Оценка рентабельности, платежеспособности и ликвидности предприятия

Министерство  образования, науки и культуры Архангельской  области

Государственное образовательное учреждение среднего профессионального образования Архангельской области «Ненецкий аграрно-экономический техникум» 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 
 

          Дисциплина: Экономика организации 

      Тема: Оценка рентабельности, платежеспособности и ликвидности предприятия 
       
       
       

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Нарьян-Мар

2011 год

СОДЕРЖАНИЕ 

I. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ……………………….3 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3 

ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ4 

1.1. Сущность и задачи финансовой политики…………………………………..4

1.2. Значение и виды финансовой политики государства……………………….6

1.3. Механизм реализации финансовой политики……………………………….9

1.4. Особенности современной финансовой политики………………………...11 

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ  УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ……………..14 

2.1. Современная система управления финансами……………………………..14

2.2. Органы, осуществляющие управление финансами………………………..16

2.3. Методы управления финансами…………………………………………….18 

II. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ…………………………….23 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………...23 

ГЛАВА 1. ВАРИАНТ № 9………………………………………………………..26 

1.1. Исходные  данные…………………………………………………………….26

1.2. Задание………………………………………………………………………..32

1.3. Решение……………………………………………………………………….33 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………...56 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………...22 
 
 
 
 

I. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ 

ВВЕДЕНИЕ 

      В условиях 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ 

1.1. Сущность и задачи финансовой политики 

      В условиях 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

II. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ 

ВВЕДЕНИЕ 

      В условиях рынка потребность в  финансовом планировании на уровне предприятия  не утрачивается, а наоборот, возрастает. Рынок более требователен к качеству финансового плана, чем прежняя система директивного планирования. В новых экономических условиях за все неблагоприятные последствия своей деятельности ответственность несет само предприятие.

      При разработке финансового плана специалисты  предприятия руководствуются основной целью – достижением высокой эффективности хозяйствования. Финансовое планирование ориентируется на реальное получение финансовых источников, как собственных, так и привлекаемых, и возможности их капитализации. Данный процесс сводится, с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязке в финансовом документе, а с другой стороны, к прогнозным расчетам, носящим вероятностный характер.

      Финансовые  процессы в рамках года отражаются в финансовом плане предприятия, который в основном строится в форме баланса доходов и расходов. Финансовый план разрабатывается на основе планов по производству, сбыта, материально-техническому снабжению, инвестициям и так далее.

      Качественный  финансовый план состоит из целого ряда плановых финансовых документов: плановой сметы затрат, прогноза финансовых результатов, плана денежных потоков, плана капиталовложений и других.

      Одной из главных задач финансового  планирования является обеспечение запланированного объема производства и сбыта продукции финансовыми ресурсами. В случае недостатка собственных ресурсов заранее изыскиваются возможности привлечения средств на финансовом рынке на самых выгодных условиях. Финансовый план компании включает и основные мероприятия, касающиеся финансов, и прогнозирование принимаемых решений.

      Настоящий проект представляет собой упрощенный вариант разработки годового финансового плана машиностроительного предприятия. Оставлены только некоторые виды налогов. Смета затрат состоит из групп расходов – пять элементов затрат. Не предусматривается: разработка платежного календаря и учет существующей инфляции.

      Основными документами финансового плана предприятия являются:

  • Смета затрат на производство – отражает все затраты предприятия на выпуск годового объема продукции. Затраты группируются по статьям калькуляции и экономическим элементам, взаимно дополняют друг друга и дают возможность более полно раскрыть содержание отдельных видов затрат в себестоимости продукции. На основе сметы затрат на производство определяется структура затрат. В данной курсовой работе плановая смета затрат составляется по пяти экономическим элементам.
  • Прогноз финансовых результатов деятельности предприятия – его целью является определение прогнозных финансовых показателей деятельности предприятия, и, прежде всего чистой прибыли. Этот документ обычно готовится одним из первых среди финансовых прогнозов, потому, что сумма прибыли остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов, в последствие отражается в прогнозном балансе в качестве нераспределенной прибыли. Исходной точкой для разработки прогноза финансовых результатов являются планы по производству и реализации продукции в натуральном и стоимостном выражении.
  • План денежных потоков – кассовый бюджет – является инструментом ежеквартального, ежемесячного планирования денежных поступлений и отчислений. Он показывает сумму излишка или недостатка денежных средств в течение планового периода. При этом указание на конец периода по кассовому бюджету будет соответствовать аналогичному показателю по прогнозному балансу. План денежных потоков – это матричная форма баланса доходов и расходов. Он обеспечивает специальное детальное планирование поступлений и отчислений денежных средств, позволяет увидеть пики их дефицита и составить график получения информации, необходимого для анализа финансового состояния предприятия на перспективу.
  • Прогнозный баланс – это заключительный документ финансового плана. При его составлении опираются на баланс за отчетный период, план денежных потоков, прогноз финансовых результатов работы предприятия, а также прогнозы по поступлению и использования средств. Так же должно быть соблюдено требование о сбалансированности показателей баланса, то есть сумма активов должна быть равна сумме пассивов.
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

ГЛАВА 1. ВАРИАНТ № 9 

1.1. Исходные данные 

     В финансовый отдел предприятия, осуществляющего  массовый выпуск продукции, поступила следующая информация о принятых планах производства, реализации продукции, закупок материалов и сырья на будущий год. Производственный цикл непродолжительный и им можно пренебречь.

     1. Объем реализации продукции принимается равным объему производства и представлен в таблице № 1. 

     Таблица 1 

   Объем производства продукции на планируемый год. 

Месяц Штук
Январь 190
Февраль 160
Март 120
Апрель 100
Май 104
Июнь 196
Июль 220
Август 200
Сентябрь 200
Октябрь 196
Ноябрь 198
Декабрь 200

 
 
 
 

      Средняя цена реализации одного изделия представлена в таблице № 2, без НДС. 

      Таблица 2 

Цена  6300 рублей

 

      В ноябре и декабре прошлого года реализовано продукции. 

      Таблица 3 

     Объем реализации продукции в ноябре и декабре прошлого года. 

Ноябрь Декабрь
630 тысяч рублей 600 тысяч рублей

 

     2. Нормы расхода основных материалов и их стоимость по кварталам представлены в таблицах № 4 и № 5. 

Таблица 4 

     Нормы расхода основных материалов. 

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал
0,6 килограмм/штук 0,3 килограмм/штук 0,5 килограмм/штук 0,4 килограмм/штук

 

     Таблица 5 

     Стоимость основных материалов. 

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал
7 тысяч рублей/килограмм 4 тысяч рублей/килограмм 7 тысяч рублей/килограмм 5 тысяч рублей/килограмм

 
 

     Вспомогательные материальные затраты представлены в таблице № 6. 

Таблица 6 

Вспомогательные материальные затраты в квартал. 

Сумма
45 тысяч рублей

 

      3. Годовые расходы на оплату труда планируются усреднено: по средней часовой тарифной ставке, по средней трудоемкости, по среднему окладу. Предприятие работает в условиях крайнего Севера и пользуется всеми предусмотренными законодательством РФ льготами. Выплата заработной платы и отчислений на социальные нужды производится не позднее 10 числа следующего месяца. Планируемые затраты на оплату труда представлены в таблицах № 7 и № 8. 

Таблица 7 

   Затраты времени на производство единицы  продукции и                                стоимость одного часа работы. 

Часовая тарифная ставка Трудоемкость  изготовления изделия
10 рублей 10 норма-час

 

Таблица 8 

     Месячный  оклад и количество вспомогательного и                    административно-управленческого персонала. 

Среднемесячный оклад Количество  работников
Вспомогательные рабочие АУП Вспомогательные рабочие АУП
3100 рублей 6800 рублей 14 человек 13 человек

 
 

     4. Прочие расходы, включаемые в смету затрат – таблица № 9. 

Таблица 9 

Годовая сумма
860 тысяч рублей

 

      5. Оплата счетов покупателями происходит с задержкой. В планируемом году предполагается сократить задолженность покупателей по счетам с 60 дней до 30 согласно следующему графику. 

Таблица 10 

     Срок оплаты счетов покупателями. 

Дата Срок Дата Срок Дата Срок
на 30.11 прошлого года 60 дней на 30.04 50 дней на 30.09 40 дней
на 31.12 прошлого года 60 дней на 31.05 50 дней на 31.10 30 дней
на 31.01 60 дней на 30.06 50 дней на 30.11 30 дней
на 28.02 60 дней на 31.07 40 дней на 31.12 30 дней
на 31.03 60 дней на 31.08 40 дней - -

 

      6. Закупка и оплата материальных  ресурсов осуществляется ежемесячно и равномерно в течение года. Срок оплаты закупаемых ресурсов у поставщиков составляет 30 дней. 

      7. Нормы незавершенного производства на первое и второе полугодие представлены в таблице № 11. 
 
 
 

     Таблица 11 

     Нормы незавершенного производства. 

1 полугодие 2 полугодие
7 дней 7 дней

 

      8. Коммерческие расходы составляют 2 % от выручки от реализации. Управленческие расходы составляют 0,5 % от выручки от реализации. 

      9. Величина амортизационных отчислений определяется линейным методом, исходя из срока службы объектов основных средств. Срок               службы – 10 лет. 

      10. В планируемом году предприятие  должно произвести выплаты по  предъявленным векселям – таблица № 12. А также получить по векселям от должников – таблица № 13. 

   Таблица 12 

   Выплаты по векселям. 

Сумма
Апрельь – 350 тысяч рублей

 

Таблица 13 

   Поступление платежей по векселям. 

Сумма
Март  – 150, Июнь - 150 тысяч рублей

 
 

      11. В марте планируемого года  предприятие собирается привлечь краткосрочный кредит сроком на 9 месяцев. Выплату процентов и возврат кредита предполагается начать с апреля планируемого года. Проценты начисляются на остаток долга в начале каждого квартала. Выплата процентов и погашение основной суммы долга происходит ежеквартально в текущем квартале. Кредит погашается равными суммами. Сумма кредита и процентная ставка представлены в таблице № 14. 

      Таблица 14 

Сумма кредита Процентная  ставка
1600 тысяч рублей 18 %

 

      12. Баланс предприятия на 31.12 отчетного года – таблица № 15. 

Таблица 15 

Баланс  предприятия на 31.12 отчетного года. 

Актив Сумма Пассив Сумма
I. Внеоборотные активы   III. Капитал и резервы  
Нематериальные  активы 0 Уставный капитал 7690
Основные  средства 5200 Нераспределенная  прибыль 310
Незавершенное строительство 0 Итого по разделу III 8000
Долгосрочные  финансовые вложения 1500 IV. Долгосрочные обязательства  
Прочие  внеоборотные активы 0 Долгосрочные  обязательства 750
Итого по разделу I 6350 Итого по разделу IV 750
II. Оборотные активы   V. Краткосрочные обязательства  
Незавершенное производство 240 Краткосрочные кредиты 0
Дебиторская задолженность 1230 Счета к оплате 580
Производственные  запасы 1150 Задолженность по векселям 620
Готовая продукция 1120 Расчеты с бюджетом:  
Векселя к получению 430 по налогу на прибыль 75
Денежные  средства 420 по налогу на имущество 17
Прочие  текущие активы 15 по ЕСН 61
Итого по разделу II 4605 Расчеты по заработной плате 235
    Прочие кредиторы 617
    Итого по разделу V 2205
БАЛАНС 10955 БАЛАНС 10955
    Износ основных средств 7800

 

1.2. Задание 

      В ходе выполнения заданий к расчетной  части курсового проекта необходимо сделать следующие расчеты:

  1. Рассчитать ежемесячный объем продаж в планируемом году на основе данных о цене и объеме производства.
    1. Рассчитать материальные затраты.
  1. Рассчитать величину годовых амортизационных отчислений при условии, что амортизация начисляется линейным методом.
    1. Рассчитать затраты на оплату труда персонала.
  1. Рассчитать годовую смету затрат на производство и реализацию продукции.
    1. Рассчитать среднемесячный объем материальных затрат.
    1. Составить график погашения кредита на планируемый год.
    2. Произвести расчет сумм налога на имущество.
  1. Составить прогноз финансовых результатов на конец каждого квартала планируемого года.
  1. Составить график поступления денежных средств от покупателей с учетом запланированного времени задержки оплаты отгруженной продукции.
    1. Составить план денежных потоков на планируемый год по кварталам.
  1. Сделать прогноз уровня состояния производственных запасов на конец каждого полугодия планового периода.
  2. Сделать прогноз уровня состояния незавершённого производства на конец каждого полугодия планового периода.
  3. Сделать прогноз уровня состояния готовой продукции на конец каждого полугодия планового периода.
  4. Составить прогноз задолженности предприятия по расчётам с бюджетом по налогу на прибыль и по налогу на имущество.
  5. Составить прогноз задолженности предприятия по расчётам по краткосрочному кредиту на конец полугодия планового периода.
  6. Составить прогнозный баланс предприятия на 30 июня и 31 декабря планового года.
    1. На основе данных прогнозного баланса:
    • рассчитать изменения за год коэффициента рентабельности;
    • определить изменение за год коэффициента независимости;
    • проанализировать ликвидность предприятия.
 

1.3. Решение 

      Задание № 1. Ежемесячный объем продаж в планируемом году, рассчитанный на основе данных о цене и объеме производства, равен:

    • январь – 1197 тысяч рублей;
    • февраль – 1008 тысяч рублей;
    • март – 756 тысяч рублей;
    • апрель – 630 тысяч рублей;
    • май – 655,2 тысяч рублей;
    • июнь – 1234,8 тысяч рублей;
    • июль – 1386 тысяч рублей;
    • август – 1260 тысяч рублей;
    • сентябрь – 1260 тысяч рублей;
    • октябрь – 1234,8тысяч рублей;
    • ноябрь – 1247,4 тысяч рублей;
    • декабрь – 1260 тысяч рублей.
 

      Задание № 2. Материальные затраты представляют собой сумму основных и вспомогательных материальных затрат. Основные материальные затраты за квартал рассчитываются как произведение объема продаж на удельную норму расхода материалов и их стоимости. Квартальный объем продаж представляет собой сумму объема продаж за соответствующие месяцы. Расчет материальных затрат представим в виде таблицы № 16. 

      Таблица 16 

     Ежеквартальные  материальные затраты. 

Период Объем продаж               (штук) Основные  материалы Вспомогательные материальные затраты (тысяч рублей) Всего материальные затраты                         (тысяч рублей)
Удельная норма расхода (килограмм/штук) Стоимость (тысяч рублей/килограмм) Затраты                  (тысяч рублей)
1 квартал 470 0,6 7 1974 45 2019
2 квартал 400 0,3 4 480 45 525
3 квартал 620 0,5 7 2170 45 2215
4 квартал 594 0,4 5 1188 45 1233
Всего за год 2084 - - 5812 180 5992
Оценка рентабельности, платежеспособности и ликвидности предприятия