Оцінка результативності фінансово-господарської діяльності суб’єкта господарювання

Зміст

Вступ…………………………………………………………………………….

1.Зміст аналізу балансу………………………………………………………..…

2. Характеристика загальної  спрямованості фінансово-господарської 

діяльності…………………………………………………………………………

3. Напрями аналізу  фінансового стану ………………..........................…….........

4. Загальна оцінка  стану засобів ………………………..........................………...

4.1. Аналіз структури  засобів (активів) …………......................…………............

4.1.1. Аналіз дебіторської  заборгованості………………………………………...

4.2. Аналіз структури джерел засобів (пасивів)………………………….............

4.2.1. Аналіз кредиторської  заборгованості………………………………............

5. Оцінка результативності  фінансово-господарської діяльності  суб’єкта господарювання……………………………………………………………….........

5.1. Аналіз фінансових результатів діяльності …………......................………....

5.2. Аналіз ліквідності  та платоспроможності ………….......................……........

5.2.1. Аналіз ліквідності ……………………….……….........................…….........

5.2.2. Аналіз довгострокової  платоспроможності …….........................…...........

5.3. Аналіз фінансової  надійності ……………………......................…….............

5.4. Аналіз рентабельності  активів і капіталу ………......................……..............

6. Рух коштів на  ……………………………………..........................……………..

7. Фінансовий план  ……………………………….........................………………..

Висновки………………………………………………………………………….

Список використаної літератури.........................................................................

Вступ

В умовах невизначеності та нестабільності економічних умов господарювання прогнозування фінансового стану за допомогою фінансових показників не дає в повному обсязі інформацію щодо перспектив фінансового розвитку підприємства. За таких обставин виникає необхідність застосування механізму комплексної оцінки фінансового стану з урахуванням впливу факторів зовнішнього середовища.

Фінансовий стан –  це здатність (спроможність) підприємства фінансувати свою діяльність. Він  характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

Мета курсової роботи: перевірка засвоєних студентами знань, необхідних їм як фахівцям-фінансистам. Використовуючи знання із загальнотеоретичних і спеціальних дисциплін, а також підібрані фактичні матеріали діяльності підприємств, студент повинен самостійно дати оцінку фінансовому стану вибраного об’єкта дослідження.

Основною метою  написання та захисту курсової роботи є:

- самостійне опрацювання  основних методичних положень  нормативних  та законодавчих  документів, що стосуються діяльності  підприємств, за досліджуваною  проблемою;

- поглиблення теоретичних  і практичних знань студентів  з фінансів, фінансів підприємств  та економічного аналізу, отримання  навичок їх застосування при  вирішенні конкретних практичних  завдань.

- уміння пов’язувати  проблеми діяльності підприємств  з сучасним етапом розвитку суспільства;

- набуття досвіду отримання  і нагромадження аналітичного  інструментарію для аналізу форм  фінансової звітності підприємств;

- виявлення ступеня  підготовки студентів до практичної  діяльності.

Об’єктом дослідження є дані фінансової звітності ВАТ „ЯТРАНЬ ”. Інформаційну базу дослідження складає бухгалтерська і статистична звітність  підприємства.

1.Зміст аналізу балансу

ВАТ "М`ясокомбiнат "ЯТРАНЬ" є правонаступником ВАТ "Птахокомбiнат", який було створено на базi орендного пiдприємства "Кiровоградський птахокомбiнат". Полiтика товариства спрямована на створення пiдприємства європейського рiвня, результатом роботи якого є м`ясна продукцiя iз збереженням українських традицiй, що є конкурентоспроможною на мiжнародному ринку.

На протязi 12 рокiв iз  дня заснування акцiонерного товариства колектив працює над:

- удосконаленням системи  управлiння якiстю з використанням  сучасного вiтчизняного та європейського  досвiду;

- удосконаленням процесiв  виробництва та зберiгання продукцiї;

- удосконаленням системи пiльг задоволення потреб персоналу та акцiонерiв;

- задоволенням потреб  споживачiв та освоєнням нових  ринкiв збуту;

- впровадженням новiтнiх  технологiй i освоєнням нових видiв  продукцiї.

На сьогодня товариство визначило шляхи удосконалення цiєї дiяльностi:

- постiйний пошук нових  технологiй виробництва продукцiї;

- аналiз своєї дiяльностi  в порiвняннi з конкурентами  та вимогами споживачiв;

- впровадження iнформацiйних  технологiй для удосконалення  процесiв;

- пiдвищення рiвня професiйної квалiфiкацiї персоналу, постiйне навчання.

Торгова марка "Ятрань" добре вiдома як "Краща торгова  марка України" у м`яснiй галузi. З 2002 року, вперше серед м'ясо-переробних підприємств, функціонує сертифікована система управління якістю відповідно до міжнародного стандарту ISO 9001:2000.

2007 року пройдено сертифікацію  за стандартом менеджменту безпеки  продуктів харчування ISO 22 000, який  включає в себе принципи HACCP.

Система НАССР є єдиною системою управління безпекою харчової продукції, яка довела свою ефективність і прийнята міжнародними організаціями. Бухгалтерський облiк ВАТ "М`ясокомбiнат "ЯТРАНЬ" ведеться в комп"ютернiй програмi "1С Бухгалтерiя".

Для аналізу фінансового  стану підприємства використовуються внутрішні і зовнішні джерела  інформації.

До внутрішніх джерел інформації відносять звітний бухгалтерський баланс підприємства (форма № 1), звіт про фінансові результати діяльності (форма № 2), звіт про фінансово-майновий стан (форма № 3), пояснювальна записка до річного звіту, дані бухгалтерського обліку.

Зовнішні дані - це матеріали  преси, фінансові довідники, висновки аудиторських фірм тощо.

Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану  підприємства є бухгалтерський баланс. Згідно із законом України "Про бухгалтерський облiк та звiтнiсть в Українi". В бухгалтерському облiку застосовуються тi методи i пiдходи облiку, якi передбаченi стандартами i найбiльш адаптованi до дiяльностi пiдприємства.

Головною метою аналізу  фінансового стану є своєчасне  виявлення та усунення недоліків  у фінансовій діяльності підприємства і пошук резервів зміцнення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.

Основними   складовими   фінансового   аналізу  діяльності підприємства є:

-горизонтальний фінансовий  аналіз,  який  проводиться з  метою вивчення динаміки окремих фінансових показників,  розрахованих  за даними фінансової звітності за певний період часу.  Розраховуються абсолютні  і  відносні  зміни,  темпи  росту  (приросту)   окремих показників  (доходу,  витрат,  активів  тощо)  за  ряд  періодів і визначаються загальні тенденції їх змін;

-вертикальний фінансовий  аналіз,  який базується на  порівнянні питомої ваги окремих структурних складових;

-порівняльний фінансовий    аналіз,   який   проводиться   для зіставлення  планових  та  фактичних  показників,   фактичних   та нормативних (галузевих,  загальних) показників.  Порівнюються такі показники, як: обсяг реалізації продукції, собівартість продукції, ціни на готову продукцію тощо;

-аналіз фінансових  коефіцієнтів,  який полягає   у  зіставленні показників  звітності  та/або фінансового плану з метою розрахунку коефіцієнтів:  коефіцієнт платоспроможності (ліквідності),  оцінки оборотності активів, фінансової стабільності підприємства тощо;

-факторний фінансовий  аналіз,  який  проводиться   для  оцінки впливу  окремих  чинників  на  рівень  відповідних  результативних показників.

2. Характеристика  загальної спрямованості  фінансово-господарської  діяльності підприємства.

ВАТ «М'ясокомбіна́т Ятра́нь» — підприємство харчової промисловості, що спеціалізується на виготовленні варених, варено-копчених та сирокопчених ковбас. Підприємство створене рішенням засновника голова правління - Артеменко Наталія Михайлівна відповідно до Господрського та Цивільного кодексів України.

Місцезнаходження Підприємства: Україна, вул. Братиславська, 82, м. Кіровоград, 25000.

Основнi види дiяльностi товариства залишилися без змiн, а саме:

- забiй худоби та  первинна переробка худоби;

- виробництво ковбасних  виробiв та м`ясних напiвфабрикатiв; 

- виробництво м`яса жилованого в блоках;

- оптова та фiрмова  торгiвля. 

Основних джерел аналізу  господарського стану підприємства є бухгалтерська звітність і  насамперед бухгалтерський баланс. Баланс характеризує господарський стан підприємства на певну дату. Крім балансу для аналізу використовується «Звіт про фінансові результати», «Звіт про власний капітал», «Звіт про рух грошових коштів» та ін.

На протязi звiтного  року введено у виробництво основних фондiв на загальну суму 11,6 млн. гривень, на технiчне переоснащення виробництва та розвиток товариства витрачено 13,3 млн. гривень, проведення капiтального ремонту виробничих примiщень витрачено та придбання обладнання на суму 22,8 млн. гривень. Запровадженi заходи розвитку фiрмової роздрiбної та оптової торгiвлi, розширенi основнi ринки збуту продукцiї. Інформація про організаційну структуру емітента.

В бухгалтерському облiку застосовуються тi методи i пiдходи облiку, якi передбаченi стандартами i найбiльш  адаптованi до дiяльностi пiдприємства. Основними засобами визначаються активи, очiкуваний термiн використання яких понад 1 рiк. Нарахування амортизацiї в бухгалтерському облiку здiйснюється за нормами i правилами податкового облiку. Лiквiдацiйна вартiсть основних засобiв не застосовується. В бухгалтерському облiку та фiнансовiй звiтностi пiдприємство вiдображає витрати того перiоду, до яких вони вiдносяться. Дебiторська заборгованiсть визначається активом, якщо є вiрогiднiсть отримання пiдприємством майбутньої економiчної вигоди i може бути достовiрно визначена їх сума. Резерв сумнiвних боргiв створюється по платоспроможностi кожного окремо взятого дебiтора. Поточна дебiторська заборгованiсть за продукцiю, товари, роботи та послуги включається в баланс пiдприємства по чистiй реалiзацiйнiй вартостi, що дорiвнює сумi дебiторської заборгованостi за вирахуванням сумнiвних i безнадiйних боргiв.

Бухгалтерська та статистична  звiтнiсть складається та подається  пiдприємством з урахуванням вимог  та у термiни передбаченi дiючим законодавством з питань оподаткування та органiзацiї  бухгалтерського облiку та звiтностi. В облiкову полiтику пiдприємства внесенi змiни перспективним методом, а саме вибуття запасiв здiйснюється по методу середньозваженої собiвартостi.

3. Напрямки  аналізу фінансового стану ВАТ « М’ясокомбінат « ЯТРАНЬ»» ( об’єктивна оцінка вартості господарських засобів, рівень ефективності використання засобів та джерел їх формування).

Оцінка змін, що відбулися  в складі та структурі майна підприємства є важливим етапом у характеристиці фінансового стану підприємства.

Стабільність майнового  стану підприємства залежить від  правильності та доцільності вкладення  фінансових ресурсів у активи, тому для його оцінки необхідно вивчити  передусім склад, структуру майна  та джерела його утворення, а також  причини їх зміни. Особлива увага при цьому приділяється вивченню причин, які негативно впливають на фінансовий стан підприємства.

Основні напрямки оцінки майнового стану підприємства полягають  у наступному: за даними балансу  визначається вартість усього майна  підприємства (підсумок активу балансу - валюта балансу) і сума джерел утворення (підсумок пасиву балансу) цього майна на певну звітну дату. Далі визначається відхилення за кожним видом майна і джерел його утворення порівнянням даних на кінець і на початок звітного періоду.

Для вивчення структурних  змін необхідно додатково визначити  питому вагу кожного виду майна в  загальній валюті балансу і вивчити  причини змін структури майна  і джерел його утворення, що надасть  можливість установити, якою мірою  підприємство може спиратися на власні кошти і скільки треба позичити, а також наскільки ефективно використовуються власні й позичені кошти.

Далі вивчають співвідношення динаміки оборотних і необоротних  активів, а також показники мобільності  всього майна підприємства та оборотних  коштів:

а) якщо оборотні кошти  збільшилися, а необоротні активи зменшилися, це означає, що на підприємстві спостерігається  тенденція прискорення оборотності  всього майна підприємства. Результатом  може бути вивільнення частини коштів і короткострокових вкладень (якщо відсоток за цими статтями зріс);

б) для характеристики майна розраховується коефіцієнт мобільності  майна: відношення вартості оборотних  активів до вартості всього майна;

в) коефіцієнт мобільності  оборотних активів розраховується як відношення найбільш мобільної їх частини (коштів і фінансових вкладень) до вартості оборотних активів.

Збільшення коефіцієнтів мобільності всього майна і оборотних  активів підтверджує тенденцію  прискорення оборотності майнових засобів підприємства.

Слід зазначити, що низька мобільність оборотних активів не завжди є негативною. За високої рентабельності продукції підприємства здебільшого спрямовують вільні кошти на розширення виробництва.

Відомо, що фінансовий стан підприємства значною мірою обумовлюється  його операційною діяльністю. Тому, при оцінці фінансового стану підприємства, необхідно оцінити його виробничий потенціал.

До виробничого потенціалу відносять: основні засоби; виробничі запаси;незавершене виробництво; витрати майбутніх періодів.

4. Загальна оцінка  стану засобів підприємства.

За умов переходу економіки України  до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної  діяльності значно зростає роль своєчасного  та якісного аналізу фінансового  стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності.

Особливого значення набуває своєчасна  та об'єктивна оцінка фінансового  стану підприємств за виникнення різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можна виявити тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізу фінансового стану підприємств.

Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежить від його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.

Фінансовий стан підприємства —  це комплексне поняття, яке є результатом  взаємодії всіх елементів системи  фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів

Необхідно розрахувати такі показники  стану основних засобів:

1. Коефіцієнт зношення  основних засобів. Характеризує частку перенесеної вартості основних засобів на створений продукт (суми зносу) в повній вартості основних засобів. Розраховується за формулою:

.

Коефіцієнт зношення на початку  звітного періоду  = 28425,4 / 79200,8 = 0,36

Коефіцієнт зношення на кінець періоду = 34424,6 / 90810,8 = 0,38

Отже, на початок періоду коефіцієнт зношення 0,36, а на кінець періоду 0,38, збільшився на +0,02.

2. Коефіцієнт придатності  основних засобів. Характеризує частку не перенесеної вартості основних засобів на створений продукт (залишкової вартості) в повній вартості основних засобів.

Коефіцієнт придатності на початок  періоду = 50775,4 / 79200,8 = 0,64

Коефіціент придатності на кінець періоду = 56386,2 / 90810,8 = 0,62

Отже, на початок звітного періоду  коефіцієнт придатності 0,64, а на кінець періоду 0,62, зменшився коефіцієнт придатності  на кінець періоду на – 0,02.

Така оцінка необхідна кредиторам, які вступають в економічні взаємовідносини  з даним підприємством.

4.1. Аналіз структури  засобів (активів) підприємства.

Таблиця 1

Структура засобів підприємства (активів)

Висновок: Згідно з даними таблиці  по Балансу форми №1 структура  засобів зідприємства на початок  періоду становив 73253,6 тис.грн. ,а  на кінець звітного періоду 88957,5, тому що за рахунок : нематеріальні активи на початок року  126,7 тис. грн., а на кінець 121,2, відхилення становить – 5,5 тис.грн., основні засоби збільшилися на кінець періоду +5610,8тис.грн., капіталььні вкладення на початок періоду 59,7тис.грн., а на кінець 587тис.грн, звідси збільшилися на кінець періоду + 527,3тис.грн. Інші необоротні активи на початок періоду становили 351,9тис.грн., на кінець 1996,8тис.грн., збільшився на кінець періоду на +1644,9тис.грн. Запаси і витарати на початок на початок періоду становили 6670,9тис.грн., на кінець 8879,8 тис.грн., збільшився на кінець періоду на +2208,9тис.грн  Грошові і кошти на початок  1041,2тис.грн., на кінець 3292,7, збільшилося на +2251,5тис.грн. Інші оборотні активи становили на початок періоду 14212,3тис.грн., а на кінець 17678,3 тис.грн., що показує збільшення на кінець періоду і становить відхилення +3466 тис.грн. Вилучені активи були на початок періоду і на кінець однаковими 15,5тис.грн.

4.1.1. Аналіз дебіторської  заборгованості.

Дебіторська заборгованість має значну питому вагу в складі поточних активів і впливає на фінансовий стан підприємства. Значення аналізу дебіторської заборгованості особливо зростає в період інфляції, коли іммобілізація власних оборотних активів стає дуже невигідною.

 Джерело аналізу - баланс підприємства; для внутрішнього аналізу застосовуються також дані аналітичного обліку.

 У найзагальнішому вигляді  зміни в обсязі дебіторської  та кредиторської заборгованості  за звітний період можуть бути  охарактеризовані даними горизонтального та вертикального аналізу балансу .

 Особливу увагу в процесі  аналізу дебіторської заборгованості  приділяють статті "Дебіторська  заборгованість за товари, роботи, послуги", яка має найбільшу  питому вагу в загальній сумі  дебіторської заборгованості. Згідно з національними стандартами бухгалтерського обліку ця дебіторська заборгованість відображається в балансі за чистою реалізаційною вартістю, тобто як сума дебіторської заборгованості за мінусом сумнівних та безнадійних боргів.

Таблиця 2

Аналіз стану дебіторської заборгованості

Питома вага дебіторської заборгованості в загальній сумі поточних активів (%)= дебіторська заборгованість / на оборотні активи *100%:

• на початок року = 13788,8  / 21924,4 *100% =62,89%
• на кінець року =17761,6  / 29851,4*100% =59,5%

Висновок: Збільшення дебіторської заборгованості  поривінюючи початок  року  та кінець, ми можемо твердити що сума відхилення зросла + 3972,8тис грн., це  може бути в наслідком неплатоспроможності покупців. Зросла на кінець року заборгованість за товари , роботи та послуги, строк яких не настав  на +4860,7тис.грн, якщо на початок року становило 12403,1тис.грн, то зараз 16903,8тис.грн. Також зросла заборгованість за товари, роботи і послуги не сплачені в сторк на початок року 41,4 тис.грн, на кінець 75 тис.грн. Різниця +33,6тис.грн.. Питома вага також зменшилася -3,39%, з початку року %. Тому на даний момент  негативно  впливає заборгованість на фінансовий стан підприємства і може спричинити фінансові труднощі.

4.2. Аналіз структури  джерел засобів (пасивів).

Таблиця 3

Склад і структура  джерел формування засобів підприємства (пасивів)

Висновок: Оборотні кошти перебуваються одночасно на всіх стадіях кругообігу, що забезпечує його неперервність та безперебійну роботу підприємства. У процесі виробництва  власні оборотні  кошти збільшилися на +25011.5тис.грн. , хоть на початку року становло 55875.7 тис.грн.

4.2.1. Аналіз  кредиторської заборгованості

Таблиця 4

Аналіз кредиторської  заборгованості

На підставі даних табл. 4.2.1. можна зробити  такі аналітичні висновки. За рік кредиторська заборгованість підприємства зросла на +2590,9 тис. грн. і становить на кінець періоду 12322,9 тис. грн. Така зміна обумовлена збільшенням Збільшення заборгованості свідчить про збільшення боргів юридичних і фізичних осіб перед організацією, в тому числі за роботи, послуги строк оплати яких не настав.

5. Оцінка результативності  фінансово-господарської діяльності  суб’єкта господарювання

Під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільним їхнім розміщенням і ефективним використанням, фінансовими взаєминами з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.

Щоб розвиватися в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства  підприємства, потрібно знати, як керувати фінансами, який повинна бути структура  капіталу по складу і джерелам утворення, яку частку повинні займати власні засоби, а яку позикові. Випливає знать і такі поняття ринкової економіки, як фінансова стійкість, платоспроможність, ділова активність, рентабельність і ін.