Оценка кредитоспособности заемщика. 10

3

ВВЕДЕНИЕ

За время рыночных реформ, происходящих вот уже  второе десятилетие в России, банковская система развивалась с опережающими темпами, по сравнению с развитием экономики в целом. Стратегия развития банковского системы  сменилась от простой трансформации из одноуровневой в двухуровневую к качественному росту  банковской системы как части экономики   страны.

В своем прошлогоднем послании Федеральному Собранию  президент объявил о довольно амбициозном плане двукратного  увеличения ВВП, достигаемом, в том числе и структурными изменениями в экономике. Данные изменения подразумевают, в числе прочих, искоренение зачатков «Голландской болезни». Добиться этого можно только путем инвестирования и перераспределения средств в реальный,  не сырьевой сектор экономики, т.е. в производственный (перерабатывающий).

Банки как институты аккумулирования и перераспределения финансовых  ресурсов качественно изменяют свою деятельность. Растет количество видов депозитов,  кредитных продуктов, банковских услуг дифференцированных для каждого соответствующего сегмента рынка.

Одним из важнейших  условий ссуды, как элемента перераспределения от банка к субъекту кредитования является минимизация  риска.

Снижение риска достигается наличием обеспечения и применением систем оценки кредитоспособности. Правильно оценить кредитоспособность – значит, свести риск к минимуму.

Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска, который может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

Банковские специалисты должны найти ответы на  следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Тема данной дипломной работы чрезвычайно актуальна в свете качественного развития банков как части денежно-кредитной  системы. Стабильность всей системы зависит и от  стабильности работы каждой единицы, составляющей данную систему.  Так, если  банк сформирует некачественный актив, в виде кредита, вследствие ненадлежащей оценки кредитоспособности клиента, за счет которого и образуется данный актив, то существует риск невозврата кредита. Если  же представить себе, что подобные кредиты образуют значительную часть в кредитном портфеле банка, то становится очевидным, что стабильность работы кредитной организации может быть нарушена при определенных условиях.

Когда банк становится «проблемным», все меньше лиц физических и юридических доверяют ему свои средства. Более того, может возникнуть паника, когда лица начинают досрочно изымать вклады. Таким образом, у данного банка может возникнуть проблемы с ликвидностью.   Совсем недавно мы уже видели что может происходить, когда возникает опасность невозврата депозитов вкладчикам.

Объектом исследования кредитная деятельность Банка "Центральное ОВК". Оценка кредитоспособности крупных  и средних предприятий в данной работе  рассматривается как  предмет исследования. Для сравнения и более полного анализа данной темы, исследуется зарубежный опыт оценки кредитоспособности  клиентов.

Таким образом, целью данной выпускной работы является всестороннее изучение различных методик зарубежной и отечественной практики  в области оценки кредитоспособности крупных и средних предприятий на примере  клиента коммерческого банка. Примером подобной оценки послужит оценка кредитоспособности клиента Банка «Центральное ОВК».

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1.             Рассмотреть процесс кредитования в коммерческом банке.

2.             Изучить основные способы оценки кредитоспособности крупных  и средних предприятий, используемые на территории Российской Федерации.             

3.             Познакомиться с  зарубежным опытом оценки кредитоспособности клиента банка.

4.             Познакомиться с деятельностью Банка «Центральное ОВК» в части:

      Кредитной политики на текущий год;

      Бухгалтерской отчетности;

5.            Изучить методику оценки кредитоспособности предприятий и организаций, применяемую в Банке "Центральное ОВК".

6.            Апробировать данную методику на примере клиента (юридического лица) данного банка

Основой для написания выпускной работы явилась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений США, Франции и России,  финансовая отчетность ОАО «Бытмаркет», которое функционирует в соответствии с уставом и другими учредительными документами, финансовая отчетность Банка «Центральное ОВК» (ОАО). Достаточно информации на данную тему представлено в периодических изданиях, таких как Банковское дело,  Деньги и кредит, Аудит и финансовый анализ, Банковский журнал, Коммерсант, Экономика и жизнь. Кроме того, основу дипломной работы составили законы, инструкции и другие правовые акты, а также внутренние положения и инструкции коммерческого банка. Далеко не последнее значение имели и электронные источники информации из сети Интернет в виде официальных сайтов различных организаций и специализированных сайтов для специалистов банковского дела.

Глава 1 Место оценки кредитоспособности заемщиков коммерческого банка  - крупных  и средних предприятий   в процессе  кредитования

1.1      Организация процесса кредитования в коммерческом банке

В различной литературе, как общего, так и специализированного назначения, дается  несколько различная  трактовка  понятия банковского кредитования. Наиболее точным, на мой взгляд, является следующая формулировка. Банковское кредитование - представление банком денежных средств  в кредит заемщикам: предприятиям, организациям, населению, выдача производится при соблюдении принципов кредитования  с учетом запланированных размеров ссуд  под банковский ссудный процент  и, как правило, в определенных целях /6, с. 17/.

Условно кредитование можно разделить на несколько этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи и погашения:

Рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом. Этот этап крайне важен. Собеседование дает возможность клиенту лично обосновать необходимость кредита, а работнику банка – оценить характер и искренность его намерений. На этом же этапе  в банк предоставляется  завление-ходатайство (кредитную заявку) в произвольной форме. Банк требует, чтобы к кредитной заявке были приложены требуемые документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием для просьбы о кредите  и объясняющие причины обращения в банк. 

Изучение кредитоспособности клиента. Данный этап наиболее кропотливый и ответственный. Он требует от эксперта наличия специальных знания и навыков, необходимых для правильного и справедливого анализа кредитоспособности. На данной стадии кредитного процесса  выясняется характер кредитной сделки, которая диктуется репутацией заемщика и его потребностями в объеме кредита, его сроке, способе обеспечения возвратности.  

Подготовка и заключение кредитного договора, выдача кредита. Кредитный договор представляет собой развернутый документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки  и содержащий подробное изложение всех условий. Подготовка кредитного договора требует достаточного профессионализма и внимательности от сотрудников юридической службы банка.

Формирование резерва на возможные потери по ссудам. В целях снижения рисков по совершаемым кредитным операциям банки с 1 января 1995 года стали формировать специальный резерв на возможные потери по ссудам. Указанный резерв обеспечивает создание банкам более стабильных условий  финансовой деятельности  и позволяет избегать  колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам.

Контроль банка за выполнением условий кредитного договора и погашением кредита (сопровождение кредита). После того как кредит выдан, главной задачей банка  является активная работа по наблюдением за кредитом с целью управления им. Наблюдение  предполагает наличие достоверной и оперативной информации обо всех изменениях, происходящих у заемщика. 

Работа банка с проблемными ссудами. При выявлении неблагополучной (проблемной)  ссуды банку необходимо немедленно принять меры  для обеспечения погашения кредита. Наилучший вариант  - разработка совместно с заемщиком плана мероприятий для восстановления стабильности компании, который может включать : продажу активов, сокращение накладных расходов, изменение маркетинговой стратегии, смену руководства и назначение новых лиц на ключевые посты.  

В зарубежной практике  встречаются различные формы кредитования, каждая из которых подразумевает свой специфический  подход к процессу. 

Английские банки исполь­зуют овердрафт, как основную форму краткосрочного кредитова­ния коммерческих предприятий. Овердрафт неразрывно связан с те­кущим счетом: при наличии соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписывать чеки на суммы, превы­шающие кредитовый остаток на счете, в пределах установленного лимита.

Типичная черта овердрафта - его кратковременный и преходящий характер. Он позволяет клиенту решать проблему финансирования краткосрочной задолженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег на счет. Для предприятий - это ме­тод кредитования оборотного капитала.

Сроки  овердрафта в Великобритании - от нескольких месяцев до нескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в год и проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения в платежеспособности клиента, договор расторгается.

Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток. Эта форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за фактически использованные суммы.

Другая традиционная форма кредитования, применяемая англий­скими банками - кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиенту открывается специальный ссудный счет, в де­бет которого зачисляется сумма кредита. Одновременно кредиту­ется текущий счет клиента и последний может использовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.

Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сро­ков экономической жизни приобретаемого оборудования или от рас­четного времени проекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в рассрочку, равными месячными взносами, которые за­числяются прямо в кредит ссудного счета.

Кредиты американским коммерческим предприятиям в Штатах можно разделить на две группы:

-     ссуды для финансирования оборотного капитала;

-     ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятий денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним относятся:

- кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);

- ссуды на чрезвычайные нужды;

- перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных опера­ций, установления контроля над компаниями и т.д. К ним отно­сятся:

- срочные ссуды;

- ссуды под закладные;

- строительные ссуды;

- финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описаны выше.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit) предостав­ляется банком при периодически возникающей у фирмы нехватке оборотных средств, связанной с сезонной цикличностью производ­ства или необходимостью образования запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта, например, владельцу магазина игрушек для создания запаса елочных украшений накануне рожде­ственской распродажи или фермеру, нуждающемуся в закупке боль­шого количества семян, удобрений и т.д. перед началом посевных ра­бот. Кредиты такого рода погашаются по окончании операционного цикла зам счет выручки от продажи активов. Погашение долга и процентов производится единовременным платежом. Обычно банк требует обеспечения в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line of kredit) предо­ставляется банком, если заемщик испытывает длительную не­хватку оборотных средств для поддержания необходимого объема производства. Срок такого кредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора. Задолженность по возобновляемой линии изменяется волнообразно, так что на кредитном счете всегда имеется непогашенный оста­ток. Риск для банка состоит в непогашении кредита из-за сокраще­ния продаж или неоплаты счетов в срок контрагентами заемщика. Поэтому банк требует залога основных средств или дополнитель­ных гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (special commitment loans) выда­ются банком для финансирования разового экстраординарного уве­личения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на строго огра­ниченный срок, соответствующий периоду изготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невы­полнения заказа в срок или отказа заказчика. Поэтому банк тре­бует дополнительного обеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит фи­нансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и утверждается в мо­мент заключения кредитного соглашения. В отличие от приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Эти операции связаны с большим риском, поэтому банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финанси­рования покупки или строительства заводов, производственных зда­ний, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. С тече­нием времени часть основного платежа, идущая на выплату про­центов, уменьшается, а на выплату основного долга - увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особен­ности и может рассматриваться как альтернатива традицион­ному банковскому кредитованию. Она применяется для финансиро­вания аренды дорогостоящего оборудования - морских и речных су­дов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копиро­вальных машин, а в отдельных случаях - недвижимости. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долговременное пользование оборудование при условии внесения периодических платежей вла­дельцу оборудования (арендодателю). В тексте договора опреде­ляется общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность аренд­ных платежей,  налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудо­вания в рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа иму­щества арендатором.

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенные выгоды. Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизин­говая компания становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение затраченных денег, а также процент за фи­нансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудова­ние, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не заморажи­вая капитал на длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не де­лает первоначального взноса (что он обязан был бы сделать при по­купке оборудования в кредит), либо делает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в связи с ускоренной амор­тизацией и тем, что арендные платежи считаются эксплуатаци­онными расходами и включаются в себестоимость продукции. Нако­нец, арендатор может приобрести в собственность оборудование после окончания срока аренды по остаточной стоимости или про­длить аренду. Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в квартал или полугодие.

Таким образом, несмотря на многообразие форм кредита и наличия нескольких этапов процесса кредитования, зависящих  от данных форм, можно определить, что наиболее ответственным этапом будет являться процесс оценки кредитоспособности заемщика.

1.2 Основные способы оценки кредитоспособности крупных  и средних предприятий, принятые  в Р.Ф.

Процесс кредитования связан с действиями многообразных факторов риска, способных привести  к непогашению кредита  и процентов по нему. К факторам зависящим от клиента, относятся характер кредитной сделки и кредитоспособность. Характер кредитной сделки  <><диктуется ><репутацией ><заемщика ><и ><его ><потребностями ><в ><объеме ><креди­><та, ><его ><сроке, ><способе ><обеспечения ><возвратности /11, с. 308/.>

<Кредитоспособность ><- ><это ><оценка ><возможностей ><клиента ><для ><по­><лучения ><ссуды ><и ><его ><способности ><своевременно ><и ><в ><полном ><объеме ><погасить ><задолженность ><и ><проценты ><по ><ней ><банку. ><Кредитоспособ­><ность ><связана ><с ><платежеспособностью. ><Платежеспособность ><характе­><ризуется ><своевременным ><погашением ><всех ><долгов ><и, ><значит, ><платеже­><способность ><- ><более ><широкое ><понятие, ><включающее ><и ><кредитоспо­><собность.>

<Между ><платежеспособностью ><и ><кредитоспособностью ><есть ><одно ><существенное ><различие. ><Предприятие ><погашает ><свои ><долговые ><обяза­><тельства ><за ><счет ><свободных ><денежных ><средств ><на ><счетах. ><Погашение ><ссудной ><задолженности ><возможно ><и ><за ><счет ><других ><(не ><первичных) ><ис­><точников:>

•               <выручки ><от ><реализации ><заложенного ><имущества;>

•               <средств ><поручителей ><и ><гарантов;>

•               <средств ><страховых ><обществ;>

•               <средств ><депозитного ><вклада.>

<Реализуя ><принцип ><обеспеченности ><возвратности ><ссуд, ><банк ><рас><считывает ><(даже ><при ><низкой ><платежеспособности ><заемщика) ><на ><пол­><ное ><или ><хотя ><бы ><частичное ><погашение ><ссудной ><задолженности ><за ><счет ><вторичных ><источников. ><Существуют ><различные ><способы ><оценки ><кре­><дитоспособности:

><1) ><на ><основе ><финансовых ><коэффициентов;

><2) ><на ><основе ><денежного ><потока;

><3) ><на ><основе ><показателей ><делового ><риска.>

<Первый ><способ ><наиболее ><распространен ><в ><практике ><российских ><коммерческих ><банков. ><Второй ><способ ><начинает ><получать ><распростра­><нение ><в ><связи ><с ><появлением ><информации ><предприятий ><в ><виде ><отчет­><ности ><о ><движении ><денежных ><средств ><по ><форме ><№ ><4. ><Третий ><способ ><мало ><распространен ><из-за ><информационной ><объемности, ><так ><как ><тре­><бует ><оценки ><кредитоспособности ><с ><учетом ><показателей ><производст­><венной ><деятельности. ><Рассмотрим ><названные ><способы ><оценки ><креди­><тоспособности ><в ><отечественной ><банковской ><практике. 

<1,1.1.1.1.2.1.  ><Оценка ><кредитоспособности ><банковских ><заемщиков ><на ><основе ><финансовых  ><коэффициентов

>

<Финансовые ><коэффициенты ><предприятия ><принято ><объединять ><в ><следующие ><группы:>

•   < ><коэффициенты ><ликвидности;>

•   <коэффициенты ><эффективности ><использования ><активов;>

•   <коэффициенты ><финансового ><левеража ><(левериджа);>

•   <коэффициенты ><прибыльности ><(рентабельности).>

Основой информации ><для ><расчета ><финансовых ><коэффициентов ><в ><банке ><являются:>

•    <финансовая ><(бухгалтерская) ><отчетность ><предприятия: ><баланс
><(форма ><№ ><1), ><отчет ><о ><прибылях ><и ><убытках ><(форма ><№ ><2);>

•    <расшифровки ><предприятия ><о ><сроках ><дебиторской ><и ><кредитор­><ской ><задолженности;>

•    <плановые ><расчеты ><предприятия: ><бизнес-планы, ><технико-эконо­><мические ><обоснования ><для ><получения ><ссуды ><и ><др.>

<Этой ><информации ><может ><быть ><недостаточно, ><особенно ><по ><пред­><приятиям, ><впервые ><обратившимся ><в ><банк. ><В ><этой ><ситуации ><получе­><нию ><информации ><могли ><бы ><помочь ><кредитные ><бюро, ><создание ><кото­><рых ><планировалось ><программой ><Правительства ><РФ ><и ><ЦБ ><РФ ><о ><рест­><руктуризации ><банковской ><системы ><(при ><ЦБ ><РФ ><или ><в ><качестве ><самостоятельной ><коммерческой ><или ><некоммерческой ><организации). ><К ><работе ><кредитных ><бюро ><целесообразно ><привлекать ><аудиторские ><фирмы. ><Информация ><кредитных ><бюро ><вполне ><может ><восполнить ><от­><сутствие ><кредитной ><истории ><заемщика.>

<Коэффициенты ><ликвидности. ><Ликвидность ><предприятия ><- ><его ><способность ><своевременно ><погашать ><долговые ><обязательства. ><Как видно, ликвидность  и платежеспособность - близкие ><видно><ликвидность  и платежеспособность ><понятия. ><Но> <платежеспособность ><- ><это способность предприятия рассчитываться  ><по ><обязательствам, ><срок ><погашения ><которых ><уже ><наступил. В то же  ><время ><ликвидность ><отражает ><не ><только ><текущее ><состояние ><активов, ><но ><и ><перспективу ><их ><изменения.><

<Ликвидность ><предприятия ><характеризуется ><показателями ><ликвид><ности ><баланса ><в ><виде ><соотношения ><активов ><и ><платежных ><обяза­><тельств. ><По ><степени ><ликвидности ><активы ><предприятия ><принято ><объе­><динять ><в ><такие ><группы: >< >< >< >< >< >< >< ><><              ><>

<><1) ><быстрореализуемые ><активы ><- ><денежные ><средства ><><и ><крат­><косрочные ><финансовые ><вложения >< ><из ><2-го ><раздела ><баланса;>

2)         среднереализуемые  активы – дебиторская задолженность сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса;

3)         <медленно реализуемые ><активы ><- ><запасы ><и ><затраты >< ><из ><2-го раздела баланса><раздела баора>

4)         <постоянные ><активы >< - ><внеоборотные, ><активы ><из ><1-го ><раздела ><ба­><ланса. ><Сюда ><же ><можно ><отнести ><и ><дебиторскую ><задолженность ><сроком ><возникновения ><свыше ><12 ><месяцев ><из ><2-го ><раздела ><баланса.>