Перспективы развития банковской системы в РФ

Содержание

Введение…………………………………………………………………………….3

  1. Структура банковской системы………………………………………………...4
    1. Банковская система: Центральный и коммерческие банки………………4
    2. Денежно-кредитная политика государства………………………………..5
    3. Денежно-кредитная политика в экономических моделях………………...7
      1. Денежно-кредитная политика в модели AD-AS……………..…...…7
      2. Денежно-кредитная политика в модели IS-LM………………..…..11
      3. Денежно-кредитная политика в модель Манделла-Флеминга…..13
  2. Роль банков в социально-экономическом развитии России………………...15
    1. Тенденции развития банковской системы в экономике России в 2012 году……………………………………………………………………………………..15
    2. Закредитованность предприятий и населения…………………...………17
    3.   Роль банков в устойчивом развитии……………………………………..18
  3. Перспективы развития банковской системы в РФ...…………………………21
    1. Основные тенденции развития банковской системы России………...………………………………………………………………………..21
    2. Модернизация структуры российской банковской системы.............24

Заключение…………………………………………………………………………….28

Список использованных источников………………………………………………...30

Приложение……………………………………………………………………………32

 

 

 

 

Введение

Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно- кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

В настоящее время изучение банковской системы является одним из важнейших вопросов российской экономики. Очень многие современные бизнесмены посвятили себя теме изучения и анализа функционирования банков в России и создания наилучших условий для успешной их работы. Законодательные органы много внимания уделяют выработке новых концепций работы банков страны.

Целью курсовой работы является изучение развития банковской системы Российской Федерации и ее роль в социально-экономическом развитии страны.

Задачи исследования заключаются в следующем:

- рассмотреть структуру банковской системы;

- изучить роль банков в социально-экономическом развитии России;

- проанализировать перспективы развития банковской системы;

Объектом исследования является банковская система Российской Федерации.

Предмет исследования – процесс изучения состояния и проблем российской банковской системы.

 

  1. Структура банковской системы

 

    1. Банковская система: Центральный и коммерческие банки

 

Банковская система является ключевым элементом денежно-кредитной системы, и во всех странах признается важнейшим фактором развития экономики, способствующим развитию всего государства. От состояния банковской системы России во многом зависят перспективы устойчивого развития страны, ее положение на международной арене, благополучие граждан. На сегодняшний день банковская система России приобрела следующий вид: Центральный банк РФ (Банк России); сберегательный банк; коммерческие банки; банки со смешанным российско-иностранным капиталом; иностранные банки, филиалы банков-резидентов и нерезидентов; союзы и ассоциации банков; иные кредитные учреждения.[20]

Главенствующая роль в банковской системе принадлежит центральным банкам. Они разделяются на государственные, акционерные и смешанные. Важная роль в кредитном механизме принадлежит  коммерческим банкам. В современной банковской структуре выделяют также: инвестиционные, сберегательные, ипотечные банки, банки потребительского кредита и банковские холдинги и специализированные кредитно-финансовые учреждения. [12]

Центральный банк выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банков, выступает в качестве межбанковского расчетного центра. Он является обычно кредитором последней инстанции для коммерческих банков, а также финансовым агентом правительства. ЦБ может выступать как продавец и покупатель на международных денежных рынках и координировать зарубежную деятельность частных банков. Предложение денег в экономике изменяется в результате операций Центрального Банка, коммерческих банков или решений небанковского сектора. ЦБ контролирует предложение денег путем воздействия на денежную базу, а также на мультипликатор. Фактический объем предложения денег складывается в результате операций коммерческих банков по приему вкладов и выдаче ссуд. [2]

    1. Денежно-кредитная политика государства

 

Задача денежно-кредитной политики состоит в том, чтобы изменения в денежном предложении соответствовали основным целям экономического развития: повышению деловой активности, снижению инфляции и поддержанию платежного баланса. Хотя денежно-кредитная политика определяется правительством, ее проводником является ЦБ. Он располагает набором средств, которые часто называют инструментами денежно-кредитной политики. Эти инструменты в основном воздействуют либо на количество денег, главным образом в форме банковских депозитов, либо на процентные ставки. Инструменты денежно-кредитной политики не должны обязательно использоваться по отдельности. Мероприятия такого рода часто называют комплексной политикой. Имеющиеся в распоряжении ЦБ инструменты различаются по непосредственным объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги), по форме (прямые и косвенные), по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные), по срокам воздействия (кратко- и долгосрочные). [16]

В зависимости от конкретных целей денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредитной эмиссии (кредитная экспансия), либо на ее ограничение (кредитная рестрикция). Кредитная экспансия преследует цель увеличения занятости и подъема производства, а кредитная рестрикция — предотвратить "перегрев" конъюнктуры, наблюдаемый в периоды экономического подъема, или снизить темпы инфляции. По форме инструменты денежно-кредитной политики разделяются на административные (прямые) и рыночные (косвенные). Административные инструменты имеют форму директив, предписаний, инструкций, исходящих от ЦБ и направленных на ограничение сферы деятельности кредитных учреждений. Под инструментами рыночного характера подразумеваются способы воздействия ЦБ на денежно-кредитную сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке и рынке капитала. По характеру параметров инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на количественные и качественные. С помощью количественных методов оказывается влияние на состояние кредитных возможностей КБ, а следовательно, и на денежное обращение в целом. Качественные инструменты представляют собой вариант прямого регулирования стоимости банковских кредитов. По срокам воздействия инструменты денежно-кредитной политики разделяются на долго- и краткосрочные. Под долгосрочными (конечными) целями подразумеваются те задачи, реализация которых может осуществляться от одного года до нескольких десятилетий (например, финансовая стабилизация, экономический рост). К краткосрочным относятся инструменты воздействия, с помощью которых достигаются промежуточные цели денежно-кредитной политики. Основными инструментами денежно-кредитной политики, наиболее часто используемыми ЦБ, являются:

а) установление обязательной нормы резервирования;

б) регулирование официальной учетной ставки;

в) операции на открытом рынке.

Нормы обязательных банковских резервов выполняют две основные функции: создают условия для текущего регулирования банковской ликвидности, представляя собой инструмент жесткого регулирования, и одновременно являются ограничителем кредитной эмиссии, причем значение второй функции постоянно возрастает, поскольку ЦБ все большее предпочтение отдают более гибкому инструменту регулирования. [17]

Политика установления норм резервирования в качестве эффективного инструмента денежно-кредитного регулирования в последние годы утратила свое значение. В большинстве стран все большую роль начинает играть такой инструмент, как операция на открытом рынке. В России таким инструментом пока остается ставка рефинансирования (учетная ставка). Учетная ставка - это процент, под который ЦБ предоставляет ссуды КБ. Официальная учетная ставка - ориентир для банковских ставок по кредитам. Чем выше уровень официальной учетной ставки, тем выше стоимость кредитов рефинансирования ЦБ. Именно поэтому политика изменения учетной ставки представляет собой вариант регулирования качественного параметра денежного рынка - стоимости банковских кредитов. Посредством манипулирования учетной ставкой ЦБ воздействует на состояние не только денежного, но и финансового рынка. Так, рост официальной учетной ставки влечет за собой повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, что в свою очередь обусловливает уменьшение спроса на ценные бумаги и увеличение их предложения. Спрос на ценные бумаги падает со стороны как небанковских учреждений, поскольку более привлекательными становятся депозиты, так и кредитных институтов, поскольку при дорогих кредитах более выгодным становится прямое финансирование. Понижение учетной ставки удешевляет кредиты и депозиты, что приводит к повышению спроса на ценные бумаги, уменьшению их предложения, росту рыночного курса. [8]                         

Таким образом, учетная политика ЦБ представляет собой механизм непосредственного воздействия на ликвидность КБ посредством изменения стоимости кредитов рефинансирования, что косвенно оказывает влияние на экономику страны в целом. Операции на открытом рынке представляют собой куплю-продажу ЦБ  государственных ценных бумаг или первоклассных коммерческих векселей.  Посредством них ЦБ воздействует на ликвидность банковской системы (количество денег в обращении) и процентные ставки. Продажа векселей и облигаций влечет за собой уменьшение денежной массы и падение процентных ставок; покупка имеет противоположный эффект. Операции на открытом рынке - наиболее действенный и гибкий рыночный инструмент денежно-кредитной политики ЦБ, обеспечивающий эффективное воздействие на денежный рынок и банковский кредит, а следовательно, на экономику. В некоторых странах ЦБ прибегают к таким методам, как установление кредитных ограничений, лимитирование уровня процентных ставок по депозитам и кредитам КБ, портфельные ограничения и др. [5]

 

1.3 Денежно-кредитная политика в экономических моделях

     1.3.1 Денежно-кредитная политика в модель AD-AS

Состояние национальной экономики, при котором существует совокупная пропорциональность между: ресурсами и их использованием; производством и потреблением; материальными и финансовыми потоками, – характеризует общее (или макроэкономическое) экономическое равновесие (ОЭР). Другими словами, это оптимальная реализация совокупных экономических интересов в обществе. Графически макроэкономическое равновесие будет означать совмещение на одном рисунке кривых AD и AS и пересечение их в некоторой точке. Соотношение совокупного спроса и совокупного предложения (AD – AS) дает характеристику величины национального дохода при данном уровне цен, а в целом – равновесие на уровне общества, т. е. когда объем произведенной продукции равен совокупному спросу на нее. Эта модель макроэкономического равновесия базовая. Различают три варианта возможного макроэкономического равновесия [приложение А]. Точка Е3 – это равновесие при неполной занятости без повышения уровня цен, т. е. без инфляции. Точка Е1 – это равновесие при небольшом повышении уровня цен и состоянии, близком к полной занятости. Точка Е2 – это равновесие в условиях полной занятости, но с инфляцией. [13]       

Рассмотрим, как устанавливается равновесие при пересечении кривой совокупного спроса кривой совокупного предложения на промежуточном участке в точке Е [приложение B]. Пересечение кривых определяет равновесный уровень цен РЕ и равновесный уровень национального производства QE. Уровень цен выражен величиной P1. По кривой AS определяем, что при уровне цен Р1 реальный объем национального продукта не превысит YAS, тогда как потребители внутри страны и иностранные покупатели готовы потребить его в объеме YAD. Конкуренция среди покупателей за возможность приобрести данный объем производства окажет повышающее влияние на уровень цен. В сложившейся ситуации вполне естественной реакцией производителей на повышение уровня цен будет увеличение объема производства. Совместными усилиями потребителей и производителей рыночная цена при отмеченном росте объема производства начнет повышаться до величины РЕ, когда реальные объемы покупаемого и производимого национального продукта будут равны и в экономике наступит равновесие. В действительности происходят постоянные отклонения от желаемого устойчивого равновесия под воздействием различных факторов – как объективного, так и субъективного характера. К их числу относятся в первую очередь инерционность экономических процессов (неспособность экономики мгновенно реагировать на изменение рыночных условий), влияние монополий и излишнее вмешательство государства, деятельность профсоюзов и др. Эти факторы препятствуют свободному перемещению ресурсов, осуществлению законов спроса и предложения и других неотъемлемых условий рынка. Предпосылкой макроэкономического анализа является агрегирование показателей. Совокупное предложение товаров при равновесном состоянии балансируется совокупным спросом и представляет собой валовой национальный продукт общества. Равновесный национальный продукт обеспечивается установлением равновесной совокупной цены на произведенный продукт, что осуществляется в точке пересечения кривых совокупного спроса и совокупного предложения. Достижение равновесного объема производства в условиях всегда существующей ограниченности ресурсов является целью национальной экономической политики. В долгосрочном периоде, количество произведенной продукции зависит только от затрат труда, капитала и имеющейся технологии, но не зависит от уровня цен. В краткосрочном периоде цены на многие товары негибкие. Поэтому кривая совокупного предложения представляет горизонтальную линию. [22]

Рассмотрим изменение равновесного состояния экономики раздельно под воздействием совокупного спроса и совокупного предложения. При неизменном совокупном предложении смещение кривой совокупного спроса вправо приводит к различным последствиям в зависимости от того, на каком участке кривой совокупного предложения оно происходит. [приложение C]   На кейнсианском отрезке (a), отличающемся высоким уровнем безработицы и большим количеством неиспользованных производственных мощностей, расширение совокупного спроса (от AD1 до AD2) приведет к увеличению реального объема национального производства (от Y1 к Y2) и занятости без повышения уровня цен (Р1). На промежуточном отрезке (б) расширение совокупного спроса (от AD3 до AD4) приведет к увеличению реального объема национального производства (от Y3 к Y4) и к повышению уровня цен (от Р3 до Р4). На классическом отрезке (в) рабочая сила и капитал используются полностью, и расширение совокупного спроса (от AD5 до AD6) приведет к повышению уровня цен (от Р5 до Р6) а реальный объем производства останется без изменения, т. е. не выйдет за пределы своего уровня при полной занятости. При обратном смещении кривой совокупного спроса происходит так называемый эффект храповика («храповик» – это механизм, который позволяет крутить колесо вперед, но не назад). Суть его заключается в том, что цены легко повышаются, но не проявляют тенденции к снижению при уменьшении совокупного спроса.[приложение D] При увеличении совокупного спроса от AD1 до AD2 равновесное положение сместится от Е1 до Е2, причем реальный объем производства возрастет от Y1 к Y2, а уровень цен – от Р1 до Р2. Если совокупный спрос будет двигаться в обратном направлении и уменьшится от AD2 до AD1 экономика не возвратится в свое первоначальное равновесное положение в точку Е1 а возникнет новое равновесие (Е3), при котором уровень цен сохранится Р2. Объем производства упадет ниже своего первоначального уровня до Y3. Эффект храповика приводит к смещению кривой совокупного предложения от P1E1AS до P2E2AS. [7]

Смещение кривой совокупного предложения также влияет на равновесный уровень цен и реальный объем национального производства.[приложение E] Один или несколько неценовых факторов изменяются, вызывая увеличение совокупного предложения и смещение кривой вправо, от AS1 до AS2. На графике видно, что смещение кривой приведет к увеличению реального объема национального производства от Y1 к Y2 и уменьшению уровня цен от Р1 до Р2. Смещение кривой совокупного спроса вправо свидетельствует об экономическом росте. Смещение кривой совокупного предложения влево от AS1 до AS3 приведет к уменьшению реального объема национального производства от Y1 к Y3 и увеличению уровня цен от P1 до Р3, т. е. к инфляции. Обычно равновесие достигается либо посредством ограничения потребностей (платежеспособного спроса), либо расширением мощностей и оптимизацией использования ресурсов. Различают частичное и общее равновесие. Частичное равновесие – количественное соответствие двух взаимосвязанных макроэкономических параметров или отдельных сторон экономики. Это, например, равновесие производства и потребления, доходов и расходов бюджета, спроса и предложения и т. п. В отличие от частичного общее экономическое равновесие означает соответствие и согласованное развитие всех сфер экономической системы. [1]

1.3.2 Денежно-кредитная политика в модели IS-LM

Основной целью анализа экономики с помощью модели IS-LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную, и ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынках. Модель IS-LM (инвестиции - сбережения, предпочтение ликвидность - деньги) - модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода У, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS. Основные уравнения модели IS-LM:

1) Y=C+I+G+Xn - основное макроэкономическое тождество;

2) C=a+b(Y-Т) - функция потребления, где T=Ta+tY;

3) l=e-dR - функция инвестиций;

4) Xn=g-m'· Y-n· R - функция чистого экспорта;

5) M/P= k · Y - h · R - функция спроса на деньги.

Внутренние переменные модели: У (доход), С (потребление), I (инвестиции), Хn (чистый экспорт), R (ставка процента). Внешние переменные модели: G (государственные расходы), МS (предложение денег), t (налоговая ставка). Эмпирические коэффициенты (а, Ь, е, d, g, m', n, k, h) положительны и относительно стабильны. В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (Y≠Y*), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку Р = const, поскольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают. В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y= Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная MS (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели реальными. [2]

Кривая IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации Y и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство. Простейший графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций.[приложение F] На (а) изображена функция сбережений: с ростом дохода от Y1 до Y2 сбережения увеличиваются с S1 до S2. На (в) изображена функция инвестиций: рост сбережений сокращает процентную ставку с R1  до R2 и увеличивает инвестиции с I1 до I2 . При этом I1 = S1, а I2 = S2. На (с) изображена кривая IS: чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода. Аналогичные выводы могут быть получены с использованием модели Кейнсианского креста [приложение G]. На (a) изображена функция инвестиций: рост ставки процента от R1 до R2 снижает планируемые инвестиции с I ( R1) до I( R2). На (b) изображен крест Кейнса: уменьшение планируемых инвестиций сокращает доход с Y1 до Y2. На (c) показана кривая IS: чем выше ставка процента. тем ниже уровень дохода. Под влиянием увеличения государственных расходов G или снижение налогов T кривая IS смещается вправо. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона. В долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики доходов. Остальные параметры (d, n и m’) практически не подвержены воздействию макроэкономической политики и преимущественно являются внешними факторами, определяющими ее эффективность. Кривая LM – кривая равновесия на денежном рынке. Она фиксирует все комбинации Y и R, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной ЦБ величине денежного предложения MS. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению. Термин LM отражает это равенство. [приложение H] На (а) показывает денежный рынок: рост дохода от Y1 до Y2 увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента от R1 по R2. На (b) показывает кривую LM: чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента. Увеличение предложения денег МS или снижение уровня цен P сдвигает кривую LM вправо. Равновесие в модели достигается в точке пересечения кривых IS и LM [приложение I]. [11]

 

1.3.3 Денежно-кредитная политика в модели Манделла-Флеминга

 

В модели Манделла—Флеминга, рассматривающей малую открытую экономику, предполагается совершенная мобильность капитала, следствием которой является выравнивание ставки процента в стране и за рубежом (r=r*, где r* -мировая ставка процента). Как и в модели IS-LM, здесь равновесие трактуется как одновременное достижение равновесного состояния на рынке товаров и услуг и на денежном рынке. Общий вид модели следующий:

; ; ;

                                           ;                                     (1.1)

В линейном варианте (1.1) принимает следующий вид:

;                                                                                                                                                          (1.2)

Если объем собираемых налогов пропорционален доходу, причем t - ставка налога, то (1.2) можно представить следующим образом:

;            (1.3)

  

Из (1.3) видно, что эндогенными переменными модели являются доход и реальный обменный курс. В краткосрочном периоде цены не меняются, то есть инфляция в стране и за рубежом отсутствует, и, следовательно, реальный обменный курс совпадает с номинальным. В координатах Y-r модель (1.1). [приложение J] Если ставка процента в стране установится ниже мирового уровня, то инвесторы будут стремиться вкладывать капитал за рубежом, спрос на зарубежную валюту увеличится, обменный курс понизится, чистый экспорт вырастет, доход вырастет, и кривая IS сдвинется вправо-вверх до положения, при котором внутренняя ставка процента окажется равной мировой. [приложение K] Аналогично, если внутренняя ставка процента окажется выше мирового уровня, то иностранные инвесторы будут стремиться вкладывать капитал в эту страну, обменный курс ее валюты повысится. Чистый экспорт упадет, доход упадет, и кривая IS сдвинется влево-вниз до положения, при котором равновесная ставка процента в стране окажется на уровне мировой. [приложение L] В первом случае на денежном рынке рост дохода при неизменном предложении денег (реальном запасе денежных средств) ведет к превышению спроса на деньги над предложением и, следовательно, к росту равновесной ставки процента до мирового уровня. Во втором случае, напротив, предложение превысит спрос и равновесная ставка процента упадет. В обоих случаях общее равновесие установится при равенстве внутренней ставки процента мировой (т.Б). Поскольку эндогенными переменными в модели Манделла—Флеминга являются реальный обменный курс и доход, удобнее представлять ее графически в координатах . на рис.1.13. [9]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Роль банков  в социально-экономическом развитии  России

 

2.1 Тенденции развития  банковской системы в экономике России в 2012 году

 

В 2012 году, несмотря на положительный рост экономики, стал продолжением периода экономической стагнации в стране, начавшейся годом ранее. Существующих темпов роста ВВП в 3-4% явно недостаточно. Особое беспокойство вызывает то обстоятельство, что, несмотря на высокие цены на нефть как в абсолютном выражении (превышающие 100 долларов за баррель), так и в относительном (они превышают докризисный уровень), темпы всех остальных макроэкономических показателей за исключением безработицы в 2012 году существенно отставали от средних докризисных показателей.[приложение M] Кроме того, наблюдается и стагнация реальных денежных доходов населения, и устойчивый отток капитала из страны (ожидаемая величина по итогам 2012 г.: 56,8 млрд долл. США). [17]

Банковская система России в 2012 г. продемонстрировала достаточно умеренные темпы роста по большинству показателей. [приложение N] Развитие банков в 2012 году, как и ранее, шло в основном за счет опережающей динамики роста кредитного портфеля (15,9%) по сравнению с темпами роста совокупных активов (14,5%) в период с января по ноябрь. При этом рост рынка межбанковского кредитования был небольшим (4,9%), поэтому увеличение объемов корпоративного и розничного кредитования было еще более значительным (17,7%) [6].

В декабре банки провели традиционную реструктуризацию активов и пассивов, поэтому итоговые значения темпов роста кредитного портфеля были несколько скорректированы в меньшую сторону. Особенность декабря 2012 года заключается в том, что впервые за последние четыре года не наблюдалось всплеска/бума кредитной активности. В минувшем году, как и в прошлые периоды, розничное кредитование стало наиболее динамично увеличивающимся сегментом кредитного портфеля, продемонстрировав темп роста за год в размере 39,4% (просроченная задолженность увеличилась на 7,5%, но при этом значительная ее доля была продана коллекторам). Корпоративное кредитование в прошлом году характеризовалось двумя тревожными тенденциями. Во-первых, темп роста кредитов нефинансовым организациям (12,7%) был заметно меньше не только величины увеличения розничных кредитов (39,4%), но и совокупных активов банковской системы в целом (18,9%). Во-вторых, просроченная задолженность компаний росла опережающими темпами, увеличившись с января по ноябрь на 17,6%, но далее снизившись в годовом исчислении до 12,3%. Впервые за последние годы показатель достаточности капитала продемонстрировал рост на протяжении трех месяцев подряд, сократившись с начала года с 14,7% до 13,2% на конец октября, но далее увеличившись до 13,7% на 1 января 2013 года. Рекордная прибыль кредитных организаций: 1.012,5 млрд руб. (рост по сравнению с 2011 г. составил 19,4%) явилась причиной этого явления. По сравнению с прошлыми годами в структуре обязательств банков значительно увеличилась доля кредитов, привлеченных от Банка России (рост этого показателя составил 122%). Это обстоятельство тем более тревожно, что темп роста депозитов физических лиц (20%) лишь немного превысил темп роста совокупных активов банков (18,9%), а прирост средств организаций оказался даже меньше (15%). Средства ЦБ позволили банкам стабилизировать ситуацию с ликвидностью, не прибегая к активным заимствованиям на межбанковском рынке: рост выданных кредитов составил 6,9%, а объем привлеченных вырос на 3,9%. [3]

Таким образом, банковская система России функционировала в условиях стагнации экономики, поэтому не продемонстрировала столь значительных темпов роста, но сумела добиться высокой прибыли (в том числе за счет агрессивного розничного кредитования) и за счет этого переломить тренд на снижение достаточности капитала. В 2012-2013 гг. развернулась особенно активная дискуссия о необходимости снижения стоимости кредитных ресурсов и приоритетной роли Банка России в этом процессе. Причиной этого является то, что наблюдается устойчивое удорожание стоимости кредитных ресурсов, при этом оно происходит в условиях крайне ограниченного роста экономики и деловой активности. Из-за невысокого роста продаж и рентабельности организациям намного тяжелее обслуживать дорожающие кредитные ресурсы, особенно инвестиционной направленности. [приложение O] Этим и объясняется снижение роли кредита как источника инвестиций в основные фонды. Задачами денежно-кредитной политики, реализуемой Банком России на протяжении следующих 3-5 лет, должны стать:

• активное насыщение рублевыми ресурсами отечественного рынка капитала;

• замещение рублевыми средствами иностранного долгового капитала;

• увеличение срочности финансовых инструментов;

• сокращение маржи риска при операциях фондирования бизнеса;

• повышение доступности долговых финансовых ресурсов для конечных заемщиков;

• расширение емкости российского финансового рынка и номенклатуры применяемых инструментов. [18]

 

2.2 Закредитованность предприятий и населения

 

Анализ закредитованности предприятий и населения во многом объясняет стремление банков в высокодоходный розничный сегмент не только с точки зрения экономической мотивации заработать большую прибыль, но и с позиций способности разных сегментов качественно абсорбировать предложенные кредитные ресурсы без генерации плохих активов на балансах банков. Рассмотрение долговой нагрузки российских предприятий по отраслям экономики показывает, что, несмотря на наличие спроса с их стороны, большинство из них не способно качественно обслуживать долг в силу многократного превосходства долговой нагрузки над денежными потоками, которые можно направить на их погашение.[приложение P] Из диаграммы видно, что, даже если банки продолжат выдачу кредитов закредитованным отраслям, уже в краткосрочной перспективе стоимость их обслуживания полностью поглотит генерируемую маржу, что сделает экономически нецелесообразным продолжать формировать отрицательный финансовый результат, и это в конечном итоге обернется ростом «токсичных» кредитов для банковской системы. Более того, как уже было показано [приложение Q], текущий уровень средних процентных ставок для бизнеса является очень некомфортным с точки зрения их соотношения с рентабельностью компаний. Таким образом, основным ограничивающим фактором развития корпоративного банковского портфеля является ухудшение финансового состояния предприятий-заемщиков. Необходимо заметить, что объем просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям за 2012 год увеличился на 14%, что на 3% выше, аналогичного показателя предыдущего года. Доля просроченных корпоративных кредитов в их суммарном объеме возросла до 4,7% по состоянию на сентябрь 2012 г. [приложение R] Таким образом, данные свидетельствуют о некотором ухудшении, связанном с платежеспособностью компаний-заемщиков.[15]

Перспективы развития банковской системы в РФ