Оцінка фінансового стану підприємства ВАТ «Дашуківські бентоніти» за даними фінансової звітності

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ЕКОНОМІЧНИЙ КОЛЕДЖ

ДЕРЖАВНОГО ВИЩОГО НАВЧАЛЬНОГО  ЗАКЛАДУ

«КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ  УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

КУРСОВА РОБОТА

на тему

«Оцінка фінансового стану підприємства

ВАТ «Дашуківські бентоніти»

за даними фінансової звітності»

Дисципліна «Фінанси підприємств»

Спеціальність 5.03050801 «Фінанси і кредит»

                                                                                               Виконала студентка групи

                                                                                               3КФК9-041

         ЕК ДВНЗ «КНЕУ»

  ім.В.Гетьмана»

            ______________________________

                                     (підпис, ПІБ)

                                                                                                                                Керівник :

                                     __________Н.М.Кожухар

                                     (підпис, ПІБ)

КИЇВ – 2013

Економічний коледж

Державного  вищого навчального закладу

“Київський національний економічний університет

імені Вадима Гетьмана”

Завдання курсової роботи

з дисципліни “Фінанси підприємств”

для студентів 3 курсу денної форми  навчання

спеціальності 5.03050801 «Фінанси і кредит»

Тема курсової роботи: Оцінка фінансового стану підприємства

ВАТ « Дашуківські бентоніти»

Курсова робота має містити такі частини:

Вступ

1. Зміст  аналізу балансу

2. Характеристика  загальної спрямованості фінансово-господарської  діяльності підприємства.

3. Напрями  аналізу фінансового стану підприємства (об’єктивна оцінка вартості  господарських засобів, рівень  ефективності використання засобів  та джерел їх формування).

4. Загальна  оцінка стану засобів підприємства:

4.1. Аналіз  структури засобів (активів) підприємства.

4.1.1. Аналіз  дебіторської заборгованості.

4.2. Аналіз  структури джерел засобів (пасивів).

4.2.1. Аналіз  кредиторської заборгованості.

5.Оцінка результативності фінансово-господарської діяльності суб’єкта господарювання:

5.1. Аналіз  фінансових результатів діяльності  підприємства

5.2. Аналіз  ліквідності та платоспроможності  підприємства.

5.3. Аналіз  фінансової надійності підприємства.

5.4. Аналіз  рентабельності активів і капіталу  підприємства.

5.5. Аналіз  інвестиційної діяльності підприємства 

6. Рух  коштів на підприємстві

7. Фінансовий  план підприємства.

Висновки.

Використання  література

Термін  видачі завдання 11.03.2013 р.

Термін  закінчення курсової роботи 24.04.2013 р.

Розглянуто і схвалено на засіданні  предметної

комісії фінансів і банківської  справи

Протокол № 5 від 13.12.2012р.

Голова комісії: Глеєва О.М.

Вступ

В умовах невизначеності та нестабільності економічних  умов господарювання прогнозування  фінансового стану за допомогою  фінансових показників не дає в повному  обсязі інформацію щодо перспектив фінансового  розвитку підприємства. За таких обставин виникає необхідність застосування механізму комплексної оцінки фінансового  стану з урахуванням впливу факторів зовнішнього середовища.

Фінансовий  стан – це здатність (спроможність) підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, які необхідні  для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими  взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю  та фінансовою стійкістю.

Мета курсової роботи: перевірка засвоєних студентами знань, необхідних їм як фахівцям-фінансистам. Використовуючи знання із загальнотеоретичних і спеціальних дисциплін, а також підібрані фактичні матеріали діяльності підприємств, студент повинен самостійно дати оцінку фінансовому стану вибраного об’єкта дослідження.

Основною  метою написання та захисту курсової роботи є:

- самостійне  опрацювання основних методичних  положень нормативних  та законодавчих  документів, що стосуються діяльності  підприємств, за досліджуваною  проблемою;

- поглиблення  теоретичних і практичних знань  студентів з фінансів, фінансів  підприємств та економічного  аналізу, отримання навичок їх  застосування при вирішенні конкретних  практичних завдань.

- уміння  пов’язувати проблеми діяльності  підприємств з сучасним етапом  розвитку суспільства;

- набуття  досвіду отримання і нагромадження  аналітичного інструментарію для  аналізу форм фінансової звітності  підприємств;

- виявлення  ступеня підготовки студентів  до практичної діяльності.

Об’єктом дослідження є дані фінансової звітності ВАТ „Дашуківські бентоніти”. Інформаційну базу дослідження складає бухгалтерська і статистична звітність  підприємства.

Розділ 1. Зміст аналізу балансу

ВАТ "Бентонiт" зареєстровано вiдповiдно до рiшення  Лисянської районної держадмiнiстрацiї  за № 116 вiд 18.12.1995 р.

На протязi 2011 року бухгалтерський облiк на пiдприємствi проводився на основi Закону України"Про бухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть в Українi" вiд 16 липня 1999 року. Пiдприємством застосовуються тi методи для ведення бухгалтерського облiку та подання iнформацiї у фiнансових звiтах, якi передбаченi Положеннями (стандартами) та найбiльше адаптованi до дiяльностi пiдприємства.

           В 2011 роцi були встановленi такi методи облiку та принципи оцiнки активiв та зобов'язань пiдприємства: Визнання, оцiнка та облiк основних засобiв здiйснювались вiдповiдно до П(С)БО 7 "Основнi засоби". 

     До складу грошових коштiв у фiнансовiй звiтностi згiдно П(С)БО 4 "Звiт про рух грошових коштiв" включались грошовi кошти на розрахунковому рахунку та в касi, якi не обмеженi у використаннi протягом поточного перiоду. Вiдстроченi податковi активи визначались вiдповiдно до П(С)БО 17 "Податок на прибуток" у тому випадку, коли податок на прибуток, визначений згiдно з облiковою полiтикою пiдприємства, менший за податок на прибуток, визначений за чинним податковим законодавством. 

       Визнання та вiдображення в  облiку витрат здiйснювалось вiдповiдно  П(С)БО 16 "Витрати" на пiдставi  принципу нарахування та вiдповiдностi. Для забезпечення складання звiту  про фiнансовi результати за формою, передбаченою П(С)БО 3 "Звiт про  фiнансовi результати", облiк витрат  пiдприємства ведеться за допомогою  рахункiв класу 8 "Витрати за  елементами" та класу 9 "Витрати  дiяльностi".

  Для аналізу фінансового стану підприємства використовуються внутрішні і зовнішні джерела інформації.

  До внутрішніх джерел інформації відносять звітний бухгалтерський баланс підприємства (форма № 1), звіт про фінансові результати діяльності (форма № 2), звіт про фінансово-майновий стан (форма № 3), пояснювальна записка до річного звіту, дані бухгалтерського обліку.

Зовнішні  дані - це матеріали преси, фінансові  довідники, висновки аудиторських фірм тощо.

        Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану підприємства є бухгалтерський баланс. Згідно із законом України "Про бухгалтерський облiк та звiтнiсть в Українi". В бухгалтерському облiку застосовуються тi методи i пiдходи облiку, якi передбаченi стандартами.

 Головною метою аналізу фінансового стану є своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності підприємства і пошук резервів зміцнення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.

          Основними   складовими   фінансового   аналізу  діяльності підприємства є:

-горизонтальний  фінансовий  аналіз,  який  проводиться  з метою вивчення динаміки  окремих фінансових показників,  розрахованих  за даними фінансової  звітності за певний період  часу.  Розраховуються абсолютні   і  відносні  зміни,  темпи   росту  (приросту)   окремих  показників  (доходу,  витрат,  активів  тощо)  за  ряд   періодів і визначаються загальні  тенденції їх змін;

-вертикальний  фінансовий аналіз,  який базується  на порівнянні питомої ваги  окремих структурних складових;

-порівняльний  фінансовий    аналіз,   який   проводиться   для зіставлення   планових  та  фактичних  показників,   фактичних   та нормативних  (галузевих,  загальних) показників.  Порівнюються такі показники,  як: обсяг реалізації продукції,  собівартість продукції, ціни  на готову продукцію тощо;

-аналіз  фінансових коефіцієнтів,  який  полягає  у  зіставленні  показників  звітності  та/або  фінансового плану з метою  розрахунку коефіцієнтів:  коефіцієнт  платоспроможності (ліквідності),  оцінки оборотності активів, фінансової  стабільності підприємства тощо;

-факторний  фінансовий  аналіз,  який  проводиться   для  оцінки впливу  окремих   чинників  на  рівень  відповідних   результативних показників.

Розділ 2. Характеристика загальної  спрямованості  фінансово-господарської  діяльності ВАТ «Дашуківські бентоніти»

  ВАТ "Бентонiт" розробляє потужне родовище бентонiтових глин, прогнознi запаси сировини складають 10 мiльярдiв тон. Дашукiвська дiльниця являється частиною родовища бентонiтових глин, розташованих на територiї Лисянського району Черкаської областi України.

     Основною продукцiєю є глини кусковi бентонiтовi та палигорскiтовi, глина бентонiтова модифiкована та глина формувальна бентонiтова порошкоподiбна активована i неактивована.     Для подальшого розвитку пiдприємства передбачається у 2010 роцi здiйснити ряд iнвестицiй на загальну суму 9,3млн. грн. в т.ч.: - покращення дiючих технологiй - 4,7 млн.грн; - пiдтримка дiючих технологiй - 4,2 млн.грн. - iнше - 0,4 млн.грн.

  Основних  джерел аналізу господарського  стану підприємства є бухгалтерська  звітність і насамперед бухгалтерський  баланс. Баланс характеризує господарський  стан підприємства на певну  дату. Крім балансу для аналізу  використовується «Звіт про фінансові  результати», «Звіт про власний  капітал», «Звіт про рух грошових  коштів» та ін.

  В  бухгалтерському облiку застосовуються  тi методи i пiдходи облiку, якi передбаченi стандартами i найбiльш адаптованi  до дiяльностi пiдприємства. Основними  засобами визначаються активи, очiкуваний  термiн використання яких понад  1 рiк. Нарахування амортизацiї  в бухгалтерському облiку здiйснюється  за нормами i правилами податкового  облiку. Лiквiдацiйна вартiсть основних  засобiв не застосовується. В бухгалтерському  облiку та фiнансовiй звiтностi  пiдприємство вiдображає витрати  того перiоду, до яких вони  вiдносяться. Дебiторська заборгованiсть  визначається активом, якщо є  вiрогiднiсть отримання пiдприємством  майбутньої економiчної вигоди i може бути достовiрно визначена  їх сума. Резерв сумнiвних боргiв  створюється по платоспроможностi кожного окремо взятого дебiтора. Поточна дебiторська заборгованiсть  за продукцiю, товари, роботи та  послуги включається в баланс  пiдприємства по чистiй реалiзацiйнiй  вартостi, що дорiвнює сумi дебiторської  заборгованостi за вирахуванням сумнiвних i безнадiйних боргів.

Розділ 3. Напрямки аналізу фінансового  стану ВАТ « Дашуківські бентоніти»

Оцінка  змін, що відбулися в складі та структурі  майна підприємства є важливим етапом у характеристиці фінансового стану  підприємства.

Стабільність  майнового стану підприємства залежить від правильності та доцільності  вкладення фінансових ресурсів у  активи, тому для його оцінки необхідно  вивчити передусім склад, структуру  майна та джерела його утворення, а також причини їх зміни. Особлива увага при цьому приділяється вивченню причин, які негативно впливають  на фінансовий стан підприємства.

Основні напрямки оцінки майнового стану  підприємства полягають у наступному: за даними балансу визначається вартість усього майна підприємства (підсумок активу балансу - валюта балансу) і сума джерел утворення (підсумок пасиву балансу) цього майна на певну звітну дату. Далі визначається відхилення за кожним видом майна і джерел його утворення  порівнянням даних на кінець і  на початок звітного періоду.

Для вивчення структурних змін необхідно додатково  визначити питому вагу кожного виду майна в загальній валюті балансу  і вивчити причини змін структури  майна і джерел його утворення, що надасть можливість установити, якою мірою підприємство може спиратися  на власні кошти і скільки треба  позичити, а також наскільки ефективно  використовуються власні й позичені кошти.

Далі  вивчають співвідношення динаміки оборотних  і необоротних активів, а також  показники мобільності всього майна  підприємства та оборотних коштів:

а) якщо оборотні кошти збільшилися, а необоротні активи зменшилися, це означає, що на підприємстві спостерігається тенденція прискорення  оборотності всього майна підприємства. Результатом може бути вивільнення  частини коштів і короткострокових вкладень (якщо відсоток за цими статтями зріс);

б) для  характеристики майна розраховується коефіцієнт мобільності майна: відношення вартості оборотних активів до вартості всього майна;

в) коефіцієнт мобільності оборотних активів  розраховується як відношення найбільш мобільної їх частини (коштів і фінансових вкладень) до вартості оборотних активів.

Збільшення  коефіцієнтів мобільності всього майна  і оборотних активів підтверджує  тенденцію прискорення оборотності  майнових засобів підприємства.

Слід  зазначити, що низька мобільність оборотних  активів не завжди є негативною. За високої рентабельності продукції  підприємства здебільшого спрямовують  вільні кошти на розширення виробництва.

Відомо, що фінансовий стан підприємства значною  мірою обумовлюється його операційною  діяльністю. Тому, при оцінці фінансового  стану підприємства, необхідно оцінити  його виробничий потенціал.

До виробничого  потенціалу відносять: основні засоби; виробничі запаси;незавершене виробництво; витрати майбутніх періодів.

Розділ 4. Загальна оцінка  стану засобів підприємства

За умов переходу економіки України  до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної  діяльності значно зростає роль своєчасного  та якісного аналізу фінансового  стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності.

Особливого значення набуває своєчасна  та об'єктивна оцінка фінансового  стану підприємств за виникнення різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати  потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можна  виявити тільки на підставі своєчасного  й об'єктивного аналізу фінансового  стану підприємств.

Систематичний аналіз фінансового  стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості  необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежить від  його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи  режим його кредитування та диференціацію  відсоткових ставок.

Фінансовий стан підприємства —  це комплексне поняття, яке є результатом  взаємодії всіх елементів системи  фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських  факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів

Необхідно розрахувати такі показники стану  основних засобів:

1. Коефіцієнт зношення  основних засобів. Характеризує частку перенесеної вартості основних засобів на створений продукт (суми зносу) в повній вартості основних засобів. Розраховується за формулою:

.

Кз на поч.пер.:32036/71552=0,44

Кз на кін.пер.: 34768/71942=0,48

Отже, на початок періоду коефіцієнт зношення 0,44, а на кінець періоду 0,48, збільшився на +0,04.

2. Коефіцієнт придатності  основних засобів. Характеризує частку не перенесеної вартості основних засобів на створений продукт (залишкової вартості) в повній вартості основних засобів.

      Кприд.на поч.пер.: 672/933=0,72

      Кприд.на кін.пер.: 824/1177=0,7

Отже, на початок звітного періоду  коефіцієнт придатності 0,72, а на кінець періоду 0,7, зменшився коефіцієнт придатності  на кінець періоду на – 0,02.

Така оцінка необхідна кредиторам, які вступають в економічні взаємовідносини  з даним підприємством.

4.1. Аналіз структури засобів  (активів) підприємства

Таблиця 1

Структура засобів підприємства (активів)

Висновок: Згідно з даними таблиці по Балансу форми №1 структура засобів підриємства на початок періоду становив 121411 тис.грн. ,а на кінець звітного періоду 115779, тому що за рахунок : нематеріальні активи на початок року  672 тис. грн., а на кінець 824, відхилення становить +152 тис.грн., основні засоби збільшилися на кінець періоду +57658тис.грн., капітальні вкладення на початок періоду 2319тис.грн., а на кінець 1861тис.грн, звідси зменшились на -458тис.грн. Інші необоротні активи на початок періоду становили 1349тис.грн., на кінець 132тис.грн., зменшились на -2тис.грн. Запаси і витрати на початок на початок періоду становили 8732тис.грн., на кінець 9447 тис.грн., збільшився на кінець періоду на +715тис.грн  Грошові і кошти на початок  88тис.грн., на кінець 5, зменшились на -83тис.грн. Інші оборотні активи становили на початок періоду 71903тис.грн., а на кінець 65396 тис.грн., що показує зменшилось на кінець періоду і становить відхилення -6507 тис.грн. Вилучені активи на початок періоду становили 1490тис.грн. і на кінець-4124тис.грн.,відхилення у +2634тис.грн.

4.1.1. Аналіз дебіторської  заборгованості

Стан розрахункової дисципліни характеризується наявністю дебіторської заборгованості і має суттєвий вплив  на стійкість фінансового стану  підприємства.Недотримання договірної та розрахункової дисципліни, несвоєчасне висування претензій щодо боргів, іцо виникають, призводять до значного зростання невиправданої дебіторської заборгованості, а отже, до нестабільності фінансового стану підприємства.Завдання аналізу полягають також у тому, щоб виявити суму і динаміку невиправданої заборгованості, причини ЇЇ виникнення або зростання.Зовнішній аналіз стану розрахунку з дебіторами базується на даних форм № 1. Для внутрішнього аналізу використовують дані аналітичного обліку рахунків, призначених для узагальнення інформації про розрахунки з дебіторами.

Таблиця 2

Аналіз стану дебіторської заборгованості

Висновок: зменшення дебіторської заборгованості,порівнюючи початок року  та кінець, ми можемо побачити,що сума відхилення дорівнює -7121тис грн., це  може бути наслідком платоспроможності покупців. Знизилась на кінець року заборгованість за товари , роботи та послуги, строк яких не настав  на -285тис.грн, якщо на початок року становило 3498тис.грн, то зараз 3213тис.грн. Також знизилась заборгованість за товари, роботи і послуги не сплачені в строк на початок року -25 тис.грн, на кінець -29 тис.грн. Різниця -4тис.грн.. Питома вага також зменшилася -3,26%,так як з початку року становила 85,23%,а в кінці 81,97%. Тому на даний момент  негативно  впливає заборгованість на фінансовий стан підприємства і може спричинити фінансові труднощі.

4.2. Аналіз структури  джерел засобів (пасивів)

Таблиця 3

Склад і структура джерел формування засобів підприємства (пасивів)

     Висновок: Оборотні кошти перебуваються одночасно на всіх стадіях кругообігу, що забезпечує його неперервність та безперебійну роботу підприємства. У процесі виробництва  власні оборотні  кошти збільшилися на +32тис.грн. , хоть на початку року становло 46502 тис.грн.

4.2.1. Аналіз кредиторської заборгованості

Таблиця 4

Аналіз кредиторської заборгованості

   Висновок:На підставі даних табл. 4.2.1. можна зробити такі аналітичні висновки:за рік кредиторська заборгованість підприємства зросла на +10790 тис. грн. і становить на кінець періоду 63864 тис. грн. Така зміна обумовлена збільшенням заборгованості.Свідчить про збільшення боргів юридичних і фізичних осіб перед організацією, в тому числі за роботи, послуги строк оплати яких не настав.

5. Оцінка результативності  фінансово-господарської діяльності  суб’єкта господарювання

Фінансовий стан підприємства характеризують склад і структура його фінансових ресурсів та активів, а також рівень ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості. Основним джерелом інформації для оцінки фінансового стану підприємства є його баланс як у звичайному, так і в агрегованому вигляді.

Методика  оцінки фінансового стану передбачає аналіз фінансових ресурсів, активів  підприємства, а також аналіз платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості  із застосуванням методів та прийомів фінансового аналізу. Як правило, у  процесі оцінки фінансового стану  одночасно використовують горизонтальний, вертикальний, порівняльний методи аналізу  та аналіз за допомогою фінансових коефіцієнтів.