Планирование финансовых результатов деятельности сельскохозяйственного предприятия и экономическая оценка перспективной производстве

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

В рыночных условиях хозяйствования эффективное функционирование предприятий  любой формы собственности невозможно без планирования его деятельности. Добиться максимальной эффективности  принимаемых решений и высокой  результативности производственного  процесса возможно лишь при рациональной организации планирования в предприятии. Это подтверждается практикой всех стран с развитыми рыночными  отношениями, несмотря на то, что, по мнению ряда специалистов, в условиях рынка  планирование может быть полностью  заменено функционированием рыночных механизмов.

В настоящее время, и перед  работниками сельского хозяйства  стоит задача добиться динамичного  развития и роста эффективности  всех отраслей, увеличения производства, повышения качества продукции и  производительности труда в общественном производстве. На темпы роста производительности труда наряду с повышением его  технической вооруженности большое  влияние оказывает использование  достижений науки в области организации  производства, труда и управления, а также применение технически обоснованных норм труда.

Каждое внутрихозяйственное  подразделение на предприятии выполняет определенную задачу и занимает свое положение в организационной структуре.

В условиях острого недостатка денежных средств данная тема курсовой работы является актуальной так как эффективное планирование внутрихозяйственного подразделения приводит к повышению производительности в отрасли растениеводства.

Целью курсовой работы является организационно-экономическое обоснование  плана производственно-финансовой деятельности ЗАО «Победа».

Основными задачами внутрихозяйственного планирования являются:

- увеличение объема продаж  и расширение рынка сельскохозяйственной  продукции;

- определение минимально  необходимых для производства  заданного объема сельскохозяйственной  продукции материально-денежных  и трудовых затрат с учетом  эффективного использования имеющихся  ресурсов;

- систематическое выявление  резервов роста производительности  труда и снижения издержек  производства;

- обеспечение финансовой  устойчивости предприятия.

В курсовой работе использовались следующие источники годовые  отчеты предприятия за три анализируемых  года и нормативные справочники.

На развитие и эффективность  производства в сельскохозяйственных предприятиях существенное влияние  оказывает реализация продукции  и полученные при этом финансовые результаты. Если не обеспечен своевременный  и выгодный сбыт, то сложно, а часто и невозможно расширить производство продукции. В условиях рыночной экономики процесс реализации продукции стал одним из важных участков хозяйственной деятельности предприятий. В этом процессе возмещаются хозяйству в денежной форме средства, затраченные на производство и сбыт продукции, и тем самым завершается полный цикл кругооборота хозяйственных средств предприятия, что позволяет ему выполнять обязанности перед государством и бюджетом, банкам по ссудам, рабочим и служащим. В этой связи в сельскохозяйственных предприятиях особую роль приобретает анализ основного производства, позволяющий выявить неиспользованные резервы и обосновывать мероприятия на перспективу.

Для проведения анализов и  расчетов использованы следующие приемы и методы: табличный, коэффициентный, аналитических группировок, метод  цепных подстановок, графический.

1.     Теоретические  и методические аспекты планирования

хозяйственной деятельности

1.1.   Инвестиционные  планы как важнейшая составляющая  стратегических планов

Анализ практики планирования, существующей на отечественных предприятиях в течение многих лет, показывает ее ориентированность на выполнение уже сформированного планового  задания, а не на разработку плана  предприятия как такового. Это  объясняется объективными условиями, в которых ранее функционировали  промышленные предприятия, а также  задачами, стоявшими перед предприятиями  на предыдущем этапе развития экономики. Очевидно, что такая практика не соответствует современным условиям хозяйствования.

Чем шире распространяются рыночные отношения, тем очевиднее: конкурентные преимущества товаропроизводителя  находятся в теснейшей зависимости  от избранной им стратегии и успешности проведения её в жизнь. Поэтому все  большее внимание уделяется стратегии  предприятия. При общей ее целостности  она может рассматриваться как  сумма нескольких элементов. В их числе — предпринимательский, производственный, научно-технический, маркетинговый, инновационный, инвестиционный [14, с.528].

Инвесторы, как собственники, так и работники (персонал) предприятия, преследуют определенные цели: экономические  или социальные (или те и другие вместе). Под целью можно понимать состояние, достижение которого желаемо  в будущем. Для более точной характеристики целей и способов их достижения необходимо разработать стратегию развития предприятия. В этом смысле стратегия  развития предприятия представляет собой более широкое понятие, включающее как цели, так и средства и стимулы их реализации. При таком  подходе стратегия является инструментом, при помощи которого собственники (акционеры), инвесторы и работники стремятся наилучшим образом реализовать их цели.

Так инвесторы, вкладывая  в предприятие свои финансовые средства, требуют их возмещения (возврата кредита, например) или их сохранения и получения  определенного процента (доходов), а  иногда и участия в управлении. Цели предприятия в этом случае состоят  в получении такого уровня доходов  от результатов инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, который позволил бы заплатить налоги, а также выплатить дивиденды, возвратить кредиты и заплатить проценты по ним. Одновременно с этим необходимо создать условия для сохранения и развития капитала. Кроме того, следует предоставить собственникам капитала возможность участия в управлении предприятием.

Государство обеспечивает соблюдение налогового и правового порядка  и требует от предприятий выплаты  необходимых налогов и отчислений во внебюджетные фонды. Потребители  продукции и поставщики также  связаны с предприятиями определенными  целями. Инвесторов и персонал предприятия, особенно руководителей, следует рассматривать  как главных заинтересованных лиц  в реализации намеченных целей.

Сохранение, эффективное  функционирование и успешное развитие предприятия, а также наиболее полное удовлетворение запросов потребителей, таким образом, являются главными целями предприятия. Реализация этих целей  достигается благодаря повышению  ценности (доходности) капитала. Соответственно и управление ресурсами, используемыми  предприятием, подчинено этим целям [8, с.3-7].

Ценность капитала находит  количественное выражение в превышении суммы всех денежных поступлений  над расходами, которые возникают  в результате хозяйственной деятельности предприятия. Если денежные потоки дисконтируются при помощи нормы дисконта, отражающей требования, как акционеров, так и кредиторов или инвесторов, к эффективности использования финансовых ресурсов, то величина чистого дохода даст количественную характеристику ценности совокупного капитала предприятия. Она является важнейшей целевой характеристикой, как для инвестора, так и для руководителей предприятия. Если из величины совокупного капитала вычесть величину капитала инвесторов, то полученная величина будет характеризовать собственный капитал предприятия. Стратегия использования совокупного и собственного капитала должна разрабатываться предприятиями любого типа: унитарными, акционерными.

Если ожидается снижение величины собственного капитала, руководителям  предприятия следует принимать  меры для улучшения ситуации либо путем ограничения притязаний акционеров и работников предприятия, либо путем  реализации инновационно-инвестиционных проектов, в крайнем случае, следует закрыть предприятие.

Стратегию предприятия можно  сформулировать в общем виде как  свод целевых установок для более  детальной проработки конкретных разделов бизнес-плана. Для предприятия, действующего в социально-ориентированной рыночной экономике, главной установкой может  быть достижение максимального финансового  результата, выраженного в ценности капитала. Взаимосвязь стратегии  и бизнес-плана можно также  определить как процесс конкретизации  главной цели предприятия и отражения  ее в отдельных разделах бизнес-плана [11, с.224].

В рамках стратегии развития (стратегического планирования) для  разработки инвестиционного плана  и оценки инвестиционных проектов могут  быть поставлены и рассмотрены пути реализации следующих целей (кроме  главной): достижения минимального и  требуемого инвестором процента на капитал, увеличения средней нормы рентабельности капитала и рентабельности собственного капитала, уменьшения срока окупаемости  инвестиций. Для оценки крупных инвестиций, имеющих важнейшее значение для будущего развития предприятия, в качестве целевых показателей служат показатели рентабельности продукции, ликвидности и обновления ассортимента.

При разработке стратегии, бизнес-плана  и инвестиционного плана предприятия  первоначально учитываются экономические  интересы собственников, инвесторов, работников предприятия, потребителей продукции, поставщиков. Затем после анализа  ситуации определяются главная цель и стратегия фирмы. На следующем  этапе определяются задачи по использованию  производственного потенциала, включая  материальные, трудовые, финансовые ресурсы, инновации и инвестиции. Наконец, на завершающем этапе разрабатываются  долгосрочный и оперативный бизнес-планы  предприятия, составной частью которых  является инвестиционный план. На каждом этапе реализации выбранной стратегии  целесообразно вносить в бизнес-план и инвестиционные планы коррективы, которые диктуются реальным ходом  событий.

Совокупность данных о  системе всех инвестиционных проектов с их целевой направленностью  представляет собой инвестиционную программу. Инвестиционная программа  предприятия раскрывает основное содержание инвестиционного проекта и служит важным источником информации для разработки планов маркетинга, производства, финансового  плана и бизнес-плана в целом. Законченный бизнес-план является важным средством для сообщения основных его идей инвесторам. Вместе с тем  бизнес-план позволяет согласовать  инвестиционные программы с их финансовым обеспечением. Наконец, бизнес-план является тем рабочим инструментом, который  дает возможность контролировать ход  его выполнения и при необходимости  вносить соответствующие изменения  в его отдельные разделы, в  том числе и в инвестиционный план.

Таким образом, в бизнес-плане  должны осуществляться прямые и обратные связи между его составными частями, что создает благоприятные предпосылки  для реализации инвестиционных программ и стратегий. А инвестиционные стратегии в свою очередь должны четко формулировать цели и задачи предприятия, а также координировать и направлять основные усилия организации, "овеществленные" в бизнес-планах и инновационно-инвестиционных проектах, с учетом долгосрочных перспектив развития предприятия.

Одним из основных признаков, характеризующих инвестиционную деятельность предприятия, является цель этой деятельности, которая, как показал мониторинг, есть отражение мотива инвестиционной активности. Классификация инвестиционных стратегий предприятий по данному  критерию предполагает выделение так  называемых "чистых" (если мотив  единственный) и "смешанных" инвестиционных стратегий (если указано более одного мотива). Общее количество возможных  типов стратегий весьма велико.

Если ранжировать мотивы инвестиционной активности по их "прогрессивности", от относительно консервативного "поддержания  мощностей" и до "выпуска новой  продукции", то типы "чистых" инвестиционных стратегий можно определить как:

1) консервативная (соответствующий мотив инвестиционной активности - «поддержание мощностей");

2) экстенсивная ("расширение существующего производства");

3) интенсивная ("интенсификация и модернизация производства");

4) прогрессивная ("выпуск новой продукции"). К "смешанным" типам стратегий относятся;

5)консервативно-интенсивная ("поддержание мощностей с интенсификацией и модернизацией производства");

6) экстенсивно-прогрессивная ("расширение производства с обновлением продукции");

7) экстенсивно-интенсивная ("расширение производства с его интенсификацией и модернизацией");

8) консервативно-прогрессивная ("поддержание мощностей с обновлением продукции").

Доля типов стратегий, связанных с активностью предприятий  на финансовых рынках, весьма значительна. Заемную стратегию с мотивацией "привлечение заемных средств" используют почти 5% участников мониторинга, ссудную с мотивацией "получение  дохода от финансовых инвестиций" - около 3%.

На выбор инвестиционной стратегии предприятий могут  влиять различные факторы, которые  могут играть роль ограничителей  роста производства.

"Чистые" инвестиционные  стратегии предприятия выбирают  в связи с повышенным влиянием  единственного фактора (исключение  составляет заемная стратегия). Консервативная  стратегия связана с повышенным  недостатком оборотных денежных  средств, экстенсивная определяется  в большей степени дефицитом  квалифицированного персонала, интенсивная  обусловлена повышенным уровнем  конкуренции с импортной продукцией, прогрессивная - недостатком спроса (как и ссудная стратегия, но  последняя -при меньшем влиянии прочих факторов).

Недостаток денежных поступлений  для финансирования текущей деятельности как фактор предпочтения конкретной инвестиционной стратегии связан в  большей степени с выбором  консервативно-прогрессивной, а не заемной стратегии. Скорее всего, это  обусловлено некоторой противоречивостью  мотивов инвестиционной активности "поддержание мощностей" и "выпуск новой продукции". Заемная стратегия  выбирается предприятиями при большем  дефиците спроса, чем при выборе консервативно-прогрессивной стратегии, и меньшем - необходимого оборудования.

Недостаток денежных поступлений  для финансирования инвестиционной деятельности с большей вероятностью ведет к выбору консервативно-интенсивной   инвестиционной   стратегии,   и   это   закономерно. Выбор  прогрессивной или экстенсивно-прогрессивной  стратегии определяется высоким  уровнем ограничений со стороны  спроса. На наш взгляд, в этих условиях более рациональна консервативно-прогрессивная стратегия, которая предполагает обновление номенклатуры, но не ее расширение с сохранением не пользующейся спросом продукции, как экстенсивно-прогрессивная инвестиционная стратегия. Последней оказывают предпочтение в случае большего дефицита необходимого оборудования и профессиональных кадров, несмотря на больший, чем при выборе прогрессивной формы, дефицит оборотных денежных средств [6, с.308].

Консервативно-прогрессивная  инвестиционная стратегия предполагает пониженную конкурентоспособность  по сравнению с импортной продукцией на фоне повышенного дефицита оборотных  денежных средств. Недостаток квалифицированной  рабочей силы обусловливает в  большей степени выбор консервативно-интенсивной  инвестиционной стратегии. Таковы объяснения не самого благоприятного инвестиционного  климата России. Однако это не единственные объяснения. Также не малую роль играет и отношение политической элиты к организации экономического, а значит, и инвестиционного климата.

Предприятия, использующие консервативно-интенсивную инвестиционную стратегию больше инвестируют в здания, сооружения, машины и оборудование, меньше всех производят финансовых вложений. При этом они испытывают наиболее сильный дефицит инвестиционных денежных ресурсов, несмотря на самую активную амортизационную политику и получение средств по лизингу. Это обусловлено минимальными бюджетными источниками и незначительным обращением к банковскому кредиту. Учитывая, что данный тип стратегии сопровождается постоянным улучшением финансового положения предприятия (то есть является единственным стабильным оптимальным типом из "смешанных" инвестиционных стратегий), кредитные организации, по нашему мнению, могут быть заинтересованы в оказании кредитной поддержки для усиления инвестиционной активности подобных предприятий.

Предприятия - приверженцы  экстенсивно-прогрессивной инвестиционной стратегии при минимальных инвестициях  в здания и сооружения нерационально  много средств отвлекают в  финансовые инвестиции. Они не имеют  бюджетной поддержки своей инвестиционной деятельности, также слабо используют амортизационные ресурсы, но весьма активно - банковские кредиты.

Предприятия с экстенсивно-интенсивной  инвестиционной стратегией отличаются наибольшими инвестициями в машины и оборудование и наименьшими  долгосрочными финансовыми вложениями, в том числе и в дочерние компании. Они достаточно инвестируют  в здания и сооружения, используют лизинг (аренду), и равно активно - все источники финансирования.

Применение консервативно-прогрессивной  инвестиционной стратегии сопровождается наибольшими вложениями в лизинг (аренду) и дочерние компании, при  этом средства от лизинга (аренды) абсолютно  не используются в качестве источников финансирования инвестиций. Эти предприятия  характеризует наибольшее получение  средств по целевым государственным  программам. Обращает на себя внимание противоречие между формами, источниками  инвестиций и заявленными инвестиционными  целями (напомним, что у этой категории  предприятий максимальный дефицит  даже текущих денежных средств), связанное  с высокой нестабильностью финансового  состояния подобных предприятий.

Для прогрессивной инвестиционной стратегии свойственны минимальные  вложения в машины и оборудование и достаточно высокие - в лизинг (аренду). Такие предприятия наиболее активно  используют прибыль в качестве источников финансирования, при этом амортизационных  средств и банковских кредитов привлекают мало. В условиях пониженного спроса на продукцию такая стратегия, в  общем, рациональна, хотя формы ее проявления не совсем соответствуют целям. И  это подтверждает общая тенденция  ухудшения финансового положения  данных предприятий, которое изначально было самым лучшим в разрезе "чистых" инвестиционных стратегий. Впрочем, оно так и остается одним из лучших; кроме того, в последнее время появилась слабая тенденция к его улучшению.

Интенсивная инвестиционная стратегия отличается существенными  и результативными вложениями в  лизинг (аренду), активным использованием амортизации и бюджетных средств  как источников финансирования, но небольшим - кредитов и займов.

Экстенсивная инвестиционная стратегия связана с высоким  уровнем вложений в дочерние предприятия; источником инвестиций в данном случае выступает повышенное бюджетное  финансирование.

Консервативная инвестиционная стратегия используется предприятиями  на уровне не выше среднего. С финансовой точки зрения обращает на себя внимание низкий уровень использования прибыли. При этом финансовое положение применяющих  эту стратегию предприятий немногим выше среднего по выборке и стабильно [20, с.352].

1.2.   План  по прибылям и убыткам

В план прибылей и убытков (финансовых результатов, доходов и  расходов) включаются:

- выручка (доходы) от продажи;

- издержки (затраты, расходы);

- налоговые и другие  отчисления.

На основе этих показателей  рассчитывается прибыль, остающаяся в  распоряжении фирмы. По данным плана  можно установить, приносит ли деятельность фирме прибыль. Конечная задача данного документа - показать, как будет изменяться, и формироваться прибыль.

Необходимо иметь в  виду, что финансовый результат (прибыль  или убыток) - это всего лишь оценка результата деятельности компании, который  во многом зависит от применяемых  правил распределения затрат и правил признания выручки.

Если подготовить план прибылей и убытков в разрезе  отдельных продуктов, то можно сравнить различные продукты по прибыльности, чтобы определить целесообразность их дальнейшего производства. Далее  приведены основные статьи плана  прибылей и убытков:

- выручка от реализации;

- прямые затраты;

- маржинальная прибыль;

- накладные затраты;

- прибыль / убыток по  основной деятельности;

- доходы и затраты по  инвестиционной деятельности (доходы  от инвестиций и от продажи  внеоборотных активов);

- доходы и затраты по  финансовой деятельности (проценты  по кредитам и

пр.);

- прочие доходы и затраты;

- прибыль / убыток до  налогообложения;

- налог на прибыль;

- прибыль / убыток до  распределения;

- выплата дивидендов (доходов  собственникам);

- балансовая (чистая) прибыль  / убыток;

- прочее распределение  прибыли;

- нераспределенная прибыль  / убыток.

Цель составления Плана  прибылей и убытков - в общей форме  представить результаты производственной деятельности предприятия с точки  зрения прибыльности. Этот расчет обычно состоит из следующих разделов: реализация, себестоимость реализованной продукции или услуг, операционные затраты и получаемые (до уплаты налогов) прибыли или убытки [1, с. 14].

План прибылей и убытков  разрабатывается в первую очередь.

Цель составления Плана  балансов - получить представление  о будущей стоимости активов, обязательств и собственного капитала на определенные даты (моменты) бизнес-плана.

По активам балансов можно  проследить структуру, соотношение  и тенденции изменения: суммарных  текущих активов, остаточной стоимости  основных средств, сумм инвестиционных затрат в основные фонды и в  ценные бумаги.

В пассивах балансов - суммарные  краткосрочные обязательства, долгосрочные займы и суммарный собственный  капитал.

Эти сведения дают возможность  быстро получить необходимый минимум  справочных данных, не вдаваясь в детальное  изучение приводимых финансовых прогнозов.

Цель составления Плана  денежных потоков - планирование фактических  поступлений денежных средств на расчетный счет и фактических  платежей с учетом реальных сроков (графиков) по трем видам деятельности: по операционной (основной производственной), по инвестиционной и финансовой деятельности типографии.

В отличие от плана прибылей и убытков план денежных потоков  отражает фактическое поступление  выручки от продажи продукции  и услуг с учетом планируемых  видов оплаты (по факту, по предоплате, в кредит, по сложным схемам и  задержек поступления денежных средств  на расчетный счет), по расчетам с  поставщиками материалов, по выплате  заработной платы сотрудникам типографии, по расчетам с бюджетом, по оплате счетов за электроэнергию, воду, тепло и т.д.

План денежных потоков  отражает поступление всех денег  от всех источников, включая продажу  акций или получаемых в долг, а  также средств от продажи или  ликвидации некоторых активов.

Что касается затрат, то в  плане прибылей и убытков отражаются затраты понесенные за период, в  то время как план потока денежных средств отражает фактическую оплату этих затрат. Некоторые затраты могут  быть покрыты немедленно, в то время  как другие - через некоторое время. Для того чтобы провести согласование, необходимо разобраться в характере  кредитной политики руководителя вашего предприятия.

В плане прибылей и убытков  находит свое отражение амортизация, поскольку это - расход. Однако, так как она не представляет собой денежное обязательство, амортизация не включается в план денежных потоков. И наоборот, погашение основной суммы долга не является расходом и поэтому не включается в план прибылей и убытков, т.е. оно представляет собой денежное обязательство и включается в план денежных потоков.

Другие затраты на приобретение оборудования, нематериальных активов (лицензий, патентов) или на выплату  дивидендов не считаются затратами. Они влияют на денежный поток, но не на прибыль [22, с. 18-24].

1.3. Прогноз баланса

Прогноз баланса входит в  состав основных документов перспективного финансового планирования. В отличие  от прогноза отчета о прибылях и  убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз  баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового равновесия предприятия. В качестве исходного используется отчетный баланс на последнюю дату. При планируемом росте объема продаж (объема  реализации)  активы  предприятия должны  быть соответственно у величины, так как для наращивания производства и сбыта требуются дополнительные денежные средства на приобретение оборудования, сырья, материалов и т.п. Рост объема реализации продукции, как правило, приводит к увеличению дебиторской задолженности, так как предприятия предоставляют покупателям более длительные отсрочки платежей, расширяют практику продажи товаров на условиях консигнации.