Оценка кредитоспособности заемщиков в российской системе кредитования
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1 Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика
1.1 Основные подходы к определению понятия
и к анализу кредитоспособности заемщика
1.2 Модели анализа кредитоспособности заемщиков 18
2 Мировой опыт оценки
2.1 Анализ основных подходов к оценке кредитоспособности
заемщиков зарубежными банками
2.2 Роль внешних источников информации
в системе оценки кредитоспособности
за рубежом
3 Оценка кредитоспособности заемщиков в российской системе кредитования
3.1 Обзор российского рынка кредитования
3.2 Методика оценки кредитоспособности
заемщика, используемая российскими банками
(на примере ОАО АКБ «Росбанк»)
3.3 Перспективы использования внешних
источников информации о заемщиках в России
Заключение
Список литературы
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.
Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности. Как те, так и другие не в силах игнорировать риски, возникающие при совершении кредитных операций. Банки опасаются невозврата кредита и связанных с этим крупных потерь, организации зачастую не могут не только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но и использовать ссуду из-за низкой рентабельности своего производства и невозможности уплаты ссудного процента. Как следствие, несмотря на рост доли кредитов в активах коммерческих банков и их удельного веса как источника формирования оборотного капитала организаций, они все же имеют низкий удельный вес.
Изучение направлений повышения эффективности кредитования организаций является актуальной задачей. Оно будет содействовать преодолению противоречий между позитивными качествами кредита и недостатками его использования в современной хозяйственной практике. Основное внимание в данной работе сосредоточено на анализе кредитоспособности как важнейшего элемента системы кредитования. Необходимость такого подхода связана с тем, что в непрерывно меняющихся условиях система оценки кредитоспособности заемщика является неотъемлемым и определяющим звеном успешного процесса кредитования.
Между тем российские коммерческие банки пока не полностью овладели знанием особенностей методов оценки кредитоспособности, используемых в международной практике кредитования. Методическое обеспечение, которым располагают российские коммерческие банки, в основном базируется на представлениях и опыте каждого конкретного кредитного учреждения. Нормативных документов, подробно раскрывающих оценку кредитоспособности ссудополучателей, механизм выдачи и погашения кредитов, расчет размера кредитных линий, сроки погашения ссуд, пока не существует. В результате те или иные способы оценки кредитоспособности, которые используют банки, по отдельным компонентам своей системы часто различаются как в конкретных кредитных учреждениях, так и в международной банковской практике.
Нельзя не отметить и того, что при проведении активных операций коммерческие банки руководствуются нормами Банка России и внутренними, самостоятельно разрабатываемыми инструкциями и положениями, которые не лишены недостатков. Собственный регламент коммерческих банков по организации кредитования, расчету кредитоспособности клиентов часто носит формальный характер, находится в отрыве от теоретической базы и накопленного мирового и отечественного опыта в данной области.
Эта проблема относится не только к деятельности российских коммерческих банков. Известно, что до настоящего времени подходы отечественных и западных надзорных органов к вопросам оценки кредитоспособности заемщика с точки зрения ее места в системе управления кредитными рисками практически не различались – величина кредитного риска не ставилась в зависимость от надежности деятельности конкретного заемщика. Однако новые требования Базельского комитета по банковскому надзору кардинальным образом меняют сложившуюся практику. Увеличивается роль, отводимая банкам и рейтинговым агентствам при оценке кредитоспособности заемщика, которая начинает учитываться при определенной достаточности капитала банка. Такие структурные сдвиги в мировой банковской деятельности оказывают влияние и на банковскую систему нашей страны.
Таким образом, объективно сложившаяся реальность современного банковского общества диктует необходимость осмысления как теоретических, так и практических положений анализа одного из важнейших элементов кредитной политики – системы оценки кредитоспособности заемщиков.
В связи с этим целью данной работы является изучение систем оценки кредитоспособности заемщика, применяемых российскими и зарубежными коммерческими банками.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
- рассмотреть основные подходы к определению понятия и к анализу кредитоспособности;
- изучить различные модели анализа кредитоспособности заемщиков;
- проанализировать основные подходы к оценке кредитоспособности заемщиков, используемые зарубежными банками;
- установить роль внешних источников информации в системе оценки кредитоспособности за рубежом;
- провести обзор российского рынка кредитования;
- изучить методику оценки кредитоспособности заемщика, используемую российскими банками;
- выяснить перспективы развития внешних источников информации о заемщиках в РФ.
Для выполнения перечисленных задач были использованы материалы учебных пособий, периодических изданий, нормативные документы и ресурсы сети Интернет.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
1.1 Основные подходы к определению понятия и к анализу кредитоспособности заемщика
Сущность понятия «кредитоспособность» и его содержание в разные периоды трактовались по-разному.
Впервые понятие кредитоспособности появилось в экономической литературе XVIII в. В своих трудах его использовали А. Смит и Д. Кейнс, Н. Бунге и В. Косинский. Конечно, и до этого времени кредиторов интересовала способность заемщиков к совершению кредитных сделок, но попытки такой оценки носили несистематический характер. Отсутствие комплексного подхода в данной области не очень удачно компенсировалось поиском отдельных характеристик, свидетельствовавших об уровне кредитоспособности.
Проблемы определения кредитоспособности также активно разрабатывались и советскими экономистами в периоды развития экономики страны: в 1920-е гг. в период НЭПа и с конца 1980-х гг., с началом проведения экономических реформ.
В условиях НЭПа экономисты использовали при оценке заемщиков понятие «кредитоспособность», в содержание которого включали: некоторые аспекты оценки кредитоспособности заемщика; способность к совершению кредитной сделки; возможность своевременного возврата полученной ссуды.
В качестве элементов кредитоспособности главным образом рассматривались: правоспособность заемщика; организационная прочность хозоргана и качество управления им; постановка бухгалтерского учета и отчетности; финансовая устойчивость; наличие обеспечения по ссудам; способность заемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов.
Свертывание НЭПа, кредитная реформа (1930-1932 гг.) коренным образом изменили экономические отношения в стране. В последующем практически во всех документах по организации кредитных отношений присутствовали такие элементы оценки банком кредитоспособности заемщика, как его правоспособность, платежеспособность, доходность, наличие достаточного обеспечения по ссудам и т. д. [11]
В настоящее время в действующем законодательстве РФ не содержится какого-либо определения кредитоспособности. В теории денег и кредита чаще всего под ней понимается способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Однако такая трактовка не дает полного представления о сути рассматриваемого понятия. На недостаточную разработанность такого вопроса, как отражение сущности кредитоспособности в ее определении, указывают многие ученые. Таким образом, важной задачей является уточнение понятия кредитоспособности, поскольку его содержание накладывает определенный отпечаток на критерии и способы оценки заемщика.
Например, О. И. Лаврушин в своем учебном пособии определяет кредитоспособность заемщика как способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки. [21]
В книгах К.Р. Тагирбекова, Е. Ф. Жукова и Г. Н. Белоглазовой приводятся три схожих определения кредитоспособности, которые сводятся к тому, что это – способность заемщика возвратить кредитору (банку) заемные денежные средства в полной сумме с процентами в установленный срок согласно условиям кредитного договора. [8, 17, 26]
В статье, опубликованной специалистами Ю. П. Прохно, П. П. Барановым и Ю. В. Луневой в журнале «Деньги и кредит», авторы предлагают несколько иное определение. По их мнению кредитоспособность следует понимать как стремление и возможность заемщика соблюсти принципы кредитования. Эта трактовка отличается от других, встречающихся в учебной литературе, по целому ряду позиций.
Во-первых, в предлагаемом определении не указана форма кредита, о возможности обслуживания и погашения которого свидетельствует кредитоспособность, поскольку это понятие характеризует любую форму кредита.
Во-вторых, в данном определении делается акцент на наличие у заемщика не только средств, условий и обстоятельств для своевременного обслуживания и погашения кредита, но и на желание это сделать, т. е. оно содержит элемент доверия. Поскольку в отношениях банков с крупными корпоративными клиентами доверие приобретает особое значение, предполагается, что в определении кредитоспособности обязательно должна быть ссылка на личностные факторы заемщика.
Таким образом, суть кредитоспособности не может быть раскрыта только через финансово-хозяйственное положение заемщика или систему условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки, должно быть желание своевременно и полно выполнять условия кредитного договора, свидетельствующее о наличии необходимых моральных качеств заемщика.
В-третьих, в предлагаемой трактовке актуализируется возможность заемщика соблюсти принципы кредитования, а не просто погасить или получить ссуду. Это важно как для реализации принципа целевого использования кредита, так и для соблюдения последовательности кредитного процесса, так как вопрос о выдаче кредита решается только после анализа кредитоспособности.
В-четвертых, в рассматриваемом определении не отражен круг обязательств, о своевременности и полноте обслуживания и погашения которых свидетельствует кредитоспособность, поскольку это характеризует не суть понятия, а указывает на особенности кредитного анализа.
В-пятых, в определении опущены какие бы то ни было условия, при соблюдении которых заемщик мог бы считаться кредитоспособным, поскольку их разработка является методической задачей конкретного банка и определяется особенностями его кредитной политики. Поэтому определения кредитоспособности, содержащие перечень таких условий, по мнению авторов данного определения нельзя признать корректными. [28]
Приведенное определение раскрывает суть кредитоспособности в широком смысле слова. В узком смысле слова кредитоспособность характеризует возможность и стремление заемщика обслуживать и погашать кредит в его конкретной форме, например, банковской.
Таким образом, кредитоспособность – сложное, многоаспектное понятие, требующее классификации. В явном виде в специальной литературе такая классификация не дается, хотя многие определения характеризуют отдельные виды кредитоспособности. Их систематизация является важной задачей, так как позволяет коммерческому банку определить круг показателей, учитываемых при оценке конкретного заемщика.
Лаврушин О. И. предлагает выделить следующие виды кредитоспособности (см. табл. 1.1).
Таблица 1.1 – Виды кредитоспособности
Признак |
Виды кредитоспособности |
По сроку заимствования средств |
Коммерческая (краткосрочная) |
По статусу кредитора |
Кредитоспособность, оцениваемая частным лицом; кредитоспособность, оцениваемая предприятием; кредитоспособность, оцениваемая кредитной организацией; кредитоспособность, оцениваемая государством. |
По региональной принадлежности заемщика |
Кредитоспособность национального заемщика; кредитоспособность иностранного заемщика. |
По статусу заемщика |
Кредитоспособность корпоративного заемщика; кредитоспособность индивидуального заемщика. |
По масштабам деятельности корпоративного заемщика |
Кредитоспособность крупного заемщика; кредитоспособность среднего заемщика; кредитоспособность мелкого заемщика. |
По отраслевой принадлежности корпоративного заемщика |
Кредитоспособность промышленного предприятия; кредитоспособность предприятия, работающего в сфере торговли и услуг; кредитоспособность финансовой организации. |
Источник: составлено автором по [21]
Специфику того или иного аспекта кредитоспособности необходимо учитывать при принятии конкретного кредитного решения. Например, методические рекомендации, разрабатываемые на предприятии для анализа кредитоспособности контрагентов, должны строиться на внешних источниках информации в большей степени, чем банковские методики оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков. При оценке долгосрочной кредитоспособности больше внимания необходимо уделять таким факторам, как инфляционные ожидания, макроэкономические прогнозы, состояние производственных мощностей и рынка сбыта фирмы-заемщика; при оценке краткосрочной кредитоспособности - структуре баланса, доходам и расходам, денежным потокам. Оценка кредитоспособности малого предприятия немыслима без анализа кредитоспособности его основных собственников, при оценке крупных компаний должны учитываться особенности их организационных структур управления, роль в бизнес-группе и т. п.
Однако практика кредитного менеджмента (особенно в региональных коммерческих банках) свидетельствует о том, что методы оценки заемщиков в значительной мере формальны и субъективны. Одной из причин такого положения является сложность анализа кредитоспособности, обусловленная большим количеством факторов, требующих исследования, и значительной интенсивностью поступления кредитных заявок. При этом недостаточно разработаны методические основы кредитного анализа, которые каждый банк мог бы использовать в качестве базы для построения собственной методики оценки заемщика. Кроме того, распространенным является заблуждение о тождественности финансового состояния предприятия и кредитоспособности, которое свидетельствует о недопонимании сути последней. В этой связи важной задачей становится выявление основных недостатков действующей практики оценки кредитоспособности и разработка рекомендаций по их устранению. [23]
Процесс кредитования связан с действием многочисленных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банком заемщику обусловливает изучение кредитоспособности заемщиков, т.е. изучение факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя.
Все это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.
Оценка кредитоспособности клиента обычно базируется на анализе следующих критериев:
- опыт работы банка с данным клиентом (кредитная история);
- анализ внешней среды (уровень менеджмента, состояние отрасли и региона, конкурентоспособность клиента);
- финансовое положение клиента. [26]
Опыт работы банка с клиентом. Прежде всего, кредитный инспектор должен оценить прочность взаимоотношений банка с клиентом и его историю. К факторам, которые нужно проанализировать при оценке характера взаимоотношений банка с клиентом, относятся:
- длительность взаимоотношений заемщика с банком по кредитованию, по расчетно-кассовому обслуживанию и по другим видам банковских услуг;
- количественные параметры операций банка с данным клиентом по всем видам продуктов;
- кредитная история.
Анализ внешней среды (региональные и отраслевые факторы) является важным аспектом прогноза риска банка по каждой запрашиваемой ссуде.
Оценив связанные с кредитной заявкой факторы внешней среды, в которой функционирует заемщик, уровень менеджмента и конкурентоспособность продукции, работ, услуг, предоставляемых клиентом, кредитный инспектор приступает к анализу финансовой отчетности.
Детальный комплексный финансовый анализ заемщика производится на основании имеющейся в распоряжении кредитного инспектора документации. Основными источниками финансовой информации для анализа являются: бухгалтерский баланс предприятия, отчет о финансовых результатах, отчет о движении средств, приложение к балансу. Обязательным является изучение финансового состояния заемщика в динамике. Для этого необходимо получение бухгалтерской отчетности заемщика не менее чем за три последних квартала.
Комплексный анализ финансового состояния заемщика целесообразно проводить в следующей последовательности:
- анализ структуры активов и пассивов заемщика;
- анализ денежных потоков заемщика;
- анализ финансовой устойчивости заемщика;
- анализ эффективности деятельности заемщика;
- комплексная оценка группы риска предоставляемого кредитного продукта. [26]
Анализ структуры активов и пассивов заемщика. Все активные и пассивные статьи баланса заемщика целесообразно группировать по степени их соответствия определенным признакам. Так, активы заемщика могут группироваться по признаку их участия в производственном процессе (оборотные и внеоборотные активы), а также по уровню их ликвидности. Пассивы обычно группируют по источникам их возникновения (собственный и заемный капитал), а также по степени их срочности.
Анализ денежных потоков заемщика. Этот вид анализа позволяет определить достаточность или чрезмерность разных видов активов и пассивов, выявить, достаточно ли у предприятия денежных средств для погашения кредита.
На первом этапе анализа кредитному инспектору необходимо определить среднемесячную сумму выручки от реализации за последние три календарных месяца текущие и расчетные. Выручка от реализации состоит как из денежных поступлений на банковские счета заемщика, так и из взаимозачетов и других сумм, не сопровождаемых движением денежных средств, которыми реально располагает предприятие и которые оно может использовать для погашения предоставленных ему кредитов. Поэтому важным показателем является сумма фактических денежных поступлений на текущие и расчетные счета клиента.
Данные о денежных поступлениях на счета заемщика могут быть получены или на основании комплекта выписок со счетов клиента, или по данным отчета о движении денежных средств.
После определения общей суммы денежных поступлений на счета клиента необходимо выяснить их сезонность и регулярность. Под сезонностью денежных поступлений понимается изменение общей суммы денежных средств, приходящихся на счет клиента в том или ином квартале, под регулярностью – изменение потока денежных поступлений внутри квартала. Такой анализ позволяет выявить сезонные закономерности в деятельности заемщика, а также получить представление о том, насколько налажена его финансово-хозяйственная деятельность.
Наряду с определением оборотов заемщика за предыдущие периоды большое значение имеет правильное прогнозирование денежных поступлений на счета предприятия в будущем. Ведь именно из этих средств будет производиться погашение задолженности по кредиту. В силу этого кредитному инспектору необходимо составить график наиболее крупных будущих поступлений на счета заемщика, определить вероятность их осуществления. На основе этих данных он должен сделать заключение, будет ли предприятие обладать достаточными средствами для погашения кредита.
Если в деятельности заемщика наблюдаются сезонные колебания, то необходимо убедиться в том, что окончание срока кредитного договора не приходится на момент наименьших денежных поступлений. [26]
Анализ финансовой устойчивости заемщика. Этот вид анализа позволяет оценить текущее состояние счетов предприятия, обеспечивающих его постоянную платежеспособность, а также их состояние на перспективу.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для получения представления о возможности предприятия по погашению средне- и краткосрочных обязательств используются два относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Для расчета указанных показателей сопоставляются данные по различным группам активов, объединенных по степени ликвидности, с суммами краткосрочной задолженности всех видов. В результате определяются следующие коэффициенты.
1. Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности. Таким образом, указанный коэффициент позволяет оценить оборачиваемость вложенных краткосрочных кредитных средств. Он рассчитывается как отношение суммы денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств.
Данный показатель оценивается следующим образом: 1,0 и более – отлично, от 0,75 до 1,0 – хорошо, от 0,5 до 0,75 – удовлетворительно, менее 0,5 – неудовлетворительно. [16]
2. Коэффициент покрытия
Данный показатель может быть оценен следующим образом: до 1,0 – неудовлетворительно, от 1,0 до 1,49 включительно – удовлетворительно, от 1,5 до 1,74 включительно – хорошо, более 1,74 – отлично.
Для оценки финансовой устойчивости компании анализируются также наличие и величина собственных средств и доля собственных оборотных средств в оборотных активах компании.
Относительную величину собственных средств характеризует коэффициент автономии: отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме текущих активов компании.
Сумма собственного капитала определяется как сумма, отраженная в I разделе пассива баланса, за вычетом суммы убытков в отчетном периоде, не внесенных учредителями средств в уставный фонд и нематериальных активов; общий капитал компании как итоговая величина баланса за вычетом тех же статей убытков.
Значения данного показателя оцениваются следующим образом: 60% и более – отлично, от 30% до 60% – хорошо, менее 30% – удовлетворительно.[16]
Анализ эффективности деятельности заемщика. Анализ эффективности предприятия проводится по двум направлениям: анализ рентабельности; анализ деловой активности.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Деловая активность – это интенсивность его деятельности (скорость оборачиваемости его средств).
Анализ рентабельности заемщика осуществляется путем расчета коэффициента рентабельности оборота от основной деятельности, определяемого в виде отношения суммы прибыли от реализации за определенный период к сумме выручки от реализации за этот же период. Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу стоимости реализованной продукции.
Характеристика значений этого коэффициента по степени их приемлемости для банка: отлично – более 20%, хорошо – от 15,1 до 20%, удовлетворительно – от 10 до 15%, неудовлетворительно – менее 10%.
