Пассивные операции банков. 5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение........................................................................................................................3

1. Пассивные операции коммерческих банков.

1.1Пассивные операции банков, их структура..........................................................5

1.2Основные виды банковских  депозитов................................................................8

1.3Заемные средства банков......................................................................................11

2.Активные операции банков.

2.1Основные виды активных  операций...................................................................14

2.1.1Кредитные операции.........................................................................................17

2.1.2Кассовые операции  банков...............................................................................19

2.1.3Операции с ценными  бумагами.......................................................................21

2.2Новые виды активных  операций банков...........................................................22

3.Прибыль и ликвидность  - основные показатели эффективности  деятельности коммерческого банка................................................................................................25

Заключение................................................................................................................32

Список использованной литературы……..............................................................33

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

     Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях срочности, возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.  
     Для большинства коммерческих банков в настоящее время характерна явная тенденция к универсализации, к превращению в «финансовый супермаркет», где клиенты банка могут воспользоваться практически любой денежно-финансовой услугой. В нашей конкретно-исторической обстановке первых этапов становления рыночных структур универсализация деятельности коммерческих банков представляется явной, если не единственной возможностью выживания, развития и дальнейших перспектив существования. Вместе с тем, по мере развития и укрепления рыночных отношений, формирования реальных механизмов разделения властей и полномочий для каждого банка, на повестку дня встает вопрос поиска своей специализированной ниши или оптимального региона деятельности. Такие поиски будут вынуждать многие банки к глубокой перестройке своей деятельности.

      Говоря о современных коммерческих банках, необходимо подчеркнуть, что, как и другие звенья кредитной системы, они постоянно эволюционируют, меняются формы операций, методы конкуренции, система контроля и управления. В последние годы конкуренция в банковской сфере усилилась благодаря более широкой поддержке открытия отделений банков, появлению электронных терминалов и распространению международных банковских операций. Конкуренция усилилась и в связи с быстрым ростом других финансовых институтов (например, сберегательные учреждения и взаимные фонды денежного рынка, которые предоставляют многие услуги, обычно характерные для коммерческих банков). Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Эти операции подобны двум противоположным сторонам диалектического единства. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов. Сегодня, в условиях развития товарных и финансовых рынков, структура банковской системы усложняется. Идет поиск эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Поэтому сегодня весьма актуально изучение операций банков. Это и является целью данной курсовой работы. Среди основных задач работы следует выделить следующие:

  • раскрыть сущность активных и пассивных банковских операций;
  • изучить пути и методы создания кредитных ресурсов;
  • охарактеризовать активные банковские операции, играющие первостепенную роль в развитии экономики государства;
  • рассмотреть виды кредитов  коммерческих банков;
  • подвести итоги,  сделать основные выводы курсовой работы.

 

 

                

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Пассивные операции коммерческих банков

1.1Пассивные операции  банков, их структура

     Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами. Пассивные операции играют важную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на рынке.

     Существует четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

1) первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка;

2) отчисления от прибыли банка  на формирование или увеличение фондов;

3) получение кредитов от других юридических лиц;

4) депозитные операции.

     Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте. Новые же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций.

     С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов - собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы. Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами. В России это соотношение установлено в размере не менее 1:25 (от 1:15 до 1:25 в зависимости от типа банка).

     Значение собственных ресурсов банка заключено, прежде всего, в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

     Структура акционерного капитала разных банков неоднородна. Акционерный капитал подразделяется на:

а) собственно акционерный капитал, состоящий из денег, полученных от эмиссии  простых и привилегированных  акций, избыточного капитала и нераспределенной прибыли;

б) банковские резервы, состоящие из резерва на случай непредвиденных обстоятельств, резерва на выплату дивидендов, резерва  на покрытие непогашенных долгов;

в) долгосрочные обязательства банка (долгосрочные векселя, облигации).

     Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.

     Как собственные, так и привлеченные ресурсы коммерческого банка отражаются на корреспондентском счете, открываемом в Центральном банке России. Это активный счет (N 161), поэтому ресурсы отражаются по дебету этого счета, а вложения средств - по кредиту.

     Таким образом, величина дебетового сальдо отражает размер свободного резерва банка (величину ресурсов, которые еще не вложены в активные операции). Чем больше размер свободного резерва, тем устойчивее данный банк, но и тем меньше прибыли он получает. Наоборот, чем меньше величина свободного резерва, тем менее устойчив банк, но и тем больше прибыли он извлекает. Поэтому каждый коммерческий банк стремится к тому, чтобы оптимизировать остаток средств на корреспондентском счете.

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2Основные виды банковских депозитов

     «Deposit» (Депозит) – вклад денежными средствами в коммерческие банки, кредитно-финансовые учреждения и сберегательные кассы физическими и юридическими лицами, под оговоренный процент и на определенный срок.

     На сегодняшний день существует огромное количество видов банковских депозитных вкладов, которые предоставляются коммерческими банками, и являются индивидуальными для каждого из них, это и: накопительные вклады, вклады на определенный срок, пополняемые депозиты, депозиты с возможностью частичного/полного возврата, пополняемые депозиты с правом частичного возврата и многие другие. Но как основные следует выделить следующие виды депозитов (депозитных вкладов):

-срочные депозиты; 
- депозиты до востребования; 
- условные депозиты.

     Срочный депозит (депозитный вклад) может быть снят только по истечении определенного оговоренного срока или же после предварительного уведомления (сроки которого так же обговариваются), и поэтому ставки по срочным депозитам будут выше, чем по депозитам до востребования. При этом досрочное снятие суммы средств по такому виду депозита, как правило, приводит к потере процентов, которые должны были начисляться на всю сумму вклада.

     Депозитные вклады до востребования (бессрочные и сберегательные вклады), в основном, не имеют определенного установленного срока хранения, так как данный депозит возвращается клиенту по первому его требованию. Как правило, проценты по депозитным вкладам до востребования на порядок ниже процентов, которые предоставляются на срочные вклады.

     Условным депозитным вкладом (депозитом) следует считать сумму денег (вклад), внесенную одним лицом на имя другого, которое получает право распоряжаться данным вкладом, но только на заранее оговоренных, определенных условиях или же при наступлении определенных обстоятельств, так же указанных при открытии депозита вкладчиком. Так же сюда следует отнести срочный/бессрочный депозит, истребовать который возможно при наступлении определенных условий, указанных вкладчиком в соответствующем договоре вклада заранее.

     Многие банки предоставляют такую возможность, как пополнение суммы депозита на протяжении срока его хранения. Как правило, такой банковский вклад не ограничивается количеством таких пополнений на протяжении срока действия депозитного договора, правда банк может установить минимальную сумму данного пополнения. В случае, если банком устанавливаются фиксированные суммы пополнений, которые необходимо вносить по мере прохождения определенных промежутков времени, то по такому банковскому вкладу используется аннуитетная схема.

    Насчитанные проценты, будь-то банковский вклад либо любой другой депозит, могут быть выплачены как в конце срока действия депозитного договора, так и через определенные промежутки времени на протяжении срока их хранения (ежемесячно, ежеквартально, по истечению года). Процентные ставки при этом могут быть фиксированными или же плавающими, это зависит от условий, на которых был размещен депозитный вклад.

     Для их подсчета, как правило, используют несколько самых распространенных вариантов начисления процентов:

1. Начисление простого процента, после окончания срока депозита. Выплата тела по кредиту и  процентов осуществляется совместно так же в конце депозита. 

2. Начисление, совместно с выплатой  простого процента через определенные  промежутки времени (раз в месяц,  квартал или год), процент насчитывается  только от основной суммы вклада.                                                                             

3. Проценты начисляются с определенной  периодичностью (месяц, квартал или  год), с последующей капитализацией (добавление процентов к основной  сумме вклада и дальнейшим  начислением процентов на увеличенную  сумму), т.е. используется формула  сложных процентов.

     Естественно от способа начисления, будет зависеть сумма полученного дохода от размещения вклада в коммерческом банке либо депозитного вклада в любом другом финансовом учреждении.

        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Заемные средства банков

 

1. Межбанковский кредит.

     Свои кредитные ресурсы коммерческий банк может пополнить за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек кредитных ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме выгоды от помещения средств, банки-кредиторы получают возможность устанавливать деловые партнерские отношения.

     Срок МБК 3-4 месяца. Процентная ставка зависит от учетной процентной ставки ЦБР, но всегда ниже процентных ставок по кредитам, предоставляемым хозяйственникам.

     Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков является удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, то есть расширение своих кредитных вложений. Привлечение МБК осуществляется двумя способами: самостоятельно, путем прямых переговоров и по другим вопросам банковской деятельности; при помощи посредников: банков, брокерских компаний, фондовых бирж, финансовых домов.

     На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством аукциона. Продажа ресурсов осуществляется как юридическими, так и физическими лицами. В качестве заемщика могут выступать только банки или другие финансово-кредитные учреждения, которым в соответствии с законом предоставлено право принимать вклады. Заемщики должны предоставить на аукцион заключение аудиторской организации о своей кредитоспособности. Организации и банки, желающие принять участие в аукционе, должны подать в письменной форме заявку на участие, в которой указываются:

  • ·   сумма средств, предлагаемых к размещению или привлечению;
  • ·   срок передачи или привлечения средств;
  • ·   желаемая процентная ставка;
  • ·   особые условия размещения.

В результате торгов определяются конкретная сумма кредита, процентная ставка и  срок предоставления МБК. При совпадении интересов покупателя и продавца заполняется регистрационное свидетельство  об аукционной сделке, которое является основанием для заключения договора об МБК. За оказанное посредничество заемщик уплачивает бирже определенный процент от суммы сделки.

2. Кредиты Центрального  банка России.

     Все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков начинают играть МБК. Однако у них имеются существенные недостатки – отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов ЦБР как кредитора "в последней инстанции".

     Осуществляя денежно-кредитное регулирование, ЦБР проводит по отношению к коммерческим банкам политику кредитной экспансии и кредитной рестрикции, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются следующие инструменты:

1) изменение ставки рефинансирования;

2) изменение размера минимальных требований по обязательному резервированию части привлеченных банком ресурсов;

3) изменение объема операций, проводимых на открытом рынке.

   ЦБР предоставляет централизованные кредиты коммерческим банкам в следующих случаях:

  • ·   для расширения кредитных вложений в приоритетные отрасли хозяйства;
  • ·   досрочного завоза товара в районы Крайнего севера;
  • ·   затрат по строительству объектов социального значения.

     На указанные цели до последнего времени предоставлялась основная масса кредитов ЦБР. Условием предоставления коммерческому банку централизованных кредитных ресурсов является соблюдение им размера маржи, то есть разницы между ценой приобретения ресурсов и их дальнейшей перепродажей в виде ссуды клиентам. Размер маржи устанавливается ЦБР и независимо от роста ставки рефинансирования остается неизменным и составляет три пункта. Наиболее демократичный способ кредитования коммерческих банков – это проведение кредитных аукционов ЦБР. Приобретенные на аукционе кредитные ресурсы могут быть использованы банком по его усмотрению.

     На аукцион допускаются только те банки, которые:

  • ·   имеют лицензию ЦБР и корреспондентский счет в ЦБР;
  • ·   не имеют на корсчете дебетового сальдо и просроченной задолженности по кредитам ЦБР;
  • ·   проработали на рынке ссудного капитала не менее года;
  • ·   своевременно и полно перечисляют средства в фонд обязательных резервов;
  • ·   имеют аудиторское заключение по годовому отчету.

3. Эмиссия банком ценных  бумаг

     Средства, мобилизованные банком на основе выпуска ценных бумаг, считаются заемными в отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называются привлеченными. При выпуске ценных бумаг банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов роль банка пассивна. Коммерческие банки могут эмитировать: облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты.


2.Активные операции банков

2.1Основные виды активных  операций

     В  ходе использования средств,  привлекаемых  коммерческими  банками  от  своей клиентуры,  других  банков,  с  денежного  и  финансового  рынков,  а   также собственных ресурсов банка, в целях получения прибыли,  производят  различного рода вложения (инвестиции), совокупность которых и составляет  их  активные операции.  При этом,  хотя  основной  целью коммерческих  банков  является получение прибыли,  они не  могут вкладывать  все   средства   только   в высокодоходные операции (как, например, кредитование  клиентуры),  поскольку при совершении  активных   операций   такие   банки   одновременно   должны обеспечивать своевременный возврат привлеченных  средств их  владельцам  за счет поддержания определенного  уровня ликвидности,  разумно распределять риски  по  видам  вложений,  соблюдать  различные  законодательные   нормы, предписания и указания органов банковского контроля,  а  также  требования кредитной политики правительства своей страны.

Активные  операции  коммерческого  банка  можно  разделить  на  четыре крупные группы:

      - кредитные  операции (или ссуды);

      - инвестиции  в ценные бумаги;

      - кассовые  операции;

      -прочие  активы.

     Таким образом, в целом можно  сказать,  что  активные  операции  банков

представляют  собой  использование  собственных  и  привлеченных   (заемных) средств, осуществляемое банками  в целях получения прибыли  при  одновременном соблюдении   законодательных   норм,   поддержания    необходимого    уровня ликвидности  и  рациональном  распределении  рисков   по   отдельным   видам операций. Необходимость  соблюдения  указанных  требований  вынуждает  банки размещать часть средств  во вложения, не приносящие дохода,  либо  приносящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах  в центральном банке и  другие  виды  ликвидных  активов).  С  другой  стороны, потребности всестороннего обеспечения деятельности банка  и  его  дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей,  как банковские здания  и оборудование,  инвестиции   в   филиальные,   ассоциированные   и “дочерние”   компании,    занимающиеся специализированными    банковскими операциями.

     По своим задачам активные  операции  можно подразделить  на  операции,

имеющие целью поддержание  на  том  или  ином  уровне  ликвидности  банка,  и операции, направленные на получение  прибыли.  Само  собой  разумеется,  что  между   этими   видами   операций   существует определенное   соотношение, необходимое для поддержания  деятельности  банка  на  достигнутом  уровне.  К вложениям, имеющим  основной целью поддержание ликвидности  банка, относятся:

  - наличные средства  в кассе банка,

  - остатки на счетах  в центральном банке,

  -инвестиции в быстрореализуемые ценные бумаги (казначейские и первоклассные коммерческие векселя),

  - средства на счетах  и вклады (депозиты) в других банках,

  - в ряде  стран  -  инвестиции  в  обязательства   государственного  долга, которые нередко могут выступать в качестве обеспечения получения  кредита  в центральном банке или быть легко реализованными на рынке капиталов.

     При этом, хотя некоторые из перечисленных вложений  и приносят  банкам

определенный доход, основной  причиной  их  наличия  является  необходимость поддержания общей  ликвидности банка на  соответствующем  уровне,  тогда  как доход по ним служит хотя и существенным, но второстепенным фактом.  Операции банков по кредитованию компаний и  фирм, то есть корпоративной клиентуры,  по своей  сути   не   могут   считаться   ликвидным   размещением средств   и осуществляются банками исключительно в целях получения прибыли на разнице  в процентных ставках  между  привлечением  и  размещением  средств  и  в  виде дополнительных доходов, связанных с предоставлением таких кредитов, в  виде комиссии по сопутствующим расчетным, конверсионным и другим операциям.

      Помимо  соображений прибыльности  и ликвидности активных   операций

немаловажное значение для  их осуществления имеет вопрос кредитных  рисков  и их распределения. Если помещение ресурсов в кассовую наличность, остатки  на счетах в центральном  банке, государственные ценные бумаги  (а  с  некоторыми оговорками - и  в ценные бумаги местных органов  власти) считаются в  развитых странах  имеющими практически нулевую степень  риска, а размещение  средств  у других  банков  -  активами  с  минимальной  степенью  риска,   то   кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, включая вложения  в  векселя,  акцепты  и

другие  аналогичные  инструменты  денежного   рынка,   сопряжены   с   более значительным  риском,  степень  которого  меняется  в  зависимости  от  вида предоставленного кредита, как,  например,  при  кредитовании  под  платежные документы,  торговых  операций,  промышленности,  транспорта,   операций   с недвижимостью, частных  лиц. В этой связи при  проведении  активных  операций для  банков  большое  значение  имеет  вопрос  о  распределении   рисков   и недопущении их чрезмерной  (избыточной)  концентрации  на  каком-либо  одном виде.

      Особого внимания заслуживают активные операции  коммерческих  банков  в сфере   международного   кредита.   Хотя   большинство   подобных   операций совершается ими с другими банками или под их гарантию,  степень  ликвидности и  риски  по  этим  операциям  варьируются   довольно   существенно   -   от высоколиквидных операций с  незначительным  риском  (например,  кредитование экспортных  операций  под  гарантии   крупных   банков   при   одновременном государственном страховании рисков) до операций с высокой степенью  риска  и низкой ликвидностью (финансовые кредиты развивающимся странам,  испытывающим серьезные  финансовые  трудности).  Проведение  активных  операций  в   этой   сфере   осуществляется коммерческими банками с учетом принятой в каждой  из  них  градации  степени рисков по видам кредитов.

                                 

2.1.1Кредитные операции

 

     Источником кредита служат временно свободные ресурсы в денежной  форме, высвобождаемые в процессе деятельности кредитных институтов.  От  всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит  как экономическую категорию отличают три основополагающих принципа -  срочность, возвратность и платность. При этом под срочностью подразумеваются заранее оговоренные сроки возврата  кредитору  заемных  средств; под  возвратностью - обязательная выплата кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях. Платность означает, что в   данной экономической операции денежные средства представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах. Кроме указанных обязательных принципов, кредиты могут быть классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:

-источники привлечения  - внешние и внутренние кредиты;

-назначение - связанные,  несвязанные и промежуточные;

-цели использования - целевые и нецелевые;

-сроки - кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;

-обеспеченность - обеспеченные  и бланковые;

-форма организации - синдицированные,  консорциальные, двусторонние  и

  клубные;

-валюта привлечения - в валюте страны-кредитора, в  валюте страны заемщика, в валюте  третьей страны, в международных  счетных  денежных единицах, мультивалютные;   

-вид процентной ставки - плавающая, фиксированная и смешанная;

-форма предоставления  – путем реального перевода  средств, рефинансирования и переоформления  долга;

-форма погашения  -  одной  суммой,  равными долями  через равные промежутки времени,  непропорциональными долями во  взаимосогласованные сроки;

-число использования  - разовые и возобновляемые;

-техника предоставления - одной  суммой,  открытая  кредитная   линия, контокоррентный кредит, овердрафтный  кредит, “стэнд-бай” и т.д.;

-вид кредитора - официальные,  неофициальные, смешанные  и   кредиты

международных организаций;

-юридическая  подчиненность  - по  законодательству  кредитора,  по

 законодательству заемщика, по законодательству третьей  страны.

 

 

                             

 

 

                       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1.2Кассовые операции банков

 

     Кассовая наличность банка включает оборотную кассу и ряд других высоколиквидных активов, которые не приносят  банку процентного дохода. Кассовая наличность - это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе и сейфах банка, и обеспечивающие его повседневную потребность в деньгах  для наличных выплат – выдачи денег со счетов, размена денег,  предоставления ссуд в налично-денежной форме, оплаты  расходов  банка,  выплаты заработной платы служащим и т.д. При этом банк должен иметь запас купюр и монет разного достоинства, чтобы удовлетворить требования клиентов. Величина запаса наличных денег в кассе банка определяется  многими факторами. Как правило, поступление наличных денег в  течение  дня  примерно равно сумме выплат. Однако, могут быть и значительные отклонения,  связанные с  сезонными  факторами  (рост  спроса  на  наличные  деньги в преддверии праздников, в разгар курортного сезона и т.п.).  Размер  требуемого запаса наличных денег связан с территориальным   расположением банка: банк, находящийся далеко  от  местного  отделения  федерального резервного банка должен хранить больший запас наличных денег.

         Первичные и вторичные резервы. Банки уделяют  большое внимание прогнозированию потребности в ликвидных средствах и, в первую очередь, обеспечению резервной позиции. Суммы на резервном счете в федеральном резервном банке и кассовая наличность служат первым рубежом,  гарантирующим  платежеспособность  банка. Это первичный резерв  банка.  Однако этот резерв не обеспечивает полной потребности банка в ликвидных средствах. Банк может  столкнуться  с  крупным непредвиденным  оттоком  депозитов и  в  этом случае он  не сможет воспользоваться резервом. Ему придется продать ценные бумаги или отозвать ссуды. Потребность в  быстром привлечении дополнительных ресурсов может возникнуть также, если банк хочет выдать крупную ссуду важному клиенту. Поэтому банку необходимо иметь вторую линию резервов, которые позволяют ему срочно мобилизовать денежные средства рынка. К вторичным резервам относятся  некоторые виды  краткосрочных активов: казначейские векселя, ценные бумаги различных федеральных агентств, соглашения о  продаже ценных бумаг с обратным выкупом, банковские акцепты,   передаваемые депозитные сертификаты, федеральные фонды, коммерческие бумаги и т.д. Все эти ценные бумаги и различные обязательства в различных сочетаниях входят  в качестве составных элементов в банковский  портфель  активов, и управление ими занимает важное место в общей операционной стратегии банков.

 

                      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1.3Операции с ценными бумагами

 

     Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания  ликвидности,  для увеличения доходов, а также для  использования  их  в  качестве  обеспечения обязательств по вкладам  перед  федеральными  и  местными органами власти.

Подавляющая часть  всех  инвестиций  приходится  на  государственные  ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные  ценные  бумаги  правительства  обычно приносят  меньший  доход,  но  являются  высоколиквидным  видом  активов с практически нулевым риском непогашения и незначительным  риском  изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно  приносят более высокий доход в течение длительного времени, поэтому их  часто держат до или практически до истечения срока. Коммерческие банки охотно вкладывают  деньги в ценные бумаги муниципалитетов, поскольку уплачиваемый по ним процент не облагается федеральным налогом (в США). С целью обеспечения ликвидности банки помещают сравнительно  небольшие суммы и в другие ценные бумаги.

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2Новые виды активных операций банков

     Процентные "свопы" представляют собой соглашения между двумя владельцами долговых обязательств, условия которых предполагают взаимный обмен процентными платежами. "Свопы" могут включать также обмен различными видами плавающих ставок процента. Во всех этих случаях обмен правами на присвоение процентных доходов не предполагает обмена капитальными суммами, которые представлены соответствующими долговыми обязательствами.

     Валютные "свопы" – соглашения о взаимном обмене различными валютами. Валютная операция "своп" заключается в покупке иностранной валюты на условиях наличной сделки в обмен на отечественную с последующим выкупом. Операции "своп" с валютами и процентными ставками иногда объединены: одна сторона выплачивает, например, проценты по плавающей процентной ставке в обмен на получение процентных платежей по фиксированной ставке. Все более активно используется схема "многоцелевых услуг", представляющая собой специфическую форму кредитования, базирующуюся на гибком сочетании программ выпуска коммерческих бумаг, акцептов, ссуд наличными и т.д.

      По существу, банки предоставляют заемщику доступ к среднесрочному кредиту, причем на период действия соглашения он сохраняет возможность свободного использования рынков краткосрочных финансовых ресурсов. Весьма быстро расширялись в последнее время потребительские ссуды, связанные с предоставлением банковских кредитных карточек.  

Пассивные операции банков. 5