Планирование финансов и методы обоснования финансовых решений

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1 .Общая  характеристика предприятия………………………………………...5

1.1. природно-климатические  условия……………………………………....5

1.2 .Местоположение субъекта хозяйствования…………………………....6

1.3.Специализация субъекта хозяйствования……………………………....6

1.4Анализ бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования…………...9

1.5Финансовые результаты и запас финансовой прочности субъекта 
хозяйствования………………………………………………………………10

2.Планирование  финансов и методы обоснования  финансовых решений…13

1. Методы планирования финансовых показателей……………………..13
2. Методика составления финансового плана……………………………14
3. Расчет потребности во внешнем финансировании……………………23

Выводы и предложения…………………………………………………………27

Список используемой литературы……………………………………………..29

Приложение……………………………………………………………………...30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    Управление  финансами является важнейшей сферой деятельности любого хозяйствующего субъекта. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свертывание объемов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчетах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов. Планирование в финансовом менеджменте играет существенную роль. Ведь чтобы дать команду, надо составить задание, программу действия, для чего разрабатываются планы финансовых мероприятий, получения доходов, эффективного использования финансовых ресурсов. Функция управления - финансовое планирование - охватывает весь комплекс мероприятий, как по выработке плановых заданий, так и по воплощению их в жизнь. Финансовое планирование представляет собой также процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий, т.е. обычный вид деятельности человека. Для того чтобы эта деятельность была успешной, вырабатываются методология и методика разработки финансовых планов.

      Целью составления финансового  плана становится определение  возможных объемов финансовых  ресурсов, капитала и резервов  на основе прогнозирования величины  финансовых показателей. К последним, относятся, прежде всего, собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т.п. В настоящее время сами предприятия должны понимать важность и необходимость грамотных расчетов на перспективу своей деятельности по планам: производства продукции, работ, услуг; издержек на выпуск продукции; инвестиций; социального развития коллектива предприятия; по финансовому плану.

      Целью данной курсовой работы является изучение финансового планирования, составление финансового плана, расчета потребности во внешнем финансировании в ОАО «Искра».

      При написании курсовой работы были поставлены следующие задачи:

    - изучить теоретические основы планирования финансов;

       - рассчитать и проанализировать потребность в оборотных средствах;

- проанализировать расчет потребности в кредите;

- составить финансовый план на год.

      При написании курсовой работы применялись: абстрактно-логический, монографический  и экономико-аналитический методы.

      Методологической основой являются нормативные и законодательные акты, учебная, научная и справочная литература по данной теме.

      Объектом  исследований является  сельскохозяйственное предприятие ОАО «Искра».

      Источниками исследования являются годовые отчеты  за 2005-2007гг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Общая характеристика предприятия.

1.1. Природно-климатические  условия. 

    По агропочвенному районированию  Иркутской области территория  ОАО «Искра» Иркутского района  входит в Иркутско – Черемховскую  лесостепную зону с распространением серых лесных, дерново-карбонатных и др. типов почв. В данном хозяйстве преобладают серые лесные почвы. Это характеризуется средне и тяжелосуглинистым механическим составом, высокой емкостью поглощения. Кислотность этих почв слабокислая. Содержание гумуса среднее и низкое. По своим физико-химическим свойствам эти почвы обладают удовлетворительным естественным плодородием. Пахотные угодия характеризуются в основном низким и очень низким содержанием гумуса. Средневзвешенный показатель гумуса – 3,1%. В целом почвы обладают низким плодородием. При соответствующей системе земледелия на них получают неплохие урожаи сельскохозяйственных культур.

    Климат области резко континентальный,  с большим колебанием температуры  воздуха, с малым количеством  осадков зимой, сравнительно обильными осадками летом и коротким безморозным периодом.

    Область в течение холодного  периода года находится под  воздействием сибирского антициклона,  что обуславливает преобладание  ясной и тихой погоды с сильными  морозами и невысоким снежным покровом.

    Абсолютная амплитуда колебаний  температуры воздуха составляет 80 – 90 градусов, суточная 30 градусов.

    В году насчитывается большое  количество солнечных дней. По  количеству  тепла, получаемого  горизонтальной земной поверхностью  от солнечной радиации. Самый холодный месяц в году для всей области январь, наиболее жаркий – июль. Среднемесячная температура января -21 – -28 градусов, июля 17 – 19 градусов.       

2. Местоположение  субъекта хозяйствования

    ОАО «Искра» образовано в июле 1964 г. – предприятие получило статус совхоза; в апреле 1993 г. зарегистрировано как ГСП «Тепличное»; в декабре 2003 г. – ОГУП «Тепличное». С декабря 2007 г. – ОАО «Искра».

        Центральная усадьба находится  в микрорайоне Искра (23 га), где  расположены три бригады защищенного грунта. Земли ОАО «Искра» располагаются как в границах г. Иркутска («Маратовский луг» - 110 га), так в Иркутском районе (п. Парфеновка, з. Глазуново – 342 га; п. Парфеновка – 18 га под строительство жилья; п. Новая Разводная – 208 га; арендованные земли: п. Урик – 100 га; п. Карлук – 125,8 га).

        Продукция ОАО «Искра» реализуется  на центральном рынке г. Иркутска (7 мест), на рынках Волжская и  Зеленый, в оптово-розничных магазинах  на территории хозяйства, по  заявкам курортов, санаториев, городских объектов образования и здравоохранения и других покупателей. Близость к областному центру позволяет доставлять качественный товар прямо покупателю, минуя посредников до 12 тонн в сутки. 

3. Специализация субъекта хозяйствования.

        ОАО «Искра» специализируется на производстве овощей открытого и защищенного грунта, рассады овощных культур, картофеля. Ассортимент производимых овощей: огурцы, томаты, капуста ранняя, средняя и поздняя, краснокочанная, цветная, пекинская, кольраби, брокколи; морковь, свекла, редька, кабачки, редис, укроп, петрушка, лук, салат, кинза, сельдерей, базилик, шпинат и другие.   

    В перспективе развития предприятия  запланировано увеличение объема производства за счет расширения ассортимента и  увеличения посевных площадей под культурами, пользующимся повышенным спросом у покупателей. Планируется приобретение салатной линии.

    В хозяйстве проводится испытание  новых сортов и гибридов голландской  и отечественной селекции, что  позволило подобрать новый сортовой состав овощей и картофеля, обладающих высокой урожайностью, отличными вкусовыми качествами и хорошей лежкостью при хранении, что отвечает требованием рынка.

    Таблица 1.

    Характеристика  размера ОАО «Искра» 

        Делая анализ данной таблице  можно сделать вывод, численность работников, как и для всех сельхозтоваропроизводителей, в ОАО «Искра» является главной и острой проблемой. Поэтому в отчетном году наблюдается упадок рабочей силы на 11,41%. Размеры предприятия довольно существенны. Этому свидетельствует увеличение стоимости валовой продукции в отчетном году на 35,28%, а также повышение стоимости основных производственных фондов на 14,83%. Также видны сокращения в структуре сельскохозяйственных угодий на 144 га (19,02%). Но это все не значительно сказывается на размерах предприятия, что позволяет относить его к среднему звену агропромышленного бизнеса. 
 
 
 

    Таблица 2.

    Размер  и структура товарной продукции 

    Kспец. = [100/44,23+38,78*3+13,51*5+2,32*7+0,55*9] = [100/44,23+116,34+67,55+16,24+4,95] = 1,40 

        Коэффициент специализации составил 1,40, что говорит об углубленной  специализации в отрасли растениеводства.  Попытки развития животноводческой  отрасли, а именно разведения  пчел у организации были о  чем свидетельствуют затраты по балансу, но выхода продукции за все 3 года не было. В отчетном же году решили прекратить поддержания финансирования этой отрасли и зимой этого года пчелы вымерзли. ОАО «Искра» больше стала уделять внимание производству картофеля и овощей открытого грунта.   

    1.4. Анализ бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования. 

    Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату. По балансу  характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

    Данные  баланса необходимы собственникам  для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.

    Вертикальный  и горизонтальный анализ баланса ОАО «Искра» представлен в таблице 3:

    Таблица 3 

    Вертикальный  и горизонтальный анализ баланса 

    Из  данных таблицы можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре баланса занимают основные средства, также наблюдается положительная тенденция их роста. Это свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия. Запасы в отчетном году по сравнению с базисным увеличились на 6087 тыс.р. (38,6%). Это говорит о повышении объема производства. Дебиторская задолженность имеет тенденцию к снижению. Денежные средства в 2007 году по сравнению с 2005 годом снизились на 64,5%.

    В пассиве баланса наибольший удельный вес в структуре занимает собственный капитал, который также снижается на 9394 тыс.р. А наименьший удельный вес занимает резервный капитал – 0,1%, его предприятие открыло год назад в связи с преобразованием в акционерное общество, но это не помогло избежать ежегодные потери прибыли на 50%. Валюта баланса имеет неустойчивую тенденцию, но в целом наблюдается увеличение. 

    1.5 Финансовые результаты и запас  финансовой прочности субъекта  хозяйствования 

    На  каждом предприятии в конце года определяют финансовые результаты деятельности. Для отражения финансовых результатов применяются показатели, характеризующие конечную экономическую эффективность производства.

    Рассмотрим  финансовые результаты финансово-хозяйственной  деятельности в ОАО «Искра» представленное в таблице 4:

    Таблица 4

    Финансовые  результаты финансово-хозяйственной  деятельности

    Анализируя  финансовые результаты финансово-хозяйственной  деятельности мы видим, что предприятие как в 2007 так и в 2005 годах получило убыток, так как выручка от продажи продукции оказалась меньше ее полной себестоимости. Уровень рентабельности очень низкий. Окупаемость затрат в отчетном году составила 88 %,  то есть на каждый вложенный в производство и реализацию продукции рубль приходится 88 копеек выручки.

    Рассмотрим  анализ безубыточности и финансовой прочности в ОАО «Искра» представленное в таблице 5:

    Таблица 5

    Анализ  безубыточности и финансовой прочности

    Из  данных таблицы видно, что предприятие  в 2007 году испытывает дефицит ликвидных средств, так как порог рентабельности практически в 1,5 раза превышает выручку от реализации продукции, работ и услуг. Соответственно запаса финансовой прочности не будет. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Планирование  финансов и методы обоснования финансовых решений

2.1. Методы планирования  финансовых показателей 

    В российской практике применяются следующие  методы планирования:

    Балансовый метод - наиболее применяемый на предприятии. Суть его заключается в составлении различных балансов и достижения их сбалансирования, например: баланс доходов и расходов, бухгалтерский баланс, кассовый баланс, баланс рабочей силы и заработной платы и др.

    Нормативный метод заключается в том, что при планировании применяется целая система норм и нормативов использования ресурсов предприятия (нормы расходов сырья и материалов, нормы выработки и обслуживания, трудоемкость, нормативы использования машин и оборудования, длительность производственного цикла, номы запасов товарно-материальных ценностей). Использование этого метода возможно, если на предприятии есть обширная и эффективная нормативная база.

    Метод планирования по производственно-экономическим  факторам рас на учет влияния внутренних и внешних факторов, изменяющих производственные и финансовые показатели. Расчет ведется от базовых показателей: выручки от реализации, себестоимости продукции и т.д. В планируемом году эти показатели могут меняться в зависимости от заложенных в планирование решений: рост или снижение объема реализации, снижение или увеличение затрат на производство и реализацию продукции, освоение новых видов продукции или услуг, изменение цен и рентабельности производства, влияние инфляции. Учет этих изменений дает достаточный точный прогнозный характер планирования.

    Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них  наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата и т.д.

    Планирование  на многих предприятиях начинается с  объема производства, а надо решить, сколько можно реализовать продукции. Появились различные типы классификации финансовых планов:

    - по уровням - стратегический и тактический;

    - по методам планирования - системный и ситуационный подходы;

    - по срокам - на длительный период и год с любой степенью детализации.

      2.2. Методика составления  финансового плана

    При составлении финансового плана  важным моментом является расчет потребности  в оборотных средствах. Оборотные  средства состоят из оборотных фондов и фондов обращения.

    В состав оборотных фондов входят: производственные запасы, животные на выращивании и откорме, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (по остаточной стоимости), незавершенное производство и расходы будущих периодов.

    В состав фондов обращения включаются: готовая продукция, товары, средства в расчетах и денежные средства.

    Структура оборотных средств характеризует  удельный вес составных элементов  в общей сумме, исчислений по разделам 2 «Запасы и затраты» и 3 «Денежные  средства, расчеты и прочие активы» актива бухгалтерского баланса предприятия.

    Оборотные средства формируются за счет собственных, заемных, привлеченных источников и  прочих пассивов. Иногда для формирования оборотных средств привлекаются также прочие пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам и прочие.

   Планирование  и учет фондов осуществляются по балансовой стоимости, включающей всю сумму  производственных расходов на строительство, приобретение, доставку, установку и монтаж различных видов основных фондов. Балансовая стоимость основных фондов определяется по формуле:    

С_б – балансовая стоимость основных фондов;

З_О – стоимость приобретенного оборудования;

З_Т – затраты на транспортировку оборудования;

З_М – стоимость монтажных и строительных работ.

      Например, предприятие ОАО «Искра» купило комбайн силосоуборочный стоимостью 800 тыс. руб., затраты на транспортировку составили 20 тыс.руб., стоимость монтажных работ – 30 тыс. руб. Балансовая стоимость, по которой данный станок учитывается в бухгалтерском балансе, составляет:

      800 + 20 +30 = 2480 тыс. руб.

      Среднегодовая стоимость основных фондов определяется по формуле:

С –  среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.,