Перспективы и возникающие проблемы в сфере управления кредитным риском

ВВЕДЕНИЕ

Современный бизнес невозможен без риска. Риск – это оборотная сторона свободы предпринимательства. С развитием рыночных отношений в нашей стране усиливается конкуренция, расширяются возможности деятельности. Чтобы преуспеть в своем деле, нужны оригинальные решения и действия. Нужен постоянный творческий поиск, нужна мобильность и готовность к внедрению всех возможных технических и технологических новшеств, а это неизбежно связано с риском.

Проблема управления кредитным риском становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов. Банковские риски отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способом их анализа и методами измерения и снижения.

Тема данной выпускной квалификационной бакалаврской работы: «Совершенствование процесса управления кредитным риском» – чрезвычайно актуальна. Всякая деятельность, какой бы она ни была, и сама жизнь содержат в себе известную долю риска и случайности самого различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, то есть в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями.

Риск представляет элемент неопределённости, который может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Вот и банк не может работать без риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. А поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства её ликвидация, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками. Конкретные риски, с которыми чаще всего сталкиваются банки, будут определять результаты их деятельности. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ним.

В связи с этим, в литературе и аналитических материалах, касающейся банковских операций и возрастает внимание к банковским рискам, их классификации, методам управления и анализу. Всё больше появляется статей в специализированной периодической печати, посвященных отдельным проблемам управления рисками, минимизации возможных потерь в ходе деятельности банка.

В российской практике кредитные операции – самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

В тоже время данные операции опять-таки связаны с кредитными рисками, которым подвергаются банки. Поэтому особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое качество активов. Кредитный риск – непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции – предоставление кредитов.

Цель данной работы – разработка подходов по совершенствованию процесса управления кредитным риском.

Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач:

1. Рассмотреть теоретические основы кредитного риска и определить факторы, влияющие на кредитный риск.

2. Выполнить анализ структуры кредитного портфеля и методов оценки кредитоспособности заемщиков на примере объекта исследования.

3. Выявить методы и подходы по совершенствованию процессов управления, позволяющие минимизировать (снизить) кредитный риск.

Объектом исследования является кредитный риск.

Предметом исследования  является процесс управления кредитным риском в коммерческом банке.

Для написания данной работы были использованы зарубежный и российский опыт, законодательный и инструктивный материал, периодические издания, учебная литература, общая финансовая отчетность ОАО «Альфа-Банк» за 2011 – 2013 годы.

Текст работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

Первая глава работы посвящена изучению основных теоретических аспектов темы: сущность и оценка кредитного риска, управление кредитным риском.

В рамках второй главы проводится анализ управления кредитным риском в ОАО «Альфа-Банк», а так же анализ кредитоспособности заемщика в Альфа-Банке.

В рамках третьей главы проводится анализ совершенствования процесса управления кредитным риском, и пути повышения его эффективности.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

1.1 Сущность кредитного риска и факторы, влияющие на риск

Проблема риска и дохода является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности субъектов рыночных отношений.

В словаре И. Бернара и Ж.К. Колли «риск» определяется как элемент неопределенности, который может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери предпринимателем части своих ресурсов, вероятность недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате проведения определенной финансовой и производственной стратегии. Сущность риска состоит в возможности отклонения полученного результата от запланированного. Более того, правомерно говорить о риске упущенной возможной выгоды, то есть риске косвенного (побочного) финансового ущерба (не полученная прибыль) в результате того, что какое-либо мероприятие не было проведено или была остановлена хозяйственная деятельность. Если смотреть на проблему еще более формально, то речь может идти не только о риске потерь, но и о риске выгоды (получения дополнительной прибыли), так как отклонение от планируемого результата может быть и в положительную сторону. Следовательно, риск как элемент хозяйственного решения может быть определен следующим образом – это ситуативная характеристика деятельности любого субъекта рыночных отношений, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные (или, напротив, благоприятные) последствия в случае неуспеха (или успеха) [57, с. 34].

Принятие рисков – основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Ведущим принципом в работе банков является стремление к получению как можно большей прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, риск – это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. Риски тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Риски образуются в результате отклонений действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут быть как позитивными, так и негативными. В первом случае речь идет о шансах получить прибыли, во втором – о риске иметь убытки.

Таким образом, получать прибыль можно только в случаях, если возможности понести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и подстрахованы. Поэтому проблемам экономических рисков в деятельности коммерческих банков должно уделяться первостепенное внимание. К основным проблемам относятся: разработка классификации банковских рисков, основ оценки и методов расчета экономических, политических и других рисков банка, отдельного заемщика, группы предприятий, отрасли, республики, страны.

В общем случае к рискам по произвольным банковским операциям  относят следующие: кредитный риск; риск ликвидности банка; процентный риск; риск, связанный с неспособностью банка возмещать административно – хозяйственные расходы; валютный риск; риск неплатежеспособности банка.  

Перечисленные типы рисков взаимосвязаны. Очевидно, что кредитный риск ведет к возникновению всей цепочки банковских рисков, а также может привести к риску ликвидности и неплатежеспособности банка. Поэтому от организации кредитного процесса зависит «здоровье» банка. Процентный риск в своем роде самостоятелен, так как связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов, и действует как фактор, не зависящий от банка. Однако он в состоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков, если банк не будет приспосабливаться к изменению уровня рыночной процентной ставки.

На рисунке 1 приведена одна из возможных структур кредитного риска.

Рисунок 11 – Структура кредитного риска

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах [37, с. 57].

Риском можно управлять, то есть использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации [29, с. 103].

Многочисленные варианты объяснения сути понятия «риск» в отношении коммерческой деятельности и банковской, в частности, распадаются сегодня на два направления.

Первое направление – это объяснение риска с позиции финансовых результатов коммерческой деятельности. Риск – это опасность или возможность потерь при наступлении некоторых нежелательных событий. Это величина возможного убытка. Это возможность пострадать от какой-либо формы убытка или ущерба. Это риск потери дохода.

Соответственно, кредитный риск это:

- риск неплатежа по ссуде;

- риск, связанный с возможностью невыполнения заемщиком своих финансовых обязательств;

- риск невозврата кредита должником в соответствии со сроком и условиями кредитного договора;

- риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему;

- риск потери актива или потери активом первоначального качества и (или) стоимости из-за невыполнения обязательств заемщиками и (или) их поручителями;

- риск неплатежа по ссуде в процессе взаимодействия банка и клиента.

Второе направление объединяет попытки исследователей измерить риск с помощью инструментов теории вероятностей, дать ему определение, опираясь на математический понятийный аппарат.

Отсюда кредитный риск – это:

- вероятность убытков в связи с не возвратом или несвоевременным погашением выданных кредитов и неуплатой процентов по ним;

- возможность того, что в некоторый момент в будущем стоимость кредитной части банковского портфеля активов уменьшится в связи с невозвратим или неполным возвратом кредитов, выданных банком.

Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потеря прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращения ресурсной базы, осуществления выплат по за балансовым операциям и т.п. Но в тоже время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль [29, с. 19].

Уровень риска увеличивается под воздействием следующих факторов:

- если проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

- если поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

- если руководство не в состоянии своевременно принять необходимые меры, что может привести к финансовому ущербу;

- если порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию оптимальных для конкретной ситуации мер.

При анализе рисков российских коммерческих банков необходимо учитывать следующее:

- обесценение национальной валюты;

- неустойчивая и трудно прогнозируемая политическая ситуация в стране;

- плохая репутация России на международном рынке;

- недостаточно развитая законодательная база;

- низкий уровень доходов населения страны, плюс к этому его недоверие к банкам.

- инфляционный процесс.

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем: возникновения рисков и тенденций динамики их уровня.

 Кредитный риск – это основной банковский риск, управление которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности банка [24, с. 2].

Наиболее рисковой банковской операцией является кредитование. Рискованность является свойством любой сделки по предоставлению кредита, даже при соответствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключения кредитного договора не известна. Во-первых, всегда существует вероятность того, что заемщик не захочет выплатить долг, когда подойдет срок его погашения. Во-вторых, риск сохраняется вследствие возникновения непредвиденных обстоятельств (утрата заложенного имущества, неплатежеспособность должника, банкротство поручителя или гаранта и т.д.). В-третьих, кредитный риск содержит в себе массу рискованных ситуаций, способствующих снижению эффективности операций кредитования, вследствие чего доходность по ним может быть ниже, чем ожидалось банком.

Осуществляя кредитные операции, банк кредитор преследует одну цель – получить доход, увеличить свой капитал, а поскольку основную часть прибыли банки получают от ссудных операций, то важность минимизации именно кредитного риска становится очевидной. При разработке кредитной политики с целью регулирования кредитных рисков банк должен учитывать множество случайных факторов, воздействующих на них и позволяющих снизить вероятность потери банковских активов [32, c. 54].

Степень кредитного риска зависит от:

- экономической и политической ситуации в стране и регионе, то есть на нее воздействуют макроэкономические и микроэкономические факторы;

- степени концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике;

- кредитоспособности, репутации и типов заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношений с поставщиками и другими кредиторами;

- удельного веса кредитов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

- концентрации деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.), введенных в течении короткого времени;

- удельного веса новых и недавно привлеченных клиентов;

- принятия в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей;

- диверсификации кредитного портфеля;

- точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

- внесения частых изменений в политику банка по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

- вида, формы и размера предоставляемого кредита.

Оценка степени влияния факторов на потери банков по ссудам представлена в таблице 1.

Таблица 12 – Факторы, вызывающие потери банка при кредитовании

Причем недаром на первом месте в списке внешних факторов потерь банков по ссудам стоит банкротство компаний. Заемщик банка в полной мере испытывает на себе влияние этого фактора. Поэтому, анализируя кредитоспособность заемщика, банкир обязательно должен выяснить финансовое состояние компании, с которой он работает.

Основными причинами банкротства последних являются: недостатки в управлении, отсутствие эффективных систем управленческой информации, неспособность реагировать на изменение условий рынков и конкуренцию, концентрация на нереалистичных проектах с учетом размера предприятия, преувеличение собственных возможностей, т.е. слишком быстрое расширение при отсутствии адекватных ресурсов, нехватка акционерного капитала и высокая доля заемных средств [28, c. 78].

К сигналам, свидетельствующим о неблагополучии заемщика, можно отнести: сокращение оборотов средств на счетах, просьбы отсрочить выплаты по ранее пролонгированным ссудам (после второй пролонгации, как показывает практика, кредит нужно переводить в разряд проблемных), возросшую активность в управлении счетом и т.д.

Банки ни в коем случае не должны более одного раза предоставлять ссуду под один и тот же объект, особенно если при этом в обосновании кредита фигурируют те же самые источники погашения ссуды; следует тщательно отслеживать целевое назначение ссуд. Не следует игнорировать и чисто субъективные наблюдения за поведением заемщика: очень о многом свидетельствует изменения привычек, невыполнение личных обещаний. Если информацию скрывают или предоставляют с нарушением сроков, то это серьезный повод пересмотреть кредитную политику банка в отношении данного заемщика [18, с. 91].

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно и другое – отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого. Таким образом, изучение этих факторов позволяет дать подробную классификацию рисков кредитования.

Так, риски кредитования в зависимости от места их возникновения и степени воздействия на них внешней среды могут быть разделены на внешние (систематические) и внутренние (несистематические).

Внешние риски не связаны с конкретно выданными кредитами. Они зависят от внешних факторов, не зависящих от деятельности банка или конкретного заемщика. На них влияют факторы мирового или национального характера. Они не поддаются диверсификации и представляют собой общий риск на все виды кредитов. Причем кредитор не сможет вернуть свои средства, не понеся потерь. Вследствие чего анализ этих рисков предполагает оценку эффективности кредитования вообще и возможности вложения средств в другие активы банка. Эти виды риска прогнозируются путем изучения мирового и национального текущего кредитного рынка и его дальнейшего развития на основе макроэкономических показателей. При этом учитываются состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика и возможные ее изменения в результате государственного регулирования.

Внешние риски предполагают риски конъюнктурного и страхового характера, то есть возможность потерь, связанных с размещением кредитов в нескольких странах или в конкретной стране. Они возникают на макроэкономическом, отраслевом и региональном уровнях и связаны с общей экономической, политической и социальной ситуацией в стране, ряде стран, с состоянием экспорта и импорта стран партнеров, международной деятельностью банков. Страховые риски подразделяются следующим образом: политический риск, макроэкономический риск, социальный риск, инфляционный риск, отраслевой риск, региональный (географический) риск, риск законодательных изменений, риск изменений учетной процентной ставки, валютный риск.

Внутренние риски связаны с недополучением ожидаемого дохода или потерей средств в связи с финансовым положением конкретного заемщика и уровнем управления банком-кредитором, то есть это риски, зависящие от коммерческой деятельности заемщика и банка: специфики их работы, профессионального уровня, характера операций, рентабельности, деловой активности, репутации и т.д. Таким образом, внутренние риски делятся на два основополагающих вида, как это отмечалось ранее: риски, связанные с организацией-заемщиком, и риски, связанные с деятельностью банка-кредитора.

Риск заемщика напрямую связан с его репутацией и результатами хозяйственной деятельности. Этот риск подразделяется на следующие виды: риск эффективности текущей деятельности, риск ликвидности, риск невыполнения обязательств, финансовый риск, риск мошенничества.

Риск банка-кредитора и его управления вызван работой банка и обусловлен видом предоставленного кредита, порядком его заключения, управлением кредитным портфелем и т.д. Чаще всего это совокупность банковских кредитных рисков, которым подвержен банк. Они возрастают с увеличением кредитных рисковых вложений, сокращением его деятельности по выгодному размещению кредитных ресурсов. Риски банка-кредитора разграничиваются следующим образом: риск рыночной стратегии, риск кредитной политики, структурный риск, операционный или селективный риск, временной риск, отзывной риск, процентный риск, риски по балансовым операциям, риски по за балансовым операциям, риск банковских злоупотреблений.

Правильная классификация кредитных рисков дает возможность эффективно управлять ими.

1.2 Оценка кредитного риска коммерческого банка

Проблема оценки кредитоспособности заемщика банка не относится к числу достаточно разработанных. Прежде всего, в уточнении нуждается сам термин «кредитоспособность». Распространенным является такое его определение - способность и готовность лица своевременно и в полном объеме погасит свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты). В отличии от нее платежеспособность – это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать свои денежные обязательства (долги).

Вопросы кредитоспособности были достаточно актуальными и широко освещались еще в экономической литературе дореволюционного периода, а также в трудах экономистов 20-х годов.

Экономисты в целом под кредитоспособностью понимали:

- с точки зрения заемщика – способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;

- с позиций банка – правильное определение размера допустимого кредита.

При определении кредитоспособности заемщика, как правило, принимали во внимание такие факторы:

- правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки;

- его моральный облик, репутация;

- наличие обеспечительного материала ссуды;

- способность заемщика получать доход.

Кредитоспособность – понятие более узкое, чем платежеспособность. Следовательно, банку, чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком аспекте (хотя из соотношения понятий ясно, что если заемщик платежеспособен, то это включает в себя и его кредитоспособность).

Между платежеспособностью и кредитоспособностью имеется еще одно различие. Предприятие обычную свою задолженность (кроме ссудной) должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг). Ссудная задолженность, помимо названного, имеет еще три источника погашения (не всегда, правда, надежных):

- выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;

- гарантия другого банка или другого предприятия;

- страховые возмещения.

Следовательно, банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным в обычном смысле этого слова.

Однако современные российские условия не позволяют говорить об общей высокой кредитоспособности субъектов экономики, причем реально возможный уровень их кредитоспособности необходимо определять, не отдавая предпочтения какому-либо ее фактору, а рассматривая все факторы в комплексе. Любой из них может оказаться решающим как в позитивном, так и в негативном смысле [53, с. 47].

Как уже сказано, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка – факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто.

Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей – активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

Итак, получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных практически невозможно. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче – в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит, что применять их следует в комплексе.

Коммерческие банки анализируют финансовое положение и, соответственно, финансовую отчетность заемщика с целью оценить кредитный риск, возможность предоставления кредита заемщику минимизируя тем самым неблагоприятные последствия для самого банка, для его финансового положения.

Банки используют материалы финансовых отчетов клиента не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков согласно Письму ЦБ РФ от 22.01.1999 г. № 33-Т являются финансовое состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей.

В соответствии с п.2.3 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. № 62а оценка финансового состояния производится «с применением подходов, используемых в отечественной и международной банковской практике».

Учитывая, что в Инструкции № 62а отсутствует жесткий перечень критериев, в соответствии с которым производится оценка финансового состояния заемщика, на кредитную организацию возлагается особая ответственность за принятие решения об адекватной классификации ссуды.

Итак, целью анализа финансового состояния заемщика является определить его общее состояние и кредитоспособность для минимизации рисков невыполнения им своих обязательств, возникших на основании договора с банком.

Источниками информации для определения финансовой состоятельности заемщика являются:

- баланс на последнюю отчетную дату с отметкой налоговой инспекции;

- отчет о прибылях и убытках (форма №2);

- справка об оборотах по счетам в других банках;

- расшифровка дебиторов-кредиторов;

- кредитная история (минимум за последние три месяца);