определить информационную базу анализа;

-          определить основные аспекты и критерии оценки кредитоспособности;

-          изучить методы и модели оценки кредитоспособности заемщика, применяемые на практике;

Объектом исследования является анализ методов и практических вопросов проведения оценки кредитоспособности клиента. Предмет исследования - оценка кредитоспособности заемщика.

Информационной базой для написания  выпускной квалификационной работы послужили нормативные и законодательные  акты, внутрибанковские положения и  регламенты Сибирского банка Сбербанка  РФ, а также научно-практические исследования российских и зарубежных банков, посвященные вопросам оценки кредитоспособности заемщиков кредитных  учреждений, финансовая отчетность ООО  «Фрутос».

ГЛАВА 1. Теоретические основы оценки кредитоспособности юридических и физических лиц 

1.1 Понятие кредитоспособности  заемщика

Кредитная сделка предполагает взаимоотношения  двух субъектов - кредитора и заемщика. Кредитор передает заемщику объект сделки - ссужаемую стоимость на условиях возвратности, срочности, платности, но при этом остается собственником  объекта сделки. В каждой кредитной  сделке для кредитора присутствует элемент риска невозврата ссуженной  стоимости заемщиком - по разным причинам, неуплаты процентов по ссуде, нарушения  срока договора. Наличие такого риска, его зависимость от многочисленных факторов, прежде всего, от условий  и результатов деятельности заемщика, предопределяют необходимость выбора показателей финансово-хозяйственной  деятельности, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения заемщиком своих обязательств.

Проблема выбора показателей для  оценки способности заемщика выполнять  свои обязательства была актуальна  во все периоды развития банковского  дела и вошла в экономическую  литературу как проблема определения  кредитоспособности. Сущность понятия  «кредитоспособность» и его содержание в разные периоды трактовались по-разному. Проблемы кредитоспособности активно  разрабатывались советскими экономистами в период рыночного развития экономики  страны: в 20-е годы ХХ века (период НЭП) и с конца 1980-х годов, т.е. с начала проведения экономических реформ.

В условиях НЭП экономисты использовали при оценке заемщиков понятие  «кредитоспособность», под которым  понималось:

·     с точки зрения заемщика - способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;

·     с позиций банка правильное определение размера допустимого кредита[1] .

В содержание понятия «кредитоспособность» включали:

а) способность к совершению кредитной  сделки;

б) возможность своевременного возврата полученной ссуды.

В качестве элементов кредитоспособности главным образом рассматривались: правоспособность (дееспособность) заемщика; организационная прочность хозоргана  и качество управления им; постановка бухгалтерского учета и отчетности; финансовая устойчивость (платежеспособность); наличие обеспечения по ссудам; способность  заемщика получать доход, достаточный  для погашения ссуды и процентов. Причем три первых элемента отнесли  ко внебалансовым факторам, которые оказывают существенное влияние на оценку кредитоспособности в целом.

Свертывание НЭПа, кредитная реформа (1930–1932 гг.) коренным образом изменили экономические отношения в стране. Тем не менее, работа предприятия  в условиях хозрасчета требовала  от учреждений Госбанка СССР сохранение подхода к заемщикам с точки  зрения их кредитоспособности. Практически  во всех документах по организации  кредитных отношений присутствовали такие элементы оценки банком кредитоспособности заемщика, как ее правоспособность, платежеспособность, доходность, наличие  достаточного обеспечения по ссудам и т.д. В инструкциях Центрального банка РФ указывалось, что право на получение ссуд имеют только те организации, которые состоят на хозрасчете, имеют самостоятельный баланс и собственные оборотные средства. В практике кредитования применялись понятия неликвидности баланса, неплатежеспособности заемщика и т.д.

Перестройка кредитной системы  страны, образование коммерческих банков и переход к двухуровневой  структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики потребовали  более глубоких подходов к проблеме оценке банками кредитоспособности заемщиков.

Экономически независимые организации  самостоятельно организуют снабжение, производство и сбыт продукции, распоряжаются  выручкой от реализации. Многие показатели их деятельности (нормативы, себестоимость  продукции, структура и оборачиваемость  ресурсов и др.) становятся объектом коммерческой тайны. В тоже время  банкам необходимо получать достаточную  информацию для выбора партнера по кредитным отношениям, определения  его финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности использования ресурсов, доходности деятельности. В этих целях  банки используют методики оценки кредитоспособности, которые становятся «ноу-хау» банков, их разработавших.

До настоящего времени среди  экономистов нет единого мнения по вопросу содержания категории  «кредитоспособность». Так, авторы одной  из методик понимают под кредитоспособностью  заемщика «его способность своевременно и полно рассчитываться по своим  обязательствам»[1], что сужает понятие  кредитоспособности до понятия платежеспособности (см. таблицу 1).

Авторы другой методики считают, что  кредитоспособность представляет собой  оценку банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и  определяет вероятность своевременного возврата ссуд и выплаты процентов  по ним в будущем[1].

С точки зрения профессоров Г.М. Кирисюка и В.С. Ляховского, «сущность категории «кредитоспособность» есть то реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого, банк принимает решение о начале или прекращении кредитных отношений с заемщиком»[1]

Таблица 1 Сравнительный анализ терминов «кредитоспособность» и «платежеспособность»

Оценка кредитоспособности предполагает, прежде всего, использование показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения  ссудной задолженности. При всей важности таких показателей они  имеют в некотором смысле ограниченное значение. Во-первых, это обусловлено  тем, что многие показатели (финансовое положение, наличие капитала) обращены в прошлое, т.к. они рассчитываются по данным за истекший период, а прогноз  кредитоспособности на перспективу  дает оценку возможности погашения  ссуд в предстоящем периоде. Во-вторых, обычно такие показатели рассчитываются на основании данных об остатках на отчетные даты, а не на основе данных об оборотах за определенный период, хотя данные об оборотах полнее характеризуют  возможности погашения ссуд.

В американской практике применяется  «правило пяти си». С этим методом  хорошо знакомы многие российские специалисты, он позволяет оценить надежность клиента с точки зрения своевременного погашения долга банку. Основные критерии отбора клиентов по этому  методу обозначены словами, начинающимися  на букву С:

1. Характер заемщика (Сharacter) его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

2. Финансовые возможности (Сapacity) – способность заемщика погасить кредит, определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов, перспектив их изменения в будущем. Способность заемщика получать деньги по всем своим операциям (изучается общий приток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение всего периода его деятельности) или по конкретному проекту; способность заемщика управлять наличными (изучение прошлых проектов).

3. Капитал, имущество (Сapital) наличие собственного капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита, определение структуры капитала, соотношение с другими статьями активов и пассивов. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком.

4. Обеспечение (Сollateral) его достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Обеспечение кредита дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска. Подробно вопросы, связанные с залогом, будут рассмотрены ниже.

5. Общие экономические условия  (Сonditions) – выяснение текущего состояния экономики соответствующего региона или страны, а также непременно – экономики, отрасли, к которой принадлежит заемщик. Различные экономические условия и различные прогнозы для разных отраслей хозяйства требуют различных критериев в разных фазах делового цикла.

 
1.2 Методы оценки  кредитоспособности заемщика

Сложность оценки кредитоспособности обуславливает применение разнообразных  подходов к такой задаче - в зависимости  от особенностей заемщиков и от намерений  конкретного банка-кредитора. При  этом различные способы оценки не исключают, а дополняют друг друга.

Существуют несколько основополагающих принципов рассмотрения вопросов о  возможности предоставления кредита:

1.    Кредитоспособность заемщика является необходимым, но не достаточным условием кредитования. Для принятия окончательного решения требуется учет других факторов (риск "нечистоплотности" клиента, риск экономической конъюнктуры на рынке капиталов и т.д.);

2.    Разделение финансовых потоков фирмы-заемщика и проекта (хозяйственной операции) при проведении анализа кредитоспособности;

3.    Последующий мониторинг (сопровождение) кредита;

4.    Проведение анализа кредитоспособности заемщика на основе полной, достоверной и верифицируемой информации.

Игнорирование хотя бы одного из этих принципов может привести к неправильному  окончательному решению о выдаче кредита, об условиях кредитования (сумма  кредита, величина процента, график выплаты  процентов и погашения суммы  основного долга, наличие обеспечения). Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность  кредитных рисков, предварять их появление  и грамотно управлять ими. Для  этого банки предварительно стараются  определить кредитоспособность лица, запрашивающего кредит. Традиционно  процесс оценки кредитоспособности заемщика состоит из нескольких этапов.

Первоначально при поступлении  заявки клиента в банк кредитный  работник проводит оценку кредитоспособности клиента и определяет его кредитный  рейтинг. Как правило, для оценки кредитоспособности в баллах проводят анализ количественных показателей. Следующим  моментом является определение кредитных  возможностей банка и соотнесение  их с характером запрашиваемой кредитной  услуги. Далее на заседании кредитного комитета принимается решение о  кредитовании предприятия. Затем определяется лимит кредитования заемщика на основании  прогноза денежного потока и исходя из степени ликвидности средств, располагаемых предприятием. С учетом банковских рисков лимит кредитования корректируется и определяется окончательная  величина предоставляемого кредита.

При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используется несколько методов. Наиболее распространенными из них являются оценка на основе: системы финансовых коэффициентов, анализа денежных потоков, анализа делового риска. Каждый из указанных  методов имеет свои преимущества и недостатки. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.

Финансовые коэффициенты, используемые для оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, можно разбить  на пять групп:

·   коэффициенты ликвидности;

·   коэффициенты эффективности, или оборачиваемости;

·   коэффициенты финансового левериджа;

·   коэффициенты прибыльности;

·   коэффициенты обслуживания долга.

Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут  отличаться большим разнообразием (см. Приложение 1).

Рассмотрим коэффициенты ликвидности.

Таблица 2

Коэффициенты ликвидности заемщика

Анализируя баланс на ликвидность, можно оценить возможности заемщика быстро реализовать средства по активу и срочно покрыть обязательства  по пассиву.

Термин «ликвидность»  в буквальном смысле этого слова  означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей  в денежные средства. Как вода по признаку текучести относится к  жидкости, так и активы предприятия  в зависимости от легкости превращения  их в денежную форму определяются как ликвидные и неликвидные  средства.

Все оборотные активы баланса  предприятий по степени их ликвидности  можно разделить на группы:

·  А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

·  А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

·  А3 - медленнореализуемые активы - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

·  А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

Пассивы баланса предприятия  группируются по степени срочности  их оплаты следующим образом:

·  П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

·  П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства);

·  П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей);

·  П4 - постоянные пассивы или устойчивые (капитал и резервы).

Коэффициенты эффективности, или оборачиваемости рассчитываются в дополнение к коэффициентам  ликвидности заемщика.

Таблица 3

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)

Динамика коэффициентов оборачиваемости  помогает оценить причину изменений  коэффициентов ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия  может произойти за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности  и стоимости запасов. Если при  этом снижается оборачиваемость, это  свидетельствует о негативных тенденциях в работе предприятия, то есть невозможности повышения его класса кредитоспособности.

Коэффициенты финансового левериджа характеризуют соотношение собственного и заемного капитала

Таблица 4

Коэффициенты финансовой устойчивости заемщика

Как видно из таблицы 4, варианты расчета  коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента  от привлеченных ресурсов. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости. Однако окончательный вывод разумно сделать только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Для расчета показателей используют чистую прибыль предприятия.

Таблица 5

Коэффициенты прибыльности

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала предприятия. Они являются существенным дополнением к коэффициентам  финансового левериджа. Например, при повышении прибыльности работы предприятия ухудшение коэффициента левериджа не означает понижение класса кредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеет прямо пропорциональную связь с изменением уровня кредитоспособности клиента.

Рассмотренный метод оценки кредитоспособности на основе системы  финансовых коэффициентов имеет  свои недостатки, известные специалистам и описанные в литературе. Коэффициенты представленного типа полезны, так  как позволяют дать характеристику отдельным сторонам деятельности клиента  с помощью цифровых величин, однако нельзя также не видеть их ограниченности, так как они:

·          отражают положение дел в прошлом, причем на основании данных об остатках средств, а не средств находящихся в обороте;

·          показывают лишь некоторые стороны деятельности предприятия - в основном движение оборотных средств;

·          не учитывают репутации заемщика, инфляции, оценок выпускаемой и реализуемой продукции, ни перспектив капиталовложений.

Фактически единственный показатель, позволяющий судить о  том, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства  – это коэффициент покрытия. При  этом для одних предприятий достаточный  уровень коэффициента может быть ниже так называемого нормативного, для других – выше. Все зависит  от структуры оборотных средств, состояния материальных, оборотных  средств, дебиторской задолженности.

Таким образом, оценка уровня кредитоспособности с помощью названного коэффициента и некоторых других требует индивидуального подхода  к каждому клиенту. Без серьезной  аналитической работы невозможно ответить на вопрос, является ли данный заемщик  платежеспособным и кредитоспособным.

Анализ денежного потока способ оценки кредитоспособности клиента  коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических  показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Анализ денежного потока заключается  в сопоставлении оттока и притока  денежных средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой  ссуды. При выдаче ссуды на год  анализ денежного потока делается в  годовом разрезе, на срок до 90 дней –  в квартальном и т.д.

Элементами притока финансовых средств за период являются:

·   прибыль, полученная в данном периоде;

·   амортизация, начисленная за период;

·   высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов;