Оценка рентабельности деятельности организации на основе формы «Отчет о финансовых результатах»

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……….……………………………………….…………………5

1.1. Прибыль как основной показатель деятельности предприятия.  Классификация факторов, влияющих на рентабельность и основные методики проведения факторного анализа……………………………………..5

1.2. Аналитические возможности отчета о финансовых результатах и его значение в оценке рентабельности деятельности организации…..………..…11

2. Оценка рентабельности деятельности организации НА ОСНОВЕ ДАННЫХ Отчета о финансовых результатах на примере ОАО «НПК «ЭЛАРА» имени Г.А.Ильенко…………………19

2.1. Экономическая характеристика организации………………..………...….19

2.2. Анализ доходов и расходов и финансовых результатов ………………...26

2.3. Факторный анализ прибыли от реализации ..…………………………..…31

2.4. Факторный анализ рентабельности продаж..……………………...………35

3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ.………………………………………...……………….………37

Заключение……………………………………………………………….…40

Список использованной литературы……………………………..42

Приложения

Введение

Успешность работы предприятия в рыночных условиях хозяйствования оценивается не в количестве произведенной продукции, а в величине прибыли, полученной при реализации товаров, пользующихся платежеспособным спросом. Величина прибыли зависит от объема, ассортимента реализуемой продукции, уровня издержек производства и уровня цен, по которым она продается. Поэтому прибыль является результатом не только успешного использования факторов производства, но и синтетическим показателем всех видов хозяйственно-производственной деятельности.

Вместе с тем получение прибыли должно носить не одноразовый, а постоянный характер, что возможно только на базе непрерывного экономического роста предприятия. При этом экономический рост предприятия может быть обеспечен лишь при условии использования форм и методов хозяйствования, адекватных рыночным отношениям. Установление этих форм немыслимо без рассмотрения сущности функционирования предприятия и показателей его результатов в условиях рынка.

В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).

Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

Актуальность обусловлена тем, что показатели рентабельности, применяющиеся при анализе эффективности управления предприятием и определении долгосрочного благополучия организации, в дальнейшем используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования, и правильная их оценка дает руководству организации наиболее точную информацию о состоянии организации в целом.

Цель курсовой работы - провести оценку рентабельности деятельности организации на основе формы «Отчет о финансовых результатах», сделать соответствующие выводы и рекомендации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- изучить методики анализа  отчета о финансовых результатах;

- провести анализ показателей  доходов и расходов;

- осуществить факторный анализ прибыли от продаж;

- провести  анализ прибыли до налогообложения;

- сделать анализ  показателей рентабельности;

- выявить комплекс  мер с целью оптимизации деятельности хозяйствующего субъекта.

Объектом исследования является  ОАО НПК «ЭЛАРА» имени Г.А.Ильенко».

В работе изучались и использовались научные труды известных экономистов В.Г.Артёменко и В.В. Остаповой,  Т.А. Пожидаевой,             О.В. Ефимовой и М.В. Мельника, Л.В. Донцовой и Н.В. Никифоровой, М. А. Вахрушиной и Н. С. Пласковой.

Информационной основой работы являются данные учебной и учебно-методической литературы, материалы, опубликованные в периодической печати, работы научно-исследовательских центров, вузов.

Глава 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Прибыль как основной показатель деятельности предприятия.  Классификация факторов, влияющих на рентабельность и основные методики проведения факторного анализа

Исключительно важную роль в системе оценки результативности, деловых качеств предприятия и степени его надежности играют показатели прибыли и рентабельности. В прибыли аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов (прибыли) деятельности предприятия заключается в:

• определении отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период;
• исследовании структуры соответствующих показателей и их изменений;
• проведении факторного анализа прибыли и рентабельности.

Необходимыми документами для подробного анализа прибыли и рентабельности являются Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах.

Для начала необходимо найти следующие показатели:

1) абсолютное отклонение прибыли (∆П):

∆П = П1 – П0,  где П1, П0 — значение прибыли соответственно в отчетном и базисном году, тыс. руб.;

2) темп роста (снижения) (Т):

Т = П1 / П0 x 100 %;

3) уровень каждого показателя (Уi) к выручке (В) от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

Уi = Пi / Вi x 100 %,  

где i = 0 — базисный период;

i = 1 — отчетный период;

4) изменение структуры (∆Y):

∆Y = Y1 – Y0,

где Y1, Y0 — уровень соответственно отчетного и базисного периодов.

При анализе прибыли важную роль играет анализ влияния факторов (факторный анализ), представляющий собой методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.

Отметим основные типы факторного анализа:

• детерминированный (функциональный) — результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов;
• стохастический (корреляционный) — связь между результативным и факторными показателями является неполной или вероятностной;
• прямой (дедуктивный) — от общего к частному;
• обратный (индуктивный) — от частного к общему;
• одноступенчатый и многоступенчатый;
• статический и динамический;
• ретроспективный и перспективный.

Следует отметить, что любой факторный анализ состоит из следующих этапов:

1. Отбор факторов.
2. Классификация и систематизация факторов.
3. Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.
4. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
5. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя).

Общеизвестно, что изменение прибыли от реализации продукции обусловлено изменением следующих факторов:

• объема реализации;
• структуры реализации;
• отпускных цен на реализованную продукцию;
• цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;
• уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Для дальнейшего анализа прибыли, факторы, влияющие на ее значение, представим в таблице 1.

Таблица 1

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции предприятия

Порядок расчета влияния перечисленных факторов на прибыль представлен в табл. 2 и 3.

По данным таблицы 2 произведем расчет показателей в ценах базового года, сопоставимых ценах отчетного года и ценах отчетного года. Соответственно, проанализируем выручку от реализации продукции (товаров), полную себестоимость и прибыль от реализации товарной продукции. Показатели и коэффициенты представлены в таблице 2.

Таблица 2

Показатели деятельности за базовый год в сопоставимых ценах

На основании данных таблиц 1 и 2 можно проанализировать влияние на прибыль от реализации изменение каждого фактора, а также совокупное влияние факторов. Данные расчетов представим в таблице 3.

Таблица 3

Расчет факторных влияний на прибыль от реализации продукции

Согласно таблице 3 методика расчета влияния факторов на прибыль от реализации продукции заключается в последовательном расчете влияния каждого фактора.

1) расчет общего изменения прибыли (ΔП) от реализации продукции:

ΔП = П1 – П0.

2) расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Δp1):

Δp1 = В1 – В' = q1 x p1 – q1 x p0, где

В1 = q1 x p1 — выручка от реализации продукции в отчетном периоде;

В' = q1 x p0 — выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах.

3) расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Δp2):

Δp2 = П0 x (S'/ S0) – p0, где 

S' — полная себестоимость в отчетном периоде в сопоставимых ценах;

S0 — полная себестоимость базисного года.

4) расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (Δp3):

Δp3 = П0 x ((В' / В0) – (S' / S0)).

5) расчет влияния на прибыль изменений полной себестоимости (Δp4):

Δp4 = S'– S1, где 

S1 — полная себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.

6) расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Δp5):

Δp5 = S0 x (В' / В0) – S'.

После этого можно рассчитать совокупное влияние факторов, воздействующих на прибыль от реализации продукции и, следовательно, на прибыль отчетного периода по следующей формуле:

Δp = П1 – П0 = Δp1 + Δp2 + Δp3 + Δp4 + Δp5.

Для проведения факторного анализа рентабельности продаж и чистой рентабельности необходимо использовать данные Отчета о финансовых результатах.

Отметим, что для анализа рентабельности продаж (R) можно использовать следующую факторную модель:

где П — прибыль от реализации продукции;

В — выручка от реализации продукции;

S — полная себестоимость.

При этом влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле:

ΔRВ = (В1 – S0) / В1 – (В0 – S0) / В0.

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:

ΔRS = (В1 – S1) / В1 – (В1 – S0) / В1.

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

ΔR = ΔRВ + ΔRS.

В процессе анализа рентабельности также следует произвести оценку рентабельности всего капитала, собственных средств, перманентных средств. Например, рентабельность активов (экономическая рентабельность) является общим показателем, показывающим, сколько прибыли приходится на 1 руб. имущества. От значения данного коэффициента зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств предприятия, но и по ресурсам отдельных видов (в частности, основным средствам). Необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств содержит бухгалтерская отчетность.

В отечественной аналитической практике чаще всего используется коэффициент рентабельности (основной) деятельности (Net Profit Margin, NPM), рассчитываемый как отношение прибыли от реализации (П) к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг (С), коммерческих (КР) и управленческих расходов (УР), то есть по формуле:

Грамотно проведенный анализ финансовых результатов предприятия позволит повысить обоснованность планирования и жесткости нормативов управления, дать оценку достоверности учета и оперативности контроля, а также будет способствовать обеспечению эффективной и бесперебойной организации деятельности.

1.2. Аналитические возможности отчета о финансовых результатах и его значение в оценке рентабельности деятельности организации

Современный руководитель компании, стремящийся к созданию стабильно развивающегося бизнеса должен уметь «читать» и анализировать финансовую отчётность. Основные документы, предназначенные для анализа финансовой деятельности это Бухгалтерский баланс и форма Отчет о финансовых результатах.

Под рентабельностью понимают способность организации получить достаточно прибыли, чтобы сохранить вложенный капитал и привлечь новый.

По данным отчета о финансовых результатах можно провести анализ рентабельности продаж и рентабельности основной деятельности (затрат).

В отчет о финансовых результатах выносят такие показатели, как выручка от продаж, себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы, отложенные активы и налоговые обязательства, текущий налог на прибыль, а также производится расчёт валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли.

О том, успешна ли была деятельность организации за прошедший отчетный год, можно также узнать и проанализировать по отчету о финансовых результатах.

Информация, представленная в отчете о финансовых результатах, позволяет оценить изменение доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом и эффективность деятельности организации.

Отчет о финансовых результатах составляется на основе хозяйственных операций, которые должны быть подтверждены документами (счетами, договорами и т.д.). Соответственно, хозяйственные операции, которые делают организацию богаче, – это доходы, а которые делают беднее – это расходы.

В упрощенном виде отчет о финансовых результатах организации можно представить следующей формулой:

Доходы - Расходы = Финансовый результат за год (прибыль/убыток)

В горизонтальном виде в отчете о финансовых результатах прибыль отражается слева, как и расходы, а убыток – справа, как и доходы. Таким образом, итоговые суммы оказываются уравновешенными.

В российской практике используется вертикальная форма отчета о финансовых результатах.

Отчет о финансовых результатах показывает, что определяющим фактором является не только сумма прибыли, но и то, как она была получена. Поэтому собственнику важно вовремя задуматься над вопросом: насколько основной бизнес все еще выгоден, ведь прибыль организации могла быть получена в большей степени от операционной или финансовой деятельности организации или от чрезвычайных событий. В то же время полученный убыток не всегда свидетельствует о кризисе организации, так как он мог быть получен в результате чрезвычайных событий.

Необходимо отметить что, с 2011 года предприятия и организации составляют бухгалтерскую отчетность по формам, утвержденным приказом Минфина России от 02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [5].

Рассмотрим показатели отчета подробнее. При планировании, учете и экономическом анализе используется следующая система показателей прибыли, представленная в форме «Отчет о финансовых результатах»:

1. Валовая прибыль;

2. Прибыль от продаж;

3. Прибыль до налогообложения (бухгалтерская  прибыль);

4. Чистая прибыль.

1. Валовая прибыль по экономическому  смыслу близка к показателю «маржинальный доход». Она рассчитывается в виде разницы между выручкой и себестоимостью продаж (стр.2110 – стр.2120), в форме «Отчет о финансовых результатах» отражена по стр.2100.

2. Прибыль от продаж – это  финансовый результат от основной  деятельности организации. В форме «Отчет о финансовых результатах» она показана по стр.2200. Прибыль от продаж можно рассчитать двумя способами:

- прибыль от продаж = выручка  – себестоимость продаж –  коммерческие расходы – управленческие  расходы (по форме «Отчет о  финансовых результатах»: стр.2110 – стр.2120 – стр.2210 – стр.2220);

- прибыль от продаж = валовая  прибыль – коммерческие расходы  – управленческие расходы (по  форме «Отчет о финансовых  результатах»: стр.2100 – стр. 2210 –  стр. 2220).

3. Прибыль до налогообложения – сводный финансовый результат от всех видов деятельности организации. Она показана по стр. 2300 формы «Отчет о финансовых результатах».

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) = прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы – прочие расходы (по форме «Отчет о финансовых результатах»: стр. 2200 + 2320 – стр. 2330 + стр. 2310 + стр. 2340 – стр. 2350).

4. Чистая прибыль – это часть  бухгалтерской прибыли, остающаяся  в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль, а так же с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

Чистая прибыль по форме «Отчет о финансовых результатах» определяется по следующей формуле:

ЧП = БП + ОНА – ОНО – ТНП;

(стр.2400 = стр.2300 + стр. 2450 - стр.2430 – стр.2410),

где ЧП – чистая прибыль;

БП – прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль);

ОНА – изменение отложенных налоговых активов;

ОНО – изменение отложенных налоговых обязательств;

ТНП – текущий налог на прибыль.

Все показатели прибыли учитываются и отражаются в бухгалтерской отчетности нарастающим итогом с начала финансового года .

Основное назначение отчета о финансовых результатах состоит в том, что он должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный год. Основными статьями отчета являются доходы и расходы.

В соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации», увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества)1

В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации», уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)2.

В зависимости от характера доходов и расходов, условий осуществления и направлений деятельности организаций выделяют две основные группы доходов и расходов: от обычных видов деятельности и прочие.

Доходы и расходы от обычных видов деятельности получают от операций, являющихся предметом основной деятельности.

В отчете о финансовых результатах доходы представлены в виде выручки (стр. 2110).

Расходы по обычным видам деятельности представлены тремя строками:

1. «Себестоимость продаж» (стр. 2120) – здесь отражаются затраты  на производство продукции, работ, услуг. Торговые организации в этой строке отражают покупную стоимость товаров, выручка от продажи товаров, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде. Профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают здесь покупную (учетную) стоимость ценных бумаг, выручка от продажи, которых отражена в данном отчетном периоде.

2. «Коммерческие расходы» (стр. 2210) - здесь отражаются расходы, связанные  с продажей продукции, работ, услуг (для производственных предприятий) и издержки обращения (для торговых организаций).

3. «Управленческие расходы» (стр. 2220) – отражаются управленческие (общехозяйственные) расходы.

В соответствии с Приказом Министерства финансов от 18.09.2006 г. № 116н «О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету», начиная с годовой отчетности за 2006 год доходы и расходы, ранее признаваемые как операционные, внереализационные и чрезвычайные, объединяются в общую группу – прочие доходы и расходы.

Прочие доходы и расходы - доходы и расходы, которые не являются предметом обычных видов деятельности. К ним относятся доходы и расходы, связанные с осуществлением финансовых вложений, продажей и прочим выбытием имущества, предоставлением активов во временное пользование за плату, оплатой услуг кредитных организаций, штрафы, пени, неустойки, за нарушение условий хозяйственных договоров, курсовые разницы; прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; суммы дооценки (уценки) активов за исключением внеоборотных; суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности и др.

Прочие доходы и расходы отражаются в форме «Отчет о финансовых результатах» в пяти строках:

1. «Проценты к получению» (стр. 2320) – проценты по облигациям, депозитам, государственные ценные бумаги  и т.п., приобретенным организацией;

2. «Проценты к уплате» (стр. 2330) –  проценты за предоставленные  организации кредиты, займы, по выпущенным  ею облигациям и т.п.

3. «Доходы от участия в других  организациях» (стр. 2310) – поступления  от участия в уставных капиталах  других организаций;

4. «Прочие доходы» (стр.2340) – другие  доходы, не перечисленные выше;

5. «Прочие расходы» (стр. 2350) – проценты  за исключением процентов к  уплате.

К прочим также относятся доходы и расходы от операций, возникающих как последствия чрезвычайных (форс-мажорных) обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийных бедствий, пожара, аварии и т.п.). Доходами от чрезвычайных обстоятельств признаются:

а) стоимость материальных ценностей, оприходованных после списания непригодного к восстановлению имущества;

б) страховые возмещения убытков от чрезвычайных обстоятельств;

К расходам от чрезвычайных обстоятельств относятся:

а) остаточная стоимость имущества, утраченного в результате чрезвычайных обстоятельств;

б) затраты, связанные с ликвидацией последствий этих обстоятельств и т.п3.

Не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц:

1. Сумм НДС, акцизов, налога  с продаж, экспортных пошлин и  иных аналогичных обязательных  платежей;

2. По договорам комиссии;

3. Авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

4. Задатка;

5. В погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

Не признается расходами организации выбытие активов:

1.В связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов (ОС, незавершенного строительства, НМА и т.п.);

2. Вклады в УК других  организаций, приобретение акций  акционерных обществ и иных  ценных бумаг не с целью  перепродажи;

3. Перечисление средств, связанное с благотворительной  деятельностью;

4. В погашение кредита, займа, полученного организацией и т.п.

Данные отчета позволяют определить рентабельность реализуемой продукции, работ, услуг – показателя, в котором аккумулируются в конечном итоге вся хозяйственная деятельность предприятия.

Если анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. То анализ финансовых результатов целесообразно проводить на основании «Отчёта о финансовых результатах».