Пенсионная система в Республике Казахстан

     СОДЕРЖАНИЕ 

Введение                                                                                                          3

1 Пенсионная система как сегмент финансового сектора

экономики                                                                                                         5

1.1Понятие  пенсионной системы, ее возникновение  и функции                         5

1.2 Особенности  организации пенсионных фондов  в Республики Казах

стан                                                                                                                    10         2 Анализ состояния и перспектив развития пенсионных фондов в

Республики  Казахстан                                                                                      15

2.1 Оценка  текущего состояния пенсионной  системы                                       15

2.2 Проблемы  и перспективы развития пенсионной  системы в Республики    

Казахстан                                                                                                         21

Заключение                                                                                                      29

Содержание                                                                                                      32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 
 

     Современная практика государственного регулирования  социально-экономического развития страны обусловливает необходимость перехода к формированию долгосрочных целевых ориентиров развития пенсионной системы. Пенсионное обеспечение в Республике Казахстан занимает ведущее место в системе социальной защиты населения, и затрагивает интересы более 1,6 миллионов пенсионеров и около восьми миллионов участников накопительной пенсионной системы страны. Его качественные и количественные характеристики свидетельствуют об уровне социального, экономического, правового и культурного развития общества. Структура и функционирование пенсионной системы во многом определяют устойчивость и динамику экономического и социального развития страны. Эффективная система пенсионного обеспечения, гарантии достаточных размеров пенсий, обеспечивающих достойный уровень жизни пенсионеров, своевременная их выплата поддерживают благоприятный социальный климат общества. Неслучайно Правительство Республики Казахстан выдвигает задачу усиления социальной направленности проводимых реформ путем активизации своей деятельности по сокращению безработицы и борьбе с бедностью, созданию условий для реализации трудового потенциала, своевременной выплате заработной платы, пенсий, пособий и адресной социальной помощи бедным. Эти меры направлены на улучшение социального климата в стране.

     В Послании Президента Республики Казахстан  народу Казахстана «Стратегия вхождения Казахстана в число пятидесяти наиболее конкурентоспособных стран мира» от 1 марта 2006 года Н. Назарбаев отметил, что «…мы строим социально ориентированное общество…». Трансформация общественно – политического строя, переход к рыночной экономике потребовали кардинального изменения государственной политики в области социального обеспечения, и начиная с 1997 года, в Казахстане идет реформа системы пенсионного обеспечения, так как существовавшая система, основанная на принципе солидарности поколений, практически исчерпала свои возможности.

     И первым шагом на пути решения данной проблемы стал Закон «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», который был принят 20 июня 1997 года. «Настоящий закон определяет правовые и социальные основы пенсионного обеспечения граждан в Республике Казахстан, регламентирует участие государственных органов, физических и юридических лиц, независимо от форм собственности, в реализации конституционного права граждан на пенсионное обеспечение».

     Согласно  данному Закону современная пенсионная система формируется в двух уровнях: распределительная и накопительная, в связи с этим появились новые  финансово – экономические институты: накопительные пенсионные фонды, организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами, банки – кастодианы, ранее не существовавшие в Казахстане. Основные функции данных организаций закреплены в Законе «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан».

     В настоящий момент в нашей стране выстроена эффективная пенсионная система. Не останавливаясь на достигнутых  результатах, наше государство постоянно развивает систему обеспечения пенсионеров и прилагает все усилия, чтобы каждый гражданин был уверен, что его пенсии будет достаточно для достойной жизни. Сегодня стоит задача – максимально эффективно использовать ресурсы накопительных пенсионных фондов для роста экономики и повышения доходов вкладчиков. Пенсионные накопления позволили осуществить массу государственных программ, реализовать уйму инвестиционных проектов. Но, несмотря на значительные и положительные результаты реформирования накопительной пенсионной системы, многие её проблемы остаются до сих пор нерешенными.

     Как заявил Премьер-Министр РК К. Масимов: «Накопительная пенсионная система в Республике Казахстан – это наше достижение. Очень многое сделано». В то же время он отметил, что «накопительная система требует переосмысления, адекватного ответа на те проблемы, которые на сегодня назрели». Отсюда следует, что пенсионное обеспечение достойной старости граждан является одной из важных и сложных социально – экономических проблем независимо от экономической стабильности и благосостояния государства. Становление, формирование и управление накопительными пенсионными фондами в условиях переходной экономики представляет одну из актуальных и недостаточно – изученных проблем.

     Актуальность  темы курсовой работы заключается в необходимости повышения эффективности управления пенсионными активами, что послужит фактором не только ростов объемов накоплений населения, но и послужит стимулирующим фактором экономического роста. Тема особенно актуальна в условиях проблем связанных с существующим дефицитом эффективных финансовых инструментов и ограничений в структуре инвестиционного портфеля пенсионных фондов.

     Целью данной работы является изучение и  анализ развития накопительной пенсионной системы в Республике Казахстан, на основе анализа результатов деятельности пенсионных фондов выявить проблемы пенсионного рынка в целом и предложить пути решения этих проблем, разработка планов и рекомендаций, направленных на дальнейшее динамичное развитие системы.

     Исходя  из цели, можно выделить следующие  задачи исследования:

     - рассмотрение теоретико – методологических аспектов накопительной пенсионной системы;

     - анализ современного состояния  и развития накопительной пенсионной  системы в Казахстане;

     - выявление путей совершенствования  накопительной пенсионной системы и повышения ее социальной значимости.

     Объектом  исследования является накопительная  пенсионная система Республики Казахстан.

     Предметом исследования выступает совокупность социально - экономических отношений, возникающих в процессе организации деятельности накопительных пенсионных фондов Республики Казахстан.

     Теоретическую, методологическую и информационную базу курсовой работы составили труды отечественных ученых в области пенсионного обеспечения и управления пенсионными фондами. Информационной базой исследования послужили статистические данные Национального банка РК, Министерства финансов РК, Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а так теоретическая информация; Мельников В.Д., Ильясов К.К. «Финансы», Концепция развития финансового рынка в посткризисный период Республики Казахстан, История и предпосылки развития накопительной пенсионной системы Республики Казахстан «Вестник КЭУ». В качестве правовой основы использованы законодательные акты и нормативные документы Правительства РК, официальные программные документы по развитию пенсионного обеспечения в стране.

     Курсовая работа состоит из введения, двух разделов, заключения и списка используемой работы.

     В первой главе я постаралась раскрыть сущность пенсионной системы, её возникновение в мире и Казахстана, особенности организации пенсионных фондов Казахстана. Также рассмотрела некоторые из положений действующего Закона «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» по состоянию на 2012 год.

     Так как пенсионные фонды являются важным звеном сегодняшней накопительной пенсионной системы, во второй главе была дана их характеристика и рассмотрены задачи, которые они выполняют. Выяснены источники формирования и основные направления использования средств пенсионного фонда и современное состояние пенсионной системы в Республике Казахстан.

     Так как Пенсионные фонды являются важным звеном сегодняшней пенсионной системы, во второй главе я дала анализ пенсионных фондов на  последнее время, их характеристику и рассмотрела задачи, которые они выполняют. Выяснила источники формирования и основные направления использования средств Пенсионного фонда и привила информацию по проблемам и перспективам развития пенсионной системы на настоящее время. 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Пенсионная система как сегмент финансового сектора

     экономики 
 

     1.1 Понятие пенсионной системы, ее возникновение и функции  
 

     Пенсионные  системы оказывают серьезное влияние на государственную экономику и развитие всего общества в целом. Пенсионная система как социальный институт зародилась довольно давно. Уже в Римской империи для легионеров были предусмотрены возможности обеспечения их благополучной старости - за счет передаваемого во владение каждому легионеру надела захваченной в результате войн земли.  Когда Ю.Цезарь ввел систему военных пенсий в Риме, он вряд ли отдавал себе отчет в том, что создает прецедент, который серьезно усугубит финансовые трудности Римской империи несколько столетий спустя. Историю пенсионной системы принято отсчитывать с XVIII-XIX веков. В то время шел переход от государственного обеспечения отдельных малочисленных категорий государственных служащих к пенсионным механизмам, охватывающим всех граждан страны. Наиболее передовыми здесь были страны Европы - Франция, Великобритания и Германия, в которой появилась первая полномасштабная пенсионная система, благодаря реформам "железного канцлера" Отто Бисмарка. Вводилась реформа постепенно, предусматривая сначала финансовую поддержку больных и получивших увечья (с 1883 и 1884 годах), а затем уже всеобщее пенсионное обеспечение (с 1889 года).      

     Первая организованная государством система пенсий по возрасту занятых в частном секторе была введена в Германии в 1889 году. Характерная черта немецкого подхода состояла в том, что социальное страхование было обязательным и основанным на взносах. И работодатели, и работники должны были вносить средства на ее финансирование. Введенная в Германии система базировалась на предшествующей практике существования добровольных фондов взаимопомощи, организуемых гильдиями и рабочими объединениями. Права на пенсию в новой системе основывались на ранее выплаченных взносах. Дания (1891) и Новая Зеландия (1898) ввели систему пенсий, ориентированную на целевую помощь бедным. Здесь она финансировалась за счет общих налоговых доходов, предполагала проверку нуждаемости и гарантировала плоский уровень выплат. Эти пенсионные системы в большей степени вытекали из традиционного законодательства о бедных. [1, c.7]

     Современная пенсионная система РК начинает свой отсчет с 12 мая 1997 года, когда Правительство РК одобрило Концепцию реформирования системы пенсионного обеспечения в стране, и был принят Закон РК «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Нововведения заключались в создании основ накопительной пенсионной системы при постепенном отказе от солидарной системы. [2]

     За  основу пенсионной реформы была принята  чилийская модель. Пенсионная система в Чили не содержит распределительного механизма и полностью основана на накоплении средств на индивидуальных счетах работников и капитализации взносов. Каждый, вступающий в накопительную пенсионную схему, получает персональный счет, на котором аккумулируются его пенсионные взносы, размер которых установлен и зафиксирован. Эти средства накапливаются и инвестируются частными пенсионными фондами, а по достижении вкладчиком пенсионного возраста они становятся источником его пенсионных выплат. Помимо основ чилийской системы казахстанская модель восприняла и адаптировала под свои особенности опыт и других стран.

     Пенсионное  обеспечение Казахстана в настоящее  время представляет собой систему из трех уровней, сочетающих одновременно механизмы солидарной и накопительной систем. 

     Первый  уровень – это солидарная пенсионная система, унаследованная Казахстаном  от СССР после распада последнего и основанная на «солидарности поколений», в которой источником пенсионных выплат становится государственный бюджет за счет налоговых отчислений работающей части населения и других поступлений. Размер пенсионных выплат определяется трудовым стажем. Наряду с солидарной системой создана и развивается накопительная пенсионная система.  
          Второй уровень – это обязательная накопительная пенсионная система с фиксированным 10-процентным размером пенсионных отчислений от ежемесячного дохода для граждан Казахстана, иностранцев и лиц без гражданства, постоянно проживающих в Казахстане.

     Третий  уровень – накопительная система, основанная на добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносах. Преобразование отечественной пенсионной системы носит долгосрочный характер – полный переход к накопительной пенсионной системе прогнозируется до 2040 года.

     Накопительная пенсионная система обязывает задействованное  в ней население нести самостоятельную ответственность за уровень своего дохода после выхода на пенсию, так как источником пенсионных выплат станут сформированные ими на индивидуальных пенсионных счетах накопления. Кроме того, каждому гражданину предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более высокий доход после завершения трудовой деятельности (третий уровень). 

     Суть  накопительной пенсионной системы - это сохранение и преумножение средств вкладчиков, т.е. инвестиции в реальное создание. Механизм ее функционирования заключается в следующем: работодатели ежемесячно перечисляют в форме обязательных пенсионных взносов 10% от оплаты труда, включая все виды заработной платы, разные премии, доплаты, надбавки. За счет данного источника формируются пенсионные скопления вкладчиков накопительных пенсионных фондов. Пенсионные взносы направляются в накопительный пенсионный фонд по выбору вкладчика, которому на основании пенсионного договора открывается индивидуальный пенсионный счет и личный номер - социальный индивидуальный код. Накапливаемые взносы вкладчиков пенсионные фонды передают через уполномоченный банк-кастодиан компании по инвестиционному управлению пенсионными активами, которая размещает средства в ценные бумаги, депозиты банков и другие финансовые инструменты. Полученный при размещении доход называется инвестиционным доходом, распределяется по индивидуальным счетам вкладчиков в соответствии с суммой накопленных средств. Таким образом, формируется индивидуальные пенсионные накопления вкладчиков, выплачиваемые им при наступлении пенсионного возраста.

     Казахстанская модель пенсионной системы основополагаетна следующих принципах:

     - предоставление вкладчикам и получателям права выбора накопительного пенсионного фонда;

     - обязательное участие в системе всего работающего населения;

     - разграничение пенсий и других форм социального обеспечения;

     - персонифицированный учет пенсионных  накоплений вкладчиков;

     - присвоение социального индивидуального  кода каждому, кто имеет право  на пенсионное обеспечение, и дальнейшее перечисление пенсионных взносов согласно присвоенному социальному индивидуальному коду вкладчика;

     - начисление пенсионных взносов  и хранение формируемых накоплений на индивидуальных пенсионных счетах;

     - гарантии государством сохранности  пенсионных накоплений в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент выхода вкладчика на пенсию;

     - обязательного предоставления накопительным  пенсионным фондом своему вкладчику  либо получателю информации о состоянии его пенсионных накоплений;

     - государственного регулирования  деятельности участников накопительной пенсионной системы (накопительных пенсионных фондов (НПФ), банков-

кастодианов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА)), включающего: лицензирование и пруденциальное регулирование НПФ, ООИПА, банков – кастодианов, мониторинг их деятельности на основе финансовой и статистической отчетности,а также ежегодного аудита годовых финансовых отчетов; введение обязательных для исполнения требований по управлению и диверсификации пенсионных активов;

     - хранение денег и ценных бумаг в банке-кастодиане, который не может быть аффилированным с НПФ либо ООУИПА;

     - контролирование банком-кастодианом целевого размещения пенсионных активов;

     - дифференцированный учет собственных  и пенсионных активов в накопительном фонде;

     - невозможность обращения взысканий  на пенсионные активы по долгам вкладчика, НПФ, банка-кастодиана и ООУИПА, включая случаи ликвидации или банкротства.

     Пенсионная  система Казахстана одновременно выполняет  две функции. Во-первых, она позволяет своевременно выплачивать пенсии, т.е. выполняет задачу социального обеспечения граждан. Во-вторых, средства накопительных пенсионных фондов используются как источник инвестиций в экономику страны, т.е. повышается инвестиционный потенциал экономики.

     В казахстанской структуре накопительной  пенсионной системы действует три  основных элемента: пенсионные фонды, организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА) и банки-кастодианы.  
          Пенсионные фонды привлекают пенсионные взносы, осуществляют пенсионные выплаты и ведут учет индивидуальных счетов вкладчиков. Они работают как операторы ваших отчислений. ООИУПА, как следует из их названия, управляют пенсионными активами, инвестируя их в различные инструменты, разрешенные законодательством. Пенсионный фонд заключает договор с управляющей компанией, и та, исходя из собственного опыта и собственной стратегии, заставляет пенсионные накопления работать за счет покупки и продажи финансовых инструментов. [3]

       Несколько лет назад государство разрешило пенсионным фондам получать лицензии на самостоятельное управление пенсионными активами. И на сегодняшний день 9 из 14 фондов имеют такие лицензии. За свою работу НПФ получают комиссионное вознаграждение, которое состоит из двух пунктов: 

     1) не более 15% от инвестиционного  дохода (эта сумма распределяется  между НПФ и ООИУПА согласно  двустороннему договору между  ними или полностью взимается  НПФ в случае, если он сам  осуществляет инвестиционное управление пенсионными активами); 

     2) еще 0,05% в месяц финансовый  институт получает от пенсионных  активов. Третий элемент системы – банк-кастодиан, который не может быть аффинированным с НПФ либо ООУИПА, хранит пенсионные деньги и контролирует их целевое размещение. У управляющей компании есть счет в банке. Совершая покупку ЦБ, она дает поручение банку-кастодиану оформить сделку и перечислить деньги на определенный счет. Набор финансовых инструментов строго регламентирован, и вне этого списка банк-кастодиан не имеет права переводить средства вкладчиков, что сводит возможность нецелевого использования пенсионных отчислений к нулю. Это система независимых элементов позволяет поддерживать высокий уровень надежности работы пенсионного капитала. 

     Чтобы исключить возможность нецелевого использования средств фондами, законодательство запрещает НПФ;

     1) заниматься предпринимательской деятельностью;

     2) покупать или продавать имущество (исключение составляют имущество для собственных нужд и некоторые финансовые инструменты, перечень которых определяется АФН);

     3) оказывать услуги по страхованию;

     4) передавать в залог пенсионные активы;

     5) выпускать ценные бумаги (кроме  акций).

     Пенсионная  система Казахстана одновременно выполняет  две функции. Во-первых, она позволяет своевременно выплачивать пенсии, т.е. выполняет задачу социального обеспечения граждан. Во-вторых, средства накопительных пенсионных фондов используются как источник инвестиций в экономику страны, т.е. повышается инвестиционный потенциал экономики. 
 

     1.2 Особенности организации  пенсионных фондов  в РК.

     Поскольку накопительные пенсионные фонды  являются главным звеном системы  пенсионного обеспечения, в этой главе речь пойдет именно о них.

     Пенсионный  фонд создан как самостоятельная  финансово-банковская система, и его  средства не входят в состав государственного бюджета. Пенсионный фонд не подменяет, не дублирует органы социального обеспечения: за ними остается задача назначения и выплата пенсий, пособий. Пенсионный фонд создает резервы, чтобы можно было перечислять средства на территорию, по той или иной причине оказавшуюся в трудном финансовом положении - при нехватке средств на выплату пенсий и пособий. Пенсионному фонду разрешено помещать резервы в краткосрочные и долгосрочные государственные ценные бумаги, заниматься коммерческой деятельностью, что позволит наращивать средства фонда. Накопительные пенсионные фонды вправе также открывать филиалы и представительства по согласованию с уполномоченным органом, но накопительный фонд не может выступать в качестве учредителя другого накопительного пенсионного фонда.[5]

     Руководящий орган Пенсионного фонда - правление  во главе с председателем. В Казахстане существуют два вида накопительных пенсионных фондов Государственный, самый крупный, но единственный и Негосударственные. Государственный накопительный пенсионный фонд создается в форме закрытого акционерного общества, учредителем которого является Правительство Республики Казахстан.

     Государственный пенсионный фонд финансирует:

     1)государственные  пенсии состоявшимся пенсионерам  и получателям пенсионных выплат, в пользу которых производились  пенсионные взносы в указанный  фонд;

     2)социальные  пособия в виде доплат, если  размер пенсии ниже минимально установленного законодательством уровня.

     Данный  фонд осуществляет инвестиционную деятельность путем размещения пенсионных активов в государственные ценные бумаги, депозиты банков, ценные бумаги международных финансовых организаций в порядке, определяемом уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

     Негосударственные накопительные пенсионные фонды  создаются в форме закрытого акционерного общества. Его учредителями могут быть юридические и физические лица, являющиеся резидентами Республики Казахстан. Учредителями и акционерами корпоративного накопительного пенсионного фонда являются юридические лица РК. Но государственное предприятие и предприятие с пакетом акций или долей государства не могут быть учредителями и акционерами негосударственных накопительных пенсионных фондов. ННПФ подразделяются:

     1)открытыми;

     2)корпоративными.

     Открытые  накопительные пенсионные фонды  осуществляют прием пенсионных взносов от вкладчиков независимо от места работы и жительства получателя.Корпоративные накопительные пенсионные фонды создаются для получателей - работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного фонда.¹ В соответствии со статьей 36 Закона «О пенсионном обеспечении в РК», в период учреждения и действия открытого накопительного пенсионного фонда ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться или управлять более чем 25 процентами акций с правом голоса такого накопительного пенсионного фонда. Но данные ограничения не распространяются на корпоративный накопительный пенсионный фонд.

     Корпоративные накопительные пенсионные фонды  создаются для получателей - работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного накопительного пенсионного фонда.

     Важно заметить и то, что в случае уменьшения реальной стоимости пенсионных накоплений акционеры корпоративных накопительных пенсионных фондов несут солидарную ответственность и возмещают потерю инвестиционного дохода в порядке, установленном Правительством РК.

     Основными целями и задачами накопительной  пенсионной системы в среднесрочной  перспективе являются:

     а) развитие конкуренции между накопительными пенсионными фондами; 
        б) повышение доступности и качества пенсионных услуг для всего населения Казахстана;

     в) увеличение возможностей накопительных пенсионных фондов (НПФ) по инвестированию пенсионных активов;

     г) обеспечение сохранности пенсионных накоплений и дальнейшее совершенствование механизмов по защите прав вкладчиков и получателей, системы пенсионных выплат и переводов;

     д) повышение эффективности функционирования системы уплаты обязательных пенсионных взносов.[4, c.368]

     Таким образом, демонополизация государственной  пенсионной системы создала условия  для формирования рыночной среды  в пенсионной сфере. Активы пенсионных фондов являются важной составляющей инвестиционных ресурсов и уже являются своеобразным стабилизатором финансовой системы страны. Помимо этого накопительные пенсионные фонды выполняют одну из наиболее важных функций - инвестиционная деятельность. С момента реформирования пенсионной системы, предполагалось, что активы пенсионных фондов будут одной из составляющих процессов реформы рынков капитала РК. Двумя другими неотъемлемыми процессами стратегии экономического развития Казахстана должно стать развитие рынка ценных бумаг и приватизация. Также планировалось, что активы частных пенсионных фондов будут стимулировать развитие рынка ценных корпоративных бумаг. Однако по результатам первого года пенсионной реформы 99,3% активов были вложены в те или иные государственные ценные бумаги: еврооблигации - 15,53%, в краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги Минфина - 81, 78%, ноты Нацбанка - 2%.