Пенсионная система РК

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...

Глава1. Пенсионная система как сегмент финансового сектора экономики….

1.1Понятие пенсионной  системы, ее возникновение и  функции………………

1.2 Особенности организации  пенсионных фондов в РК………………………

Глава2 Анализ состояния и перспектив развития пенсионных фондов в РК….

2.1 Оценка текущего состояния  пенсионной системы………………………….

2.2 Проблемы и перспективы  развития пенсионной системы  в РК……………

Введение

Казахстан поступательно  движется вперед по пути рыночных реформ. Продолжается преобразование экономики  в сторону ее большей рыночной направленности, отмечается дальнейший устойчивый рост производства, увеличились  средние размеры заработной платы, пенсий, социальных пособий. Это неоспоримые  факты, которые позволяют и в  дальнейшем решать вопросы повышения  уровня жизни большей части населения, совершенствования пенсионного  обеспечения граждан.

Трансформация общественно-политического  строя, переход к рыночной экономике  потребовали кардинального изменения  государственной политики в области  социального обеспечения. В связи  с этим активизировалась работа по анализу и совершенствованию  системы управлением социальным развитием, создания законодательно-нормативной  базы и выработке мер по решению  первоочередных социальных проблем. К  таким проблемам относится пенсионное обеспечение в Республике Казахстан.

Республика Казахстан  одна из первых в постсоветском пространстве перешла от государственной «солидарной» к накопительной системе пенсионного  обеспечения, так как существующая в Казахстане система пенсионного  обеспечения, основанная на принципе солидарности поколений, практически исчерпала  свои возможности.

В первой главе я постаралась  раскрыть сущность пенсионной системы, её недостатки и преимущества, особенности организации пенсионных фондов. Также рассмотрела некоторые из положений действующего Закона «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» по состоянию на 2012 год.

   Так как Пенсионные фонды являются важным звеном сегодняшней пенсионной системы, во второй главе я дала анализ пенсионных фондов на  последнее время, их характеристику и рассмотрела задачи, которые они выполняют. Выяснила источники формирования и основные направления использования средств Пенсионного фонда и привила информацию по проблемам и перспективам развития пенсионной системы на настоящее время.

Глава1. Пенсионная система как сегмент финансового сектора экономики.

1.1 Понятие пенсионной системы, ее возникновение и функции.

   Пенсионные системы оказывают серьезное влияние на государственную экономику и развитие всего общества в целом. Пенсионная система как социальный институт зародилась довольно давно. Уже в Римской империи для легионеров были предусмотрены возможности обеспечения их благополучной старости - за счет передаваемого во владение каждому легионеру надела захваченной в результате войн земли. Когда Ю.Цезарь ввел систему военных пенсий в Риме, он вряд ли отдавал себе отчет в том, что создает прецедент, который серьезно усугубит финансовые трудности Римской империи несколько столетий спустя. Историю пенсионной системы принято отсчитывать с XVIII-XIX веков. В то время шел переход от государственного обеспечения отдельных малочисленных категорий государственных служащих к пенсионным механизмам, охватывающим всех граждан страны. Наиболее передовыми здесь были страны Европы - Франция, Великобритания и Германия, в которой появилась первая полномасштабная пенсионная система, благодаря реформам "железного канцлера" Отто Бисмарка. Вводилась реформа постепенно, предусматривая сначала финансовую поддержку больных и получивших увечья (с 1883 и 1884 годах), а затем уже всеобщее пенсионное обеспечение (с 1889 года).

   Первая организованная государством система пенсий по возрасту занятых в частном секторе была введена в Германии в 1889 году. Характерная черта немецкого подхода состояла в том, что социальное страхование было обязательным и основанным на взносах. И работодатели, и работники должны были вносить средства на ее финансирование. Введенная в Германии система базировалась на предшествующей практике существования добровольных фондов взаимопомощи, организуемых гильдиями и рабочими объединениями. Права на пенсию в новой системе основывались на ранее выплаченных взносах. Дания (1891) и Новая Зеландия (1898) ввели систему пенсий, ориентированную на целевую помощь бедным. Здесь она финансировалась за счет общих налоговых доходов, предполагала проверку нуждаемости и гарантировала плоский уровень выплат. Эти пенсионные системы в большей степени вытекали из традиционного законодательства о бедных.

   Современная пенсионная система РК начинает свой отсчет с 12 мая 1997 года, когда Правительство РК одобрило Концепцию реформирования системы пенсионного обеспечения в стране, и был принят Закон РК «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Нововведения заключались в создании основ накопительной пенсионной системы при постепенном отказе от солидарной системы.

   За основу пенсионной реформы была принята чилийская модель. Пенсионная система в Чили не содержит распределительного механизма и полностью основана на накоплении средств на индивидуальных счетах работников и капитализации взносов. Каждый, вступающий в накопительную пенсионную схему, получает персональный счет, на котором аккумулируются его пенсионные взносы, размер которых установлен и зафиксирован. Эти средства накапливаются и инвестируются частными пенсионными фондами, а по достижении вкладчиком пенсионного возраста они становятся источником его пенсионных выплат. Помимо основ чилийской системы казахстанская модель восприняла и адаптировала под свои особенности опыт и других стран.

Пенсионное обеспечение  Казахстана в настоящее время  представляет собой систему из трех уровней, сочетающих одновременно механизмы  солидарной и накопительной систем.  
Первый уровень – это солидарная пенсионная система, унаследованная Казахстаном от СССР после распада последнего и основанная на «солидарности поколений», в которой источником пенсионных выплат становится государственный бюджет за счет налоговых отчислений работающей части населения и других поступлений. Размер пенсионных выплат определяется трудовым стажем. В настоящее время в рамках этого уровня формируются пенсионные выплаты для тех, чей трудовой стаж на момент выхода на пенсию, по состоянию на 1 января 1998 года, составляет не менее шести месяцев.  
Наряду с солидарной системой создана и развивается накопительная пенсионная система.  
Второй уровень – это обязательная накопительная пенсионная система с фиксированным 10-процентным размером пенсионных отчислений от ежемесячного дохода для граждан Казахстана, иностранцев и лиц без гражданства, постоянно проживающих в Казахстане.  
Третий уровень – накопительная система, основанная на добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносах. Преобразование отечественной пенсионной системы носит долгосрочный характер – полный переход к накопительной пенсионной системе прогнозируется до 2040 года.  
  Накопительная пенсионная система обязывает задействованное в ней население нести самостоятельную ответственность за уровень своего дохода после выхода на пенсию, так как источником пенсионных выплат станут сформированные ими на индивидуальных пенсионных счетах накопления. Кроме того, каждому гражданину предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более высокий доход после завершения трудовой деятельности (третий уровень). 

   Пенсионная система Казахстана одновременно выполняет две функции. Вопервых, она позволяет своевременно выплачивать пенсии, т.е. выполняет задачу социального обеспечения граждан. Во-вторых, средства накопительных пенсионных фондов используются как источник инвестиций в экономику страны, т.е. повышается инвестиционный потенциал экономики.

Пенсионная система в  экономических цифрах выглядит следующим  образом:  
 
Фонды продолжают привлекать в накопительную пенсионную систему экономически занятое население республики, в результате постоянно увеличивается количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков. Участниками накопительной пенсионной системы являются более 9 млн. человек. На 1 сентября 2008 года их пенсионные накопления составили 1,3 трлн. тенге (около $10 млрд.). Отношение пенсионных накоплений к ВВП в 2008 приблизилось к 10%.  
 
Количество счетов вкладчиков (получателей) по добровольным пенсионным взносам составило на 1 сентября 2008 года 41,5 тысячи с общей суммой пенсионных накоплений 941,5 млн. тенге.  
 
Как вы уже поняли, ваш пенсионный капитал – это не инертная масса денег, отложенная на специальном счете, а инструмент, которым оперирует пенсионный фонд. Если вас интересует судьба вашего капитала, из которого будет складываться ваша личная пенсия на заслуженном отдыхе, то иногда стоит обращать внимание, как им распоряжается НПФ. Для личного мониторинга деятельности НПФ существует несколько информационных ресурсов. Но сначала мы объясним, как работает пенсионная система.  
 
Структура пенсионной системы Республики Казахстан  
 
В казахстанской структуре накопительной пенсионной системы действует три основных элемента: пенсионные фонды, организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА) и банки-кастодианы.  
 
Пенсионные фонды привлекают пенсионные взносы, осуществляют пенсионные выплаты и ведут учет индивидуальных счетов вкладчиков. Они работают как операторы ваших отчислений. ООИУПА, как следует из их названия, управляют пенсионными активами, инвестируя их в различные инструменты, разрешенные законодательством. Пенсионный фонд заключает договор с управляющей компанией, и та, исходя из собственного опыта и собственной стратегии, заставляет пенсионные накопления работать за счет покупки и продажи финансовых инструментов.  
 
Несколько лет назад государство разрешило пенсионным фондам получать лицензии на самостоятельное управление пенсионными активами. И на сегодняшний день 9 из 14 фондов имеют такие лицензии. За свою работу НПФ получают комиссионное вознаграждение, которое состоит из двух пунктов:  
 
1) не более 15% от инвестиционного дохода (эта сумма распределяется между НПФ и ООИУПА согласно двустороннему договору между ними или полностью взимается НПФ в случае, если он сам осуществляет инвестиционное управление пенсионными активами);  
 
2) еще 0,05% в месяц финансовый институт получает от пенсионных активов.  
 
Третий элемент системы – банк-кастодиан, который не может быть аффинированным с НПФ либо ООУИПА, хранит пенсионные деньги и контролирует их целевое размещение. У управляющей компании есть счет в банке. Совершая покупку ЦБ, она дает поручение банку-кастодиану оформить сделку и перечислить деньги на определенный счет. Набор финансовых инструментов строго регламентирован, и вне этого списка банк-кастодиан не имеет права переводить средства вкладчиков, что сводит возможность нецелевого использования пенсионных отчислений к нулю. Это система независимых элементов позволяет поддерживать высокий уровень надежности работы пенсионного капитала.  
 
Чтобы исключить возможность нецелевого использования средств фондами, законодательство запрещает НПФ:  
 
1) заниматься предпринимательской деятельностью;  
 
2) покупать или продавать имущество (исключение составляют имущество для собственных нужд и некоторые финансовые инструменты, перечень которых определяется АФН);  
 
3) оказывать услуги по страхованию;  
 
4) передавать в залог пенсионные активы;  
 
5) выпускать ценные бумаги (кроме акций).

   Пенсионная система  Казахстана одновременно выполняет  две функции. Вопервых, она позволяет своевременно выплачивать пенсии, т.е. выполняет задачу социального обеспечения граждан. Во-вторых, средства накопительных пенсионных фондов используются как источник инвестиций в экономику страны, т.е. повышается инвестиционный потенциал экономики.

1.2 Особенности  организации пенсионных фондов  в РК.

  Поскольку накопительные пенсионные фонды являются главным звеном системы пенсионного обеспечения, в этой главе речь пойдет именно о них.

Пенсионный фонд создан как самостоятельная  финансово-банковская система, и его  средства не входят в состав государственного бюджета. Пенсионный фонд не подменяет, не дублирует органы социального  обеспечения: за ними остается задача назначения и выплата пенсий, пособий. Пенсионный фонд создает резервы, чтобы  можно было перечислять средства на территорию, по той или иной причине  оказавшуюся в трудном финансовом положении - при нехватке средств  на выплату пенсий и пособий. Пенсионному  фонду разрешено помещать резервы  в краткосрочные и долгосрочные государственные ценные бумаги, заниматься коммерческой деятельностью, что позволит наращивать средства фонда. Накопительные  пенсионные фонды вправе также открывать  филиалы и представительства  по согласованию с уполномоченным органом, но накопительный фонд не может выступать  в качестве учредителя другого накопительного пенсионного фонда.

Руководящий орган Пенсионного  фонда - правление во главе с председателем. В Казахстане существуют два вида накопительных пенсионных фондов Государственный, самый крупный, но единственный и  Негосударственные. Государственный  накопительный пенсионный фонд создается  в форме закрытого акционерного общества, учредителем которого является Правительство Республики Казахстан.

Государственный пенсионный фонд финансирует:

1)государственные пенсии  состоявшимся пенсионерам и получателям  пенсионных выплат, в пользу которых  производились пенсионные взносы  в указанный фонд;

2)социальные пособия в  виде доплат, если размер пенсии  ниже минимально установленного  законодательством уровня.

Данный фонд осуществляет инвестиционную деятельность путем  размещения пенсионных активов в  государственные ценные бумаги, депозиты банков, ценные бумаги международных  финансовых организаций в порядке, определяемом уполномоченным органом  по регулированию рынка ценных бумаг.

Негосударственные накопительные  пенсионные фонды создаются в  форме закрытого акционерного общества. Его учредителями могут быть юридические  и физические лица, являющиеся резидентами  Республики Казахстан. Учредителями и  акционерами корпоративного накопительного пенсионного фонда являются юридические  лица РК. Но государственное предприятие  и предприятие с пакетом акций  или долей государства не могут  быть учредителями и акционерами  негосударственных накопительных  пенсионных фондов. ННПФ подразделяются:

1)открытыми;

2)корпоративными.

Открытые накопительные  пенсионные фонды осуществляют прием  пенсионных взносов от вкладчиков независимо от места работы и жительства получателя.Корпоративные накопительные пенсионные фонды создаются для получателей - работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного фонда.¹ В соответствии со статьей 36 Закона «О пенсионном обеспечении в РК», в период учреждения и действия открытого накопительного пенсионного фонда ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться или управлять более чем 25 процентами акций с правом голоса такого накопительного пенсионного фонда. Но данные ограничения не распространяются на корпоративный накопительный пенсионный фонд.

Корпоративные накопительные  пенсионные фонды создаются для  получателей - работников одного или  нескольких юридических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного  накопительного пенсионного фонда.

Важно заметить и то, что  в случае уменьшения реальной стоимости  пенсионных накоплений акционеры корпоративных  накопительных пенсионных фондов несут  солидарную ответственность и возмещают  потерю инвестиционного дохода в  порядке, установленном Правительством РК.

Таким образом, демонополизация  государственной пенсионной системы  создала условия для формирования рыночной среды в пенсионной сфере. Активы пенсионных фондов являются важной составляющей инвестиционных ресурсов и уже являются своеобразным стабилизатором финансовой системы страны. Помимо этого накопительные пенсионные фонды выполняют одну из наиболее важных функций - инвестиционная деятельность. С момента реформирования пенсионной системы, предполагалось, что активы пенсионных фондов будут одной из составляющих процессов реформы  рынков капитала РК. Двумя другими  неотъемлемыми процессами стратегии  экономического развития Казахстана должно стать развитие рынка ценных бумаг  и приватизация. Также планировалось, что активы частных пенсионных фондов будут стимулировать развитие рынка  ценных корпоративных бумаг. Однако по результатам первого года пенсионной реформы 99,3% активов были вложены  в те или иные государственные  ценные бумаги: еврооблигации - 15,53%, в  краткосрочные, среднесрочные и  долгосрочные ценные бумаги Минфина - 81, 78%, ноты Нацбанка - 2%.

Накопительный пенсионный фонд создается в форме акционерного общества и на основании решения органа управления фонда без согласия уполномоченного органа вправе открывать свои обособленные подразделения - филиалы и представительства на территории Республики Казахстан.

Собственный капитал накопительных  пенсионных фондов - это стоимость  активов накопительного пенсионного  фонда за вычетом суммы его  обязательств.

Собственный капитал пенсионного  фонда образуется за счет:

1) вкладов учредителей  и акционеров в уставный капитал; 

2) комиссионных вознаграждений;

3) других источников, предусмотренных  законодательством Республики Казахстан. 

   Существуют условия для открытия филиалов накопительного пенсионного фонда:

• безубыточная деятельность накопительного пенсионного фонда по итогам последнего завершенного финансового года;
• соблюдение накопительным пенсионным фондом пруденциальных нормативов в течение трех месяцев, предшествующих принятию решения об открытии филиала;
• неприменение уполномоченным органом мер воздействия к накопительному пенсионному фонду в течение трех месяцев, предшествующих дате учетной регистрации филиала в органах юстиции.

 Накопительный пенсионный фонд вправе открыть представительства на территории Республики Казахстан при условии безубыточной деятельности накопительного пенсионного фонда по итогам последнего завершенного финансового года.

 При внесении изменений и дополнений в положение о филиале, представительстве накопительный пенсионный фонд должен в течение тридцати рабочих дней со дня учетной регистрации указанных изменений и (или) дополнений уведомить уполномоченный орган. Так же пенсионный фонд в течение тридцати рабочих дней с даты снятия с учетной регистрации своего филиала или представительства в органах юстиции должен письменно уведомить уполномоченный орган о прекращении их деятельности с приложением нотариально засвидетельствованной копии документа органа юстиции, подтверждающего снятие с учетной регистрации филиала или представительства накопительного пенсионного фонда.

   Накопительный пенсионный фонд в течение тридцати рабочих дней с даты учетной регистрации своего филиала и представительства в органах юстиции обязан письменно уведомить уполномоченный орган об их открытии с приложением:

1) нотариально засвидетельствованной копии свидетельства об учетной регистрации филиала и представительства накопительного пенсионного фонда;

2) нотариально засвидетельствованной копии положения о филиале или представительстве с отметкой и печатью зарегистрировавшего органа юстиции;

3) нотариально засвидетельствованной копии доверенности, выданной первому руководителю филиала или представительства.

Пенсионный фонд имеет право проводить свою деятельность только после получения государственной лицензии.

Накопительный пенсионный фонд в обязательном порядке формируется из:

1) совет директоров - орган управления;

2) правление - исполнительный орган;

3) служба внутреннего аудита - контрольный орган.

Руководящими работниками накопительного пенсионного фонда признаются первый руководитель и члены совета директоров, первый руководитель и члены правления, главный бухгалтер, за исключением первого руководителя и главного бухгалтера обособленного подразделения накопительного пенсионного фонда.

На руководящую должность такого фонда не может претендовать тот человек который:

1)  не имеет высшее образования;

2) не имеет установленного настоящей статьей стаж работы в международных финансовых организациях, перечень которых устанавливается уполномоченным органом, и (или) стаж работы в сфере предоставления и (или) регулирования финансовых услуг и (или) услуг по проведению аудита финансовых организаций;

3) не имеет безупречную деловую репутацию;

4) ранее не являвшееся первым руководителем совета директоров, первым руководителем правления и его заместителем, главным бухгалтером, крупным участником — физическим лицом, первым руководителем крупного участника — юридического лица финансовой организации в период не более чем за один год до принятия уполномоченным органом решения о консервации финансовой организации, принудительном выкупе ее акций, о лишении лицензии финансовой организации, а также о принудительной ликвидации финансовой организации или признании ее банкротом в установленном законодательством Республики Казахстан порядке. Указанное требование применяется в течение пяти лет после принятия уполномоченным органом решения о консервации финансовой организации, о принудительном выкупе ее акций, о лишении лицензии финансовой организации, а также о принудительной ликвидации финансовой организации или признании ее банкротом в установленном законодательством Республики Казахстан порядке;

5) у которого было отозвано согласие на назначение (избрание) на должность руководящего работника в период нахождения данного лица в должности руководящего работника в иной финансовой организации. Указанное требование применяется в течение последних двенадцати последовательных месяцев после принятия уполномоченным органом решения об отзыве согласия на назначение (избрание) на должность руководящего работника.

Накопительные пенсионные фонды  обязаны:

1) производить пенсионные  выплаты получателям в порядке,  установленном Правительством Республики  Казахстан; 

2) осуществлять индивидуальный  учет пенсионных накоплений и  выплат;

3) предоставлять вкладчику и получателю информацию о состоянии его пенсионных накоплений не реже одного раза в год, а также по его запросу на любую запрашиваемую дату без взимания платы и обеспечивать электронный и иные способы доступа к информации о его пенсионных накоплениях с учетом положений, предусмотренных статьей 50 настоящего Закона.

Способ передачи накопительным пенсионным фондом информации о состоянии пенсионных накоплений определяется по соглашению с вкладчиком (получателем).

Глава2  Анализ состояния и перспектив развития пенсионных фондов в РК

2.1 Оценка текущего  состояния пенсионной системы

  На 1 января 2012 года в республике функционировали 11 накопительных пенсионных фондов (далее - фонды). Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат в течение 2011 года юридическим лицам не выдавались.  
Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 14 юридических лиц, из них 12 фондов имеют лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.  
 
На отчетную дату 10 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО «HSBC Банк Казахстан», АО «Банк ЦентрКредит», АО «Народный Сберегательный Банк Казахстана», АО «Евразийский банк», АО «АТФБанк», АО «Ситибанк Казахстан».  
Вкладчики (получатели) фондов  
По состоянию на 1 января 2012 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 8 137 395 с общей суммой пенсионных накоплений 2 645,6 млрд. тенге. За 2011 год количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 147,6 (1,9%), а пенсионные накопления увеличились на 24,3 млрд. тенге (0,9%).  
 
На 1 января 2012 года наибольшее количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам сосредоточено в 3 фондах: «Народного Банка Казахстана» - 27,8%, «ГНПФ» - 22,3% и «¥лар Yмiт» - 19,6% от общего количества вкладчиков всех фондов.  
 
Количество счетов вкладчиков (получателей) по добровольным пенсионным взносам составило на 1 января 2012 года 38 318 с общей суммой пенсионных накоплений 1,2 млрд. тенге. За 2011год количество счетов вкладчиков (получателей), перечисляющих добровольные пенсионные взносы, уменьшилось на 1 216 единиц (3,1%).  
 
Количество счетов вкладчиков по добровольным профессиональным пенсионным взносам по состоянию на 1 января 2012 года составило 4 102 с общей суммой пенсионных накоплений 114,4 млн. тенге.  
Пенсионные накопления вкладчиков (получателей)  
Пенсионные накопления вкладчиков (получателей), увеличившись с начала 2011 года на 393,2 млрд. тенге (17,4%), на 1 января 2012 года составили 2 651,4 млрд. тенге.  
Общее поступление пенсионных взносов, увеличилось за год на 182,0 млрд. тенге (10,0%), составило на 1 января 2012 года 2 003,7 млрд. тенге.  
 
Сумма «чистого» инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 января 2012 года составила 555,1 млрд. тенге. За 2011 год «чистый» инвестиционный доход уменьшился на 16,3 млрд. тенге (2,9%).

 
Объем пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) с 1 января 2010 года по 1 ноября 2011 года характеризовался следующими показателями:

                                                                                                                     Таблица 2.1

На 1 ноября 2011 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 6 фондов: «Народного Банка Казахстана» - 862,5 млрд. тенге (33,4%), «ГНПФ» – 464,1 млрд. тенге (18,0%), «Ұлар Үміт» - 412,0 млрд. тенге (15,9%), «Грантум» - 232,1 (9,0%), «Капитал» - 139,0 (5,4%) и «Астана» - 126,1 (4,9%) от общего объема пенсионных накоплений всех фондов или  в совокупности, на эти 6 фондов приходилось 86,6% всех пенсионных накоплений.

Динамика изменения  пенсионных взносов, «чистого» инвестиционного  дохода и пенсионных накоплений

                                                                                                                    График 2.2

Сумма пени за несвоевременное  перечисление обязательных пенсионных взносов, несвоевременное осуществление  переводов пенсионных накоплений и  ненадлежащее управление пенсионными  активами, увеличившись за октябрь  на 0,1 млрд. тенге (0,6%), на 1 ноября 2011 года составила 11,8 млрд. тенге. 
Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации из фондов по состоянию на 1 ноября 2011 года составили 219,8 млрд. тенге или увеличились за октябрь на 5,6 млрд. тенге (2,6%). 
Переводы пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета с начала 2011 года осуществлены 8 436 получателями на общую сумму 13,4 млрд. тенге. Общая сумма переводов пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета составила на 1 ноября 2011 года 28,0 млрд. тенге. 
Размещение информации по накопительной пенсионной системе на сайте уполномоченного органа, а также опубликование информации фондами в средствах массовой информации, позволяет вкладчикам (получателям) самостоятельно выбрать фонд и использовать, предоставленное пенсионным законодательством право перевода пенсионных накоплений из одного фонда в другой. 
 
По состоянию на 1 ноября 2011 года переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой составили 1 305,9 млрд. тенге.

Структура пенсионных активов фондов

По состоянию на 1 ноября 2011 года совокупный объем пенсионных активов, находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА составил 2 585,8 млрд. тенге, увеличившись за октябрь 2011 года на 60,5 млрд. тенге или на 2,4%. 
Среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1 ноября 2010 года по 1 ноября 2011 года составило 34,7 млрд. тенге.

Динамика изменения  совокупного объема пенсионных активов

                                                                                                                     График 2.3

Распределение совокупного  объема пенсионных активов

Таблица 2.4

На 1 ноября 2011 года объем  инвестированных пенсионных активов  составил 2 500,8 млрд. тенге, увеличившись за месяц на 139,6 млрд. тенге или 5,9%. 
Доля государственных ценных бумаг эмитентов РК в инвестиционном портфеле накопительных пенсионных фондов на 1 ноября 2011 составила 42,5% от общего объема инвестированных пенсионных активов, что соответствует 1 061,7 млрд. тенге. Увеличение за октябрь объема государственных ценных бумаг эмитентов РК в совокупном инвестиционном портфеле НПФ составляет 31,5 млрд.тенге. 
Доля негосударственных ценных бумаг эмитентов РК по состоянию на 1 ноября 2011 года составила 29,0% от общего объема инвестированных пенсионных активов что соответствует 726,0 млрд. тенге. Снижение за октябрь объема негосударственных ценных бумаг эмитентов РК в совокупном инвестиционном портфеле НПФ составляет 7,7 млрд.тенге.

Совокупный инвестиционный портфель НПФ

Таблица 2.5

На 1 ноября 2011 года доля ценных бумаг, эмитенты которых допустили  дефолт по выпускам ценных бумаг, составила 0,7% от общего объема пенсионных активов, что в абсолютном выражении составило 17,2 млрд.тенге.

Сведения о  коэффициенте номинального дохода фондов

По состоянию на 1 ноября 2011 года средневзвешенные коэффициенты номинального дохода по пенсионным активам  накопительных пенсионных фондов составили: 
- за 5 летний период (октябрь 2006 года – октябрь 2011 года) – 31,26% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период – 61,01%). Скорректированный средневзвешенный коэффициент номинального дохода – 31,0%; 
- за 3-х летний период (октябрь 2008 года – октябрь 2011 года) – 21,92% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период – 22,61%); 
- за 12 месяцев (октябрь 2010 года – октябрь 2011 года) – 3,22% (уровень инфляции за аналогичный период – 8,0%). 
 
Изменение коэффициента номинального дохода накопительных пенсионных фондов на 1 ноября 2011 года текущего года по сравнению с показателем на 1 сентября 2011 характеризовалось следующим образом: 
- коэффициент номинального дохода за 60 месяцев снизился на 0,99 процентных пунктов; 
- коэффициент номинального дохода за 36 месяцев увеличился на 4,21 процентных пунктов; 
- коэффициент номинального дохода за 12 месяцев уменьшился на 1,24 процентных пунктов. 
В период с января 2010 года по июнь 2011 года наблюдается тенденция снижения коэффициента номинального дохода за 60 месяцев от значения 47,52 до значения 31,26.

Соотношение пенсионных активов и коэффициентов номинального дохода фондов