План заходів щодо фінансового оздоровлення компанії

                       ДНІПРОПЕТРОВСЬКИЙ УНІВЕРСИТЕТ ІМЕНІ АЛЬФРЕДА НОБЕЛЯ

КАФЕДРА ФІНАНСІВ ТА БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ

Представлено на кафедру _________________

(дата, підпис секретаря кафедри)

Рецензування: __________________________

______________________________________

______________________________________

(кількість балів,  “до захисту” (“на доопрацювання”),

дата, підпис керівника  курсової роботи)

Захист:________________________________

(кількість балів, дата, підпис  викладача)

Підсумкова оцінка ______________________

(кількість балів, оцінка за 4-х  бальною системою, дата, підпис викладача)

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни ___________________________________

на тему ________________________________________

_______________________________________________

Студента (ки) _________________________

(ПІБ)

Групи________________________________

Керівник курсової роботи________________

(ПІБ, науковий ступень, вчене  звання)

Дніпропетровськ

20__

ВСТУП

Актуальність  теми дослідження обумовлена необхідністю розробки нових планових документів консалтингової компанії  з урахуванням нових умов господарювання, а саме гнучкого фінансування, ціноутворення, стратегії і тактики надання послуг, елементів конкурентної боротьби.

Кожна компанія, починаючи свою діяльність, зобов'язана чітко представлять потребу в перспективі у фінансових, матеріальних, трудових і інтелектуальних ресурсах, джерела їх отримання, а також уміти точно розраховувати ефективність використання наявних засобів в процесі роботи фірми. У ринковій економіці підприємці не можуть добитися стабільного успіху, якщо не будуть чітко і ефективно планувати свою діяльність, постійно збирати і акумулювати інформацію, як про стан цільових ринків, положення на них конкурентів, так і про власні перспективи і можливості.

Бізнес-планування спирається на набір ключових положень, необхідних для обгрунтування і здійснення інвестиційних проектів. Основними позиціями в бізнес -планировании є маркетингові дослідження, складання виробничого проекту і проекту менеджменту, розрахунки інвестицій. У зв'язку з цим тема є актуальною.

Прибутковість дорогого бізнес – проекту є аксіомою його розробки. У цьому не останню роль грає правильна організація менеджменту на фірмі. Логічна організаційна структура, чіткий розподіл функцій управління, продумана схема інформаційного обміну, моделювання завдань управління і оцінка рисок – ось доданки успіху при бізнес -планировании. Якщо до всього перерахованого додасть якісні маркетингові дослідження, грунтовний виробничий розрахунок, розрахунок інвестиційних і виробничих витрат, підтверджуючих ефективність, то поставлене завдання можна вважати виконаним.

Метою курсової роботи є розробка бізнес-плану фінансового оздоровлення фірми «Консалтинг плюс», сферою діяльності якої є корнсалтинговые послуги на ринку виробників тягових електровозів.

Основними завданнями  курсової роботи є

1. Вивчення теоретичних та методичних питань формування бізнес-плану оздлровлення компанії.
2. Здійснення аналізу фінансового стану на основі розрахунків.
3. Вивчення стратегії фінансового оздоровлення та складання маркетингового плану компанії.
4. Розробка фінансового плану компанії та вироблення схеми фінансування відповідно до стратегії фінансового оздоровлення.

         Об'єкт  дослідження – діяльність консалтингової компанії «Консалтинг плюс».

         Предмет дослідження – бізнес-планування оздоровлення та прогнозування діяльності компанії в сучасних умовах господарювання.

        База дослідження - консалтингова компанія «Консалтинг плюс».

        Практичне значення одержаних результатів курсової роботи визначається обґрунтованими рекомендаціями та пропозиціями щодо оздоровлення фінансового стану компанії. Це дозволить на основі результатів трьох звітів провести аналіз фінансових ресурсів компанії і виробити схему фінансування відповідно до обраної стратегії її фінансового оздоровлення.

1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА

Україна має в своєму розпорядженні розгалужену мережу залізниць електрифікованих на постійному і змінному струмі, об'єднуючу шість дорог: Донецьку, Придніпровську, Південну, Південно-західну, Львівську і Одеську.  На залізницях України працюють електровози виробництва Чехії, Росії і Грузії. В процесі розділу матеріально-технічної бази МПС СРСР, Укрзалізніці по незалежних від неї обставинах відійшли основні засоби, знос яких складає більше 70%. Значна кількість працюючих електровозів введена в експлуатацію в період 1965-1980 рр., і підлягають виводу з експлуатації унаслідок природного старіння.

Проте, не дивлячись на існуючі труднощі, на сьогоднішній день залізничний транспорт є найбільш конкурентоздатним видом транспорту і забезпечує основну частку перевезень пасажирів і вантажів як по території України, так і в країни ближнього і дальнього зарубіжжя, особливе місце з яких займають зарубіжні міжнародні і міждержавні перевезення.

          Консалтингова компанія «Консалтинг плюс» пропонує електровозобудівним підприємствам України повне аудиторське обслуговування, санаційний аналіз і створення звітів про дебіторську заборгованість.

До складу її послуг входять  наступні операції:

• оптимізація діяльності підприємства на основі аналізу його фінансового стану та дебіторської заборгованості;
• аудит діяльності підприємства та оцінка його ефективності;
• повне фінансове обслуговування підприємства, включаючи бухгалтерський облік, складання звітів для акціонерів й т.ін.
• створення спеціальних маркетингових звітів за запитом підприємств;
• створення електронних архівів бухгалтерської документації;
• аналіз фінансових потоків підприємства.

Основним видом послуг є електронне супроводження рахунків і складання звітів.

На ринку аудиторського  обслуговування функціонує безліч компаній. Компаній «Консалтинг плюс» провела докладне маркетингове дослідження, яке виявило наступні ключові моменти, що впливають на її конкурентоспроможність:

• час введення даних в програмне забезпечення;
• приблизна кількість документообігу, що подається протягом місяця;
• точність інформації, отриманої від замовників;
• частота збору інформації (залежить від кількості звітів).
• метод збору інформації (персонально, поштою, факсом, по телефонній лінії).

Зупинивши свій вибір  на бухгалтерському аутсорсингі, підприємство може зменшити видаткову частину по зарплаті і податках з неї, підвищенню кваліфікації штатних бухгалтерів. Зменшення витрат також йде за рахунок зниження адміністративного навантаження - організації робочого місця, інформаційної підтримки та адміністративних витрат.

На ринку використовуються різні варіанти аутсорсингу - ведення  бухгалтерії в повному обсязі або окремими частинами. Наприклад, облік заробітної плати, ведення платіжної дисципліни в системі "клієнт-банк", підготовка документів для кредитування в банку, участі в тендері, до перевірки, інше.

Компанія «Консалтинг плюс» може надавати і нести відповідальність за такі види послуг:

• ведення первинної документації;
• ведення кадрового обліку;
• ведення обліку по основних засобах;
• нарахування заробітної плати;
• підготовка до здачі всіх звітів;
• здача звітності в пенсійний фонд, податкову інспекцію, в органи статистики та соціального страхування;
• відновлення обліку;
• консультування з податкової оптимізації.

Отже, компанія «Консалтинг плюс» здатна виконати всі вимоги, що стосуються перерахованих вище операцій, і прийшла до висновку, що вона може виграти конкуренцію у існуючих на ринку фірм.

Ключовим фактором успіху компанії «Консалтинг плюс» є спеціалізоване програмне забезпечення. Ця програма була розроблена спеціально для супроводу рахунків і звітності одразу для кількох підприємств. Слід підкреслити, що на ринку існує багато програм, призначених для використання безпосередньо при складанні звітності, але не для обліку водночас кількох підприємств. Це дає нам особливі переваги.

В майбутньому компанія планує розширити спектр консалтингових послуг, перейшовши до індивідуального обслуговування замовників, а також до їх автоматизованого обслуговування на відстані.

Слід зазначити, що на сьогоднішній день на ринку існує безліч фірм, що надають подібні послуги. При такому положенні справ, на сьогоднішній день у компанії «Консалтинг плюс» величезна кількість конкурентів.

Тож головною метою складання  бізнес-плану є фінансове оздоровлення компанії шляхом реалізації наступних заходів:

• заслужити довіру клієнтів та стати провідною компанією в своїй галузі;
• запропонувати клієнтам нові види послуг, зокрема: оптимізація діяльності компанії; аудит; повне фінансове обслуговування підприємства; створення електронної внутрішньої документації; аналіз фінансових потоків.

Консалтингова компанія «Консалтинг плюс» являє собою приватне акціонерне товариство, зареєстроване в м. Дніпропетровську. 

1. Власники компанії.

           Власниками компанії «Консалтинг плюс» є власники акцій компанії . Приватне акціонерне товариство (ПрАТ) — акціонерне товариство, яке має статутний (складений) капітал, поділений на визначену кількість акцій рівної номінальної вартості, і несе відповідальність за зобов'язаннями тільки майном товариства. Максимальна кількість учасників (акціонерів) приватного акціонерного товариства обмежена, і не може бути більшою від 100 осіб.

1.2. План розширення компанії.

           На початку діяльності компанії «Консалтинг плюс»її штат буде складатися з 40 чоловік.

Для організації роботи компанії її власники планують докупити 
програмне забезпечення, яке передбачає пакет сучасних програм, підготовку 
та перепідготовку персоналу, технічну підтримку, термінову допомогу та 
маркетингові послуги.

          Потреба в консультаційних послугах пов'язана з появою великого числа підприємств, фірм і організацій тих, що знаходяться у важкому економічному стані не в останню чергу тому, що вони не змогли знайти тих форм управління своєю діяльністю, які адекватні новим економічним умовам. Разом з тим та невелика частина сучасно мислячих керівників все ж таки вирішила звернутися до послуг консультантів, вже відчула на собі ефект проблемної діагностики, фінансово-економічного аналізу, визначення стратегічних цілей в умовах ринкового реформування, розробки програм оздоровлення і виходу із зони банкрутства, активного маркетингу, розробки асортиментної, фінансової і податкової, інвестиційної політики.

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ НА ОСНОВІ

РОЗРАХУНКІВ КОЕФІЦІЄНТІВ

            2.1 Коефіцієнти ліквідності

      Існує два методи розрахунку ліквідність:

      - метод побудови ліквідного балансу;

      -  метод оцінки ліквідності балансу за допомогою коефіцієнтів.

     Ліквідність – це можливість підприємства швидко мобілізувати свої кошти для оплати у відповідні терміни поточних зобов'язань, а також непередбачених боргів. Ліквідність балансу підприємства є важливим критерієм оцінки його фінансового положення власниками, а також банками і постачальниками.

     Коефіцієнти ліквідності розраховуються на початок і на кінець періоду.

     Коефіцієнт загальної ліквідності характеризує відношення між всіма  поточними  активами і поточними зобов'язаннями. Нормальним значенням даного коефіцієнта вважається 1,5….2,5, але не менше 1,0. Однак на його рівень впливає галузева належність підприємства, структура запасів, стан дебіторської заборгованості, тривалість виробничого циклу й інші фактори.

     Початкові  дані для розрахунку коефіцієнту узяті з форми 1 і представлені в таблиці 2.1.

Таблиця 2.1

Дані для розрахунку коефіцієнта загальної ліквідності

Продовження табл. 2.1

Кз.л. =   оборотні  активи (р. 260 ф1+ 270ф1)               ,                    (2.1)

          поточні зобов'язання (р. 620 ф1+630ф1)

Кз.л.н = 59795+12782 = =1,66 ,

                      43784

Кз.л.к = 77091+19715 = =1,44 .

                       67225

    Даний коефіцієнт нижчий за нормативне значення, що свідчить про несприятливу структуру оборотних активів, тобто в них низька частка високоліквідних активів, до яких відносяться гроші на розрахунковім і валютнім рахунках підприємства і короткострокові фінансові вкладення (отримані векселі з коротким терміном погашення, непрострочена дебіторська заборгованість).

    Коефіцієнт поточної ліквідності показує, на скільки підприємство може погасити поточні зобов'язання, не привертаючи для погашення виробничі запаси і незавершене виробництво, а також готову продукцію і товари, що знаходяться на складі підприємства.

     Цей коефіцієнт  показує, яку частину поточних  зобов'язань можна покрити за  рахунок дебіторської заборгованості, грошових коштів і поточних  фінансових інвестицій. Нормативне значення для цього показника > 1,0. Але теоретично, значення коефіцієнта вважається достатнім, якщо воно перевищує 0,6.

          Початкові дані для розрахунку коефіцієнту поточної ліквідності узяті з форми 1 і представлені в таблицях 2.1 та 2.2.

Таблиця 2.2

Дані для розрахунку коефіцієнту поточної ліквідності

           Кп.л.=оборотні активи - запаси (р. 150 ¸240 Ф1)    ,                   (2.2)

             поточні зобов'язання (р. 620 ф1+630ф1)

           Кп.л.н=   446+282+3+6620+1670+774+4999 =  = 0,34 ,

          43784

            Кп.л.к =  60+4114+3+7014+10291+317+7575   =  = 0,44 .

                                          67225

     Набуті значення коефіцієнта поточної ліквідності значно нижче нормативних. Це говорить про те, що підприємство не може погасити поточні зобов'язання, не привертаючи для погашення запаси і незавершене виробництво, а також готову продукцію і товари, що знаходяться на складі підприємства.

      Визначити  частку короткострокових зобов'язань, що підприємство може погасити найближчим часом, не чекаючи оплати дебіторської заборгованості й реалізації інших активів, дозволяє коефіцієнт абсолютної ліквідності.   

     Теоретично значення коефіцієнта вважається достатнім, якщо воно перевищує 0,2…0,3. На практиці ж значення бувають значно нижчі, і за цим показником не можна відразу робити негативні висновки про можливості підприємства негайно погасити свої борги, тому що малоймовірно, щоб всі кредитори підприємства одночасно пред'явили б йому свої вимоги. У той же час, занадто високе значення показника обсолютної ліквідності свідчить про нераціональне використання фінансових ресурсів.

         К а.л.   =  грошові активи (р.220 Ф¸240 Ф1 )                                     (2.3)

поточні зобов'язання (р. 620 Ф1+630ф1)       

           Ка.л.н = 1670 + 774 = 0,06 ,     

              43784

           Ка.л.к = 10291 + 317 = 0,16 .     

              67225

     У нашому випадку коефіцієнт абсолютної ліквідності нижчий за нормативне значення, але протягом року він має тенденцію до поліпшення. Таке низьке значення даного коефіцієнта говорить про те, що підприємство не готове повною мірою погасити борги за рахунок наявних грошових коштів і поточних короткострокових фінансових вкладень.

       Важливе аналітичне значення має розгляд темпів росту власного оборотного капіталу підприємства на фоні темпів інфляції. Рекомендоване значення більше 0.

         Чо.к. = поточні  активи – поточні пасиви                               (2.4)

         Чо.к. = 77091 – 67174 = 9917.

        2.2 Коефіцієнти стійкості

        Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)  показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність. Дані для розрахунку коефіцієнту фінансової незалежності візьмемо з форми 1, та представемо їх у таблиці 2.3.

Таблиця 2.3

Дані для розрахунку коефіцієнту фінансової незалежності (автономії)

Кф.н.= власний капітал (р. 380 ф1+430ф1)   > 0,5 ,                (2.5)

             сукупний баланс (р. 640 ф1)

Кф.н.н =      89818    =  0,66 ,

                   135762

Кф.н.к  =      89813  =  0,56 .

                     159198

     Набуті значення задовольняють нормативним вимогам, по яких даний показник повинний бути більше, ніж 0,5. Таким чином, власні кошти підприємства здатні покрити привернутий у виробництво капітал достатньою мірою. Проте протягом звітного року відбулося деяке погіршення даного показника.

        Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених та власних засобів ф характеризує залежність підприємства від залучених засобів. Повинен бути меншим 1,0.

         Кф = 24415 / 89863 = 0,27 < 1,0

       Коефіцієнт фінансового лівериджу розраховується як співвідношення довгострокового позикового капіталу і власного капіталу. Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань.

       Кфл  = 2000 / 89863 = 0,02

  Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами розраховується як відношення величини чистого оборотного (робочого) капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.

Робочий капітал - різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов'язаннями, тобто він складається з частини оборотних активів, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов'язань.

 К звоз = (77091 – 67174) / 77091 = 0,13

          Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто  вкладена  в  оборотні  засоби,  а  яка  -  капіталізована.  Коефіцієнт маневреності   власного   капіталу  розраховується   як   відношення  чистого оборотного капіталу до власного капіталу.

Аналіз рівня власного капіталу на початок періоду дозволяє виявити:

• широкі можливості залучення додаткових позикових засобів без ризику втрати фінансової стійкості (> 0_,5);
• обмежені можливості залучення додаткових позикових засобів без ризику втрати фінансової стійкості (0<--<= 0,5);
• відсутність можливостей залучення додаткових позикових засобів без ризику втрати фінансової стійкості (<= 0).

К мвк = (77091 – 67174) / 89863 = 0,11 < 0,5.

2.3. Коефіцієнти ділової  активності

Коефіцієнт оборотності активів обчислюється як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу підприємства і характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення.

Коа = 68480 / 159197 = 0,43.

Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгованості і показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.

Кодз = 68480 / 11130 = 6,1.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості і  показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період,

що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.

Кокз =  68480 / (2491 + 520,5)   =  22,74.

      Розділивши тривалість звітного періоду (рік) на коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, отримаємо середню кількість днів, протягом яких підприємство сплатить рахунки кредиторів. Цей період буде рівний 16 днів (360 / 22,74). Це дуже маленький період.  Підприємство оперативно працює по погашенню кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги.