Оценка основного и оборотного капитала предприятия

Содержание 
 

Введение…………………………………………………………………………………....3

1. Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса…………………………………….4

2. Расчет  показателей рентабельности предприятия…………………………………....9

3. Расчет  коэффициентов ликвидности………………………………………………….12

4. Оценка основного и оборотного капитала предприятия…………………………….14

5. Анализ  финансовых результатов……………………………………………………...18

Заключение………………………………………………………………………………..21

Список  используемой литературы………………………………………………………23

Приложения……………………………………………………………………………….24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

       Актуальность исследования обусловлена  тем, что рыночная экономика  связана 

с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности

продукции и услуг на основе систематического анализа финансово-хозяйственной

деятельности  предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности даёт воз-

можность  вырабатывать необходимую стратегию  развития предприятия, на основе

которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

      Цель анализа состоит в том,  чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия,  но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает по каким направлениям надо вести эту работу, даёт возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соот-

ветствии с этим, результаты дают ответ  на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения  финансового состояния предприятия в конкретный период его деятель-

ности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять  недос-

татки в финансовой деятельности предприятия  и его платёжеспособности.

       Таким образом видно, какую  значимость имеет оценка финансового состояния

предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при  переходе к развитой рыночной экономике.

        В связи с актуальностью темы  – целью курсовой работы является  анализ финан-

сово-хозяйственной деятельности предприятия.

        В качестве инструментария применялись  методы экономического и графического

анализа, синтез полученных данных. Источниками конкретной информации для проведения исследования являются бухгалтерская отчетность предприятия: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках». 
 
 
 

     1. Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса 

     Чтение  баланса является начальным этапом анализа, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтение баланса  обычно начинают с исследования изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов баланса на начало и конец периода.  Одновременно анализ абсолютных показателей – это изучение данных, представленных в отчете: состав имущества, размер  финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, структура заемных средств, размер прибыли и др.

     Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить  тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

       Вертикальный (структурный) анализ  – проводится в целях определения  структуры итоговых финансовых  показателей, т.е.  выявления удельного  веса  отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).

     Горизонтальный  и вертикальный анализы баланса  дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный  аналитический баланс путем агрегирования  некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении  с балансом. 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 1

     Горизонтальный  анализ активов предприятия

     Имущество предприятия в отчетном году увеличилось  на 82, 74 %. Рост внеоборотных активов составил 15,6 %. Этот рост обусловило увеличение суммы основных средств на 17,69 % и уменьшение суммы НМА на 32,76 %. В составе внеоборотных средств также представлены долгосрочные финансовые вложения в сумме 91 тыс. руб. Их сумма за отчетный период не изменилась.

     Сумма оборотных активов повысилась более  значительно (на 315 ,53 %). В составе  оборотных активов отсутствует  долгосрочная дебиторская задолженность. Предприятие имеет запасы, в составе  которых:

• сырье и материалы (рост за отчетный период составил 103,35 %);
• затраты в незавершенном производстве (рост на 205, 68 %);
• готовая продукция для перепродажи (рост 133, 13 %);
• расходы будущих периодов (рост на 436,97 %).

     Итак, в отчетном периоде все виды запасов  предприятия существенно выросли. Это негативная тенденция, которая может повлиять на платежеспособность предприятия в худшую сторону. Предприятие неэффективно управляет оборотными средствами. Происходит затаривание, что влечет за собой дополнительные расходы.

     Также негативной тенденцией является рост краткосрочной дебиторской задолженности (на 461, 79 %).

     Положительным моментом является увеличение денежных средств в кассе более чем  в 10 раз.

     Таблица 2

     Горизонтальный  анализ пассивов предприятия

     Уставной  капитал предприятия составляет 90599 тыс. руб. за отчетный период его  сумма не изменилась. Собственные  средства предприятия представлены также нераспределенной прибылью, сумма  которой значительно увеличилась  к концу отчетного периода (на 12003 тыс. руб.).

      Долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют. Заемные источники представлены лишь кредиторской задолженностью. Ее сумма в отчетном периоде значительно выросла, рост составил 557,03%. Такой рост обусловили увеличение задолженностей поставщикам и подрядчикам (на 729, 75 %), персоналу организации (4850%), внебюджетным государственным фондам  (984.83%), задолженность по налогам и сборам (101,54%), прочим кредиторам (868,33%). Это крайне негативная тенденция, указывающая на то, что предприятие осуществляет свою деятельность за счет заемных средств.

     Проведем вертикальный анализ баланса.

     Таблица 3

     Вертикальный  анализ активов предприятия

     Как видно из таблицы, за отчетный период существенно поменялась структура  активов. На начало года доля внеоборотных и оборотных средств составляла 77,62 и 22,38 % соответственно. К концу  периода доля внеоборотных активов  снизилась на 28,52 % и составила 49,10 %, доля оборотных – 50,90 %.

     В структуре внеоборотных активов  наибольший удельный вес составляют основные средства (их доля равна 88,95 % и 90,55 % на начало и конец отчетного  периода соответственно). 10,87 % ото  всех внеоборотных активов составляет сумма незавершенного строительства на начало отчетного периода. К концу отчетного периода ее доля сократилась на 1,56 %.

     Доля  НМА и долгосрочных финансовых вложений незначительна (менее 1 %).

     В составе оборотных средств наибольший вес имеют запасы и дебиторская задолженность. К концу года структура оборотных активов изменилась. Доля запасов снизилась на 22,53 %, доля дебиторской задолженности выросла на 17,02%. Также отмечается рост НДС на 4,98 % и денежных средств 0.53 %.

     Таблица 4

     Вертикальный анализ пассивов предприятия

     За  отчетный период значительно изменилась структура пассивов. В начале года доля собственного капитала составляла 87,23 %, к концу года доля СК снизилась на 33, 14 % и стала составлять 54,09 %. В структуре СК вырос удельный вес нераспределенной прибыли, к концу года ее удельный вес составил 11.29 %.

     В кредиторской задолженности основной вес имеет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, причем он увеличился за период на 11,32 % и к концу года составил 54,35 %. Снизилась доля задолженности по налогам и сборам с 33,51 % до 10.28 %.

     Удельный  вес задолженности по прочим кредиторам вырос с 20,47 % до 30,16 %. 
 
 

     2. Расчет показателей  рентабельности предприятия

     В таблице 5 представлены основные показатели деятельности предприятия.

     Таблица 5

     Основные  показатели деятельности предприятия, (тыс. руб.)

     Из  таблицы 5 видно, что все показатели деятельности предприятия увеличились. Рентабельность активов выросла  на 6,52 %, рентабельность оборотных средств  - на 11,12 %, собственного капитала на 12,52 %. Рентабельность продукции увеличилась на 5,61 %.

     Рассмотрим  за счет каких факторов предприятие  увеличило эффективность  своей деятельности.

     Таблица 6

     Расчет  и оценка рентабельности объема продаж, (тыс. руб.)

     Рентабельность  объема продаж увеличилась на 2,67 %. На это повлияли два фактора: рост объемов  продаж повысил рентабельность, рост себестоимости понизил рентабельность продаж. Рассчитаем числовые значения.

     1. Определим изменение рентабельности  объема продаж за счет изменения объема реализации Рvп ( V_P) по формуле:

     2. Рассчитаем изменение рентабельности  объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации Рvп( S) по формуле

0,103 - 0,66 = -0,557(или 55,7%)

     3. Проверим соответствие общего  применения рентабельности продаж  и совокупность влияния факторов:

58,3+(-55,7)=2,6

     Далее проведем анализ рентабельности активов.

     Таблица 7

     Оценка  показателей, рассчитанных на основе активов

     Определим изменение рентабельности активов  за счет ускорения оборачиваемости активов Ра( Оа):

     2. Рассчитаем изменение рентабельности  активов за счет повышения  рентабельности реализованной продукции  Ра ( Рп):

     3. Проверим  соответствие  общего  изменения рентабельности  активов  сумме влияния факторов:              Р_а= Р_а( О_а) + Р_а( Р_п);

 0,11=0,12 +(- 0,01)

0,11=0,11

Поведем анализ уровня рентабельности производства.

Таблица 8

Анализ  уровня рентабельности производства