Оценка современного состояния финансового сектора экономики России

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………...3

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ СУЩНОСТИ И ОСНОВНЫХ ХАРАКТЕРИСТИК ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ……………………………….5

1.1 Понятие и структура финансового сектора…………………………...…5

1.2 Основы функционирования финансового сектора экономики……..…13

ГЛАВА 2 ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И ПРОБЛЕМ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ В РОССИИ……………………………………………19

2.1 Оценка современного состояния финансового сектора экономики России…………………………………………………………………………….….19

2.2 Проблемы развития финансового сектора России……………………..29

2.3 Основная стратегия развития финансового сектора экономики……...34

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….….39

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………...……..41

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее  время финансовый сектор является сложной системой, в которой участники имеют возможность самостоятельного обращения финансовых активов независимо от обращения реальных товаров. В структуре сектора представлены различные финансовые рынки, на которых производятся операции с тысячами различных финансовых инструментов. Сектор имеет разветвленную инфраструктуру и многообразные финансовые институты. По сути, основная  задача финансового сектора – эффективное перераспределение временно свободных денежных ресурсов между субъектами реального сектора, которые в случае отсутствия финансовых рынков могли бы инвестировать только в пределах собственных накоплений.

Актуальность  темы данной курсовой работы заключается  в том, что происходящие в настоящее время изменения на финансовых рынках требуют переосмысления роли кредитных организаций в развитии мировой и российской экономик,  в результате чего происходит перестройка финансового сектора, и от того, как она повлияет на функционирование отечественных кредитных учреждений, будет зависеть экономика страны.

Цель работы – выявить основные проблемы развития финансового сектора России.

Для достижения поставленной цели необходимо последовательное выполнение следующих задач:

1. Изучить понятие и структуру финансового сектора;
2. Выделить основы функционирования финансового сектора;
3. Оценить современное состояние финансового сектора в России;
4. Определить проблемы развития финансового сектора;
5. Рассмотреть стратегию развития финансового сектора экономики.

Объектом исследования является финансовый сектор экономики  России. Предметом – проблемы развития финансового сектора.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и  списка использованных источников.

Во введении обосновывается актуальность курсовой работы, формируются цель и задачи, а также выделяется объект и предмет работы.

В первой главе  курсовой работы изучены теоретические  основы сущности и основных характеристик  финансового сектора.

Во второй главе  – приведена оценка состояния и проблем развития финансового сектора экономики в России.

В заключении подведены итоги по изученной теме.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ И ОСНОВНЫХ ХАРАКТЕРИСТИК ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА

1. Понятие и структура финансового сектора

       Финансовый сектор – это набор  институтов, инструментов и законодательной  базы, позволяющих совершение сделок в форме взятия и погашения долгов, т.е. предоставления кредитов. Эффективность деятельности финансового сектора экономики страны оказывает решающее влияние на функционирование экономики в целом. Субъекты финансового сектора являются связующим звеном между субъектами всех секторов и подсекторов, так как они аккумулируют средства, источником которых являются принятые обязательства, и затем с их помощью финансируют деятельность других секторов и подсекторов. По мере развития экономики, финансовый сектор углубляется, укрепляется и расширяется, а это означает соответственно развитие характера и числа финансовых инструментов, взаимосвязанность и изощренность финансовых институтов, и географическое проникновение и расширение финансовых рынков (коротко – развитие финансового сектора). 

Так, углубление финансового сектора в развивающихся странах приводит к появлению большего числа кредитных инструментов. Финансовый сектор экономики институционально представляет собой совокупность финансовых учреждений (банков, страховых компаний, пенсионных фондов, бирж, финансовых компаний, финансовых органов и др.), которые образуют подсистему в экономической системе, которую принято обозначать термином «финансовая система». [7] 

Ресурсы институциональных  единиц сектора финансовых учреждений и корпораций формируются за счет принятых обязательств и полученных процентов от предоставления разных видов банковских и консалтинговых услуг, страховых премий и комиссионных. Этот сектор включает следующие подсекторы:

1. Банковский подсектор, в  который входят все субъекты банковской

системы страны, является  центральный (национальный) банк и прочие депозитарные учреждения.

2. Центральный банк.  Центральный банк представляет собой

общегосударственное финансовое учреждение (или систему отдельных  учреждений), которое осуществляет квазигосударственный контроль над ключевыми аспектами банковской системы. Центральный банк всегда рассматривается как орган денежно-кредитных властей, в основные функции которого входит:

- эмиссия национальной валюты (наличных денег) и контроль за скоростью и эффективностью их обращения;

-   регулирование объема денежной массы и кредита;

-   контроль за международными золотовалютными резервами;

- выполнение роли банка-агента и международного финансового посредника правительства, в том числе и контроль за операциями с МВФ;

-   проведение валютной политики;

-   мобилизация денежных средств для государства за счет эмиссионного дохода и инвестирования банковских резервов и активов в иностранной валюте;

-  надзор за финансовыми учреждениями страны;

- проведение клиринговых операций, взаимозачета платежей и урегулирования расчетов в рамках финансовой системы страны;

-   роль кредитора последней инстанции. [1, с.146]

Помимо традиционных функций, некоторые центральные (национальные) банки могут выполнять и так  называемые «квазифункции», которые регламентируются спецификой проводимой денежно-кредитной политики и законодательством страны. К ним можно отнести такие виды деятельности, как:

-  сбор налогов;

-  предоставление субсидий или сбор косвенных акцизов путем переоценки стоимости

-  приобретаемых или продаваемых активов;

-  регулирование валютных операций и распространение иностранной валюты между внутренними потребителями;

-  предоставление гарантий и опционов по валютным операциям;

-  выполнение функций банка-корреспондента в связях с иностранными банками;

-  предоставление льготных (централизованных) кредитов центральным государственным органам, региональным правительственным органам и органам управления иных уровней, специальным ведомствам и/или организациям на особые программы;

- предоставление ряда банковских услуг негосударственным организациям и прочим частным компаниям, а также населению;

-     переучет торговых векселей.

Прочие депозитарные учреждения (корпорации), к которым относятся:

1. Депозитные банки – это банки, принимающие любые обязательства в

форме депозитов, которые могут быть свободно, без  дополнительной платы, переведены при  предъявлении в наличность или использованы в качестве средства платежа. Таким образом, к этому подсектору относятся институциональные единицы, чьи основные обязательства имеют форму переводных депозитов, выплачиваемых по требованию и переводимых по чекам или иным образом используемых для осуществления платежей. В некоторых странах со счетами органов денежных властей (например, казначейства) работают только центральные (национальные) банки, в других - такие операции могут осуществляться и через иные субъекты банковского подсектора;

2. Другие банковские учреждения, включающие:

- финансовые учреждения, принимающие депозиты. К ним относятся  сберегательные банки, сберегательные и кредитные общества; ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества, кредитные союзы и ипотечные банки, финансовые дома, учетные дома, торговые банки, паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Эти финансовые учреждения имеют право принимать вклады, а также предоставлять коммерческие ссуды. Иногда их называют «банками с ограниченными услугами»; [7]

- институциональные  эмитенты облигаций;

- банки развития;

- оффшорные банковские подразделения.

3. Небанковские финансовые учреждения. Эти институциональные

единицы финансового  сектора имеют право осуществлять некоторые банковские операции. Их доля в предоставлении банковских услуг  растет во всем мире, и в последние 7—10 лет они являются основными конкурентами коммерческих банков. К небанковским финансовым учреждениям относятся:

- страховые компании, которые  осуществляют выплаты денежных пособий клиентам в случае, отраженном в договоре о страховании. Многие коммерческие институциональные единицы, банки и небанковские финансовые учреждения, организуют независимые дочерние страховые компании с целью обеспечения собственного страхования, которое является одним из основных способов управления всеми видами рисков. Такие компании называют подчиненными. Они получают страховые премии от головных компаний, а затем проводят операции по инвестированию своих активов для накопления резервов с целью осуществления будущих страховых выплат и получения прибыли, а также операции по перестрахованию, т.е. по перераспределению (диверсификации, распылению) рисков;

- перестраховочные компании, специализирующиеся на страховании  активов других страховых компаний. Они берут на себя обеспечение части полисов, выданных другими страховыми компаниями, в обмен на часть премий, вносимых по этим полисам. Таким образом происходит перераспределение риска и выполнение установленных инструкцией норм достаточности капитала относительно общего объема полисов, которые разрешено держать на балансе. Перестрахование является одним из основных видов деятельности институциональных единиц этого подсектора, и практически все компании осуществляют перестрахование определенной части своей деятельности;

- пенсионные фонды, которые  представляют собой самостоятельные институциональные единицы, принимающие на хранение инвестирующие средства вкладчиков с целью получения средств для последующей выплаты пенсий. Они охватывают четко определенные группы физических лиц и чаще всего организуются в независимые институциональные единицы. Необходимо помнить, что фонды социального страхования относятся к сектору государственного управления. Участие в пенсионных программах может быть как добровольным, так и обязательным. Фонды могут быть организованы в индивидуальном порядке или на базе двустороннего соглашения между работниками и работодателями, при этом они могут финансироваться за счет резервов («обеспеченные резервами») или за счет текущих поступлений («необеспеченные резервами»);

-  лизинговые фирмы, или фирмы финансового лизинга, предоставляющие заемщику средства на приобретение определенного актива. Чаще всего — это дорогостоящее оборудование (корабли, самолеты и т.д.). Несмотря на то, что лизинговая компания является официальным владельцем товара (актива), условно считается, что произведена продажа арендатору, поскольку он получает все выгоды от использования актива. Таким образом, передаются и все виды рисков, связанных с использованием этих активов;

- трастовые (доверительные) организации (счета) - это специализированные учреждения, которые принимают на себя доверительное управление имуществом, ценными бумагами, предприятиями, фирмами и др., т.е. это институт доверительной собственности. Траст-компании чаще всего являются акционерными обществами. Их капитал состоит из собственного капитала и капитала, принятого в доверительное управление (гарантированные фонды);

- инвестиционные фонды (пулы), которые классифицируются как учреждения для проведения коллективных инвестиций в достаточно ликвидные ценные бумаги. Через инвестиционные пулы проходят значительные финансовые потоки. Обычно инвестиционные фонды классифицируются в зависимости от типа финансового инструмента, который занимает основную долю в его портфеле. Портфели инвестиционных компаний формируются так, чтобы оптимально отвечать интересам конкретного клиента. Многие инвестиционные фонды вкладывают свои средства в достаточно надежные краткосрочные инструменты, и поэтому для них на первом месте по значимости выступает портфельный риск наряду с кредитным и всеми видами внешних рисков. Другие фонды, отдавая должное предпочтениям своих клиентов, вкладывают средства в долгосрочные финансовые инструменты,  которые имеют более высокий уровень доходности, и, таким образом, для них важнейшей становится динамика инвестиционного, процентного и кредитного рисков. Значение всех видов внешних рисков также повышается.

Вспомогательные финансовые учреждения, которые приобретают  финансовые активы за свой счет и берут  на себя финансовые обязательства (таким  образом, они берут на себя и риски) на рынке, принимают депозиты до востребования, срочные и сберегательные вклады, а иногда выполняют и некоторые  функции денежно-кредитного регулирования. [7]

Финансовые посредники - хозяйствующие субъекты, которые предоставляют специализированные услуги, тесно связанные с посредничеством, но сами не привлекают средства и не выдают кредиты за свой счет. Иными словами, финансовые посредники осуществляют операции и в качестве агента по поручению других физических и/или юридических лиц, т.е. без права распоряжения.

Финансовые корпорации и  квазикорпорации могут также подразделяться на:

1. Государственные финансовые корпорации;
2. Акционерные, частные или совместные финансовые корпорации;
3. Финансовые корпорации, контролируемые из-за рубежа.

Необходимо помнить, что, в соответствии с нормативными документами

Банка России, в  Российской Федерации существует классификация  банковских учреждений, которая в  некоторой степени отличается от приведенной выше.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для  извлечения прибыли как основной цели своей деятельности, на основании  специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка  России), имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные действующим законодательством. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. [4, с.217]

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц, размещение, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности. Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.

Небанковская кредитная организация — кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные действующим законодательством. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России. К этим организациям относятся: страховые, лизинговые, финансовые компании; пенсионные, инвестиционные, благотворительные фонды; ломбарды, кредитные союзы, общества и товарищества; брокерские, дилерские, факторинговые фирмы и пр.

Иностранный банк — банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Филиалом кредитной  организации является ее обособленное подразделение, расположенное вне  места нахождения кредитной организации  и осуществляющее от ее имени все  или часть банковских операций, предусмотренных  лицензией ЦБ РФ, выданной кредитной организации.

Филиалы и представительства  кредитной организации не являются юридическими лицами и осуществляют свою деятельность на базе положений, утвержденных создавшей их кредитной организацией.

Финансовый сектор каждой страны обладает структурными особенностями, в одних странах выполнение функций финансового посредничества осуществляется преимущественно банками, в других - доминируют небанковские финансовые организации, осуществляющие операции на фондовых рынках, рынках капитала и других сегментах финансового рынка. Но в любой стране все перечисленные учреждения выполняют следующие основные функции:

1. Привлечение денежных  средств;

2. Выпуск денежных  средств;

3. Хранение денежных  средств;

4. Предоставление кредитов  предпринимателям и домашним хозяйствам.

Вопрос отнесения Центрального банка к финансовому сектору  является дискуссионным. В условиях переходной экономики он может быть отнесен и к сектору государственных  учреждений. Когда Центральный банк выполнял в основном административные функции, он был неотделим от Правительства и целиком контролировался им.[4, с.223]

Так как финансовый сектор выполняет посредническую функцию  и является связующим звеном между  остальными секторами экономики, то для успешного функционирования национальной экономики в целом нужно учитывать состояние финансового сектора, выявлять основные его проблемы и предпринимать меры по их решению.

2. Основы функционирования финансового сектора экономики

В условиях товарно–денежных отношений любая экономическая  структура не может функционировать без нормально организованного потока денежных средств между государством и производственными структурами, государством и различными слоями населения, между регионами и отдельными государствами. Такие денежные потоки отражают процессы реальной жизни общества, устанавливая связи и отношения между гражданами и юридическими учреждениями (фирмами, акционерными обществами, агропроизводителями, институтами культуры и т.д.). Через финансовый механизм государство (правительство) реализует все свои функции по управлению, ограничению, контролю и аудиту за функционирующими производственными и финансовыми структурами. В ходе выполнения этих функций финансы используются в качестве индикатора роста национальной экономики, роста благосостояния, а также как инструмент устранения негативных моментов в экономическом росте.

Они стимулируют снижение издержек производства и их конкурентоспособность  на мировом рынке, формируют структуру  производства, межотраслевые и территориальные  пропорции. Финансы, как экономическая категория, представляют собой экономические отношения по поводу распределения и использования фондов денежных средств для обеспечения общественных потребностей. Становление финансовых отношений происходит одновременно с развитием товарно-денежных отношений в целях обслуживания потребностей государства в организации экономической и культурной жизни, содержании аппарата управления, армии, здравоохранения, образования, пенсионного обеспечения и так далее.

Финансовые  отношения – понятие более  узкое, чем денежные отношения; они являются их составной частью.  [1, с.295]

Если денежные отношения охватывают все экономические отношения, связанные с выполнением функций денег, то финансовые отношения связаны с движением фондов денежных средств производственного и непроизводственного отношения.

В финансовые отношения  не входят денежные отношения, связанные  с товарным и денежным обращением в розничной торговле; с оплатой  транспортных, бытовых, коммунальных, зрелищных и прочих услуг, с движением  денег при их дарении и наследовании.

Система финансовых отношений отражает денежные отношения между:

1. Предприятиями как хозяйствующими субъектами. Они заключаются во взаимных платежных обязательствах поставщиков и покупателей, системе штрафных санкций за их нарушение, материальном вознаграждении за выполнение особых требований заказчика и пр.
2. Государством и предприятиями. Они охватывают систему платежей в госбюджет, отчисления в различные фонды и организации отраслевого и территориального уровней;
3. Предприятиями и банковской системой, возникающие по поводу получения и погашения кредитов;
4. Предприятием в целом и его структурными подразделениями; 
5. Предприятием и работником по поводу оплаты труда внутри предприятия;
6. Государственными органами различных уровней управления по поводу распределения дифференциальной ренты, финансирования природоохранных мероприятий и пр.;
7. Государством и населением по поводу получения выплат и льгот из общественных фондов потребления и т.д. [4, с.449]

Субъектами  финансовых отношений выступают государство, предприятия, организации и работники предприятий, граждане.

Объектом финансовых отношений являются финансовые ресурсы, которые включают чистый доход, амортизационные отчисления на реновацию, налоги и неналоговые платежи, финансовые резервы, часть средств общественных организаций и пр.

Финансовые  отношения выражают процесс распределения  и перераспределения стоимости  общественного продукта, и на этой основе – формирование денежных средств у участников воспроизводственного процесса: предпринимателей, которые вкладывают капитал в производство и реализуют товары и услуги; трудоспособного населения, которое обладает собственностью на рабочую силу; государства, которое вкладывает природные ресурсы, регулирует экономические процессы.

Сущность и роль финансов проявляется в их функциях. Финансы призваны выполнять, прежде всего, две основные функции: распределительную и контрольную.

1. Распределительная функция заключается в первичном и вторичном распределении (перераспределении) чистого дохода. Первичное распределение обеспечивает процесс расширенного воспроизводства, вторичное – образование и пополнение централизованных денежных фондов государства, необходимых для выполнения возложенных на него функций. В результате формируются и используются целевые денежные фонды государства, субъектов хозяйствования и доходов населения.

2. Контрольная функция проявляется в осуществлении контроля за распределением и использованием финансовых ресурсов. Она реализуется посредством финансовой информации, выражающейся в различных финансовых показателях (прибыль, рентабельность, выручка, и пр.). Эти показатели позволяют контролировать соблюдение установленных норм и нормативов, эффективность экономических процессов как на микро–, так и на макроуровне.

Вместе с  тем, иногда выделяют, кроме названных, воспроизводственную и стимулирующую функции финансов. Воспроизводственная функция состоит в том, что финансы играют важную роль в процессе производства товаров и услуг, кругооборота основных фондов, подготовки квалифицированной рабочей силы. Увеличение инвестиций создает предпосылки для накопления, расширения основных фондов. Рост социальных расходов, направляемых на образование, здравоохранение, социальное обеспечение, страхование, создает условия для подготовки и воспроизводства квалифицированной рабочей силы. Стимулирующая роль финансов способствует расширению и совершенствованию производства, полной занятости, развитию научно–технического сотрудничества, внедрению инноваций. [4, с.453]

Эти функции  финансы выполняют через финансовую систему, представляющую собой совокупность финансовых отношений и соответствующих им финансовых учреждений, организующих образование, распределение и использование денежных фондов.

Основными звеньями финансовой системы выступают:

1. Бюджеты различных уровней власти;

2. Фонды социального, имущественного и личного страхования;

3.  Валютные резервы государства;

4.  Финансы предприятий, учреждений, организаций и населения.

Финансовая  система состоит из централизованных (государственных) и децентрализованных финансов.

Централизованные финансы, аккумулируемые на государственном уровне, включают бюджеты различных уровней власти и внебюджетные фонды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, государственный фонд занятости, федеральные и территориальные фонды обязательного медицинского страхования), а также кредит. [1, с.134]

Децентрализованные  финансы охватывают:

1. Финансы предприятий, которые состоят из:

        - фонда накопления, образуемого за счет части прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

       - амортизационных отчислений, направляемых на обновление и пополнение производственных фондов;

       - фонда потребления;

       - резервного фонда, необходимого для покрытия временно возникающих потребностей в денежных средствах;

2. Финансы организаций и учреждений;
3. Бюджеты семей.

Основными принципами построения финансового сектора являются принципы демократического централизма и фискального федерализма. Первый характерен для плановой экономики и состоит в сосредоточении в руках высшей государственной власти права на мобилизацию и использование преобладающей части финансовых средств национальной экономики. Принцип фискального федерализма означает распределение функций между отдельными звеньями финансовой системы. Правительство призвано обеспечивать общенациональные цели (оборону, космос, внешние государственные отношения). Источником их финансирования является государственный бюджет. Местные органы власти осуществляют финансирование деятельности школ, жилищного строительства, охрану общественного порядка и т.д.

ГЛАВА 2 ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И ПРОБЛЕМ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ В РОССИИ

2.1 Оценка современного состояния финансового сектора экономики России

Состояние банковского  сектора.

Как видно на рисунке 2.1 активы банковского сектора за 2012 год увеличились на 18,9%, до 49509,6 млрд. рублей. Собственные средства (капитал) кредитных организаций (без учета ОАО «Сбербанк России») возросли на 19,4%, до 4435,6 млрд. рублей. Количество действующих кредитных организаций сократилось с 978 на 01.01.12 до 956 на 01.01.13. Количество кредитных организаций с капиталом свыше 180 млн. руб. (без учета кредитных организаций, по которым осуществляются меры по предупреждению банкротства) составило 896 (93,7% от числа действующих на 01.01.13)