Оценка кредитоспособности заёмщика в коммерческом банке
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
Глава I Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика
коммерческого
банка
1.1 Сущность
кредитоспособности заемщика
1.2 Кредитный
риск и управление им
1.3 Методологические основы оценки кредитоспособности
заемщика банка
Глава II Анализ действующей практики оценки кредитоспособности
заемщика
банка «Альфа-Банк» филиал «Ульяновский»
2.1 Оценка кредитоспособности заемщика на основе системы
финансовых коэффициентов
2.2 Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности
заемщика
2.3 Анализ делового риска
как способ оценки
заемщика
2.4 Определение
класса кредитоспособности
Глава III Основные направления совершенствования оцени
кредитоспособности заемщика
Заключение
Список литературы
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Основную часть прибыли банк получает от своих ссудных операций, в то же время невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.
Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.
Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
Кредитные операции – основа банковского дела, поскольку являются главной статьей дохода банка. Однако процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих- все это способно отразиться на погашении долга заемщиком. Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков, является главным объектом внимания банков. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность возникновения кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска. Как правило, банки пытаются выбрать оптимальное соотношение между степенью риска и доходностью проводимой операции.
Поэтому предоставление ссуд банк обуславливает изучением кредитоспособности, то есть изучением факторов, которые могут повлечь за собой непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя, размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.
Все это обуславливает
Однако многие банки сейчас реально
не готовы эффективно кредитовать предприятия
ввиду отсутствия у них методик
определения
Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка обусловили выбор темы выпускной работы.
Выпускная работа состоит из введения,
трех глав и заключения. В первой
главе рассмотрены вопросы
Целью настоящей работы является анализ кредитоспособности заемщика на базе зарубежного опыта.
Согласно цели в работе поставлены следующие задачи:
- изучить экономическое содержание кредитоспособности заемщика как элемента управления кредитным риском;
- раскрыть сущность факторов, определяющих кредитоспособность заемщика;
- определить сущность и управление кредитным риском;
- проанализировать методики оценки кредитоспособности заемщика;
- оценить кредитоспособность заемщика по методике, применяемой в «Альфа-Банке» филиале «Ульяновский»;
- выявить основные пути и направления совершенствования оценки кредитоспособности заемщика.
При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, справочная и учебная литература, и другая информация.
ГЛАВА I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1 Сущность кредитоспособности за
Кредитный риск обусловлен вероятностью невыполнения контрагентами банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и процентов по нему в установленные договором сроки. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции – предоставление кредитов.
Степень кредитного риска зависит от организации кредитного процесса банком, кредитоспособности заемщика и характера кредитной сделки.
Кредитоспособность заемщика коммерческого банка – это характеристика финансового и экономического состояния, позволяющая оценить его способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по всем своим обязательствам перед банком, возникающими в результате предоставления кредита.
Банковская энциклопедия определяет кредитоспособность как совокупность материальных и финансовых возможностей ссудополучателя, определяющих его способность возвратить ссуду в срок и в полной сумме. /11/
Таким образом, можно предположить, что сущность категории «кредитоспособность» представляет собой то реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого, банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с заемщиком. Содержание этой категории включает наличие предпосылок для получения ссуд заемщиком и способность погасить их в установленные кредитным договором сроки.
Уровень кредитоспособности клиента
свидетельствует о степени
Попытаюсь показать различие в таких понятиях как платежеспособность, ликвидность и кредитоспособность, ибо экономисты в большинстве случаев их отождествляют. Прежде всего, следует отметить, что понятие платежеспособность гораздо шире понятий ликвидность и кредитоспособность. Так, платежеспособность трактуется как « способность и возможность организации эффективно использовать средства и своевременно погашать все виды своей задолженности, в том числе и по кредитам». Ликвидность характеризует способность организации оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово- хозяйственной деятельности и погашение ее текущих обязательств. Кредитоспособность свидетельствует о возможности погашения обязательств только по кредитам банков. /37/ Между платежеспособностью и кредитоспособностью имеется еще одно различие. Организация обычную свою задолженность (кроме ссудной) должна погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг). Что же касается ссудной задолженности, то она, помимо названного, имеет еще три источника погашения:
- выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;
- гарантия другого банка или другой организации;
- страховые возмещения.
Следовательно, банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик окажется неплатежеспособным в обычном смысле этого слова.
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента; способность заимствовать средства; способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности); капитал; обеспечение кредита; условия, в которых совершается кредитная сделка; контроль за законодательной основой деятельности заемщика и соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора.
Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).
Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.
Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:
- его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного капитала и коэффициентов финансового левеража;
- степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.
Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях.
Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).
К условиям, в которых
совершается кредитная
Последний критерий – контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия; как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового); насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.
Можно ли сегодня связывать
Если иметь в виду этот фактор, то в условиях современной России делать основную ставку на него не приходится хотя бы по причинам продолжения кризисного и неконтролируемого спада объема производства и массовых неплатежей. Страховые компании в массе своей слабы и ненадежны. Банковские гарантии внутри страны почти не используются, а предприятия вообще не могут позволить себе кому-то что-то гарантировать. На реализацию заложенного имущества заемщика банки идут неохотно по ряду объективных причин. Моральный облик и репутация современного среднего российского предпринимателя в лучшем случае неизвестны, в худшем - ничего обнадеживающего не содержат. Равным образом весьма специфична и его дееспособность, то есть профессиональная компетентность, умение эффективно поставить дело в новых исторических условиях. Не случайно устойчивость банков сегодня обратно пропорциональна их активности в сфере кредитования экономики.
Какой практический вывод следует из этого? Видимо только один: современные российские условия не позволяют говорить об общей высокой кредитоспособности субъектов экономики, причем реально возможный уровень их кредитоспособности необходимо определять, не отдавая предпочтения какому-либо ее фактору, а рассматривая все факторы в комплексе. Любой из них может оказаться решающим как в позитивном, так и в негативном смысле.
Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:
- оценка делового риска;
- оценка менеджмента;
- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
- анализ денежного потока;
- сбор информации о клиенте;
- наблюдение за работой клиента путем выхода на место /16/.
Как уже отмечалось, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто.
Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период.
Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике (они будут представлены дальше), обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Здесь об этом говорится с одной целью – чтобы стало ясно, что вообще показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.
Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми.
В дореволюционное время для учета морального облика клиента предлагалось принимать во внимание даже прошлое заемщика и прошлое его компаньонов в деле, а равно и тех фирм, в зависимости или в тесной деловой связи с которыми он состоял.
Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков основных средств, запасов.
При выдаче кредита главной опасностью является вероятность того, что заемщик не вернет ссуду. Эта неопределенность известна как кредитный риск или риск непогашения. Предоставление кредитов также сопряжено с процентными и ликвидными рисками. Когда банк переживает серьезные финансовые затруднения, основным их симптомом оказывается кризис ликвидности или угроза неплатежеспособности. Но такого рода кризисы не возникают неожиданно. Причиной их обычно бывает чрезмерно высокий кредитный риск, проявляющийся в непогашении больших сумм кредитов. Массовый не возврат кредитов подрывает доверие к банку.
Банковские и коммерческие риски в течение последнего десятилетия являются предметом активного исследования и обсуждения в экономической литературе.
Несмотря на то, что термин риск употребляется очень часто, само понятие риска многогранно и его можно определять по-разному. В наиболее широком смысле риском называется неопределенность в отношении наступления того или иного события в будущем. Что касается более конкретных определений риска, на них обычно влияет отрасль экономики, с которой связан тот, кто их дает. В банковском деле риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка.
Банковская деятельность по своей природе предполагает возникновение системы рисков, виды которых увеличиваются по мере усложнения банковских продуктов, используемых компьютерных систем хранения и обработки данных, вовлечения российских банков в международную банковскую систему. С целью ограничения неблагоразумного принятия рисков, Банк России ввел некоторые требования: достаточность капитала, регулирование ликвидности и концентрации финансовых инструментов, создание резервов под возможные потери по ссудам и т.д. Однако каждый банк, строго соблюдая эти стандартные требования Центрального Банка России, создает свои собственные модели риска банковской деятельности, систему управления ими, позволяющую идентифицировать, анализировать, рассчитывать и контролировать риски по банковским операциям, а также предусматривать капитал для покрытия этих рисков (понимаемых как возможные потери).
Отправным документом, который используется
в последнее время отечественны
Более подробно рассмотрим кредитный риск и управление им.
Кредитные риски – это вероятность потерь, связанных с неспособностью, либо нежеланием партнера выполнять обязательства перед банком. Они подразделяются на внешние и внутренние. Внешние кредитные риски банков: политические, макроэкономические, страновые, социальные, отраслевые, риск законодательных изменений, риск регулирования. Внутренние: риски, связанные с вероятной возможностью непогашения кредита; риски недостоверности предоставленных сведений о заемщике; юридические; риски, связанные с ухудшением кредитоспособности заемщика банка или обеспечения кредита; риски невыполнения обязательств заемщиком перед банком; риски непогашения обязательств поручителями (гарантами), или в процессе реализации предмета залога; риски мошенничества; риски связанные с судебными разбирательствами. /36/
Кредитный риск присутствует в явном виде при кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, межбанковских операциях, валютных операциях, работе с гарантами и поручительствами, производными ценными бумагами и в дилерской деятельности.
Для успешного кредитования банк должен разработать и внедрить понятную и, что немаловажно, гибкую систему управления кредитным риском. Ключевой предпосылкой данной системы является продуманная кредитная политика, сопровождаемая формализованными для данного банка стандартами кредитования и конкретными инструкциями, в разработке которых принимают участие работники всех уровней управленческой вертикали.
Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса. Кредитная политика создает основу организации кредитной работы банка в соответствии с общей стратегией его деятельности, будучи необходимым условием разработки системы документов, регламентирующих процесс кредитования.
Кредитная политика базируется на умении
сотрудников банка правильно
и обосновано выбрать: сектор экономики,
который целесообразно кредитов
Стандарты кредитования представляют собой документ, которым руководствуются все работники, осуществляющие данный вид деятельности в банке, в них должны быть отражены следующие ключевые моменты:
- порядок сбора и анализа финансовой информации;
- требования к обеспечению, гарантиям, поручительствам;
- административные стандарты и правила организации кредитного процесса;
- порядок анализа кредитоспособности заемщика;
- требования к оформлению документации;
- правила по особым видам кредитования (например, по ипотечному или потребительскому кредитованию).
Кредитная инструкция представляет собой описание последовательных действий, закрепляющих общий алгоритм реализации кредитной процедуры. Другими словами, она относится только к одному конкретному направлению кредитной деятельности, но является в большей мере указанием на определенные практические действия, нежели детальное описание того, как они должны осуществляться. Инструкция, соответствующая определенной кредитной процедуре, может быть представлена схематически описанием последовательности взаимосвязанных шагов с указанием ответственных исполнителей и их полномочий.
Основные элементы системы управления
кредитным риском включают: организационное
обеспечение кредитной
Анализ кредитного риска должен быть сфокусирован на четырех аспектах кредитоспособности. Среди них выделяют следующие:
Отраслевой аспект. Отражает процессы развития отрасли и позицию, которую компания занимает в отрасли. Слабые позиции в данном аспекте могут значительно снизить способность к погашению кредита;
Финансовый аспект. Определяет способность заемщика получать достаточно денежных средств, являющихся основным источником погашения кредита, или возможность прибегнуть в случае необходимости к реализации существующего обеспечения, например, основных средств, товарно-материальных ценностей. Тремя основными критериями являются - рентабельность, ликвидность и финансовый рычаг (соотношение между заемными и собственными средствами).
Управленческий аспект. Качество менеджмента определяется компетентностью, сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководства коллективом. Недостатки менеджмента могут создать трудности не только с погашением кредита, но и с реализацией обеспечения.
