Перспектива развития свободных экономических зон

                                                         ВВЕДЕНИЕ

Иностранные инвестиции, как известно, являются фактором экономического роста, дополнительным источником капитальных  вложений в национальное производство товаров и услуг, сопровождаемых передачей технологий, ноу-хау, новейших методов менеджмента и меняющих структуру, динамику развития экономики страны-реципиента капитала. В условиях глобализации с увеличением масштабов международного перемещения капитала роль инвестиций, как важного фактора развития инвестиционной деятельности возрастает, что обусловливает актуальность исследования влияния иностранных инвестиций на экономику страны и обоснования инвестиционной политики России.

В современных условиях одним из ключевых вопросов государственной  политики России, направленной на достижение глобальной конкурентоспособности  на мировом рынке обращения капиталов  является развитие и совершенствование  уже существующих форм и методов  государственного регулирования инвестиционной политики. Рост экономики страны, соответствующий  международным пропорциям и способный  обеспечить ей значимые позиции на мировой арене, возможен только при  наличии благоприятного инвестиционного  климата. В связи с этим возникает  проблема оценки существующих позиций  России в области регулирования  иностранных инвестиций.

Существующие проблемы в области  инвестирования иностранного капитала в российскую экономику продолжают сохранять свою научную и практическую значимость до настоящего времени. Несмотря на активизацию деятельности инвесторов в экономике России, страна проигрывает  многим государствам по объемам привлекаемого  капитала.

В связи с этим рассмотрение вопроса  привлечения и регулирования  иностранных инвестиций в Россию является актуальным на сегодняшний  день, так как эффективная инвестиционная политика - залог экономического роста  страны и укрепление ее позиций в  мировом сообществе.        

Создание свободных экономических  зон может стимулировать экономический  рост России и обеспечить ее развитие – это  действенное направление развития экономики отдельных территорий и регионов, ориентированное, как правило, на решение конкретных приоритетных экономических задач, реализацию стратегических программ и проектов. При этом система льгот, устанавливаемых в свободных экономических зонах, должна быть в достаточной степени индивидуальна и тесно связана с реализуемыми на ее территориями программами.

В мировой практике существует множество разновидностей свободных  экономических зон. В зависимости  от поставленных задач они могут  быть ориентированы на расширение экспортного  производства, стимулирование производства для внутреннего рынка, в том  числе импортозамещения, или же на внедрение и развитие каких-либо новых разработок. В соответствии с этими задачами укрупненно их можно подразделить на зоны торгового, производственного и технико-внедренческого типа, а также комплексные. 
         Осуществляющиеся в настоящее время экономические реформы направлены на долгосрочную перспективу. Что касается свободных экономических зон - создания благоприятных условий для работы частного капитала, то они могут привести к привлечению дополнительных инвестиций в экономику, прямому эффекту и хорошим результатам уже в краткосрочной перспективе. 

Цели создания свободных (особых) экономических зон многообразны: привлечение инвестиций для повышения  конкурентоспособности отдельных  производств, развитие экспорта, стимулирование инновационной активности национальных компаний. В последние годы пришло осознание того, что общий режим регулирования хозяйственной деятельности в России (сохраняющаяся неопределенность прав собственности, недоступность или высокая цена долгосрочных финансовых средств для большинства компаний, диспропорционально высокое налоговое бремя в секторах, производящих не сырьевую продукцию) настолько неблагоприятен для инноваций и развития сложных видов услуг, что отдельными мерами их поддержки обойтись нельзя. Необходимы комплексные улучшения в законодательной, административной и регуляторной сферах, которые на сегодняшний день могут быть в полном объеме реализованы только в рамках зон с особым экономическим режимом.

Целью  курсовой  работы  является рассмотрение  свободных экономических  зон как одного из способов привлечения прямых иностранных  инвестиций. 
В  ходе  написания  курсовой  работы  были  поставлены  задачи:  

• рассмотреть  теоретические  аспекты  организации  иностранного  инвестирования  в свободных экономических  зонах;  
• провести анализ иностранных инвестиций в свободных экономических зонах  РФ; 
• определить  перспективы развития иностранного  инвестирования  

 в  свободных экономических зонах РФ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В СВОБОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОНАХ

1. Понятие и виды иностранных инвестиций

В современном мире многообразных  и сложных экономических процессов, а также взаимоотношений между  гражданами, предприятиями, финансовыми  институтами, государствами на внутреннем и внешнем рынках острой проблемой  является эффективное вложение капитала с целью его приумножения, или  инвестирование. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества.

Федеральный закон «Об  иностранный инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ (в ред. Федерального закона от 26.06.2007 г. № 118-ФЗ.) определяет понятие иностранных инвестиций. Согласно данному закону под иностранными инвестициями в Российской Федерации понимаются вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

Иностранные инвестиции играют важную роль в интернационализации  экономики любой страны. Инвестиционной деятельностью - это деятельность, при которой происходит вложение инвестиций, и осуществление практических действий в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта. Так же инвестиционная деятельность является взаимовыгодным процессом, как для получателя инвестиций, так и для инвестора.

Иностранные инвестиции могут  осуществляться в различных формах. По формам собственности на инвестиционные ресурсы иностранные инвестиции могут быть государственными, частными и смешанными. Государственные инвестиции представляют собой средства государственных  бюджетов, направляемые за рубеж по решению правительственных или  межправительственных организаций. Эти  средства могут предоставляться  в виде государственных займов, кредитов, грантов, помощи. Частные (негосударственные) инвестиции - это средства частных  инвесторов, вложенные в объекты  инвестирования, размещенные вне  территориальных пределов данной страны. Под смешанными иностранными инвестициями понимают вложения, осуществляемые за рубеж совместно государством и  частными инвесторами.

Особо значение при анализе  иностранных инвестиций имеет выделение  прямых, портфельных и прочих инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции - это вложения иностранного капитала, сделанные юридическими или физическими  лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% его доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале, созданной или  вновь создаваемой на территории Российской Федерации коммерческой организации в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством  Российской Федерации. В составе прямых инвестиций выделяются: взносы в уставный капитал, финансовый лизинг, кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятия, прочие прямые инвестиции.

Портфельные иностранные  инвестиции - это вложения иностранного капитала, сделанные иностранными инвесторами  в объеме менее 10% доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями, не дающие право вкладчикам на управление предприятием, а также акции, облигации, векселя и другие ценные долговые бумаги собственного и заемного капитала.

В составе прочих инвестиций можно выделить такие виды инвестирования, как: торговые кредиты (предварительная  оплата и предоставление кредитов для  импортно-экспортных операций); прочие кредиты, полученные от международных  финансовых организаций: кредиты правительств иностранных государств под гарантии правительства Российской Федерации; банковские вклады и т.п.

Итак, к иностранным инвестициям  относятся все виды имущественных  и интеллектуальных ценностей, вкладываемых зарубежными инвесторами, а также  зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты  предпринимательской и других видов  деятельности с целью получения  прибыли. Иностранные инвестиции являются неотъемлемой частью современных экономических  отношений. Посредством привлечения  иностранного капитала в национальную экономику привносятся новые  технологии и формы организации  производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально  иной и более значительный экономический  эффект по сравнению с возможностями  отечественного предпринимательства. Это главный факт, который служит основанием при принятии решения  об открытии национальных границ для  массового притока зарубежных капиталов.

2. Свободные экономические зоны - как одна из форм привлечения иностранных инвестиций

Под свободной зоной (или  «зоной-франко») понимается часть территории страны, на которой товары рассматриваются  как объекты, находящиеся за пределами  национальной таможенной территории и  в связи с этим не подвергаются обычному таможенному контролю и  налогообложению. Иными словами, СЭЗ - это часть территории страны с  особым действующим режимом. Выражающее этот режим специальное законодательство, которое регулирует деятельность хозяйствующих  субъектов в СЭЗ, охватывает следующий  круг вопросов: таможенное регулирование; налогообложение; лицензирование; визовое оформление; банковскую деятельность; имущественные и залоговые отношения; предоставление концессий; управление свободной зоной. Определенную специфику в СЭЗ могут иметь также акты трудового и социального законодательства.

Создание СЭЗ - действенное  направление развития экономики  отдельных территорий и регионов, ориентированное, как правило, на решение  конкретных приоритетных экономических  задач, реализацию стратегических программ и проектов. При этом направленность СЭЗ в достаточной степени  индивидуальна и тесно связана  с реализуемыми на ее территории программами.

СЭЗ на территории России, в  зависимости от целей и задач, можно разделить на следующие  основные типы: комплексные зоны производственного  характера (СЭЗ в Находке, Калининградской  области, Санкт-Петербурге); внешнеторговые (зона свободной торговли около аэропорта  «Шереметьево», свободные таможенные зоны около аэропорта «Внуково», «Франко-Порт Терминал» на территории московского Западного речного  порта); функциональные, или отраслевые (СЭЗ в Зеленограде, зона экономического благоприятствования в Ингушетии, особая экономическая зона «Кавказские Минеральные Воды»).

Основной отличительной  чертой процесса создания СЭЗ в России является отсутствие надежной правовой базы по созданию и функционированию СЭЗ, а у правительства - четкой концепции  о роли СЗЗ в российской экономике  переходного периода не позволяет  вопросу о свободных зонах  находится в контексте важнейших направлений текущей политики.

Устройство и функционирование СЭЗ в режиме свободной таможенной зоны (а именно это привлекает большинство  регионов, добивающихся статуса СЭЗ) означает, что территория зоны подпадает  под условия таможенной экстерриториальности. Между тем, конституционность норм таможенной экстерриториальности принципиально  не ясна сегодня даже в отношении  небольших участков государственной  территории России площадью в несколько кв. км, не говоря уже о регионах размером с целую область, поскольку Конституция Российской Федерации запрещает образование таможенных границ внутри территории страны. Уже одно это обстоятельство ставит под вопрос правомерность принятия решений об образовании различных СЭЗ на территории России.

Вторая проблема состоит  в отсутствии четко сформулированных целей создания зон, не противоречащих как интересам регионов, так и  Федерации в целом. В-третьих, создание СЭЗ шло по принципу, чем больше территории, тем перспективнее развитие зоны. Однако на практике оказалось, что  чем больше территория СЭЗ, тем хуже для ее предпринимательского успеха.

В результате, сегодня из 18 формально учрежденных в России СЭЗ можно, да и то с большими натяжками, назвать «работающими» лишь две  зоны - в Калининградской области  и Находке.

Итак, свободная экономическая  зона, как одна из форм привлечения  капитала в страну, является малоэффективным  инструментом в нашей стране в  силу таких основных факторов, как  отсталость инфраструктуры зон, Неурегулированность нормативно-правовой базы, отсутствие четко сформулированных целей, недостаток (и на федеральном, и на региональном уровне) средств на обустройство созданных зон.

Подводя итог, можно сделать  вывод, что при определенном многообразии форм и методов регулирования  иностранной инвестиционной деятельности в нашей стране последние либо малоэффективны, либо требуют серьезной  доработки в законодательном  аспекте. Развитие инструментов регулирования  иностранных инвестиций без активного  участия государства не представляется возможным.

3. Основные    условия    привлечения   иностранных    инвестиций на территории свободных экономических зон

Общей характерной чертой различных  видов свободных экономических  зон является наличие благоприятного инвестиционного климата, включающего  в себя таможенные, финансовые, налоговые льготы и преимущества по сравнению с общим режимом для предпринимателей, существующим в той или иной стране. Конкретные льготы и стимулы имеют некоторые количественные отличия по зонам разных стран, по существу они, как правило, сходны.  
Выделяют четыре основные группы льгот: 

1. Внешнеторговые льготы. Они предусматривают введение особого таможенно-тарифного режима (снижение или отмену экспортно-импортных пошлин) и упрощенного порядка осуществления внешнеторговых операций. 
2. Налоговые льготы содержат нормы, связанные с налоговым стимулированием конкретных видов деятельности или поведения предпринимателей. Эти льготы могут затрагивать налоговую базу (прибыль, стоимость имущества и т. д.), отдельные ее составляющие (амортизационные отчисления, издержки на зарплату, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, транспорт), уровень налоговых ставок, вопросы постоянного или временного освобождения от налогообложения. 
3. Финансовые льготы включают различные формы субсидий. Они предоставляются в виде более низких цен на коммунальные услуги, снижения арендной платы за пользование земельными участками и производственными помещениями, льготных кредитов и др. 
4. Административные льготы предоставляются администрацией зоны с целью упрощения процедур регистрации предприятий и режима въезда-выезда иностранных граждан, а также оказания различных услуг.  
   Названные льготы применяются в самых различных комбинациях. Льготы, предоставляемые свободным экономическим зонам, не всегда являются главным стимулом для притока в страну иностранного капитала. Более существенными в этом отношении могут оказаться такие факторы, как политическая стабильность, инвестиционные гарантии, качество инфраструктуры, квалификация рабочей силы, упрощение административных процедур и др. Вместе с тем, при таких равных условиях на первый план выступают предоставляемые зоной льготы. 

Функционирование свободных экономических  зон в промышленно развитых странах  свидетельствует, что в основе их успеха лежит, с одной стороны, хорошее  планирование начальных стадий их развития, а с другой - гибкость управления зонами. Важным аспектом деятельности СЭЗ в промышленно развитых странах  является то, что они работают не только на мировой, но и на внутренний рынок. 

Свободные экономические зоны, функционирующие  в развивающихся странах, имеют  ряд общих черт и моментов развития. Так, наибольшее распространение в  этих странах получили, во-первых, экспортно-производственные зоны. Как было сказано выше, целесообразность создания экспортно-производственных зон определяется рядом экономических  причин и, прежде всего: потребностью развития индустрии и производства промышленных товаров на экспорт, привлечением в  страну иностранного капитала, передовой  науки и технологии, современной  технической информации. 

Во-вторых, особый режим хозяйствования в СЭЗ развивающихся стран  становится более либеральным и  льготным для иностранных предпринимателей. Это связано с усилением международной  конкуренции между зонами и, соответственно, попытками продемонстрировать ее сравнительные  преимущества перед другими подобными  свободными экономическими зонами. 

В-третьих, в процессе функционирования свободных экономических зон  происходит торгово-промышленная диверсификация их деятельности, комплексное развитие.

Заметная роль свободных экономических  зон в социально-экономическом  развитии отдельных обособленных районов  разных стран, той или иной отрасли  производства, в привлечении иностранного капитала или оживлении деятельности мелкого и среднего отечественного предпринимательства, тем не менее не является достаточным основанием рассматривать их как универсальный способ модернизации экономики. Степень влияния свободных экономических зон на остальную территорию многих развивающихся стран является довольно ограниченной. В особенности это справедливо для промышленно развитых стран, где, как правило, и не ставится специальной задачи распространения такого влияния. Организация свободных экономических зон играет поддерживающую, стимулирующую роль в оживлении предпринимательской деятельности данного региона или в акцентировании внимания на развитии той или иной отрасли экономики. В то же время, хотя функционирование свободных экономических зон в развивающихся странах не является панацеей по решению их многообразных социально-экономических проблем, они играют весьма заметную роль в экономике и обществе этих стран. Для многих развивающихся стран свободные зоны становятся полюсами торгово-экономического, научно-технического и социального роста. Кроме того, в них отрабатывается модель в той или иной степени открытой экономики, пути интеграции в мировую экономику.

Образование свободных экономических  зон, особенно в развивающихся странах, сопряжено со значительными капиталовложениями и последующими существенными усилиями государства но их развитию. Без строго определенной централизованной поддержки они практически нежизнеспособны. По обследованию, проведенному Институтом Востоковедения РАН по 26 странам, собственные затраты по привлечению иностранных инвестиций в свободные экономические зоны составили в среднем 4 доллара на 1 доллар зарубежных инвестиций.

При многочисленных примерах успешного  функционирования свободных экономических  зон, имеют место и неудачные  попытки их организации. К основным причинам неудач в работе СЭЗ в  этих странах можно отнести политические, экономические, организационные. 

Политические причины связаны  с общеполитической нестабильностью  в стране, гражданскими волнениями, вплоть до военных действий. К экономическим  причинам, прежде всего, следует отнести  чрезмерно усложненное, запутанное, с точки зрения инвестора, законодательство об инвестиционном режиме в Зоне. Бюрократическая заорганизованность управления свободными экономическими зонами, наличие многочисленных малооправданных процедур для регистрации иностранного инвестора в зоне, плохая пропаганда и реклама преимуществ специальной зоны - все это также заметно отражается на ее судьбе. 

К сожалению, к числу стран и  регионов, где свободные экономические  зоны не только не дают пока заметного  эффекта для народного хозяйства, но и их собственное развитие оставляет  желать лучшего, относится и Россия. 

ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ

1. Анализ структуры и динамики иностранных инвестиций в России

Российская экономика  в последние десятилетия развивалась  в условиях острейшего инвестиционного  кризиса. Практически все отрасли  сталкивались с катастрофической нехваткой  инвестиционных ресурсов не только для  расширенного воспроизводства, но даже для поддержания функционирования имеющегося производственного потенциала в нормальном рабочем состоянии. К настоящему времени прямое государственное  финансирование сохранилось преимущественно  в оборонной промышленности, в  некоторых направлениях развития транспорта и связи, частично в агропромышленном комплексе. Основная же масса инвестиционного финансирования в новых условиях должна быть обеспечена самими хозяйствующими субъектами за счет собственных и привлекаемых средств.

Приступая к анализу динамики и структуры поступления иностранных  инвестиций в Россию, необходимо отметить, что перспективы привлечения  иностранных инвестиций в экономику  той или иной страны зависят, наряду с прочими факторами, от наличия  у нее тех или иных конкурентных преимуществ. Россия, несомненно, обладает ими, хотя в ходе рыночных реформ ряд их был утрачен. Иностранцев отпугивает российская политическая и правовая нестабильность, суровый налоговый климат, усиление криминальных тенденций в обществе. И, тем не менее, иностранные инвестиции поступают в Россию.

Инвестиционный бум в России наблюдался в 2007 году, когда общий объем иностранных инвестиций составил 120 941 млн. долл. США, что по сравнению с 2006 годом больше в 2,2 раза. В 2008 году наблюдается спад в общем объеме поступивших иностранных инвестиций на 14% по сравнению с предыдущим годом. Из всей структуры иностранных инвестиций наибольший объем составляют прочие иностранные инвестиции, состоящие из торговых кредитов, на долю котоҏыҳ приходится 21,5% . В 2008 году объем прочих иностранных инвестиций, поступивших из-за рубежа уменьшился по сравнению с 2007 годом на 15,3% (Приложение 1).

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) от общего объема поступивших  инвестиций в 2008 году составили 27027 млн. дол. США, что на 2,7% меньше, чем в 2007 году. Также в 2008 году значительно  уменьшился - почти в 3 раза - объем  портфельных иностранных инвестиций по сравнению с 2007 годом.

По состоянию на конец  марта 2009 года накопленный иностранный  капитал в экономике России составил 226,7 млрд. долларов США, что на 2,6% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 55,6% (на конец марта 2008г. - 48,8%), доля прямых инвестиций составила 42,0% (48,2%), портфельных - 2,4% (3,0%). В I квартале 2009 года в экономику России поступило 12,0 млрд. долл. США иностранных инвестиций, что на 30,3% меньше, чем в I квартале 2008 года. (Приложение 2).

Прямые иностранные инвестиции по-прежнему сконцентрированы в сырьевых отраслях и не торгуемых секторах экономики.

Предпочтительными направлениями  для прямых иностранных инвестиций остаются добыча полезных ископаемых, металлургия и торговля. На конец марта 2009 года наибольший объем ПИИ поступил в такие отрасли российской экономики, как обрабатывающая промышленность - 27,9% от общего объема иностранных инвестиций, добыча полезных ископаемых - 21,4 % , оптовая и розничная торговля - 21,6%, транспорт и связь - 7,9%, операции с недвижимостью - 11,2%.

Дисбаланс инвестиционных вложений наблюдается и в региональном аспекте, когда среди регионов России бессменным лидером по привлечению  зарубежных финансовых средств остается Москва.

Распределение инвестиций по регионам складывается не равномерно из-за различной инвестиционной привлекательности, которая основана на таких факторах как: экономико-географическое положение, состояние инфраструктуры, степень  развитость экономики и др.

В динамике инвестиций по регионам России по-прежнему лидирующие позиции  занимают крупные финансовые и промышленные центры. Среди субъектов РФ лидирующее место занимают г. Москва (15270 млн. долл.), Тюменская (14690 млн. долл.), Московская (6720 млн. долл.), г. Санкт-Петербург (5440 млн. долл.), Республика Татарстан (4810 млн. долл.), Краснодарский край (3880 млн. долл.). Низкий уровень инвестирования наблюдается в Республиках Адыгея (90 млн. долл.), Ингушетия (60 млн. долл.) и в Республике Тыва (40 млн. долл. США).[24. С.929]

Значительная часть иностранных  финансовых ресурсов из-за рубежа представляет собой ранее вывезенные из страны капиталы, контролируемые российским бизнесом. Риски для них существенно  снижаются за счет понимания местной  специфики, налаженных хозяйственных  связей. Крупные международные проекты  в России осуществляются при участии  транснациональных корпораций.

По сравнению с 2006 годом, объем увеличился из таких стран-инвесторов, как Великобритания в 2,2 раза, Франция - в 1,8 раза, Швейцария - в 1,9 раза. Однако, основные страны-инвесторы - Кипр, Люксембург, США и Нидерланды сократили вложений в российскую экономику на 5,5%, 6,5% 3,1% и 0,9% соответственно [24. С. 931].

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец  марта 2009 года составил 55,1 млрд. долл. США. В I квартале 2009 года из России за рубеж  направлено 19,7 млрд. долл. США иностранных  инвестиций, или в 2,7 раза больше, чем  в I квартале 2008 года (таблица 2.1) .

Таблица 2.1 - Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом  на конец марта 2009 года (млн. долл. США). [13]