Оценка порога рентабельности (точки безубыточности) и запаса финансовой прочности на примере ООО «Камелия»

Содержание: 

Введение………………………………………………………………………...………3

Глава 1. Теоретические и методические основы определения безубыточности производства……………………………………………………...…………………….4

1.1. Понятие  выручки от реализации продукции…………………………………….4

1.2. Постоянные  и переменные затраты предприятия……………………………….6

1.3. Эффект  операционного рычага (левериджа)…………………………………...10

1.4. Методика  расчета порога рентабельности (точки  безубыточности) и запаса финансовой  прочности предприятия………………………………….......................14

Глава 2. Оценка порога рентабельности (точки безубыточности) и запаса финансовой прочности на примере ООО «Камелия»………………………………21

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия……………....21

2.2. Расчет  порога рентабельности (точки безубыточности) и запаса финансовой прочности  для ООО "Камелия"……………………………………………………...24

Заключение…………………………………………………………………………….28

Список  использованной литературы………………………………………………...29

Приложение……………………………………………………………………………31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Расчет  точки безубыточности, порога рентабельности, запаса финансовой прочности необходим для планирования дальнейшей деятельности предприятия и принятия управленческих решений.

     Актуальность  темы исследования заключается в  том, что анализ точки безубыточности, порога рентабельности, и запаса финансовой прочности позволяет сделать достаточно уверенные и обоснованные выводы о положении дел на предприятии и эффективности его деятельности. Это особенно важно в случае, если у предприятия большое количество конкурентов, а отрасль экономики, в которой функционирует субъект хозяйствования – нестабильна.

     Целью работы является изучение теоретических  и методических основ определения  безубыточности производства.

     В соответствии с поставленной целью  предусматривается решение следующих задач:

     – рассмотреть теоретические и  методические основы определения безубыточности производства;

     – определить порог рентабельности и  запас финансовой прочности на конкретном предприятии.

     Предметом исследования является безубыточность производства.

     Объектом исследования является ООО "Камелия". Сферой деятельности данного хозяйствующего субъекта является розничная торговля предметами одежды и обувью.

     Рассматриваемое предприятие имеет свою долю на рынке  и постоянно стремится к расширению сети своих магазинов и наиболее полному удовлетворению спроса покупателей. 
 
 
 
 
 

     Глава 1. Теоретические  и методические основы определения безубыточности производства 

1. Понятие выручки от реализации продукции

          Реализация готовой продукции,  выполнение работ, оказание услуг позволяет определить финансовый результат деятельности предприятия.

      Выручкой  от реализации продукции (работ, услуг) называются денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия за реализованную покупателю продукцию. Выручка является основным регулярным источником для предприятия по удельному весу среди всех возможных поступлений средств. Именно реализацией продукции и поступлением выручки заканчивается процесс кругооборота средств предприятия, что означает восстановление затраченных на производство финансовых ресурсов и создание условий для возобновления кругооборота средств.[4, 52с.]

      Существуют  два метода отражения выручки  от реализации (работ, услуг):

  – по отгрузке товаров (выполнению работ, оказанию услуг) и предъявлению контрагенту расчетных документов – метод начислений.

  – по мере оплаты, т.е. по фактическому поступлению средств на денежные счета предприятия. Это кассовый метод отражения выручки.

      Выручка, поступившая на счета предприятия, используется в первую очередь на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, запасных частей для ремонта, топлива, энергии. Из выручки выплачивается заработная плата, возмещается износ основных фондов, формируется прибыль предприятия.[13, 28с.] 

      Направления использования выручки показаны на рис. 1.1.1. 
 

      Рис.1.1.1. Направления использования выручки. 

      На  величину выручки от реализации продукции (работ, услуг) влияют следующие факторы, непосредственно зависящие от деятельности предприятия:

–  в сфере производства: объем производства, его структура, ассортимент выпускаемой продукции, ее качество и конкурентоспособность, ритмичность производства;

–  в сфере обращения: уровень применяемых цен, ритмичность отгрузки, своевременное оформление платежных документов.

2. Постоянные и переменные затраты предприятия

          Все затраты предприятия могут  быть подразделены на две части:  переменные расходы (производственные), изменяющиеся пропорционально объему  производства, и постоянные расходы (периодические), которые, как правило, остаются стабильными при изменении объема выпуска. Выручка от реализации продукции за вычетом себестоимости в объеме производственных переменных расходов составляет маржинальный доход, являющийся важным параметром в оценке управленческих решений.[5, 116с.]

          К переменным (производственным) расходам  относятся прямые материальные  затраты, заработная плата производственного  персонала с соответствующими  отчислениями, а также расходы  по содержанию и эксплуатации оборудования и ряд других общепроизводственных расходов.

          К постоянным затратам относятся  административные и управленческие  расходы, амортизационные отчисления, расходы по сбыту и реализации  продукции, расходы по исследованию  рынка, другие общие управленческие, коммерческие и общехозяйственные расходы.

         Одним из основных практических  результатов использования классификации  расходов предприятия по принципу  зависимости от объема производства  является возможность прогнозирования прибыли, исходя из предполагаемого состояния расходов, а также определение для каждой конкретной ситуации объема реализации, обеспечивающего безубыточную деятельность. Величину выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть свои расходы без получения прибыли, принято называть критическим объемом производства ("мертвой точкой"). [15, 116с.] Для его определения может использоваться следующая формула:

где  V –  объем реализации в стоимостном выражении;

        v – переменные расходы;

        C – постоянные расходы;

        P – прибыль.

       Поскольку переменные расходы  (v) по самому принципу их определения  находятся в непосредственной  зависимости от объема реализации, можем записать, что V=aV, где a – коэффициент пропорциональности.

Тогда:

       Поскольку по определению критическим  считают объем, при котором  выручка равна полным затратам (без прибыли), то формула определения  критического объема  примет вид:

      Соотношение выручки и полных  издержек графически можно   представить на рисунке 1.2.1. 

Рис.1.2.1. Соотношение выручки и полных издержек. 

      Зависимость общих (совокупных) затрат предприятия от объема производства и реализации продукции графически можно представить на рисунке 1.2.2. 

      Рис. 1.2.2. Зависимость затрат предприятия  от объема производства и реализации продукции.

      Точка пересечения прямой выручки и прямой общих затрат соответствует точке безубыточности.

          На величину критического объема  влияет изменение переменных  затрат на единицу продукции,  величина постоянных расходов, а  также изменение продажной цены  изделия. Если объем реализации представить как qS, где q - объем реализации в натуральном выражении, S - продажная цена, то получим:

          Влияние изменения величины постоянных  расходов на критический объем  может быть определено по формуле:

где – постоянные расходы, соответственно, предполагаемые и текущие ( ).

         Как видно из этой формулы,  любое увеличение суммы постоянных  расходов приведет к росту  критического объема и наоборот. Иначе говоря, возникнет необходимость в дополнительной продаже определенного количества изделий с тем, чтобы выручка от реализации покрыла новые, возросшие издержки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Эффект  операционного рычага (левериджа)

     Операционный  рычаг или производственный леверидж (leverage в дословном переводе – рычаг) – это механизм управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.[6, 139с.]

     Необходимым условием применения механизма операционного  рычага является использование маржинального  метода, основанного на подразделении  затрат предприятия на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.

     Как уже говорилось, на предприятии существуют два вида затрат: переменные и постоянные. Их структура в целом, а в частности уровень постоянных затрат, в общей выручке предприятия или в выручке от единицы продукции могут значительно влиять на тенденцию изменения прибыли или издержек. Это происходит из-за того, что каждая дополнительная единица продукции приносит некоторую дополнительную контрибуцию, которая идет на покрытие постоянных затрат, и в зависимости от соотношения постоянных и переменных затрат в структуре издержек компании, общий прирост контрибуции от дополнительной единицы товара может выразиться в значительном скачкообразном изменении прибыли. Как только достигается уровень безубыточности, появляется прибыль, которая начинает расти быстрее, чем объем продаж. Операционный рычаг является инструментом для определения и анализа данной зависимости. Другими словами он предназначен для установления влияния прибыли на изменение объема продаж.[11, 128с.]

     Уровень операционного рычага рассчитывается так: 

      ,

     Зпост  – постоянные затраты,

     Зпер  – переменные затраты. 

     Операционный  анализ работает с такими параметрами  деятельности предприятия, как затраты, объем реализации и прибыль. Большое  значение для операционного анализа  имеет разделение затрат на постоянные и переменные. Основными величинами, используемыми в операционном анализе, являются: валовая маржа (сумма покрытия), сила операционного левериджа, порог рентабельности (точка безубыточности), запас финансовой прочности.

     Валовая маржа (сумма покрытия) – эта величина рассчитывается как разница между выручкой от реализации и переменными затратами. Она показывает, хватает ли у предприятия средств для покрытия постоянных расходов и получения прибыли.

     Сила  воздействия операционного рычага. Вычисляется как отношение валовой  маржи к прибыли после уплаты процентов, но до уплаты налога на прибыль.

     Зависимость финансовых результатов операционной деятельности предприятия, при прочих равных условиях, от предположений, связанных  с изменением объема производства и  реализации товарной продукции, постоянных расходов и переменных издержек на производство продукции, составляет содержание анализа операционного левериджа.[10, 135с.]

     Влияние увеличения объема производства и реализации товарной продукции на прибыль предприятия  определяется понятием операционного рычага, воздействие которого проявляется в том, что изменение выручки сопровождается более сильной динамикой изменения прибыли.

     Вместе  с этим показателем при анализе  финансово-хозяйственной деятельности предприятия используют величину эффекта  операционного рычага (левериджа), обратную величине порога безопасности: 

      ,  

     где Зпост – постоянные затраты,

     П – прибыль. 

     Операционный  рычаг показывает насколько процентов  изменится прибыль при изменении  выручки на 1%. Эффект операционного  левериджа заключается в том, что изменение выручки от реализации (выраженное в процентах) всегда приводит к более сильному изменению прибыли (выраженному в процентах). Сила воздействия операционного левериджа является мерой предпринимательского риска, связанного с предприятием. Чем она выше, тем больший риск несут акционеры.[7, 352с.]

     Найденное с помощью формулы значение эффекта  операционного левериджа в дальнейшем используется для прогнозирования  изменения прибыли в зависимости  от изменения выручки предприятия. Для этого используют следующую формулу: 

      ,  

     где D ВР – изменение выручки в %;

     D П – изменение прибыли в %. 

     Эффект  операционного рычага состоит в  том, что любое изменение выручки  от реализации приводит к еще более  сильному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов и себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И, наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов падает, и воздействие операционного рычага падает.

     Основными тремя составляющими операционного  рычага являются постоянные затраты, переменные затраты и цена. Все они в той или иной степени связаны с объемом продаж. Меняя их, можно оказывать влияние на объем продаж.

     Изменение постоянных затрат

     Если  значительно урезать статьи приходящиеся на постоянные затраты, к примеру, урезав накладные расходы, величину минимального безубыточного объема можно значительно снизить (рис.1.3.1). Вследствие этого эффект ускоренного изменения прибыли начнет срабатывать на более низком уровне.

     1 – новый минимальный объем  безубыточности

     2 – старый минимальный объем безубыточности

     Рис.1.3.1. Изменение постоянных затрат.

     Уменьшение  постоянных затрат на 25% с 200 т.р. до 150 т.р. привело к смещению точки безубыточности в лево на 100 шт. или на 25% с 400 шт. до 300 шт. Как видно из рисунка 1.3.1. снижение постоянных затрат – это прямой и эффективный способ уменьшить минимальный безубыточный объем, чтобы повысить прибыльность предприятия.

     Изменение переменных затрат

     Уменьшение  прямых переменных затрат на производство приводит к увеличению контрибуции, которую приносит каждая дополнительная единица, что в свою очередь влияет на увеличение прибыли, а так же к смещению точки безубыточности.

     Уменьшение  прямых переменных затрат может быть достигнуто с помощью перехода на новые более современные материалы  производства или с помощью переориентации на поставщика, который предлагает менее дорогие комплектующие. 

     1 – новый минимальный объем  безубыточности

     2 – старый минимальный объем  безубыточности

     Рис.1.3.2. Изменение переменных затрат.

     Как видно из рисунка 1.3.2. 25% снижение переменных издержек, так же привело к увеличению прибыли и смещению точки безубыточности на 11% с 400 шт. до 356 шт. Данное смещение менее значительно, чем при той же доле уменьшения постоянных затрат. Причина этому лежит в том, что снижение относится только к маленькой доле суммарных затрат на производство, так как в этом примере переменные затраты относительно не велики. 

     Изменение цены

     Если  изменение постоянных и переменных затрат в большинстве случаев  подконтрольны менеджменту, то изменение  цены в большинстве случаев продиктовано требованием рынка. Изменение цены на продукцию обычно влияет на рыночное равновесие и прямо воздействует на объем продукции в натуральном выражении. Как результат, анализа изменения цены будет не достаточно, что бы определить его влияние на безубыточность, так как в результате изменения цены так же изменится объем реализуемой продукции. Другими словами, изменение цены может непропорционально, сильно отразится на объеме реализуемой продукции. Повышение цены может сместить точку безубыточности влево, но одновременно значительно снизить объем реализуемой продукции, что приведет к потере прибыли. Так же повышение цены может сместить точку безубыточности вправо, но одновременно так увеличить объем реализации, что прибыль возрастет очень значительно. 

     1 – новый минимальный объем  безубыточности

     2 – старый минимальный объем  безубыточности

     Рис.1.3.3.

     Как видно из рисунка 1.3.3. в результате снижения цены продукции на 100 р. Точка  безубыточности сместилась на 100 шт. вправо. То есть сейчас чтобы достигнуть того же уровня прибыли, что и раньше предприятие должно продавать 100 шт. дополнительно. Изменение цены сказывается на внутренних результатах, но зачастую оно имеет еще больший эффект на рынок. Поэтому, если сразу после уменьшения цены конкуренты на рынке так же снизили цены, то данное решение было ошибочным, так как у всех уменьшилась прибыль. Если же преимущество в увеличившемся объеме реализации может быть получено в течение долгого промежутка времени, то решение о снижении цены было правильным. Поэтому при изменении цены нужно больше учитывать требования рынка, а не внутренние потребности предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Методика  расчета порога рентабельности (точки  безубыточности) и  запаса финансовой прочности  предприятия

     Порог рентабельности (точка безубыточности) – это такой объем производства (продаж), который обеспечивает организации нулевой финансовый результат, т.е. предприятие уже не несет убытков, но еще не имеет и прибылей.

     В системе бухгалтерского управленческого  учета для вычисления порога рентабельности (точки безубыточности) применяются три метода:

          – математический метод (метод уравнения);

          – метод маржинального дохода (валовой прибыли);

          – графический метод.

     Математический  метод (метод уравнения)

     Для вычисления порога рентабельности (точки  безубыточности) сначала записывается формула расчета прибыли предприятия: 

     Выручка от реализации продукции (работ, услуг) - Переменные расходы - Постоянные расходы = Прибыль 

     или 

     Цена  единицы продукции  *  X - Переменные расходы на единицу продукции *  X - Постоянные расходы = 0, 

     где X – объем реализации в точке безубыточности, шт.

     Затем в левой части уравнения за скобку выносится объем реализации (X), а правая часть – прибыль – приравнивается к нулю (поскольку цель данного расчета – в определении точки, где у предприятия нет прибыли):

X * (Цена единицы продукции - Переменные расходы на единицу продукции)  = Постоянные расходы 

     Далее выводится конечная формула для  расчета точки равновесия: 

                                                        Постоянные затраты

        Х     =      

                              Цена за единицу  – Переменные  затраты на единицу 

     Метод маржинального дохода (валовой  прибыли)

     Маржинальный  доход – это сумма покрытия, т.е. маржинальный доход должен покрывать постоянные затраты, чтобы у организации не было убытка.  

     Маржинальный  доход = Выручка от продажи продукции  – Переменные затраты;

     Маржинальный  доход на единицу (ставка покрытия) = Цена на единицу  – Переменные затраты  на единицу 

     Ставка  покрытия должна покрывать постоянные затраты на единицу. 

     Выручка от реализации продукции (работ, услуг) - Переменные расходы - Постоянные расходы = Прибыль

или 

     Маржинальный  доход = Постоянные затраты;

     Маржинальный  доход на единицу * Х = Постоянные затраты; 

                                                            Постоянные затраты

      Точка безубыточности    =

                                                          Маржинальный доход  на единицу

         Для принятия перспективных решений полезным оказывается расчет соотношения маржинального дохода и выручки от реализации, т.е. определение маржинального дохода в процентах от выручки. Для этого выполняют следующий расчет:

                      Маржинальный доход (руб.)

     Х     =                                 *    100 % 

                      Выручка от реализации (руб.) 
 

     Графический метод

     Данный  способ основан на построении двух линий: линии совокупных затрат (У = а + bx) и линии выручки (У` = цена * х). Пересечение этих линий – порог рентабельности (точка безубыточности) (рис. 1.4.1.)

Рис.1.4.1. Порог  рентабельности (точка безубыточности).

     Прямые  показывают зависимость переменных и постоянных затрат, а также выручки  от объема производства. Точка критического объема производства показывает объем  производства, при котором выручка от реализации равна ее полной себестоимости. После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного (производственного) рычага, то есть того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя к убыточности. В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производств (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше — получает прибыль. Зная порог рентабельности можно рассчитать критический объем производства: