МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

Брянский  государственный  технический университет  

Кафедра «Экономика, организация  производства, управление» 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

По  дисциплине «Правовые  основы проведения процедур банкротства» 

ТЕМА: «План внешнего управления и исполнение обязательств должника собственного имущества – унитарного предприятия либо третьим лицом, либо третьими лицами» 

2010 

Оглавление

Введение 3

План внешнего управления, его разработка, рассмотрение и внедрение 4

1. Принципы разработки плана внешнего управления 5

2. Функции плана внешнего управления 7

3. Разработка плана внешнего управления 8

4. Методика подготовки плана 16

5. Рассмотрение плана внешнего управления 18

6. Исполнение обязательств третьими лицами в ходе внешнего управления 20

Заключение 24

Литература 26 
 

Введение

      В настоящее время для развивающейся  рыночной экономики России одним  из самых актуальных институтов стал институт несостоятельности (банкротства).

      Эффективный режим несостоятельности является важнейшим фактором надежного экономического развития, гарантией возвратности долгов и укрепления коммерческих отношений. Как обоснованно отмечено Марком Хоуманом, «несостоятельность представляет собой не правовую, а коммерческую проблему, но коммерческую проблему, которую  надо решать в правовых рамках. Для  успешного решения ее нормативные  положения должны применяться с  учетом возникшей коммерческой ситуации».[7]

      На  сегодняшний день институт банкротства  наиболее динамично обновляющийся  правовой институт в экономической  сфере России: частый пересмотр правовых норм, непрерывный поиск компромисса  интересов несостоятельных должников, кредиторов, общества и государства.

      В настоящее время, многие предприятия и организации находятся в кризисной ситуации, являются неплатежеспособными.

      Для преодоления кризисных явлений  на предприятиях должна применяться  система специальных профилактических и оздоровительных мер, именуемая антикризисным управлением. Однако этот тип управления еще не освоен в должной степени российскими экономистами и менеджерами.

      Целью выполнения курсовой работы является закрепление знаний по антикризисному управлению предприятиями, а именно по делам о проведении процедур банкротства  на базе нормативных актов.

      Задача  выполнения курсовой работы состоит  в рассмотрении вопроса создание плана внешнего управления и исполнение обязательств должника собственного имущества – унитарного предприятия либо третьим лицом, либо третьими лицами.

План  внешнего управления, его разработка, рассмотрение и внедрение

     Увеличивающееся с каждым годом количество рассматриваемых  в арбитражных судах процедур несостоятельности (банкротства) неизбежно  ставит вопрос о качестве их осуществления.

     Действующий ныне Закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. в качестве основной процедуры, имеющей реабилитационную направленность, рассматривает внешнее управление активами должника.

     Внешнее управление с экономической точки  зрения представляет собой реструктуризацию организации-должника: введение моратория  на удовлетворение требований кредиторов к должнику, восстановление платежеспособности за счет реализации комплекса специальных  мер по существу являются элементами финансового реструктурирования. [3]

     В соответствии с пунктом 2 статьи 74 и  пунктом 1 статьи 82 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» назначенный арбитражным судом для реализации процедуры внешнего управления арбитражный (внешний) управляющий должен разработать план внешнего управления. При этом Законом не предусматривается детальная регламентация формы и содержания плана внешнего управления.

     В то же время анализ положений Закона (таких как п.2 ст.76, ст.79., п.1 и п.2 ст. 82, ст.84, ст.85, п.4 ст. 86, п.5 и п.7 ст.87, ст.88 и др.) позволяет выявить общие  контуры плана внешнего управления, сделать выводы о целесообразности включения в него некоторых разделов, а также определиться с выбором  используемых методов разработки такого плана.

1. Принципы разработки плана внешнего управления

     При составлении и реализации плана  внешнего управления необходимо руководствоваться  рядом принципов:

     1. Целевой характер разработки и реализации плана внешнего управления.

     Это означает, что при разработке и  реализации плана необходимо помнить  о главной цели, которая стоит  перед управляющим. Так, в период внешнего управления предприятием главная  цель деятельности внешнего управляющего - восстановление платежеспособности предприятия. Реализация данного принципа предполагает, что все планируемые  мероприятия по финансовому оздоровлению и деятельность по их реализации должны быть направлены на восстановление платежеспособности предприятия-должника.

     2. Принцип адекватности.

     Имеется в виду максимальное приближение  планируемых мероприятий к реальным социально-экономическим, финансовым и другим условиям функционирования предприятия-должника. Для реализации данного принципа проводится глубокий анализ финансового и технико-экономического состояния предприятия, его финансовых потоков, и на этой основе выбираются вышеприведенные мероприятия по финансовому оздоровлению. Иногда для  восстановления платежеспособности достаточно скорректировать прежнюю маркетинговую  политику предприятия.

     3. Системный подход к разработке плана.

     Этот  принцип предполагает рассмотрение предприятия-должника как сложной  социально-экономической системы  с различными аспектами - подсистемами деятельности: юридические, социальные, финансовые, технические, экономические  и пр. Поэтому при разработке плана  необходимо предусмотреть мероприятия, «оздоровляющие» подсистемы («органы», «элементы») предприятия-должника.

     4. Структурный принцип.

       Он предполагает наличие в  плане как минимум трех обязательных  разделов: характеризующих текущее  и будущее состояние предприятия,  а также формулирующих мероприятия  по финансовому оздоровлению, необходимые  для достижения планируемого  будущего состояния предприятия. 

     5. Содержательный принцип.

     План  внешнего управления должен быть обоснованным и достоверным, логично и ясно изложенным.

     6. Командный принцип разработки и реализации.

     Он  предполагает, что разработка и реализация плана должна осуществляться командой профессиональных консультантов совместно с управляющим.

     7. Принципы разработки плана внешнего управления не исчерпываются вышеприведенным списком, однако данные требования являются основными для получения содержательного и достоверного плана, а также успешного результата его реализации. [5] 

2. Функции плана внешнего управления

     План  внешнего управления выполняет ряд  функций:

     - во-первых, он используется для разработки и реализации программы восстановления платежеспособности и конкурентных преимуществ на рынке. Появляется возможность тщательно продумать и сформулировать стратегию и тактику предприятия, а значит, в определенной степени избежать серьезных ошибок при его реформировании;

     - во-вторых, это инструмент, с помощью которого кредиторы, инвесторы и другие пользователи плана внешнего управления могут оценить текущее и будущее финансовое положение предприятия, достоверность и обоснованность планируемых мероприятий, а также проконтролировать процесс реализации плана;

     - в-третьих, план - это основной документ, необходимый для привлечения инвестиций в производство. Если инвестор не будет представлять себе стратегию и тактику развития предприятия и будет не уверен в эффективности инвестиций и коммерческой привлекательности, он не станет вкладывать в предприятие финансовые средства;

     - в-четвертых, план - это мощный рекламный материал, позволяющий создать ощущение основательности и солидности предполагаемых мероприятий;

     - в-пятых, реализация плана внешнего управления обеспечивает вовлечение всего персонала предприятия в согласованную деятельность по реформированию предприятия, что служит дополнительной гарантией эффективности этих действий.

     Это далеко не все функции плана внешнего управления активами предприятия, но они  свидетельствуют о важности этого  документа и значительной его  роли в реформировании несостоятельных  предприятий и оздоровлении экономики  страны. [5]

3. Разработка плана внешнего управления

     План  внешнего управления — план особого  вида, при его разработке необходимо одновременно учитывать:

     - требования Закона к данному документу,

     - требования, предъявляемые к плану хозяйственной деятельности должника - юридического лица.

     Разработке  планов внешнего управления (финансового  оздоровления) посвящен ряд нормативных  документов:

     - Типовая структура программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации, утвержденная совместным приказом Минэкономики России и ФСФО России № 497/136 от 19 ноября 1999 г.;

     - Распоряжение ФСДН России № 98-р от 5 декабря 1994 г. «Об утверждении типовой формы плана финансового оздоровления (бизнес-плана), порядка его согласования и методических рекомендаций по разработке планов финансового оздоровления»;

     - Примерный план внешнего управления, приведенный в Методических рекомендациях по ускоренному порядку применения процедур банкротства, утвержденных распоряжением ФСДН России № 16-р от 27 августа 1998 г.

     План  внешнего управления, как и любой  иной план, — это документ, который  должен содержать описание поставленной цели, а также качественные и количественные характеристики последовательно осуществляемых действий, направленных на достижение этой цели в установленные сроки. Приводимые в плане показатели, характеристики и расчеты, должны быть обоснованными  и взаимоувязанными.

     Таким образом, формируется оценка величины потребности в свободных денежных средствах, которые по завершении внешнего управления могут быть направлены на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника. Следовательно, задача при разработке плана внешнего управления - найти и показать в плане основные источники формирования у должника средств для расчетов с кредиторами в установленных размерах. Данные средства могут быть сформированы (накоплены) за счет реализации мер, направленных на восстановление платежеспособности должника.

     Состав  и структура плана внешнего управления зависят в основном от масштабов  предприятия и сферы его функционирования.

     Основной  задачей при разработке методики подготовки плана внешнего управления несостоятельного предприятия следует  считать соответствие ее целям процедуры. Мы выделяем две основные цели, на которые  необходимо ориентироваться любому внешнему управляющему:

     - восстановление платежеспособности должника;

     - сохранение возможности осуществления им хозяйственной деятельности.

     Реализация  мероприятий внешнего управления должна позволять внешнему управляющему не только обеспечивать оплату текущих  издержек предприятия и накапливать  денежные средства для покрытия кредиторской задолженности, но и содержать перспективу  эффективного функционирования предприятия.

     Достижение  только первой из указанных целей  представляется недостаточным условием разработки и реализации плана внешнего управления.

     Поскольку внешнее управление — это процедура, применяемая к должнику в целях  восстановления его платежеспособности (статья 2 ФЗ -127), то для оценки ее результативности большое значение имеет законодательно установленный критерий восстановления платежеспособности должника.

     Практически это означает, что необходимо в  установленные сроки внешнего управления удовлетворить требования кредиторов (либо прекратить его обязательства  иным способом) таким образом, чтобы  к моменту окончания внешнего управления (либо к окончанию периода  расчетов с кредиторами) у него отсутствовала задолженность перед кредиторами по денежным обязательствам и перед бюджетами и внебюджетными фондами по обязательным платежам, просроченная более чем на три месяца.

     Следует особо подчеркнуть, что в соответствии со статьей 70 Закона удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления, в период внешнего управления не допускается.

     В том случае, если внешнее управление завершено восстановлением платежеспособности должника (пункт 3 статьи 92), расчеты  с кредиторами осуществляются в  порядке, предусмотренном статьей 94 Закона.

     Из  данных норм Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» следует, что в  плане внешнего управления должен найти  отражение размер требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника, попавшим в соответствии со статьей 70 Закона под мораторий.

     При этом необходимо учитывать, что в  течение срока действия моратория  неустойки (штрафы, пени) и иные финансовые (экономические) санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, а также подлежащие уплате проценты не начисляются, а на суммы основного  долга по денежным обязательствам и  недоимки по обязательным платежам, имеющиеся  на дату введения внешнего управления, начисляются проценты в размере  и порядке, которые предусмотрены  ст.395 Гражданского кодекса Российской Федерации.

     Практика  применения данной нормы свидетельствует  о том, что при проведении прогнозных расчетов в качестве базовой ставки для определения величины процентов, начисленных на величину мораториальных требований кредиторов, используется ставка рефинансирования, установленная  Центральным Банком Российской Федерации на дату введения внешнего управления.

     Оценка  размера требований кредиторов должна базироваться на данных реестра требований кредиторов, ведение которого осуществляется внешним управляющим (статья 15 закона), а не на данных бухгалтерского баланса  должника на последнюю отчетную дату.

     Для того чтобы иметь необходимую  для прогнозной оценки результативности процедуры внешнего управления информацию, в план внешнего управления следует  включать и расчеты процентов, начисляемых  на сумму требований кредиторов по денежным обязательствам и (или) обязательным платежам.

     Кроме мораториальных требований, в плане  должен найти отражение и размер требований к должнику о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании  задолженности по оплате труда. Однако в силу того, что данные требования могут погашаться в период внешнего управления, при расчете прогнозной величины потребности в свободных  денежных средствах для расчетов с кредиторами, внешнему управляющему следовало бы учитывать эти требования только в той части, которая не может быть погашена в течение  внешнего управления.

     Так формируется оценка величины потребности  в свободных денежных средствах, которые по завершении внешнего управления могут быть направлены на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника. Следовательно, главная задача, подлежащая решению при разработке плана  внешнего управления — найти и  показать в плане основные источники  формирования у должника средств  для расчетов с кредиторами в  установленных размерах.

     Данные  средства могут быть сформированы (накоплены) за счет реализации мер, направленных на восстановление платежеспособности должника. Статьей 85 Закона предусмотрены  следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

     - перепрофилирование производства;

     - закрытие нерентабельных производств;

     - ликвидация дебиторской задолженности;

     - продажа части имущества должника;

     - уступка прав требования должника;

     - исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами);

     - продажа предприятия (бизнеса) должника;

     - иные способы восстановления платежеспособности должника.

     Как уже отмечалось, процедура внешнего управления является процедурой глубокой финансовой реструктуризации должника - юридического лица за счет мобилизации  его внутренних и внешних ресурсов и резервов в целях достижения и последующего укрепления финансовой стабильности. Поэтому описанию включаемых в план внешнего управления конкретных мер и мероприятий по восстановлению платежеспособности, а также изложению  последовательности, оценки затрат и  результатов их реализации должно быть уделено особое внимание. Анализ сроков реализации намеченных мер, результатов  их реализации в сопоставлении с  необходимыми затратами, позволит определить общие подходы к прогнозированию  денежных потоков должника в период внешнего управления.

     При прогнозировании поступлений (или  притоков) средств к должнику необходимо определить их основные источники.

     Так например, одним из важнейших источников поступления средств к должнику является выручка по основной деятельности, прогнозирование которой следует  осуществлять с учетом результатов  реализации мер, направленных на повышение  эффективности производственной и  сбытовой деятельности предприятия, в  том числе связанных с перепрофилированием  производства, изменением номенклатуры выпуска продукции и услуг, изменением объемов выпуска и др.

     Кроме того, в качестве источников поступлений  следует рассматривать реализацию части имущества должника, взыскание  дебиторской задолженности и  т. д. Необходимо особо отметить, что  одним из источников поступлений (притоков) являются амортизационные отчисления. В ряде случаев для реализации плана внешнего управления удается  привлечь финансовые ресурсы третьих  лиц.

     В целях повышения обоснованности разрабатываемого плана внешнего управления в том случае, когда стратегией его реализации предусматривается  продажа предприятия (бизнеса) должника, необходимо включать в план внешнего управления мероприятия по проведению оценки бизнеса должника.

     В то же время для проведения прогнозных расчетов целесообразно уже на стадии разработки плана внешнего управления проводить оценку бизнеса доходным методом, поскольку использование  данного методического подхода  позволяет наиболее адекватно оценить  потенциальные выгоды будущего инвестора (покупателя) от приобретения данного  бизнеса. При проведении оценки стоимости  бизнеса в части прогнозирования  денежных потоков следует базироваться на положениях статьи 86 закона.

     Прогноз расходов должника, помимо затрат на осуществление  его хозяйственной деятельности, должен учитывать результаты реализации намеченных мер по восстановлению платежеспособности должника, таких как закрытие нерентабельных производств, снижение производственных и непроизводственных издержек и  др.

     Кроме того, в числе расходов (или оттоков  средств) должника следует учитывать  расходы на реализацию части имущества  должника и (или) предприятия (бизнеса) должника, расходы на реализацию иных мер по восстановлению платежеспособности, расходы на судебные издержки и осуществление  внешнего управления, а также расходы  на удовлетворение требований к должнику граждан о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании задолженности по оплате труда.

     Результатом прогнозирования поступлений средств  и их расходов в период внешнего управления является определение величины свободных средств, которые по завершении внешнего управления могут быть направлены на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника.

     Для повышения обоснованности прогнозных расчетов представляется целесообразным осуществлять их по вариантам, что вполне согласуется с основными принципами экономического прогнозирования. При  этом достигается необходимая гибкость плана внешнего управления, позволяющая  арбитражному управляющему совместно  с кредиторами должника в процессе реализации плана избирать в рамках разработанного плана внешнего управления оптимальную стратегию осуществления  мер, направленных на восстановление платежеспособности должника, в зависимости от изменения  конкретных условий.

     При разработке плана внешнего управления уделяется большое внимание срокам реализации процедуры внешнего управления:

     план  внешнего управления должен предусматривать  срок восстановления платежеспособности должника. Следует отметить, что  данное требование Закона зачастую имеет  существенное значение при решении  вопроса о наличии либо отсутствии возможности восстановления платежеспособности должника, поскольку прогнозирование  денежных потоков должника проводится в определенном периоде, на конец  которого осуществляется расчет суммы  накопленных свободных средств  для расчетов с кредиторами.

     Исходя  из установленной Законом процедуры  продления срока внешнего управления (статья 84), следует предположить, что  в плане внешнего управления должны содержаться достаточные основания (плановые проектировки, прогнозные расчеты), которые позволяют сделать выводы о том, что продление срока  внешнего управления приведет к восстановлению платежеспособности должника.

     Разработчики  плана внешнего управления должны учитывать  следующие требования Закона:

     - в соответствии со статьей 87 Закона в плане внешнего управления может быть предусмотрен порядок продажи имущества должника и установления его начальной цены, которые могут быть изложены в разделе плана, посвященного реализации данных мер;

     - в соответствии со статьей 88 Закона в плане внешнего управления (в его соответствующем разделе) может быть предусмотрен порядок уступки прав требования должника;

     - в соответствии со статьей 95 Закона план внешнего управления может содержать мероприятия, направленные на достижение соглашений об отступном или о новации обязательства, либо о прекращении обязательств иным образом;

     - в соответствии со статьей 120 Закона план внешнего управления может содержать мероприятия, направленные на достижение мирового соглашения между должником и его кредиторами.

     План  внешнего управления должен содержать  порядок, в котором внешний управляющий  отчитывается перед кредиторами  о ходе внешнего управления.

4. Методика подготовки плана

     Методика  подготовки плана внешнего управления несостоятельного предприятия может  включать следующие этапы:

1. Анализ и описание ситуации на предприятии и причин его неплатежеспособности.
2. Определение требований кредиторов, попавших под мораторий (в соответствии с реестром требований кредиторов).
3. Расчет начисленных за время моратория процентов на сумму долга в соответствии со ставкой рефинансирования ЦБ РФ.
4. Определение стратегии внешнего управления (т. е. за счет чего будет достигнут финансовый эффект, а именно реализация дорогостоящего, не используемого в производстве имущества, реализация дебиторской задолженности) и стратегии деятельности предприятия после прекращения процедуры. Они должны соответствовать друг другу. Например, нельзя продать даже дорогостоящее оборудование для погашения долга, если дальнейшее функционирование предприятия при этом станет невозможным.
5. Описание мер оперативной реструктуризации.
6. Расчет экономического (финансового) эффекта от осуществления мер оперативной реструктуризации, в том числе реструктуризации имущества, имущественных прав и долговых обязательств.
7. Оценка размера текущих требований (обязательств предприятия, возникших в период внешнего управления).
8. Подготовка на основе бюджетирования отчетов о результатах хозяйственной деятельности должника по истечении срока внешнего управления.
9. Объединение финансовых результатов от осуществления должником хозяйственной и реструктуризационной деятельности с целью подготовки проекта отчета о движении денежных средств за период внешнего управления и определение потребности в оборотных средствах.
10. Определение источников привлечения заемных средств и стоимости их привлечения.
11. Сопоставление денежного сальдо на конец срока внешнего управления и размера непогашенных требований кредиторов.