Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Оценка кредитоспособности заемщика. 14

Введение

Кредитно-финансовая система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой.

Данная работа под названием «Оценка кредитоспособности заемщика» актуальна на сегодняшний день как никогда. Сейчас все больше повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность, а значит сфера предпринимательства развивается в России в лучшую сторону. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

В данной работе проводится финансовый анализ с точки зрения кредитора (банка), и банку, прежде всего, необходимо опираться на проводимый анализ кредитоспособности заемщика, прежде чем дать ему кредит и одновременно иметь наименьший риск неуплаты.

Главная цель данной работы – исследовать финансовое состояние предприятия ООО «ДИС», оценить его кредитоспособность, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансового положения.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

В данной работе представлены не только комплексный анализ кредитоспособности и финансового состояния ООО «ДИС» включающий анализ ликвидности, финансовой устойчивости предприятия, анализ платежеспособности и деловой активности предприятия, а также бальную оценку категории заемщика и оценку вероятности банкротства, но и предложены необходимые мероприятия по его улучшению.

ПОНЯТИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

Переход России к построению новых экономических отношений обуславливает необходимость разработки действенной программы по управлению структурой капитала – собственного и заемного.

Коммерческие организации – наиболее значимые хозяйствующие субъекты рыночной экономики. Они обладают собственным капиталом, который не всегда дает гарантированную прибыль. Даже если образовалась прибыль в течение года, это не означает, что ее будет достаточно для осуществления долгосрочных финансовых вложений в развитие производства, пополнения оборотных средств, выплат акционерам дивидендов по акциям и т.п.

Заемные средства – кредиты и займы (долгосрочные и краткосрочные) предоставляются на возвратной основе организациям, которые они должны выплатить в определенный срок и полном объеме с процентами за пользование полученными средствами.

Получение коммерческими организациями кредитов и предоставление их банками связано с трудоемкой работой – с оценкой кредитоспособности заемщика. На основе глубокого комплексного анализа данных о финансовом состоянии заемщика вырабатываются решения о предоставлении ему кредита. Поэтому принято считать, что коммерческий банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик окажется неплатежеспособен.

В общем виде кредитоспособность – это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита, иначе говоря, это способность погашать ссудную задолженность. Оценка кредитоспособности представляет собой оценку банком заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита. Она определяет вероятность своевременного возврата его и выплаты процентов по нему.

Изучение кредитоспособности осуществляется для качественной оценки заёмщика до решения вопроса о выдаче кредита и его условиях, определение способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с кредитным договором.

Основными задачами определения кредитоспособности заемщика являются изучение финансового положения предприятия, предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заёмщика, стимулирование предприятия в направлении повышения его деятельности и кредитования.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности при предоставлении кредитов и ссуд.

Основной целью проведения банком анализа кредитоспособности является решение следующих вопросов: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и готов ли он их исполнить? Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность исполнения определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Необходимые сведения для оценки кредитоспособности заемщика

На сегодняшний день коммерческие банки обслуживают и предоставляют кредиты предприятиям, различным по отраслевой принадлежности, размеру, структуре, форме собственности. Расширяются кредитные связи банков с предприятиями альтернативной экономики: малыми, средними, арендными, кооперативными, акционерными предприятиями, концернами, обществами с ограниченной ответственностью и др. В связи с различиями в формах собственности и видах деятельности банков и предприятий условия кредитной сделки, заключённой между ними, могут поддаваться значительным изменениям.

Любое кредитное учреждение, прежде всего, должна интересовать следующая информация:

- юридический адрес, организационно-правовая форма хозяйствования;

- текущее финансовое состояние и способность производить конкурентоспособную продукцию;

- дееспособность заемщика, активность руководства;

- репутация предприятия и его руководства;

- наличие действующего расчетного счета в банке и счета недоимщика;

- наличие просроченной задолженности по кредитам и займам перед другими банками и организациями;

- владение активами для обеспечения ссуды;

- обусловленность обращения за кредитом именно в этот банк;

- роль и место заёмщика в экономике страны, региона и перспективы его развития;

- состояния экономической конъюнктуры.

Одновременно с этим банк производит оценку прибыли, которую он получит при кредитовании конкретных затрат заемщика и сравнивает эту прибыль со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зрения возможности уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности и определяет степень риска, который он готов взять на себя в данной ситуации.

Банк также рассматривает:

- цели использования кредитных ресурсов;

- сумму кредита, которая оценивается исходя из проведения заемщиком мероприятий по определению ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;

- погашение кредита, т.е. анализ возврата кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставленных гарантий и использования залогового права;

- обеспечение кредита, т.е. изучения устава и положения с точки зрения определения прав банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

Таким образом, для получения кредита потенциальный заемщик должен предоставить в банк следующие документы:

1. Письмо-ходатайство на выдачу кредита (в нем указываются сумма, цель и срок испрашиваемого кредита).

2. Анкета заемщика (наименование предприятия, юридический адрес, фактическое местонахождение, вид деятельности).

3. Архивная история предприятия.

4. Баланс и форма №2 предприятия на начало текущего года и на последнюю отчётную дату.

5. Расшифровка основных средств (на последнюю отчётную дату) с указанием балансовой стоимости, года выпуска, износа, краткой технической характеристикой.

6. Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности (на последнюю отчётную дату) с указанием суммы, даты возникновения, даты погашения и причины образования задолженности.

7. Расшифровка специальных фондов, если такие имеются.

8. Справка о движении средств по счетам заёмщика (расчётному, валютному, ссудному) за последние 6 мес. с помесячной разбивкой, заверенная печатью и подписью главного бухгалтера банка.

9. Справка об отсутствии задолженности по кредиту и процентам из обслуживающего банка.

10. Заключения аудита о финансовом состоянии заёмщика за последние 2 года или соответствующие заключения других организаций (налоговой инспекции, страховой компании и др.).

11. Бизнес-план кредитуемого проекта (на текущий и последующие 1-2 года), или технико-экономическое обоснование эффективности кредитуемой сделки с подробным указанием возникающих издержек, налоговых платежей, графиком использования и возврата кредита, уплаты процентов.

12. Договора, контракты на покупку и реализацию продукции (услуг), счета-фактуры.

13. Договора аренды (офисов, помещений, складов и т.д.).

14. Перечень имущества, которое предлагается в залог, с указание следующих показателей: балансовая стоимость, год выпуска или строительства, место расположения, краткая характеристика.

15. Документы, подтверждающие право собственности заёмщика на предмет залога (документы на приобретение собственности, приватизации, технические паспорта на оборудование, транспорт).

18. Документ о страховании предмета залога в пользу банка.

19. Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор), копия карточки с образцами подписей и печати.

20. Копия свидетельства о государственной регистрации.

21. Лицензии, разрешения.

22. Решение высшего органа предприятия о получении кредита и передачи в залог имущества, а также о выступлении поручителем или гарантом по кредиту за третье лицо, оформленное протоколом заседания правления, учредителей.

23. Копии паспортов руководителей предприятия и главного бухгалтера.

Все предъявленные клиентом банку документы для получения ссуды тщательно им изучаются, проверяются с помощью других дополнительных источников, систематизируются в банке в форме досье заёмщика и анализируются.

В процессе этого банк оценивает статус заемщика, его бизнес, финансовое положение и кредитоспособность, а также реальность возврата кредита за счет выручки от реализации своей продукции, работ, услуг, конечный экономический или социальный эффект от кредитования объекта, статус и платежеспособность поручителей и гарантов по ссуде, приемлемость и достаточность залога имущества.

В качестве залога принимаются:

ценные бумаги сбербанка России и государственные ценные бумаги РФ:

акции корпоративных эмитентов в пределах установленных на них лимитов риска:

поручительства Министерства финансов РФ, органов исполнительной власти субъектов РФ, платежеспособных организаций:
передаваемые в залог транспортные средства, товары в обороте, оборудование, другое имущество:
передаваемые в залог объекты недвижимости, права аренды недвижимости (в том числе земли), права по инвестиционным контрактам, права на объекты незавершенного строительства:
средства на депозитных счетах организации-заемщика в Сбербанке России и в других коммерческих организациях.

При положительном решении вопроса о выдаче кредита результатом всей проведенной работы является составленное специалистом банка заключение на выдачу кредита, которое утверждается на кредитном комитете банка, что в итоге является основанием для заключения между банком и заемщиком кредитного договора.

Отношения кредитного договора устанавливаются Гражданским кодексом РФ, согласно которому его специфика и отличия от обычного договора займа, заключаемого между юридическими и физическими лицами, состоят в следующем:

банк-кредитор предоставляет кредит заемщику только в денежной форме;
кредит выдается только под проценты, размер которых устанавливается кредитным договором;
кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, несоблюдение которой делает его недействительным.

Кредитный договор регулирует отношения между банком-кредитором и заемщиком по поводу величины и характера использования кредита, сроков его погашения, размера и периодичности уплаты процентов за кредит, способа дополнительного обеспечения его возврата (залога, поручительства, банковской гарантии), ответственности сторон за несоблюдение условий договора.

Для диверсификации кредитных рисков каждым банком разрабатывается кредитная политика. Она должна ориентироваться на географические регионы размещения средств на кредитном рынке и устанавливать соотношение между ними, определять желательную концентрацию кредитов в отраслевом разрезе, оптимальную их структуру по срокам, видам валют. А также указывать приоритеты относительно субъектов кредитования и его видов, предпочтительность обеспечения по ссудам, предусматривать уровень крупных, проблемных и просроченных кредитов для поддержания качества кредитного портфеля на должном уровне.

Краткая характеристика предприятия

Прежде чем подвергать рассмотрению и анализу предприятия, его необходимо изучить внешне, со стороны.

Объектом исследования данной работы является общество с ограниченной ответственностью «ДИС». Предметом анализа – финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.

Общество с ограниченной ответственностью «ДИС» занимается оптово-розничной торговлей бытовой техникой. Фирма начала свое существование в 1999г. и занималась оптовой торговлей, но в 2001 г. открылся первый магазин розничной торговли. В ближайшее время планируется открыть еще один магазин.

ООО «ДИС» находится в городе Москва. В городе очень сложное экономическое положение, связанное с большим количеством предприятий, работающих в данном сегменте рынка, а значит много конкурентов. В связи с этим предприятие находится в неблагоприятных условиях внешней среды.

У ООО «ДИС» существует множество финансовых проблем, которые необходимо анализировать. В первую очередь, нехватка собственных средств на покупку нового оборудования для повышения качества продукции и снижения времени изготовления и затрат. Так как предприятие появилось сравнительно недавно, обосноваться на рынке среди многочисленного числа конкурентов по производству аналогичных товаров, нелегко. Следует постоянно улучшать дизайн товаров, следовать моде, придавать товару новые уникальные свойства, качества, особенности, совершеннее и современнее других товаров, что повысит спрос на продукцию, повысит конкурентоспособность, а следовательно приумножит прибыль. Но для начала необходимо решать эти проблемы в плане финансового состояния.

Проблем много, но цель одна, характерная для любой коммерческой организации – получение прибыли.

В силу всего выше перечисленного попробуем разобраться в проблемах и попытаемся их решить. Для этого необходимо оценить и проанализировать ликвидность баланса и оборотных активов, рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного предприятия и провести оценку кредитоспособности предприятия.

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

Для расчета и анализа кредитоспособности, прежде всего, необходимо знать финансовое состояние организации. Под ней понимается комплексное понятие, характеризующее наличие размещения и использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным), и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Выделяют следующие этапы анализа финансового состояния:

экономическое чтение бухгалтерского баланса и выявления «больных» статей (т.е. статей, прямо указывающих на плохое финансовое состояние, например, непокрытые убытки прошлых лет, просроченная кредиторская задолженность и т.д.);
общая характеристика по аналитическому балансу нетто;
расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости;
расчет и оценка коэффициентов, характеризующих ликвидность и платежеспособность организации;
прогноз вероятности банкротства организации.

Сбербанк России разработал методику оценки кредитоспособности заемщика, включающую два раздела:

количественная оценка финансового состояния организации-заемщика по системе показателей;
качественный анализ рисков.

Для оценки финансового состояния заемщика предлагается использовать три группы показателей:

коэффициент ликвидности;
коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
коэффициент оборачиваемости и рентабельности.

Существуют такие источники сведений, которые необходимы для расчёта кредитоспособности.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако, для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, технико-экономическое обоснование, сведения, накапливаемые в вычислительных центрах банков, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

На сегодняшний день в РФ при Государственной финансовой академии создано Независимое рейтинговое бюро, выполняющее на договорных условиях работу по оценке кредитоспособности предприятий. Эта фирма по собственной методике с помощью обобщающего показателя-рейтинга оценивает состояние фирмы и определяет границы интервала колебания рейтинга, при которых заключение кредитной сделки целесообразно.

Показатели оценки банком бизнес-риска при взаимодействии с заемщиком можно объединить в четыре группы:

показатели оценки внешней среды функционирования;
показатели качества управления;
показатели взаимоотношения с клиентом (кредитной истории);
показатели оценки кредитной заявки.

Оценка внешней среды функционирования клиента должна базироваться на исчерпывающей информации о сферах его деятельности, секторах рынка, географическом положении, видах продукции (услуг), спросе на нее и ее конкурентоспособности, объеме продаж, доходности активов и, наконец, о его клиентах (поставщики и подрядчики, дебиторы и кредиторы и т.д.)

Для оценки качества управления организации-заемщика рекомендуется использовать показатели, характеризующие: знания, опыт и профессионализм руководства клиента в области производства и финансов.

Показателями анализа и оценки кредитной истории клиента являются: длительность взаимного сотрудничества, характер и интенсивность взаимоотношений банка с клиентом, движение денежных средств с расчетного счета в банке по кредитным ресурсам.

Оценка кредитной заявки клиента проводится по совокупности показателей, характеризующих: назначение кредита и его сумму, вид кредита и срок его погашения, цену кредита, порядок выдачи, проценты за обслуживание кредита, залоговое обеспечение.

Таким образом, совокупность качественных показателей, представляющих собой относительные величины сравнения (коэффициенты), можно объединить

в пять групп:

показатели оценки ликвидности активов;
показатели финансовой устойчивости;
показатели оборачиваемости всех составляющих актива баланса;
показатели рентабельности (продаж, чистых активов, имущества и т.д.);
показатели обслуживания финансовых обязательств.

Коэффициенты расчета и оценки кредитоспособности заемщика

Значительное большинство авторов сходятся в том, что анализ финансового состояния предполагает проведение анализа ликвидности, финансовой устойчивости предприятия, анализа платежеспособности и деловой активности предприятия. Рассмотрим порядок комплексного использования вышеперечисленных показателей, характеризующих финансовое состояние заемщика.

Первая группа: коэффициенты ликвидности.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами.

Выделяют коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности.

В процессе анализа ликвидности баланса активы предприятий формируются в следующие 4 основные группы по степени ликвидности в порядке ее убывания, а пассивы группируются в 4 основные группы по срочности оплаты в порядке возрастания сроков. Таким образом, чтобы сравнить и проанализировать абсолютную ликвидность баланса необходимо сопоставить эти соответствующие группы следующим образом: