Перспективы развития лизинговых операций в РФ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ................................................................................5

1.1Экономическая характеристика  лизинговых операций..................................5

1.2 Классификация лизинга  и лизинговых операций...........................................9

1.3 Участники лизинга и  их функции..................................................................14

2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ОАО «КРАЙИНВЕСТБАНК»........................................................................................18

2.1 Общие сведения о банке.................................................................................18

2.2Характеристика активов и пассивов банка в динамике................................22

2.3Структура доходов и расходов банка.............................................................30

3 ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОЦЕССА  ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ. .....................42

3.1 Характеристика технологических этапов лизинговых операций...............42

3.2 Методика расчетов лизинговых платежей....................................................44            

4 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ  ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РФ.............48

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................53

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ..............................................56

ПРИЛОЖЕНИЯ.....................................................................................................60

ВВЕДЕНИЕ

Лизинг как вид деятельности возник после Второй мировой войны и получил широкое распространение в различных отраслях современной экономики. Появление лизинга в условиях научно-технического прогресса было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которую невозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования.

Лизинг для России - явление  новое, а потому отсутствует и  необходимый опыт проведения лизинговых операций. В то же время в развитых странах эта форма предпринимательской  деятельности получила широкое распространение. С помощью лизинга в таких  странах, как Италия, Испания, Швеция, США, Канада, осуществляется до 30% всей инвестиционной деятельности.

Актуальность данной темы заключается в том, что большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией своей продукции. Вместе с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы.

Речь в данном случае идет о лизинге - новой форме финансирования предприятий.

В настоящий момент лизинговые операции начали широко применяться  в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество  проблем, требующих своего разрешения.

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и  выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами  финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций, порядка их проведения. В качестве детализации темы, перед нами стоят следующие задачи: во-первых, рассмотреть лизинговые операции, их сущность и виды, во вторых, определить порядок проведения лизинговой банковской операции, а также исследовать место банков в экономической выгоде лизинговых операций. Необходимо рассмотреть сущность понятия лизинга и лизинговой операции, определить порядок её проведения и её участников. При этом неизбежно встаёт вопрос о роли банков не только в проведении операций лизинга, но и о влиянии их на экономический рост в целом. 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1. Экономическая характеристика лизинговых операций.

На протяжении длительного  периода времени экономическая  сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и  практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют  его с долгосрочной арендой или  одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным о  подрядным отношениям, третьи считают  лизинг завуалированным способом купли-продажи  средств производства или права  пользования чужим имуществом.

Многообразие и противоречивость взглядов объясняется в основном недостаточной разработкой теоретических  вопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием  единого методологического подхода  на практике.

Лизинг — это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние  производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится  в тесной взаимосвязи[1].

Лизинговая форма предпринимательства  основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных  ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в  практической деятельности (рис.1)[2].

Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов  производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое  содержание. Социально-экономическое  содержание лизинга определяется отношениями  собственности и совместной экономической  деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей — продажей имущества и условиями кредитования.

Рис. 1 Основные принципы и особенности лизинговых отношений

Считается, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в  деловом обороте лизинг имеет  более широкую, сложную тройственную экономическую основу. Схема лизинговых отношений, ее развитие и функционирование может быть представлена следующим образом (рис. 1.1.) [3]

Однако следует обратить внимание на тот факт, что в настоящее  время в силу существенных деформационных процессов подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение  вопроса становления сбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся  ситуацию. Важно, что при реализации предлагаемой технологии (лизинга) необходимо выполнение условия двусторонней финансовой осведомленности основных субъектов сделки (лизингодателя и лизингополучателя), что позволит не только квалифицированно подойти к вопросу построения отношений, но и к реализации основного принципа эффективного управления.

Рис. 1.1 Построение схемы лизинговых отношений: возможные варианты

Поэтому выделяют ряд целевых  установок при разработке и дальнейшей реализации процедуры лизинга, адекватной сложившимся в рыночной среде  условиям[4]:

·           микроэкономическую, которая обусловлена действиями лизингополучателя и направлена не только на реагирование уже появляющихся или оказывающих негативное влияние процессов, но и на их предупреждение;

·           рыночную или конъюнктурную (макроэкономическую), которая обусловлена действиями субъектов предложения рынка лизинговых операций — лизингодателей, акцентирующих внимание на величине доходности избранного по сравнению с альтернативными. Как и в предыдущем случае, следует обращать внимание не только на решение вопросов реагирования уже на свершающееся или свершившиеся события, но в первую очередь на его предупреждение;

·           регулируемую со стороны государства, которая обусловлена необходимостью формирования условий правового характера, способствующих оптимальному развитию лизинговых отношений.

Многоуровневое управление лизинговой сделкой представляется как[5]:

1. На уровне государства  посредством формирования устойчивого  правового фона и стимулирования  тем самым развития сектора  лизинговых услуг.

2. На уровне субъекта  предложения лизинговых услуг  (как косвенных, так и прямых) посредством формирования сбалансированной  модели отношений, предусматривающих  не только учет собственных  (доходных) интересов, но и интерес  другой стороны (лизингополучателя).

3. На уровне субъекта  «получателя» этих услуг —  достижение необходимого эффекта  от использования процедуры лизинга,  что в конечном итоге выражается  в достижении желаемого уровня  антикризисного потенциала.

Таким образом, достижение оптимального построения процедуры лизинга в  конечном итоге сводится к эффективному управлению экономической составляющей — величиной лизинговых платежей и учету интересов всех сторон реализуемой сделки, что графически представлено на рис. 1.2[6].

Рис. 1.2 Общая модель сбалансированного механизма лизинговой сделки

Учитывая роль каждого  уровня в реализации процедуры лизинговой сделки, можно определить те составляющие, на которые в большей степени  воздействуют те или иные субъекты. Это в дальнейшем позволит сориентироваться на «узкие» места в лизинговых отношениях, расшивка которых позволит обеспечить достижение определенного  оптимума.

              1.2 Классификация лизинга и лизинговых операций

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием  форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. В зависимости  от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим  образом[7].

По составу участников различают:

·           прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).

·           косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

По типу имущества выделяют:

·           лизинг движимого имущества;

·           лизинг недвижимого имущества;

·           лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости  существует:

·           лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

·           лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации  различают:

·           лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

·           лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости  и условиям амортизации выделяют:

·           финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);

·           оперативный лизинг, т.е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

По объему обслуживания различают:

·           чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;

·           лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;

·           лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.

В зависимости от сектора  рынка, где происходят операции, выделяют:

·           внутренний лизинг – все участники рынка представляют одну страну;

·           международный лизинг – хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

По отношению к налоговым  и амортизационным льготам выделяют:

·           фиктивный лизинг – сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;

·           действительный лизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

По характеру лизинговых платежей различают:

·           лизинг с денежным платежом – все платежи производятся в денежной форме;

·           лизинг с компенсационным платежом – платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

·           лизинг со смешанным платежом.

Существующие формы лизинга  можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг – это  арендные отношения, при которых  расходы лизингодателя, связанные  с приобретением и содержанием  сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами  в течение одного лизингового  контракта.

Для оперативного лизинга  характерны следующие основные признаки[8]:

·           лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

·           лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;

·           риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе;

·           ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге;

·           объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится  избежать рисков, связанных с владением  имуществом. Перечисленные особенности  оперативного лизинга определили его  распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Финансовый лизинг – это  соглашение, предусматривающее в  течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих  полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами:

·           участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

·           невозможностью расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды;

·           более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);

·           объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение  в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

Лизинг «Стандарт». Под  этой формой лизинга поставщик продает  объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

При возвратном лизинге собственник  оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это  оборудование у него в аренду. В  результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется  в случаях, когда собственник  объекта сделки испытывает острую потребность  в денежных средствах и с помощью  данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг «Поставщику». В  этом случае продавец оборудования также  становится лизингополучателем, как  и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а  другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг. При  этой форме лизинга арендные платежи  осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.

Возобновляемый лизинг. В  лизинговом соглашении при данной форме  предусматривается периодическая  замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

Лизин с привлечением средств. Эта форма лизинга предусматривает  получение лизингодателем долгосрочного  займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых  в аренду активов. Кредиторами в  таких сделках являются крупные  коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе.[9]

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в  основном двумя способами:

·           заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

·           приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или  аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы  лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство  производить платежи в установленные  сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

Контрактный наем – это  специальная форма лизинга, при  которой лизингополучателю предоставляются  в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

Генеральный лизинг – право  лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. На практике имеет  место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

                        1.3 Участники лизинга и их функции.

К участникам лизинговой операции можно отнести[10]:

·          лизингодатель;

·          лизингополучатель;

·          поставщик; страховщик;

·          инвестор; поручитель;

·          посредник.

Из всех них основными (прямыми) участниками слывут лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные участники операции называются косвенными.

 Лизингодатель - лицо осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

Лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга.

Лизинг дает ряд преимуществ  лизингополучателю:

- уменьшение платежей  по налогу на имущество и  налогу на прибыль, так как  лизинговые платежи входят в  себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования  без лизинга осуществляется из  прибыли;

- возможность более простого  получения кредита в банке  при сотрудничестве с лизинговой  компанией;

- упрощение бухгалтерского  учета (учет основных средств,  начисление амортизации, оплата  части налогов и сборов, а также  управление долгом осуществляется  лизинговой компанией);

- возможность приобретения  качественного оборудования после  его эксплуатации лизингополучателем  по остаточной стоимости.

Поставщик (продавец) объекта  лизинга - изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Страховщик - страховая коммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения  объекта лизинга или его части  и/или риски штатской ответственности  наибольший и предпринимательские  риски лизингополучателя, связанные  непосредственно с обоюдными  обязательствами участников лизинговой сделки.

Посредники – профессиональные участники лизинговых операций, выступают  в качестве представителя клиента  перед другими участниками лизинговых отношений или самостоятельного субъекта сделок с поставщиком, покупающего  у него оборудование в собственность  с целью последующей реализации другим клиентам. 
 
Среди посредников, участвующих в лизинговых сделках, выделяют ряд профессиональных специализированных предпринимателей с различным кругом прав и обязанностей (таб. 1).

Таблица 1.Посредники лизинговых сделок 

 
 
продолжение таблицы 1

По деятельности лизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению на особенно специализированные и практически универсальные. Специализированные компании обыкновенно имеют какое-либо дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями или контейнерами) или с товарами одной несколько профессиональной группы типовых видов. Такие компании, тем или другим способом правило, располагают собственным громадным парком или резервом оборудования находящегося на производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно особенно первому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы дают клиенту право выбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциального клиента и приемки объекта успешные несколько торговые операции. Сервис и ремонт объекта лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель же фактически выполняет функции устроителя финансирования успешные несколько торговые операции[11].

2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА  ОАО   «КРАЙИНВЕСТБАНК»

2.1 Общие сведения о банке

Открытое акционерное общество «Краснодарский краевой инвестиционный банк» (ОАО «Крайинвестбанк») — один из крупнейших региональных банков в Краснодарском крае, основным владельцем которого выступает краевая администрация, в лице Департамента имущественных отношений. Согласно принятой в 2012 году стратегии развития, банк будет активно развивать розничное направление в добавление к традиционному обслуживанию местных предприятий преимущественно агропромышленного комплекса.

ОАО «Крайинвестбанк» зарегистрирован Банком России в начале 2001 г. Изначально создавался при участии Краснодарского края, который и сегодня владеет более 97% акций. 11 марта 2011 года произошла церемония подписания договора о приобретении австрийским Raiffeisenlandesbank Oberoesterreich (Райффайзенландесбанк Верхняя Австрия) 2,95% акций Крайинвестбанка.

Таблица 2.1 Уставный капитал ОАО  «Крайинвестбанк» на 2011 г.