План финансового оздоровления ОАО «Брянский мясокомбинат»

Кафедра «Экономика и менеджмент»

КУРСОВАЯ  РАБОТА

План финансового оздоровления

 ОАО «Брянский мясокомбинат»

Выполнила: студент гр. 08-МНТ

Кухтина С.С.

Преподаватель: к.т.н., доц. Евенко

Владимир Владимирович

Брянск, 2012

Оглавление

Введение 3

1.Общая характеристика  предприятия 4

2. Краткие сведения по плану  финансового оздоровления 9

3.Анализ финансового  состояния предприятия 10

4. Мероприятия  по  восстановлению платежеспособности  и поддержке эффективной  хозяйственной  деятельности 18

5.Сведения  о рынке и конкуренции 28

6.Деятельность  в сфере маркетинга предприятия 37

7.Производственный  план 45

8. Прогноз  финансовых результатов (финансовый  план) 48

Заключение 53

Список использованной литературы 54

Приложение 1 56

Приложение 2 57

Введение

Антикризисное управление понятие  довольно широкое, а финансовый анализ включает в себя множество приемов  и способов, поэтому целью данной работы является рассмотреть их пересечение. Как будет отмечено ниже, мероприятия  по антикризисному управлению осуществляются на различных стадиях банкротства, мы рассмотрим цели и методы проведения финансового анализа на каждой из этих стадий.

Антикризисное управление - это особая система управления предприятием, которая направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента.

Целью данной курсовой работы является создание антикризисного бизнес-плана, направленного на восстановление платежеспособности и поддержание эффективной деятельности предприятия.

Объект исследования работы - открытое акционерное общество «Брянский мясокомбинат». Основным видом деятельности предприятия является переработка мяса, выработка и реализация мясопродуктов.

Предмет исследования - финансовое состояние предприятия.

Задачами исследования курсовой работы являются анализ финансового  состояния ОАО «Брянский мясокомбинат» и оценка его платежеспособности.

1.Общая характеристика  предприятия

ОАО «Брянский мясокомбинат»  является предприятием мясоперерабатывающей промышленности и основным видом  деятельности является производство мясных продуктов, копченостей и полуфабрикатов.

Главная цель предприятия – обеспечение  потребителя вкусной и качественной продукцией. Коллектив ОАО «Брянский  мясокомбинат» не гонится за сиюминутной  выгодой – прибыль получается не за счет повышения цен, а благодаря  наращиванию объемов производства и расширения рынков сбыта. Комбинат постоянно принимает участие  в продовольственных ярмарках–выставках, смотрах–конкурсах, проводит дегустации и знакомится с мнением и оценкой  покупателей.

Продукция Брянского мясокомбината  знакома жителям не только Брянска  и Брянской области, но и во многих регионах России. Вкус и качество колбасных  изделий нашего предприятия высоко оценили в Москве, Санкт-Петербурге, Орле, Калуге, Смоленске, Курске и других городах. Сотрудники предприятия серьезно занимаются не только увеличением выпуска, улучшением качества и расширением  ассортимента продукции, но и совершенствованием этапа доставки: колбасные изделия  ОАО «Брянский мясокомбинат»  попадают на прилавки магазинов уже  через несколько часов после  выработки. Также работает и расширяется  собственная торговая сеть.

На сегодняшний день Брянский мясокомбинат оснащен высококлассным технологическим  оборудованием ведущих фирм мира – «Gut Master», «Bicerba», «Handtmann», «Poliklip»  и других; перерабатывает ежемесячно более 500 тонн сырья и производит более 350 наименований мясопродуктов. На предприятии осуществляется строгий  ветеринарно-санитарный контроль поступающего сырья и готовой продукции. Разрабатываются  новые виды продукции.

Полное фирменное  наименование Общества

Открытое акционерное  общество "Брянский мясокомбинат"

Сокращенное наименование Общества

ОАО «Брянский мясокомбинат»

Место нахождения Общества:

241004, Российская Федерация,  г. Брянск,  проспект Московский, д.103

Телефон: (4832)  63-05-16

Интернет-сайт http://www.brmk.ru/

Основным видом деятельности Общества является:

• переработка мяса, выработка и реализация мясопродуктов.

Дополнительными видами деятельности являются:

• торговая деятельность;
• торговые, комиссионные и иные посреднические услуги;
• оказание транспортных, экспедиционных и складских услуг;
• монтаж, ремонт, наладка и обслуживание оборудования и техники;
• разработка и внедрение новых технологий и видов оборудования, оснастки и инструментов;
• выполнение работ в сфере бытового обслуживания;
• консультационно-информационные (в том числе юридические) и рекламные услуги;
• организация и обслуживание гостиниц, туристических баз и других мест отдыха;
• переработка и изготовление изделий из древесины;
• производство, переработка, сортировка, хранение сельхозпродукции, продукции животноводства;
• строительство;
• медицинская деятельность - предрейсовые осмотры водителей;
• фармацевтическая деятельность;
• осуществление грузовых перевозок.

Правовое положение Общества определяется Федеральным Законом  «Об акционерных обществах».

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

В соответствии с Уставом  ОАО «Брянский мясокомбинат»  в состав совета директоров Общества входят 5 членов совета директоров, избираемых общим собранием акционеров ОАО  «Брянский мясокомбинат».

Члены совета директоров

На годовом общем собрании акционеров ОАО «Брянский мясокомбинат» членами совета директоров избраны:

Воронченко Сергей Владимирович

Воронченко Владимир Сергеевич

Ливщиц Владимир Ильич

Савонькин Семен Николаевич

Чучин Александр Иванович

Председателем Совета директоров избран Воронченко Сергей Владимирович (Протокол Совета директоров № 6 от 29.06.2010 г.).

В соответствии с Уставом  ОАО «Брянский мясокомбинат»  единоличный исполнительный орган  представлен должностью Генерального директора.

В соответствии с решением Совета директоров и заключенным  контрактом, должность Генерального директора занимает:

Савонькин Семен  Николаевич - год рождения: 1972; гражданство: Российской Федерации; образование: высшее, не является акционером ОАО «Брянский мясокомбинат» в 2011 году сделок по приобретению или отчуждению акций Общества не совершал.

Таким  образом,  ОАО  «Брянский мясокомбинат»  является  организацией  с линейно-функциональной схемой по взаимодействию подразделений. Данная схема на сегодняшний день является приемлемой, так как обеспечивает довольно   высокий   уровень   эффективности   работ   по   основным   видам деятельности.

На ОАО «Брянский мясокомбинат»  имеется 4 уровня управления, поэтому большинство решений принимаются на верхних уровнях иерархии. К ним относятся решения по вопросам направления деятельности предприятия. При этом осуществляется строгий контроль за их выполнением.

Среднесписочная численность  работающих на предприятии за последний год составила 461 чел., что гораздо меньше,чем в 2010 г. (489 чел.). Средний возраст работников предприятия составляет 37 лет.

Основные   показатели   деятельности   предприятия   представлены   в таблице 1:

Таблица 1

Основные показатели деятельности предприятия

Текущие    финансовые    обязательства    и    состояние    кредиторской задолженности отражены в таблице 2:

Таблица 2

Таблица 3

Анализ кредиторской задолженности(тыс.руб.)

Из – за высокой конкуренции  на рынке предприятие вынуждено  было пойти на встречу покупателям  и увеличить отсрочку платежа  по поставленной продукции, что повлияло на оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей, что в 2010 году, что в 2011. Эта мера увеличила дебиторскую задолженность на 88 млн. руб. по сравнению с 2009 годом, и на 24 млн. руб. по сравнению с 2010 годом.

Этот факт отразился на расчётах с поставщиками. Кредиторская задолженность перед поставщиками выросла на 70 млн. руб. в 2010 году, на 21 млн. руб. – в 2011 году.

Денежно – временной разрыв предприятие компенсирует кредитованием.

2. Краткие сведения  по плану финансового оздоровления

Срок реализации плана  финансового оздоровления ОАО «Брянский  мясокомбинат» составит 3 года (с 2012 по 2014 включительно).

Для осуществления указанных  в плане мероприятий предприятию  необходима сумма денежных средств  в размере 53 млн. руб.

Необходимая сумма инвестиций составит 10 млн. 300 тыс. рублей. Остальные средства буду привлечены из чистой прибыли.

Проект полностью окупит себя, причем срок окупаемости составит около 3 лет. Финансовый результат от реализации плана – поддержание стабильной платежеспособности ОАО «Брянский мясокомбинат», повышение показателей ликвидности предприятии.

3.Анализ финансового состояния  предприятия

Анализ финансового состояния  предприятия предусматривает подробную  характеристику учетной политики, применяемой  предприятием, а также сводную  таблицу финансовых показателей  предприятия (табл. 4) (коэффициенты ликвидности, устойчивости, деловой активности, прибыльности).

Таблица 4

Сводная таблица финансовых показателей предприятия

Коэффициенты текущей  ликвидности изменяются скачкообразно, что говорит о том, что предприятие  сможет рассчитаться с долгами только в ближайшей перспективе.

Коэффициент срочной ликвидности (платежеспособности) показывает, что ОАО «Брянский мясокомбинат»  способен постепенно погасить все свои краткосрочные обязательства.

Показатель оборачиваемости оборотных активов увеличился с 76 до 89 дней, что свидетельствует о понижении деловой активности предприятия (норматив 73 дня). Для улучшения данного показателя предприятию необходимо обеспечить ритмичный выпуск и своевременную отгрузку готовой продукции.

Коэффициент финансовой зависимости далёк от норматива, то есть необходимо увеличивать собственный капитал, чтобы быть независимым от внешних источников финансирования.

Коэффициент общей платежеспособности уменьшился на 12,6% по сравнению с 2010 годом, что сделало предприятие менее платежеспособным.

Также мы видим, что коэффициент  погашения увеличился на 16,9%, что говорит о том, что структура дебиторской задолженности в выручке предприятия значительно увеличилась – плохая тенденция для предприятия.

Данные финансового анализа  говорят о весьма нестабильном финансовом положении предприятия. Во многом это  связано с негативным влиянием финансово-экономического кризиса. В особенно неблагоприятном положении предприятие оказалось в 2011 г. (нулевые показатели рентабельности, ниже нормы показатели ликвидности, неблагоприятная динамика показателей финансовой устойчивости и некоторых деловой активности).

Далее проведём анализ угрозы банкротства с использованием различных  моделей.

Существует большое количество разнообразных приёмов и методов прогнозирования финансового состояния предприятия с позиций возможного банкротства.

Двухфакторная модель угрозы банкротства:

где

Расчетные значения Z-счета меньше нуля, следовательно, угроза банкротства в течение ближайшего года для предприятия мала.

1. Четырехфакторная модель оценки угрозы банкротства:

2010 год:

2011 год:

Таким образом, проанализировав  Y за последние два года, видно Y>1,425, поэтому с вероятностью в 95% можно говорить о том, что в ближайший год банкротства не произойдет, и с вероятностью в 79% - его не ожидается в течение пяти лет.

Пятифакторная модель оценки угрозы банкротства Э. Альтмана.

Оригинальная модель имеет  вид: 

Z=1,2·Х₁ +1,4·Х₂ +3,3·Х₃ +0,6·Х₄ +1,0·Х₅,

где 

В таблице 5 представлены расчеты Z-счета в динамике за три года.

Таблица 5

Динамика показателя Z-счета

В зависимости от полученного  значения для Z-счѐта можно судить об угрозе банкротства  с вероятностью 95% в течение ближайшего года (табл. 6).

Таблица 6

Значения Z-счѐта

Таким образом, исходя из полученных значений Z-счета за два года и его значения, можно судить о том, что в ближайшее время угроза банкротства ОАО «Брянский мясокомбинат» очень низкая.

Усовершенствованная модель имеет вид:

- для производственных  предприятий: 

Z=0,717·Х1 +0,847·Х2 +3,107·Х3 +0,420·Х4 +0,998·Х5,       (1)

Рассчитываем уровень  банкротства по модели Альтмана в 2010 году.

Рассчитываем значение Z по формуле (1).

Z=0,717·0,129 +0,847·0,065 +3,107·0,074 +0,420·0,084 +0,998·2,42 = 0,092 +0,055 + 0,23 +0,035+2,42 = 2,832

Рассчитаем уровень банкротства  по модели Альтмана для 2011 года.

Рассчитываем значение Z по формуле (1).

Z=0,717·0,030 +0,847·0,062 +3,107·0,061 +0,420·0,079 +0,998·2,12 = 0,022 +0,053 + 0,19 +0,033+2,12 = 2,418

В зависимости от полученного  значения Z можно судить об угрозе банкротства по следующим данным (табл.7).

Таблица 7

Значения Z – счёта

По данным расчётов Z, в 2010 году предприятие близко к низкой угрозе банкротства, в 2011 году – предприятие находится в зоне неведения, так как производственные показатели ОАО «БМК» снизились по сравнению с 2010 годом на 6,5 %,а реализация продукции – на 3,6%. Это произошло из –за сокращения рынка сбыта, расширения конкуренции – приход на рынок производителей из Белоруссии.

 Так же предприятие  активно кредитовалось в течение  2010 и 2011 годов. Все действующие  кредиты использовались на текущую  деятельность предприятия.

Рассмотрим ещё одну модель банкротства – по методике Центрального Сберегательного Банка.

S=0,11*К1+0,05*К2+0,42*К3+0,21*К4+0,21*К5

Отнесем посчитанные коэффициенты к категориям, показанным ниже, (табл.9).

Таблица 8

Расчёты по годам для методики СберБанка

Таблица 9

Категории коэффициентов  для методики СберБанка