МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ І НАУКИ  УКРАЇНИ

ЕКОНОМІЧНИЙ КОЛЕДЖ

ДЕРЖАВНОГО  ВИЩОГО НАВЧАЛЬНОГО  ЗАКЛАДУ

«КИЇВСЬКИЙ  НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ  УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

КУРСОВА РОБОТА 

на  тему

«Оцінка фінансового стану  підприємства «Авторадіатор»

за  даними фінансової звітності» 
 
 

Дисципліна  «Фінанси підприємств» 

Спеціальність 5.03050801 «Фінанси і кредит» 

Група 3КФК9-013 
 
 
 

Виконала  студентка групи 3КФК9-013

                                                                                             ЕК ДВНЗ КНЕУ ім. В. Гетьмана

                                                                                            Колеснікова Дар`я Олександрівна_____

                                                                                      Керівник Марушевська В. І._______  
 
 
 

КИЇВ  – 2011

    Економічний коледж

    Державного  вищого навчального  закладу

    “Київський національний економічний університет

    імені Вадима Гетьмана”

    Завдання  курсової роботи

    з дисципліни “Фінанси підприємств”  

    для студентів 3 курсу денної форми навчання

    спеціальності 5.03050801 “Фінанси і кредит ”  

    Тема  курсової роботи: Оцінка фінансового стану підприємства Авторадіатор 

    Курсова робота має містити такі частини:

    Вступ

    1. Зміст аналізу балансу

    2. Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності підприємства.

    3. Напрями аналізу фінансового стану підприємства (об’єктивна оцінка вартості господарських засобів, рівень ефективності використання засобів та джерел їх формування).

    4. Загальна оцінка стану засобів підприємства:

    4.1. Аналіз структури засобів (активів) підприємства.

    4.1.1. Аналіз дебіторської заборгованості.

    4.2. Аналіз структури джерел засобів (пасивів).

    4.2.1. Аналіз кредиторської заборгованості.

    5. Оцінка результативності фінансово-господарської діяльності суб’єкта господарювання:

    5.1. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

    5.2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства.

    5.3. Аналіз фінансової надійності підприємства.

    5.4. Аналіз рентабельності активів і капіталу підприємства.

    6. Рух коштів на підприємстві

    7. Фінансовий план підприємства.

    Висновки.

    Використання  література 
 
 
 
 

    Термін  видачі завдання 09.03.2011р.

    Термін  закінчення курсової роботи 20.04.2011 р. 

    Розглянуто  і схвалено на засіданні предметної

    комісії фінансово - кредитних дисциплін

    Протокол  № 4 від 20 грудня 2010 р.

    Голова  комісії: Глеєва О.М.

    Графік

    виконання курсової роботи 

    студентом ЕК ДВНЗ «КНЕУ ім. Вадима Гетьмана»

    денної  форми навчання 

    з дисципліни «Фінанси підприємств» 

    групи 3КФК9-013 Колеснікової Дар`ї

    (прізвище, ім’я та по батькові)

    ВАТ «Авторадіатор»

    (назва  підприємства, установи, організації)

 Керівник курсової роботи ______________________________________

    Зміст

    Вступ                                                                                                                        5    

    1. Зміст аналізу балансу                                                                                          6

2.Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності підприємства                                                                                                             8

3. Напрями  аналізу фінансового стану підприємства                                           9                       

    4. Загальна оцінка стану засобів підприємства:                                                   12

    4.1. Аналіз структури засобів (активів)  підприємства.                                    13

    4.1.1. Аналіз дебіторської заборгованості.                                                         14

    4.2. Аналіз структури джерел засобів  (пасивів).                                                  15

    4.2.1. Аналіз кредиторської заборгованості.                                                        16

5. Оцінка результативності фінансово-господарської діяльності суб’єкта господарювання:                                                                                                     18

    5.1. Аналіз фінансових результатів  діяльності підприємства                            18

    5.2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства                             21

    5.3. Аналіз фінансової надійності підприємства                                                  26   

    5.4. Аналіз рентабельності активів  і капіталу підприємства.                            29

    6. Рух коштів на підприємстві                                                                               32

    7. Фінансовий план підприємства                                                                         34

    Висновки                                                                                                                  37

    Використання  література                                                                                       39

    Додатки                                                                                                    40

     Вступ

     Визначення  фінансової стійкості підприємств  відноситься до числа найбільш важливих економічних проблем в умовах переходу до ринку, оскільки недостатня фінансова стійкість може привести до відсутності у підприємства коштів для розвитку виробництва, їх неплатоспроможності і , в кінцевому підсумку, до банкрутства, а "надмірна" стійкість буде  гальмувати розвиток, збільшувати витрати підприємства надлишковими запасами і резервами.

     Для оцінки фінансової стійкості підприємства необхідний аналіз його фінансового  стану. Фінансовий стан являє собою  сукупність показників, що відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів.

     Мета  аналізу полягає не тільки і не стільки в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан підприємства, а також і в тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналіз фінансового стану показує, по яким конкретним напрямкам необхідно вести цю роботу. У відповідності з цим результати аналізу дають відповідь на питання, які найважливіші засоби покращення фінансового стану підприємства в конкретний період його діяльності.

     Метою даної роботи є розглядання економічної  сутності аналізу фінансового стану  підприємства, метод аналізу, а також аналіз діяльності ВАТ "Авторадіатор".                           

     Об'єктом  дослідження даної роботи є ВАТ "Авторадіатор".

       Предметом є аналіз структури  активів та капіталу підприємства, прибутковості та використання  прибутку підприємства.

1. Зміст аналізу балансу

     Баланс  — звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов'язання і власний капітал. Він складається з активу та пасиву, має розділи. Статті Балансу згруповані в розділи — три в Активі Балансу та п’ять у Пасиві Балансу.

     Актив Балансу — активи, тобто ресурси, контрольовані підприємством у результаті минулих подій, використання яких призведе до збільшення економічних вигод у майбутньому. Активи підприємства в балансі показані окремо: необоротні активи й оборотні активи.

     Необоротні  активи у розділі І балансу  відображаються за статтями: "Нематеріальні  активи", "Незавершене будівництво", "Основні засоби", "Довгострокові  фінансові інвестиції", "Довгострокова  дебіторська заборгованість", "Інші необоротні активи". На підприємстві «Авторадіаор» усього за I розділом Балансу: на кінець періоду  9436 тис. гривень, а на початок – 10007 тис. гривень. Необоротні активи підприємства зменшились на 571 тис. гривень.

     Оборотні  активи у розділі ІІ балансу відображаються за статтями: "Запаси", "Векселі одержані", "Дебіторська заборгованість за товари роботи і послуги", "Дебіторська заборгованість за розрахунками" (з бюджетом, по виданих авансах, нарахованих доходах тощо), "Інша поточна дебіторська заборгованість", "Поточні фінансові інвестиції", "Грошові кошти та їх еквіваленти" (в національній та іноземній валюті), "Інші оборотні активи". Підсумок розділу ІІ балансу підприємства становить: на початок періоду 122647 тис. гривень, а на кінець – 202081 тис. гривень. Оборотні активи підприємства зросли на 79434 тис. гривень.

 У ІІІ  розділі активу балансу розміщують  суми  витрат майбутніх періодів. На підприємстві «Авторадіатор» сума витрат майбутніх періодів становить: 1529 тис. гривень на початок звітного періоду і 5668 тис. гривень. Витрати збільшились на 4139 тис. гривень.

     Статті  пасиву балансу об'єднані відповідно у п'ять розділів: І "Власний  капітал", II "Забезпечення наступних витрат і платежів", III "Довгострокові зобов'язання", IV "Поточні зобов'язання", V "Доходи майбутніх періодів".

     Власний капітал розділу І пасиву балансу  характеризується такими статтями: "Статутний  капітал", "Пайовий капітал", "Додатковий капітал", "Резервний  капітал", "Неоплачений капітал", "Вилучений капітал", "Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)". Власний капітал підприємства складає на початок звітного періоду 12192 тис. гривень і на кінець – 12308 тис. гривень. Він збільшився на 116 тис. гривень.

     Розділ  ІІ "Забезпечення наступних витрат і платежів" пасиву балансу містить інформацію про наявність у підприємства забезпечення для покриття передбачуваних у майбутньому витрат і платежів (на пенсійне забезпечення, оплату відпусток працівникам тощо). На підприємстві «Авторадіатор» немає резервів забезпечення наступних витрат і платежів.

     У розділі III "Довгострокові зобов'язання" пасиву балансу підприємства відображають заборгованість на звітну дату по довгострокових кредитах банків, фінансових зобов'язаннях, відстрочених податкових зобов'язаннях тощо. Довгострокові зобов`язання підприємства становлять на початок звітного періоду 10698 тис. гривень, а на кінець – 180234 тис. гривень. Збільшилися на 169536 тис. гривень.

     Розділ  IV "Поточні зобов'язання" пасиву балансу містить статті, на яких відображається заборгованість підприємства по поточних зобов'язаннях, які будуть погашені протягом операційного циклу (тобто проміжку часу від придбання запасів для здійснення діяльності і одержання коштів від реалізації виробленої з них продукції) і зобов'язання по короткострокових кредитах банків, по розрахунках з бюджетом, по страхуванню, оплаті праці тощо. Усього за розділом IV: на початок періоду 111293 тис. гривень, на кінець періоду – 24643 тис. гривень. Поточні зобов`язання підприємства зменшились на 86650 тис. гривень.

     Доходи, одержані підприємством протягом звітного періоду або попередніх періодів, але які належать до наступних періодів, підприємства відображають у розділі V "Доходи майбутніх періодів" пасиву балансу. Підприємство «Авторадіатор» немає доходів майбутніх періодів.

     2.Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності підприємства.

     Пiдприємство спецiалiзується на виробництвi радiаторiв для вантажних машин i випускає радіатори.

     На  пiдприємствi затверджена програма розвитку виробництва до 2010р,що передбачає впровадження нових технологiй виробництва радiаторiв,переобладнання устаткування i механiзмiв,впровадження сучасних методiв виробництва,що сприяє пiдвищенню якостi не тiльки виробництву радiаторi на поточних лiнiях але i з проведення ремонта легкових радiаторiв.

     Для розширення ринку збуту здiйснюються  рекламнi заходи:

     -реклама  в СМI,

     -точечна  розсилка рекламної продукцiї, 

     -участь  у виставках разом iз Холдiнговою  Компанiєю "АвтоКрАЗ",

     -реклама  в мережi Iнтерн -виробництво печатной продукцiї з символiкою ВАТ"Авторадiатор": Основним ринком збуту продукцiї ВАТ"Авторадiатор" є Україна,Узбекiстан.

     Джерелом  забеспечення кадрами є трудовi ресурси мiста,якi залучаються на пiдприємство завдяки з взаємодiєю з кадровими агенствами мiста а також проведенням iнформацiйно-рекламної роботи. На пiдприємствi затверджена програма розвитку виробництва до 2010р,що передбачає впровадження нових технологiй виробництва радiаторiв,переобладнання устаткування i механiзмiв,впровадження сучасних методiв виробництва,що сприяє пiдвищенню якостi не тiльки виробництву радiаторi на поточних лiнiях але i з проведення ремонта легкових радiаторiв.

     Ринки ,якi планується засвоїти – Білорусь. Збiльшення збуту планується зробити по наступним напрямкам:

     -покращення  якостi продукцiї,

     -зниження собiвартостi продукцiї,

     -збiльшення кiлькостi споживачiв,якi займаються малим та великим оптом,

     -диференцiiйований пiдхiд до кожного клієнта.

     Основними замовниками продукцiї ВАТ "Авторадiатор" виступають великi пiдприємства та населення, тому дiяльнiсть емiтенту знаходиться пiд впливом циклiчних коливань та пiд значною залежнiстю вiд загальних економiчних умов, впевненостi та доходiв споживачiв, наявностi джерел фiнансування та вартостi кредитiв. У своїй дiяльностi пiдприємство має певнi ризики: а) полiтичнi i макроекономiчнi ризики: -податкове навантаження- високi податки,що призводить до зростання податкових платежiв,штрафiв i пенi; -полiтична нестабiльнiсть -зростання iнфляцiї i як наслiдок зниження впевненостi споживачiв у майбутньому; - зниження темпiв економiчного розвитку країни в цiлому i як наслiдок погiршення стану галузi машинобудування; б)факти ризику стасовно фiнансо-господарського стану: -нестача ресурсiв; -проблеми iз залученням коштiв для розширення дiяльностi.

     3. Напрями аналізу фінансового стану підприємства.

     Основними завданням проведення фінансового  аналізу- є оцінка результатів господарської  діяльності за попередній та плинний  періоди, вияв факторів, які позитивно  чи негативно впливають на кінцеві  показники роботи підприємства.

     Метою проведення аналіза є одужання необхідної кількості інформативного матеріалу, який дасть змогу оцінити об'єктивну  і точну картину фінансового  стану підприємства, його прибутків  та збитків, змін в структурі активів  і пасивів, в розрахунках з дебіторами і кредиторами.

     Фінансовий  стан підприємства визначається такими елементами:

     - прибутковість роботи підприємства;

     - оптимальність розподілу прибутку, що залишився у розпорядженні підприємства після сплати податків і обов’язкових платежів;

     - наявність власних фінансових ресурсів не лише мінімально-необхідного рівня для організації виробничого процесу і процесу реалізації продукції;

     - раціональне розміщення основних і оборотних фондів;

     - платоспроможність та ліквідність.

     Якщо  підприємство досягає в цих напрямках необхідних параметрів то фінансовий стан підприємства вважається стабільним. Фінансовий стан підприємства не може бути стійки, якщо воно не отримує прибутку у розмірах, що забезпечують необхідний приріст фінансових ресурсів спрямованих на зміцнення матеріально-технічної бази підприємства та їх соціальної сфери.

     До  основних методів аналізу фінансового  стану відносять:

• горизонтальний, тобто визначення абсолютних і відносних змін величин різних статей балансу за певний період;
• вертикальний - обчислення питомої ваги окремих статей у підсумку балансу, тобто визначення структури активів і пасивів на певну дату;
• трендовий полягає у зіставленні величин балансових статей за кілька років для виявлення тенденцій, що переважають у динаміці показників;

     Головною  метою аналізу фінансового стану  є своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності підприємства і пошук резервів зміцнення  фінансового стану підприємства та його платоспроможності.

     Види фінансового аналізу

     1. По організаційних формах проведення виділяють внутрішній і зовнішній фінансовий аналіз підприємства.

     2. По обсягу дослідження виділяють повний і тематичний фінансовий аналіз підприємства.

     а) повний фінансовий аналіз проводиться  з метою вивчення всіх аспектів фінансової діяльності підприємства в комплексі.

     б) тематичний фінансовий аналіз обмежується  вивченням окремих аспектів фінансової діяльності підприємства.

     3. По об'єкту аналізу виділяють наступні його види:

     а) аналіз фінансової діяльності підприємства, об'єднання в цілому.

     б) аналіз фінансової діяльності окремих структурних одиниць і підрозділів (центрів економічної відповідальності).

     в) аналіз окремих фінансових операцій..

     4. По періоду проведення виділяють попередній, поточний і наступний фінансовий аналіз.

     4. Загальна оцінка  стану засобів  підприємства

     Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської  діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна об'єктивно здійснити не через один, навіть найважливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства.

     Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб усі ті, хто пов'язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність продовження або встановлення таких відносин з підприємством. У кожного з партнерів підприємства - акціонерів, банків, податкових адміністрацій - свій критерій економічної доцільності. Тому й показники оцінки фінансового стану мають бути такими, щоб кожний партнер зміг зробити вибір, виходячи з власних інтересів.

     Показники оцінки майнового стану:

     1. Коефіцієнт зношення основних засобів. Характеризує частку перенесеної вартості основних засобів на створений продукт (суми зносу) в повній вартості основних засобів. Розраховується за формулою: