Оценка стоимости машин и оборудования. 4

Тема: Оценка стоимости  машин и оборудования

ОГЛАВЛЕНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ 3

ПРАКТИЧЕКАЯ ЧАСТЬ 5

1. ИСПОЛНИТЕЛЬНОЕ РЕЗЮМЕ 6

2. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ 7

2.1. Общие данные 7

2.2. Стандарты и нормативные  документы 7

2.3. Основные понятия  и определения 9

2.4. Принципы оценки 11

2.5. Объём и этапы  исследования 12

3. ОСНОВНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ  И ЛИМИТИРУЮЩИЕ  УСЛОВИЯ 13

4. АНАЛИЗ ИНФОРМАЦИИ  ОБ ОБЪЕКТЕ ОЦЕНКИ 14

4.1. Характеристика объектов  оценки 14

4.2. Идентификация объектов  оценки 15

5. СОСТОЯНИЕ ОТРАСЛИ 16

6. ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ 19

6.1. Затратный подход 20

6.2. Сравнительный подход 32

6.3. Доходный подход 34

7. ЭКСПЕРТНОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35

8. СЕРТИФИКАТ РЫНОЧНОЙ  СТОИМОСТИ 36

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 37 

ВВЕДЕНИЕ 

     В условиях рыночных товарно-денежных отношений  важную роль играют экономические оценки жизненных средств и ресурсов, факторов и технологий воспроизводственного процесса, жизненной среды в целом. Оцениваются стоимость рабочей силы, потребительских товаров и услуг, интеллектуальной собственности, финансового капитала, разного рода ценных бумаг. Оценки осуществляются в широком диапазоне, постоянно, как на индивидуальной, так и на групповой, общенациональной и межгосударственной основе. В конечном итоге можно говорить о существовании сложной многомерной, многофакторной и многоуровневой системе экономических оценок, которая охватывает все сферы жизнедеятельности каждого человека и проникает во все составные части общественного воспроизводственного процесса.

     Особое  место в этой системе занимает оценка стоимости машин и оборудования.

     Оценка  машин и оборудования для юридических лиц нужна в различных ситуациях:

• при расчете залоговой стоимости имущества для получения необходимой суммы кредитов;
• при сдаче имущества в аренду;
• при проведении аукционов имущества, которое будет предложен к торгам;
• различные имущественные споры между владельцами и совладельцами предприятий.

     Оценка стоимости машин и оборудования в условиях рыночных товарно-денежных отношений служит предметом достаточно активной, широко востребованной специфической сферы деятельности.

     Целью данной работы является проведение оценки стоимости машин и оборудования.

     Поставленная  цель обусловила решение следующих  задач:

• рассмотреть категорию "машины и оборудования" как объект оценки;
• определить основные принципы оценки стоимости машин и оборудования;
• рассмотреть методы оценки объектов стоимости машин и оборудования;
• провести оценку стоимости машин и оборудования.

     В качестве объекта исследования выступает  имущество предприятия как объект оценки.

     Предметом исследования являются теоретические  подходы и практические методы оценки стоимости машин и оборудования в условиях рыночной экономики.

     Теоретической основой исследования послужили: труды  ведущих экономистов в области  оценочной деятельности и управления имуществом; законодательные акты и  нормативные документы по вопросам государственного регулирования оценочной деятельности в РФ; нормативные документы Правительства РФ, Президента РФ, Минфина РФ. Информационной базой исследования послужили справочные материалы Госкомстата России, данные периодической печати и сети Интернет.

ПРАКТИЧЕКАЯ ЧАСТЬ 

"УТВЕРЖДАЮ"

Генеральный директор

ООО "Оценочная компания"

________________ /Фамилия И.О./

16.01.2011 г. 
 
 
 
 
 
 
 

Отчет № 01/11

об оценке рыночной стоимости оборудования

(маркировочная машина Line Lazers 5000)

по состоянию  на 18.03.2011 г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Москва 2011 г. 

1. ИСПОЛНИТЕЛЬНОЕ РЕЗЮМЕ 

     В соответствии с Договором № ХХХХ от ХХ.ХХ.2011 г. специалистом нашей фирмы произведена оценка рыночной стоимости оборудования маркировочной машины Line Lazers 5000.

     Целью и задачей оценки является: Обоснование  рыночной стоимости объекта оценки для проведения сделки купли –  продажи.

     На  основе затратного и сравнительного подходов была определена рыночная стоимость  оцениваемого имущества.

     Доходный  подход в настоящем отчете не применялся, в связи с тем, что невозможно выделить поток доходов от оцениваемого имущества из потока доходов предприятия.

     Рейтинговое взвешивание результатов расчета  примененных подходов позволило  определить рыночную стоимость объектов оценки.

     Итоговая  величина рыночной стоимости объекта  оценки по состоянию на дату оценки 18.06.2011 г. составляет:

75 657руб.  с учетом НДС

(Семьдесят  пять тысяч шестьсот пятьдесят  семь руб. с НДС)

     Оценка  проведена, а Отчет составлен  в соответствии с требованиями Федерального Закона "Об оценочной деятельности в РФ" № 135-ФЗ от 29.07.98 г., Закона г. Москвы "Об оценочной деятельности в городе Москве" от 11.02.98 г. № 3, Стандартов Российского общества оценщиков, Стандартов оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 6 июля 2001 г. № 519. 

     Оценщик _________________ /И.О. Фамилия/

2. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ

2.1. Общие данные 

2.2. Стандарты и нормативные  документы 

     Оценка  объектов, указанных в настоящем  Отчете выполнена в полном соответствии с требованиями:

     1. Гражданского кодекса Российской Федерации. Частей I и II.

     В отношении оценочной деятельности ГК РФ содержит значительное число  положений, связанных с определением стоимости, а также устанавливает объекты гражданских прав, их классификацию, виды и возможность участия в гражданском обороте.

     2. Федерального закона Российской Федерации № 135 от 29 июля 1998 г. "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" в ред. № 178-ФЗ от 21.12.01; № 31-ФЗ от 21.03.02 и № 143-ФЗ от 14.11.02.

     В соответствии с ФЗ об оценке (ст. 1) он является специальным по отношению  к иным актам, регулирующим вопросы  оценочной деятельности в гражданских  правоотношениях. Это означает, что федеральные законы, законы субъектов РФ, иные нормативные акты в части, затрагивающей вопросы оценочной деятельности, не должны противоречить Закону об оценке. Если такие противоречия возникают, то соответствующие положения иных законов и нормативных актов применению не подлежат.

     3. "Стандарты оценки обязательные к применению субъектами оценочной деятельности" Утв. Пост. Пр-ва РФ от 06.07.2001 № 519.

     Согласно  этому постановлению Правительства  РФ разработка и утверждение методических рекомендаций по оценочной деятельности были возложены на Минимущество России. Требования Стандартов являются обязательными к применению субъектами оценочной деятельности при определении вида стоимости объекта оценки, подходов к оценке и методов оценки, а также при проведении оценки. Согласно требованиям Стандартов при составлении отчета об оценке оценщик обязан использовать информацию, обеспечивающую достоверность отчета об объекте как документа, содержащего сведения доказательственного значения.

     4. Положение "О лицензировании оценочной деятельности", утв. пост. Пр-ва РФ от 07.06.2002 г. № 395.

     С 16.07.2001 оценочная деятельность без лицензии рассматривается как незаконное предпринимательство. Последняя редакция Положения (№395 от 07.06.02) соответствует требованиям Федерального закона №128-ФЗ от 08.08.2001 "О лицензировании отдельных видов деятельности" и предусматривает выдачу лицензий нового образца на осуществление оценочной деятельности, без разделения на работы (услуги) со сроком действия 5 лет. Лицензии выданные до 10.02.02, будут сохранять юридическую силу до окончания срока своего действия.

     При выполнении процедуры оценки принимались  во внимание рекомендации и положения  следующих отраслевых стандартов Российского  общества оценщиков (РОО) в части, непротиворечащей вышеперечисленным Федеральным нормативным актам:

     5. СТО РОО 20-01-96 "Общие понятия и принципы оценки" п.3.3; п.3.7; п.4.2.-п.4.5; п.6.4-п.6.5; параграф 7; параграф 8 (исключая п.8.1)

     6. СТО РОО 22-01-96 "Оценка производственных средств, машин и оборудования" п.3.1; параграф 5; (исключая п.5.3.7); п.6.1;п.6.2.5; п.6.2.8.; п.6.2.9-6.2.16; п.6.3.1-6.3.3;

     7. СТО РОО 22-02-98 "Оценка машин и оборудования. Общие требования" параграф 3; 4; 6; параграф 7(кроме п.7.1);

     8. СТО РОО 22-03-98 "Оценка технологических (рабочих) машин и оборудования промышленности"; параграф 3; п.5.2.1;п.5.3.1; п.6.2. 

2.3. Основные понятия и определения 

     Рыночная  стоимость объекта  оценки: Наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражается какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

     Примечание. Рыночная стоимость имущества может  быть определена при наличии следующих  условий:

     1. Рынок является конкурентным

     2. Одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

     3. Стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

     4. Объект оценки представлен на открытом рынке в форме публичной оферты;

     5. Цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей либо стороны не было;

     6. Платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

     Затратный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа.

     Сравнительный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними.

     Доходный  подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.

     Метод оценки – способ расчета стоимости объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке.

     Дата  проведения оценки – календарная дата, по состоянию на которую определяется стоимость объекта оценки.

     Цена – денежная сумма, предлагаемая или уплаченная за объект оценки или его аналог.

     Аналог  объекта оценки – сходный по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам объекту оценки другой объект, цена которого известна из сделки, состоявшейся при сходных условиях.

     Объект  сравнения – аналог, подобный объекту оценки, который используется для расчета стоимости имущества.

     Стоимость воспроизводства – сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки.

     Стоимость замещения – сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки.

     Полная  стоимость воспроизводства – есть совокупность затрат, требующихся на воспроизводство копии объекта из тех же или аналогичных материалов, рассчитанная в текущих ценах.

     Полная  стоимость замещения – есть текущая стоимость нового объекта, являющегося по своим характеристикам наиболее близким аналогом оцениваемого объекта.

     Износ объекта оценки – снижение стоимости объекта под действием различных причин.

     Неустранимый  износ объекта  оценки – износ, затраты на устранение которого больше, чем добавляемая при этом стоимость, либо устранение которого физически невозможно.

     Устранимый  износ объекта  оценки – износ, затраты на устранение которого меньше, чем добавляемая при этом стоимость.

     Физический  износ объекта  оценки – износ, связанный со снижением его работоспособности в результате, как естественного физического старения, так и влияния внешних механических факторов.

     Внешний износ объекта  оценки – износ в результате изменения внешней экономической ситуации.

     Функциональный  износ объекта  оценки – износ из-за несоответствия современным требованиям, предъявляемых к данному имуществу.

     Совокупный  износ – износ, включающий составляющие физического, функционального и внешнего износов.

     Остаточная  стоимость объекта  оценки – стоимость с учетом совокупного износа.

     Итоговая  величина стоимости  объекта оценки – величина стоимости объекта оценки, полученная как итог обоснованного оценщиком обобщения результатов расчетов стоимости объекта оценки при использовании различных подходов к оценке и методов оценки. 

2.4. Принципы оценки 

     Альтернативность. В каждой сделке обе стороны (продавец и покупатель) имеют возможность выбирать. В нашем отчёте альтернативность рассматривается в первую очередь с точки зрения покупателя, имеющего варианты по приобретению объекта оценки за указанную цену или его аналогов, либо желающего по-другому инвестировать свои средства, например, положить в банк. С точки зрения продавца, наиболее вероятно следующее развитие ситуации: продажа объекта оценки, либо сдача его в аренду.

     Принцип замещения. Продажная цена объекта оценки ограничивается ценой, по которой предлагаются на рынке аналогичное оборудование или их заменители (аналоги). Следует иметь в виду, что замещающий объект - не точная копия, но похожий, равно желаемый заменитель. Границы "набора равно желаемых заменителей" определяются в нашем случае потребностями потенциального покупателя удовлетворить растущий спрос на продукцию, производимую с помощью объекта оценки, либо аналогичного оборудования.

     Принцип будущих преимуществ. Цены на рынке отражают предвидение будущих преимуществ от владения объектом. Конечно, прошлое и настоящее являются важными фазами развития, однако именно предвидение будущей динамики производства и возможности перепродажи объекта определяет его "экономическую цену". В процессе определения стоимости объекта оценки мы стремились дать обоснованный прогноз будущих состояний и динамики рынка, однако в силу того, что доходный подход в настоящей работе не использовался, этот принцип дает качественную характеристику объективности итоговой величины стоимости, которая учитывается при согласовании расчетов.

     Принцип избыточной производительности. Чистый доход, остающийся у собственника объекта после справедливого возмещения производственного фактора "капитал" и производственного фактора "труд", определяется как избыточная производительность и ассоциируется с фактором "управление", используется при доходной оценки объектов.

     Принцип изменчивости. Социальные, экономические, политические и физические силы постоянно действуют на рынке. Изменение этих факторов оказывает влияние на конъюнктуру рынка и уровень цен. Их влияние в нашей ситуации незначительно, и его мы учитываем поправками на риск.

     Принцип наиболее эффективного использования (НЭИ). Оптимальное использование объекта собственности - это наиболее прибыльное из легально допустимых и физически/технически возможных вариантов его использования. Оптимальное функционирование производства учитывает возможности совершенствования (повышения эффективности) технологического процесса и/или перехода на выпуск новой продукции.

     Принцип конкуренции. Возможность извлекать доходы создаёт почву для конкуренции, а сверхдоходы ведут к разрушительной конкуренции. Мы оцениваем объект в условиях растущей конкуренции при полном отсутствии возможности получать сверхприбыль. 

2.5. Объём и этапы  исследования 

     Определение рыночной стоимости объекта оценки рассматривается в объеме, необходимом  для обоснования цели оценки, а  именно: выполнен анализ рыночных сравнений, исследован затратный механизм образования  цены. Работа включает в себя следующие  этапы:

     1. Предварительное ознакомление с  объектом оценки: исходные данные  Заказчика, знакомство с документацией,  осмотр объекта, аналитическая  обработка исходных данных.

     2. Сбор общих данных и их анализ: на этом этапе были проанализированы  данные, характеризующие природные,  экономические, социальные и другие  факторы, влияющие на рыночную  стоимость объектов в масштабах  региона и района расположения  объекта.

     3. Сбор специальных данных и  их анализ: на данном этапе  была собрана более детальная  информация, относящаяся как к  оцениваемым объектам, так и к  сопоставимым с ними другим  объектам. Сбор данных осуществляется  путем изучения соответствующей  документации, изучением рынка по  всемирной сети ИНТЕРНЕТ и  в СМИ.

     4. Применение подходов оценки объекта:  в рамках определения рыночной  стоимости объекта с целью  совершения сделки купли-продажи,  мы использовали все имеющие  отношение к поставленной задаче  инструменты оценки затратного  и сравнительного подходов.

     5. Согласование результатов и подготовка  итогового заключения: согласование  результатов оценки сводилось  к анализу соответствия стоимости  полученной тем или иным методом  (подходом), реальной рыночной ситуации, т.е. определялась достоверность  каждого результата.

     6. Подготовка отчета об оценке: на данном этапе все результаты, полученные в процессе работы, сведены воедино и изложены  в виде отчета, с указанием  всех соответствующих фактов  и прочих условий, влияющих  на результаты оценки. 

3. ОСНОВНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ И ЛИМИТИРУЮЩИЕ УСЛОВИЯ 

     Следующие допущения и ограничивающие условия  являются неотъемлемой частью данного  отчета:

     1. Настоящий отчет достоверен лишь  в полном объеме с учетом  указанных в нем целей и  задач оценки, приложения являются  неотъемлемой частью отчета.

     2. Оценщик не несет ответственности  за юридическое описание прав  оцениваемой собственности или  за вопросы, связанные с рассмотрением  прав собственности, в том числе  по ограничениям и обременениям  исходя из презумпции добросовестности  Заказчика (ГК ст. 10 п. 3)

     3. Оцениваемая собственность считается  свободной от каких-либо претензий  или ограниче-ний, кроме оговоренных в отчете.

     4. От оценщика не требуется появляться  в суде, или свидетельствовать  иным образом по поводу составленного  отчета или оцененного имущества,  кроме как на основании отдельного  договора с заказчиком или  официального вызова суда.

     5. Оценщик предполагает отсутствие  каких-либо скрытых фактов, влияющих  на результаты оценки. Оценщик  не несет ответственности за  наличие таких скрытых фактов, ни за необходимость выявления  таковых.

     6. Сведения, полученные оценщиком  и содержащиеся в отчете, считаются  достоверными. Однако оценщик не  может гарантировать абсолютную  точность информации, поэтому для  всех сведений указан источник  информации.