Оценка состава и структуры имущества предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Экономическое понятие имущества предприятия и его состава

2 Оценка состава и структуры  имущества предприятия

2.1 Характеристика технико-экономических  показателей предприятия

2.2 Анализ состава, структуры и  динамики имущества предприятия

2.3 Оценка источников образования имущества

3 Оценка оптимальности структуры  имущества и источников формирования имущества

Выводы

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Оптимизация структуры имущества – это одна из наиболее важных и сложных задач, которая решается в процессе управления предприятием.

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить состояние имущества предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ имущества показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения состояния имущества предприятия в конкретный период его деятельности.

В качестве объекта анализа было взято Открытое акционерное общество «Запорожтрансформатор».

Источником информации являются годовые отчеты предприятия.

Целью курсовой работы является – анализ состава и структуры имущества предприятия, а также определение оптимальности структуры имущества и источников его формирования.

Задачи курсовой работы:

- анализ динамики  имущества по общему объему  и составу;

- анализ динамики  структуры имущества;

- оценка изменений  в структуре и составе источников  формирования имущества предприятия;

- определение  оптимальности структуры имущества и источников формирования имущества;

- определение  потребности предприятия в собственном  капитале и собственном оборотном  капитале;

- анализ соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности;

- предложение  рекомендаций по улучшению имущественного  состояния предприятия.

1 Экономическое понятие имущества  предприятия и его состава

Оценка имущественного состояния сводится к определению стоимости имущества предприятия, его структуры, источников его формирования.

Имущество предприятия – материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности.

Имущество предприятия первоначально создается за счет имущества, переданного ему учредителями в виде вкладов (взносов, паев). Имущество предприятия увеличивается в процессе производственной и хозяйственной деятельности. Оно может являться объектом сделок, отчуждаться, закладываться и т.п.

Обычно имущество предприятия обособлено от имущества его учредителей, участников и работников. Предприятие отвечает по своим долгам, принадлежащим ему имуществом, на которое могут быть обращены иски хозяйственных партнеров или кредиторов в случае невыполнения предприятием каких-либо обязательств перед ними.

При признании предприятия несостоятельным (банкротом) его имущество в соответствии с установленными законами процедурами может использоваться для удовлетворения требований кредиторов. Оставшееся после этого имущество ликвидируемого предприятия передается его учредителям (участникам), имеющим на это имущество вещные права или обязательственные права в отношении предприятия. По российскому законодательству учредители и участники предприятия имеют обязательственные права в отношении хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов. На имущество государственных и муниципальных унитарных предприятий, а также дочерних обществ учредители имеют право собственности или иные вещные права.

Обычно в составе имущества выделяют материально-вещественные и нематериальные элементы.

К числу материально-вещественных элементов относятся земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, полуфабрикаты, готовые изделия, денежные средства.

Нематериальные элементы создаются в процессе жизнедеятельности предприятия. К ним относятся: репутация фирмы и круг постоянных клиентов, название фирмы и используемые товарные знаки, навыки руководства, квалификация персонала, запатентованные способы производства, ноу-хау, авторские права, контракты и т.п., которые могут быть проданы или переданы.

Имущество предприятия является предметом изучения различных дисциплин: право исследует правовые аспекты существования, защиты, перехода прав собственности и обязательств; в анализе хозяйственной деятельности рассматривается эффективность использования различных видов имущества предприятия; в бухгалтерском учете отражается движение имущества и основных источников его формирования. В курсе экономики предприятия имущество рассматривается как хозяйственный, экономический ресурс, использование которого обеспечивает успешную деятельность предприятия. Основные элементы имущества предприятия будут рассмотрены в данной и последующих главах учебника.

В бухгалтерском учете капитал (имущество) как бы условно подразделяют на активный капитал, т.е. действующий (функционирующий) в виде имущества и обязательств, и пассивный капитал, отражающий источники формирования и оплаты действующего капитала. Несмотря на различный порядок учета активного и пассивного капитала, они представляют собой единство, являются различными характеристиками общего капитала, обеспечивающего хозяйственную деятельность организации. В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянный оборот капитала: последовательно капитал меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь изменяется, принимая различные формы (в виде продукции, товара и др.) в соответствии с условиями производственно-коммерческой деятельности организации, наконец, вновь превращается в денежные средства, готовые начать новый кругооборот. В бухгалтерском учете находит отражение кругооборот капитала отдельно взятой организации и формируется информация о состоянии и размещении капитала предприятия на различных фазах его кругооборота, а также приращении (изменении) величины капитала в результате хозяйственной деятельности. Активный капитал состоит из имущества и обязательств организации, т.е. в него входит то, чем владеет данная организация как обособленный объект хозяйствования. Активный капитал – это стоимость всего имущества организации. По отношению к скорости оборота различают имущество длительного пользования, которое более года находиться в обороте организации и имущество, предназначенное для текущего (одноразового) использования в процессе хозяйственной деятельности или находящееся в обороте организации не более одного года. Таким образом, активный капитал предприятия подразделяется на основной (долгосрочный) капитал, или внеоборотные активы, и оборотный (текущий) капитал, или оборотные активы. Пассивный капитал характеризует источники имущества (активного капитала) обособленной организации и включает собственный и заемный капитал. Собственный капитал организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации; это так называемые чистые активы организации

В процессе анализа может быть использована такая классификация имущества по категориям риска:

- минимальный  риск - наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные  ценные бумаги;

- малый  риск - дебиторская задолженность  предприятия с устойчивым финансовым  положением, запасы товаров материальной  ценности, готовая продукция, пользующаяся  спросом;

- средний  риск - продукция производственно - технического назначения, незавершенное  производство, расходы будущих периодов;

- высокий  риск - дебиторские задолженности  предприятий, находящихся в тяжелом  финансовом положении, запасы готовой  продукции, вышедшей из употребления, неликвиды.

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

- текущие  оборотные мобильные:

1) оборотные  средства;

2) затраты;

3) запасы;

4) денежные  средства;

5) готовая  продукция;

6) дебиторская  задолженность;

7) расходы  будущих периодов;

- иммобилизованные  необоротные активы:

1) основные  фонды;

2) нематериальные  активы;

3) долгосрочные  вложения.

Основными характеристиками оборотных средств являются их стоимость, состав и структура. Стоимость оборотных средств зависит от характера и объема выпускаемой продукции, технико-организационного уровня производства (в частности, качества материально-технического снабжения) и ряда других факторов. Состав же оборотных средств по классификационным группам практически одинаков для всех отраслей промышленности.

Изучение структуры имущества позволяет судить о расширении или сокращении деятельности предприятия. Увеличение доли необоротных активов, сокращение удельного веса оборотных средств, как правило, свидетельствуют о сокращении деятельности предприятия.

В рамках анализа имущества следует проанализировать:

• структуру активов (вертикальный анализ)

• необоротные активы и их состав

• оборотные активы и их состав

• динамику активов (горизонтальный анализ)

• структуру пассивов (вертикальный анализ)

• собственный капитал и его составляющие

• заемный капитал и его составляющие (финансовый заемный капитал и коммерческая кредиторская задолженность)

• динамику пассивов (горизонтальный анализ)

При анализе структуры активов оценивается:

• валюта баланса предприятия (чем больше валюта баланса, тем надежнее предприятие. Однако особое внимание надо уделить убыткам, которые не являются имуществом и для целей дальнейшего анализа переносятся в собственный капитал (пассив) со знаком минус);

• имеет ли предприятие «тяжелую» (с высокой долей необоротных активов) или «легкую» структуру активов. Предприятия с «тяжелой» структурой активов имеют высокую долю накладных расходов (за счет амортизационных отчислений и расходов по содержанию имущества) и являются особо чувствительными к изменению выручки. Однако такие предприятия за счет высоких амортизационных отчислений могут иметь деньги, не имея прибыли;

• обладает ли предприятие реальным имуществом. Предприятия с высокой долей «бумажных» активов (нематериальных, дебиторской задолженности) обладают повышенным риском;

• имеет ли предприятие «замороженные» средства. Для этого следует проанализировать динамику остатков по элементам оборотных средств параллельно с динамикой оборачиваемости;

• вложены ли средства предприятия в основную деятельность или отвлечены в финансовые операции. Высокая доля долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует об отвлечении средств;

При анализе структуры пассивов оценивается:

• размер собственного и заемного капитала. Высокий удельный вес заемных средств характеризует большой объем «прошлых» обязательств предприятия и, соответственно, возможные проблемы по выполнению новых обязательств;

• составляющие собственного капитала. Большая доля добавочного капитала свидетельствует об инфляционном характере его роста. Положительным фактом является высокий удельный вес тех составляющих собственного капитала, которые были наработаны в результате производственной деятельности: резервов, фондов, нераспределенной прибыли;

• соотношение финансовой и коммерческой кредиторской задолженностей. «Бесплатная» коммерческая задолженность является менее рисковой (за исключением неплатежей в бюджет);

• задолженность по оплате труда. Как правило, большой удельный вес задолженности по оплате труда говорит о невыплате заработной платы;

• задолженность перед бюджетом. Как правило, большая доля задолженности перед бюджетом является негативным симптомом и может привести к принудительным действиям налоговых органов, вплоть до возбуждения дела о признании предприятия банкротом.

Для структурного анализа рассчитываются показатели, характеризующие структуру (доли, удельные веса), для анализа динамики рассчитываются темпы роста и прироста. Динамические характеристики дают представление об изменении структуры и развитии негативных или позитивных изменений

2 Оценка состава  и структуры имущества предприятия

2.1 Характеристика технико-экономических  показателей предприятия

ОАО «Запорожтрансформатор» - один из лидеров мирового трансформаторостроения, современное, динамично развивающееся предприятие, которое поставляет свою продукцию в 83 страны мира.

Высокие темпы роста объемов производства и продаж - это результат постоянных изменений и улучшений, направленных на повышение эффективности работы предприятия. Бурное перерождение предприятия происходит благодаря гибкости в удовлетворении самых сложных требований заказчиков, модернизации существующих бизнес-процессов и оборудования, освоению инвестиций, непрерывному профессиональному росту персонала, совершенствованию корпоративной культуры.

На рубеже нового этапа истории завода ОАО «ЗТР» - по-прежнему одно из самых известных предприятий в мире, которое пользуется высокой репутацией у заказчиков и партнеров.

На ОАО «ЗТР» в настоящее время происходит комплексное реформирование всех сфер деятельности для того, чтобы отвечать растущим потребностям рынка. На заводе ведется масштабная работа по увеличению собственных производственных мощностей, повышению эффективности работы. На ОАО «ЗТР» подготовили серию проектов, которые позволят выйти на уровень производства не менее 60 МВА. За счет мероприятий по оптимизации производства и применения современных подходов к управлению, за последние несколько лет производственный цикл сократился в среднем в полтора раза, повысилась производительность труда.

ОАО «ЗТР» владеет современной конкурентоспособной технологией (know-how) в сфере производства силовых трансформаторов и реакторов (управляемых и шунтирующих), начиная с входного контроля материалов, комплектующих изделий и заканчивая испытаниями готовой продукции.

Виды продукции:

1. Трансформаторы: 2-3 габарит: без РПН (с РПН); 4-6 габарит: на 35 кВ без РПН (с РПН); на 110 кВ  без РПН (с РПН); на 220 кВ без  РПН (с РПН); на 330-500 кВ без РПН (с  РПН); на 750 кВ и выше.

2. Реакторы.

3. Управляемые  реакторы.

4. Электроотводы.

5. Другая  продукция и услуги.

Основными рынками сбыта ОАО "ЗТР" являются:

- страны СНГ (прежде всего Украина, Российская Федерация, Республика Казахстан);

- страны Дальнего зарубежья: Египет, Вьетнам, Аргентина и другие.

Потребителями продукции ОАО "ЗТР" являются:

1. Структурные предприятия энергетики: - генерирующие компании; передающие компании (магистральные электрические сети); распределительные компании;

2.Предприятия черной и цветной металлургии;

3. Предприятия нефтегазовой промышленности;

4. Железная дорога;

5. Предприятия горнодобывающей отрасли;

6. Прочие промышленные и коммунальные предприятия, имеющие собственные подстанции на класс напряжения 35 кВ и выше.

Основными конкурентами ОАО "ЗТР" являются:

- в Украине конкурентов в сегменте силовых трансформаторов для генерации и передачи нет;

- незначительная конкуренция с ОАО "Укрэлектроаппарат" в сегменте распределительных трансформаторов мощностью до 2 500 кВА.;

- конкуренты СНГ: - ХК "Электрозавод" г. Москва, Российская Федерация; - ОАО "Уралэлектротяжмаш" (Холдинговая компания Энергомаш), г. Екатеринбург, Российская Федерация - ООО Тольяттинський трансформатор, г . Тольятти, Российская Федерация - ООО Росенерготранс, г. Екатеринбург, Российская Федерация; Чирчикский трансформаторный завод, г. Чирчик, Узбекистан;

- глобальные компании-конкуренты: - ABB - Siemens - Areva. мощные конкуренты на международном рынке: - Hjundai и Hyosung, Южная Корея - TBEA, Китай - BEST, Турция.

В условиях действительной макроэкономической ситуации главным в планах предприятия является сохранение уже достигнутых объемов производства и продаж, закрепление и рост объемов реализации на рынках СНГ, а также рост объемов поставок на рынки дальнего зарубежья.

Таблица 2.1

Основные экономические показатели деятельности предприятия

Выручка от реализации за 2009 год увеличилась на 15,8% или 526489 тыс. грн., в то время как себестоимость увеличилась на 22,9% или 401918 тыс. грн. Но в результате снижения операционных затрат величина чистой прибыли увеличилась на 455407 тыс. грн., а рентабельность увеличилась на 60,8%. Общая величина имущества предприятия увеличилась на 390940 тыс. грн., что свидетельствует о расширении объемов деятельности предприятия. Стоимость основных фондов увеличилась на 11,2%, а фондоотдача на 4,1%. Величина запасов снизилась на 55977 тыс. грн. На предприятии произошло сокращение персонала на 487 человек, а вот фонд оплаты труда увеличился на 5918 тыс. грн., следовательно средняя заработная плата увеличилась.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Бухгалтерский баланс - один из основных документов финансовой отчетности предприятия. В нем отражается стоимостной состав имущества и источников его финансирования на первое число отчетного периода и первое число следующего за ним периода.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли. Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке.

Таблица 2.2 Анализ структуры активов ОАО «ЗТР» за 2008 год

В 2008 году имущество предприятия увеличилось на 1208627 тыс.грн. Прирост необоротных активов составил 60,1% или 649900тыс. грн. Оборотные средства увеличились на 571884 тыс. грн.

Предприятие обладает «тяжелой» структурой активов - необоротные активы составяют более 40% активов.

Таблица 2.3 Анализ структуры активов ОАО «ЗТР» за 2009 год