Перспективы развития ломбардного кредитования
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Финуниверситет)
«Пермский финансово-экономический колледж» филиал Финуниверситета
Кафедра «Банковского дела»
Курсовая работа
МДК 02.01 «Организация кредитной работы»
Перспективы развития ломбардного кредитования
Выполнила студентка
1 группы 3 курса
Заочной формы обучения
Специальности «Банковское дело»
Быкова Илона Вячеславовна
Научный руководитель:
Казмалова Ольга Николаевна
Пермь, 2014
Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
1.1. Содержание инструментов
1.2. Сущность и назначение ломбардного кредитования коммерческих банков Центральным банком
1.3. Виды ломбардных кредитов, предоставляемых
Центральным банком
2. МЕХАНИЗМ ЛОМБАРДНОГО
2.1. Механизм ломбардного кредитования коммерческих банков Банком России на аукционной основе
2.2. Механизм ломбардного
3. СОСТОЯНИЕ, ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
РАЗВИТИЯ ЛОМБАРДНОГО
3.1. Состояние и проблемы
3.2. Перспективы развития
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Введение
В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с недостатком денежных средств.
Также кредит ускоряет процесс денежного
обращения, обеспечивает выполнение целого ряда функций: страховых,
инвестиционных, играет большую роль в
регулировании рыночных отношений.
Ссудные операции как одна из форм осуществления
кредитных операций банков подразделяется
на активные и пассивные.
Активные ссудные операции представляют собой операции по кредитованию клиентов и представлению кредитов другим банкам (межбанковский кредит).
Свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнять за счет ресурсов других банков, т. е. за счет Центрального Банка. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков является удовлетворение потребностей своих клиентов в заемных средствах, т. е. расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования своей банковской ликвидности. Привлечение Центрального Банка осуществляется двумя способами: самостоятельно, путем прямых переговоров или через финансовых посредников.
Развитие межбанковских кредитов, прежде всего, связано с возросшей предпринимательской активностью кредитных институтов и их заемщиков. Появление избытка кредитных ресурсов вследствие несовпадения во времени привлечения и использования средств привело к созданию рынка краткосрочных межбанковских кредитов как наиболее надежного способа их размещения.
В курсовой работе рассмотрена тема "Ломбардный кредит" неслучайно. Это межбанковский кредит, предоставляемый Центральным банком на аукционной основе коммерческим банкам.
В настоящее время пристальное внимание привлекает практическая проблема управления ссудными операциями коммерческого банка. Кризис, произошедший в банковской системе России в 2008г., еще раз показал, что банки - участники фондового рынка не должны ослаблять внимания к процессу формирования своих кредитных портфелей. Поскольку ссудные операции являются для банка той группой операций, которые определяют сущность банка в отличие от спекулятивных операций банка с ценными бумагами.
Участниками рынка кредитных ресурсов являются ЦБ РФ, коммерческие банки, межбанковские объединения, финансовые компании, дома, биржи и т.д. каждый из участников межбанковского рынка кредитных ресурсов выступает одновременно и кредитором и заемщиком: привлекаемые на этом рынке ресурсы могут использоваться для кредитования, как клиентуры банков - хозяйствующих субъектов, так и коммерческих банков.
Процентная ставка по кредитам предоставляемым хозорганам, значительно выше, чем ставка межбанковского кредита, однако многие банки более охотно используют привлеченные ресурсы для межбанковских операций, что в первую очередь связано с большей надежностью банка как заемщика.
Значимость ссудных операций для банка вытекает из определения коммерческого банка как финансового посредника. Коммерческие банки привлекают свободные денежные средства, высвобождающиеся в хозяйственном процессе, и предоставляют их во временное пользование контрагентам, нуждающимся в дополнительном капитале для осуществления своего хозяйственного процесса.
В связи с экономической значимостью
ссудных операций управление ими, рассматриваемое
в качестве составной части менеджмента
банка в целом, всегда остается для банка актуальной практической
проблемой.
В настоящее время банковский кредит стал
в обычных условиях одой из главных причин
роста денежной массы в развитых странах.
Чем быстрее растет объем выданного кредита
в стране, тем быстрее увеличивается денежная
масса. Западные экономисты рассматривают
банковский кредит как важнейший эквивалент
денежной массы и соответственно источник
ее роста.
Итак, предоставление банковского кредита служит главным Источником и, по выражению западных экономистов, "эквивалентом" денежной массы. Профессор парижского института западных исследований Ж.-А.Давид писал, что "в ходе кредитования экономики, банки модернизируют свои требования к заемщикам, тем самым создают деньги против требования". При этом неважно, выдают ли они ссуду предприятиям, государству или частным лицам.
Денежная масса генерируется в процессе предоставления кредита коммерческими банками. В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений.
Все эти факты говорят о том, что необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Развитие в нашей стране новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.
Государство заинтересовано в стабильности банковской системы, увеличении доверия к российским банкам внутри страны и на международном рынке.
Одним из способов обеспечения этой стабильности является введение ЦБ РФ ряда правил и нормативов, в рамках которых коммерческие банки должны осуществлять свою деятельность. За нарушения банки наказываются - вплоть до отзыва лицензий на право ведения операций. Поэтому при оценке прибыльности различных проектов банкам необходимо читывать эти ограничения.
Все перечисленные выше проблемы и привлекли меня к написанию вышеназванной темы
Методологическую основу работы составляют диалектические, математические, сравнительные и аналитические методы.
Степень научной разработанности темы обусловлена тем, что данная тема широко изучалась такими экономистами как… .
Объектом контрольной работы является ломбардный кредит как инструмент рефинансирования коммерческих банков Центральным Банком России.
Предметом исследования являются условия и механизм предоставления ломбардных кредитов коммерческих банков Центральным Банком России.
Целью работы является рассмотрения такого вида рефинансирования как ломбардный кредит.
Для достижения данной цели в работе поставлены следующие задачи:
- рассмотрение особенностей
- рассмотрения процессов и
- рассмотрения основных проблем ломбардного кредитования;
- предложение совершенствования
системы ломбардного
Курсовая работа состоит из введения, трех основных глав поделенных на параграфы, заключения, списка использованной литературы и приложений.
1. Теоретические Аспекты
Ломбардного Кредитования
1.1. Содержание инструментов рефинансирования коммерческих банков Центральным банком
Рефинансирование центральным банком коммерческих банков – это предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Оно является важным направлением деятельности центрального банка. Цель рефинансирования – воздействие на состояние денежно - кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, центральный банк выступает в качестве кредитора последней инстанции.
Первоначально политика рефинансирования использовалась исключительно для оказания воздействия на состояние денежно-кредитного обращения. По мере развития рыночных отношений наряду с первичным предназначением рефинансирование всё чаще стало использоваться как инструмент предоставления финансовой помощи коммерческим банкам.
К инструментам косвенного воздействия по регулированию ломбардных кредитов можно отнести целый комплекс мер центральных банков по рыночному изменению денежно – предельных отношений в регулировании денежной массы, включающий в себя резервные требования коммерческим банкам, ломбардные кредиты, депозиты небанковских институтов, кредитные аукционы, первичную продажу ценных бумаг центрального банка (операции открытого рынка), валютные операции вторичного рынка (операции репо).
При проведении центральными банками денежно-кредитной политики применяются меры длительного и краткосрочного характера.
Долгосрочные инструменты обеспечивают реализацию стратегии денежно- кредитной политики и, как правило, являются в основном традиционными инструментами регулирования – политика обязательных резервов открытого рынка, рефинансирования, валютная политика.
Инструментами, применяемыми центральными банками для гибкого и оперативного управления банковской ликвидностью, являются валютная политика, операции с определёнными ценными бумагами, депозитные операции и прочие.
Специальные механизмы рефинансирования, включающие способы заимствования или депонирования средств, создаваемых по инициативе кредитных (финансовых) учреждений и действующих в рамках лимитов, устанавливаемых центральным банком. Кредитование коммерческих банков с использованием этих механизмов обязательно осуществляется под залог ценных бумаг.
Механизмы рефинансирования служат для коммерческих банков в качестве инструментов регулирования их ликвидности и потому по ним начисляются штрафные процентные ставки.
В соответствии с характером функционирования рефинансовые механизмы в настоящее время имеют относительно короткий срок. Долгосрочные операции нарушают принцип оперативного, гибкого управления ликвидностью ком. банков со стороны центрального банка.
Развитие системы рефинансирования исторически предполагало желание центральных банков обеспечить стабильность финансовой системы. Варьирование сроков кредитов в банковской системе – один из старейших способов использования инструментов денежной политики.
Кредиты рефинансирования дают им возможность свести до минимума запасы своих ликвидных средств, позволяя при необходимости позаимствовать их у центрального банка. Ссуды ЦБ являются источником временных ресурсов, необходимых для восполнения истощённых резервов. Однако доступ к кредитам не является свободным, а рассматривается как привилегия. Возможность получения кредитов рефинансирования и их размер зависят от ряда факторов, и прежде всего, от состояния денежно-кредитной сферы страны и финансового положения кредитополучателя.
Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности. В случаях, когда деятельность потенциального кредитополучателя вызывает сомнение у центрального банка, кредиты выдаются лишь после получения заключения аудиторской фирмы о финансовом состоянии данного банка. Таким образом, критериями, ограничивающими право учреждений на обращение в центральный банк за кредитами рефинансирования, как правило, являются не только форма их организации, но и уровень платёжеспособности. Кредиты рефинансирования различаются в зависимости от:
- методов предоставления (прямые
кредиты и кредиты, предоставляемые
на основе проведения
- формы обеспечения (учётные и ломбардные кредиты);
- сроков предоставления (среднесрочные – на 3-4 мес. И краткосрочные – на 1 или несколько дней);
- целевого характера (корректирующие кредиты и продлённые сезонные кредиты).
Рефинансирование банков - инструмент денежно-кредитной политики, когда Центральный банк предоставляет ссуду банку, счет этого банка в Центральном банке кредитуется. Пассивная часть баланса Центрального банка увеличивается, и суммарные резервы в банковской системе возрастают. Увеличиваются активы Центрального банка на сумму ссуды. В итоге прирост объемов рефинансирования увеличивает объем заимствованных резервов в банковской системе, денежную базу и предложение денег, сокращение - уменьшает.
Центральный банк может влиять на объем рефинансирования двумя способами:
- воздействуя на величину процентной ставки по кредитам;
- воздействуя на величину кредитов при данной процентной ставке при помощи политики рефинансирования.
Традиционная форма рефинансирования - пересчет векселей Центральным банком, смысл которого состоит в том, что Центральный банк покупает векселя, уже учтенные банками.
Кредиты рефинансирования различаются
по:
1) форме обеспечения – учетные и ломбардные
кредиты;
2) срокам использования –
3) методам предоставления – прямые кредиты и кредиты, реализуемые ЦБ через аукционы;
4) целевому характеру –
Учетные (дисконтные) кредиты – это кредиты, предоставляемые ЦБ КБ под учет векселей до истечения их срока. Важный инструмент воздействия на состояние кредитно-денежного обращения – использование количественных ограничений имеющихся в распоряжении банков учетных кредитов посредством установления лимитов обшей суммы переучитываемых заимствований.
Ломбардные кредиты – это кредиты под залог ценных бумаг. Размеры ссуд устанавливаются в зависимости от вида залога. Процентная ставка ломбардного кредита обычно превышает ставку учетного кредита на 1-3%.
В последнее время наибольший удельный вес в совокупных кредитах рефинансирования ЦБ РФ имеют краткосрочные кредиты, операции прямого и обратного РЕПО с государственными ценными бумагами.
1.2 Сущность и назначение ломбардного кредитования коммерческих банков Центральным банком
Ломбардный кредит - это форма рефинансирования, при которой ЦБ РФ предоставляет ссуды под залог. В отличие от ссуд, обеспеченных недвижимостью (ипотека), ломбардные операции являются ссудами под залог движимого имущества. Предметом залога выступают в первую очередь надежные ценные бумаги, котируемые на бирже. Ссуды выдаются в пределах определенной части их курсовой стоимости, ибо возможно падение курса. Наряду с государственными обязательствами в залог могут приниматься векселя.
Список ценных бумаг, принимаемых к залогу, определяется ЦБ РФ. Это, как правило, государственные ценные бумаги, но в отдельных случаях могут быть и корпоративные ценные бумаги.
ЦБ РФ устанавливает в целом по стране и для каждого Главного территориального управления (Национального банка) лимит ломбардного кредита.
Важное значение в процессе кредитования имеют формирование портфеля передаваемых в залог ценных бумаг и порядок их учета. Для этого используются счета «Депо». Такие счета служат для отражения всех операций, связанных с хранением ценных бумаг. Счета «Депо» ведутся в депозитариях, т.е. в организациях, которым предоставлено право хранения и учета акций, облигаций и других ценных бумаг.
Портфель ценных бумаг представляет собой перечень всех ценных бумаг, принадлежащих коммерческому банку. Из него формируется портфель, в который входит только совокупность закладываемых ценных бумаг. Сама залоговая операция осуществляется путем перевода стоимости портфеля со счета «Депо» коммерческого банка на счет «Депо» ЦБ РФ в одном из уполномоченных депозитариев. Содержание портфеля предварительно согласовывается с местным управлением ЦБ РФ.
Ломбардный кредит предоставляется на основе:
ежегодно заключаемого генерального кредитного договора.
В нем предусматриваются принципиальные условия кредитования. Каждая ссуда предоставляется на срок до 30 дней и оформляется составлением отдельного кредитного соглашения.
- Одновременно коммерческий банк должен выдать обязательство о погашении ссуды в обусловленный срок и передать территориальному органу ЦБ РФ доверенность на право реализации ценных бумаг, принятых в залог, если ссуда не будет возвращена в срок.
Заявление на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или удовлетворенной (частично удовлетворенной) заявки на участке в ломбардном кредитном аукционе, в которой указывается как общая так и минимальная сумма запрашиваемого банком ломбардного кредита (в случае частичного удовлетворения заявки)
Ломбардный кредит предоставляется в размере до 75 % рыночной стоимости ценных бумаг, принятых в залог. Центральный банк ежедневно следит за рыночной ценой этих бумаг. При снижении их стоимости коммерческий банк обязан соответственно увеличить сумму залога путем перечисления со своего счета «Депо» на счет «Депо» ЦБ РФ дополнительного количества ценных бумаг. В противном случае Главное территориальное управление (Национальный банк) взыскивает недостающую сумму обеспечения.
В тех ситуациях , когда рыночная цена залога увеличивается, коммерческий банк вправе вернуть на свой счет «Депо» дополнительно возникшее обеспечение.
Как уже отмечалось, ломбардный кредит выдается на конкретный период, но коммерческий банк может вернуть ссуду досрочно и возвратить в свое распоряжение заложенные ценные бумаги. За пользование ломбардным кредитом коммерческий банк платит процент, ставка которого утверждается ЦБ РФ. Он может ее менять в зависимости от конкретных задач кредитно-денежной политики. Однако по уже оформленному ломбардному кредиту ставка не пересматривается. При наступлении срока возврата кредита соответствующая сумма без согласия коммерческого банка списывается с его корреспондентского счета в расчетно-кассовом центре ЦБ РФ.
Правом получения ломбардного кредита пользуются банки, которые отвечают определенным условиям:
До обращения за кредитом они должны успешно функционировать не менее 1 года
соблюдать установленные нормативы, своевременно перечислять деньги в резервные фонды ЦБ РФ.
представлять ему в срок и в полном объеме отчетность. Достоверность отчетности и соблюдение правил бухгалтерского учета подтверждаются аудиторской организацией.
На момент выдачи ломбардного кредита коммерческий банк не может иметь просроченную задолженность по ранее полученным от ЦБ РФ ссудам.
Территориальные управления и национальные банки ЦБ РФ стали практиковать выдачу ломбардных кредитов только с 1995 года.
Банк России предоставляет ломбардные кредиты двумя способами:
По заявлению банков. В этом случае ломбардный кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке, установленной Банком России, срок кредита определяется в заявлении банка;
По результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона;
1.3. Виды ломбардных кредитов, предоставляемых Центральным банком коммерческим банкам
Ломбардные кредиты бывают различных видов:
Если источники погашения обязательств по кредиту отсутствуют, особое внимание целесообразно уделять деловой репутации заемщика и ликвидности обеспечения. Залоговый коэффициент в этом случае не должен быть меньше 60%.
Если в качестве источников погашения процентов по кредиту (в т.ч. тело кредита в соответствии с установленным графиком погашения) рассматривается выручка от текущей деятельности (в т.ч. от предоставления объекта в аренду), возможно не принимать во внимание финансовое состояние заемщика и применить залоговый коэффициент 50%-60%
Проектное финансирование так же может быть под видом ломбардного кредита, в случае если погашение кредита планируется за счет новых будущих денежных потоков, а оформление залога объекта недвижимости будет осуществлено после завершения строительства. В этом случае рассматривается бизнес-план, а объекту как минимум должен бы присвоен кадастровый номер. Сроки кредитования должны четко соответствовать сроку строительства объекта залога.
Как правило, банки устанавливают общий лимит на программу «Ломбардные кредиты» в процентном соотношении к кредитному портфелю Банка, в целях диверсификации кредитного риска по портфелю в целом.
2. Механизм Ломбардного
Кредитования Коммерческих
2.1. Механизм ломбардного кредитования коммерческих банков Банком России на аукционной основе
Ввиду достаточной легкости оформления в настоящее время достаточно широкое распространение приобретает ломбардный кредит. Ломбардное кредитование – это краткосрочное кредитование банка от имени Центрального Банка России под залог государственных ценных бумаг. Срок такого кредита составляет до 30 дней. Договор не продлевается по истечении срока действия. Ломбардный кредит можно считать видом финансового кредита.
Предоставление кредита может осуществляться
путем согласования с банком процентной
ставки или путем проведения аукциона.
Для принятия участия в конкурсе банк
должен направить в Центральный Банк заявку на участие, копию выписки
о состоянии счета депо. Совет директоров
Центрального Банка РФ обязан составить
ломбардный список – перечень государственных
ценных бумаг, которые могут выступать
предметом залога. Также при исключительных
обстоятельствах решением Совета директоров
ломбардный кредит может быть выдан под
другие ценные бумаги. В настоящее время
ограничений на выдачу ломбардных кредитов
не существует.
Центральный Банк может изменять ставку
процента по ломбардному кредиту. В этом
случае необходимо заключение договора
с новой процентной ставкой, после этого
возможно взыскание по новому проценту.
Для подачи заявки на получение такого типа кредита, учреждение банка должно соответствовать следующим требованиям:
1. Существует счет депо в депозит
2. Не имеет просроченную задолженность
перед ЦБ РФ;
3. Выполняет в полном объеме требования
Центрального Банка;
4. Выполняет требования Центрального
Банка в срок;
5. Нет просрочки по ранее выданному ломбардному
кредиту по длительности 6 месяцев.
Ломбардное кредитование осуществляется только под залог ценных
бумаг, отвечающих следующим условиям:
учет на счете депо в депозитарии, включены
в ломбардный список Банка России, принадлежат
Банку России на праве собственности,
имеют срок погашения не ранее 10 дней срока
окончательной выплаты кредита.
Первым шагом при оформлении соглашения
о ломбардном кредите является составление
ломбардного договора. День выдачи кредита
– это перечисление суммы на корреспондентский
счет в РКЦ ЦБ РФ.
Ломбардный кредит погашается платежным поручением на списание денежных средств. Кроме того, существует возможность досрочного погашения кредита в полном объеме или его части. При этом банк обязан объявить об этом Центральному Банку.
Кроме того, при невыплате кредита, банк обязан погасить не только задолженность, но и пени, а Центральный Банк может погасить саму сумму задолженности путем продажи заложенных ценных бумаг, при этом заемщик обязан выплатить расходы, связанные с реализацией Центральным Банком ценных бумаг. При этом соблюдается принцип очередности при списании средств со счета должника: в первую очередь расходы относительно реализации ценных бумаг, затем основной долг и пени.
Ломбардное кредитование является одним из средств поддержки Центральным Банком развития системы кредитования в России и поиска слабых участников рынка финансовых услуг. Слабые банки, не имеющие возможности выплатить ломбардный кредит в полном объеме и в необходимые сроки, как правило, безответственно относятся к своим клиентам.
При выдаче ломбардных кредитов на аукционной основе Кредитный комитет Банка России устанавливает лимит на максимальный объем кредита, выставляемого на каждый аукцион.
Ломбардные кредитные аукционы Центрального банка Российской Федерации проводятся как процентные конкурсы заявок банков на получение ломбардного кредита, осуществляемые по американскому или голландскому способам.
Заявки, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки, начиная с максимальной.
Исчерпание установленного объема ломбардного аукциона является основанием для сокращения суммы последней заявки в списке удовлетворенных заявок. При этом заявки банков могут удовлетворяться частично.
