Планирование и анализ финансовых ресурсов предприятия

     Введение

     Актуальность  планирования и анализа финансовых ресурсов состоит в том, что они играют немаловажную роль в экономическом развитии предприятия и важны для поддержания финансового положения.

     Финансовые  ресурсы предприятия представляют собой совокупность капитала, имущества и других средств предприятия, выраженных в денежной форме, которые находятся в распоряжении этого предприятия, используются или могут быть использованы им в процессе финансово-хозяйственной деятельности, для выполнения своих функций. Финансовые ресурсы предприятия можно разделить на основные и оборотные средства.

     Объектом  данной курсовой работы является планирование и анализ финансовых ресурсов, а  ее предметом – финансовые ресурсы  предприятия.

     Вследствие  того, что для каждого предприятия очень важно состояние финансовых ресурсов, автор решил взять для написания курсовой эту тему, и целью данной работы является выявление сущности основных и оборотных средств предприятия.

     Для достижения поставленной цели передо мной стоят следующие задачи:

  • изучить теоретические аспекты планирования и анализа финансовых ресурсов организации;
  • рассчитать финансовые показатели, оценить их и дать рекомендации по повышению эффективности функционирования предприятия.

      Теоретической основой для написания данной работы послужили: исследование литературы, выборка нужного материала, проведение расчетов.

     Курсовая  работа включает введение, две главы, заключение, список литературы. Она  выполнена на … листах, в ней 17 таблиц. 
 
 

     Глава 1. Теоретические аспекты планирования и анализа финансовых ресурсов организации

     1.1 Понятие, состав и структура  финансовых ресурсов организации

     Финансы предприятий (организаций) - это относительно самостоятельная сфера системы  финансов, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов предприятий в процессе кругооборота их средств и выраженных в виде различных денежных потоков.

     В процессе формирования и использования  всех денежных источников, вовлекаемых  в оборот средств предприятий и находящих отражение в его денежных потоках, возникает широкий спектр денежных отношений, которые выражают экономическое содержание финансов предприятий и одновременно являются объектом непосредственного финансового управления.

     В сфере финансовых отношений в настоящее время произошли значительные изменения. Так, введение нового гражданского законодательства существенно расширило круг этих отношений.

     Эти отношения возникают между:

  • предприятием и его инвесторами (акционерами, участниками, собственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;
  • предприятием, поставщиками и покупателями по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения обязательств (уплата неустойки, передача залога);
  • предприятием-инвестором и другими предприятиями и организациями по поводу его долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций и выплаты по ним дивидендов и процентов;
  • предприятием и финансовыми (кредитными) институтами и другими предприятиями по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств (получения и погашения кредитов, займов, страховых платежей и страховых возмещений, получения финансирования под уступку денежного требования, платежей в частные пенсионные фонды и т.п.);
  • предприятиями (дочерними и материнскими) по поводу внутрикорпоративного перераспределения средств;
  • предприятиями и учредителями доверительного управления имуществом, а также выгодоприобретателями по поводу имущества, полученного в доверительное управление, и передачи прибыли от такого управления;
  •   предприятиями и другими товарищами по поводу вкладов в соответствии с договорами простого товарищества и распределения прибыли, полученной товарищами в результате их совместной деятельности;
  • предприятиями и правообладателями по поводу выплаты вознаграждения по договору коммерческой концессии;
  • предприятием и его наемным работником по поводу оплаты труда и выплат из фонда потребления;
  • предприятием и государством по поводу формирования налогооблагаемой базы для начисления налогов, сборов и осуществления этих платежей;
  • предприятием и его работниками при удержании налога на доход и уплаты социального налога (взноса), а также других удержаний и вычетов;
  • предприятием и государством при уплате налогов и сборов в бюджетную систему и взносов во внебюджетные фонды;
  • государством и предприятиями при финансировании из бюджета и внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим законодательством.

     Нетрудно  заметить, что все эти отношения  в той или иной степени регламентированы государством и охватывают процесс распределения и перераспределения ВВП. При этом последние две группы отношений выражают перераспределительные отношения и входят как в сферу финансов предприятий, так и в сферу государственных финансов.

     В условиях рынка появляются и принципиально  новые группы финансовых отношений:

  • отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) предприятия, возникающей в связи с приостановлением его текущих платежей. Эта специфическая сфера отношений жестко регламентируется государством и требует специфических форм антикризисного управления финансами предприятий;
  • отношения, возникающие при слиянии, поглощении и разделении предприятий (корпораций).

     Все вышеперечисленные финансовые отношения  возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств предприятия, т.е. его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятия.

     Финансовые  ресурсы предприятия представляют собой совокупность капитала, имущества  и других средств предприятия, выраженных в денежной форме, которые находятся  в распоряжении этого предприятия, используются или могут быть использованы им в процессе финансово-хозяйственной деятельности, для выполнения своих функций.

     Финансовыми ресурсами (финансовым потенциалом) предприятия, как правило, называют всю совокупность имеющихся и возможных фондов и средств предприятия, имеющих денежную оценку, которые могут быть использованы в процессе финансово-хозяйственной деятельности для получения прибыли.

      Финансовые  ресурсы представляют собой финансовый потенциал предприятия в определенно  заданных условиях. Финансовый потенциал рассчитывается в том случае, если происходит изменение структуры финансовых ресурсов или их источников во взаимосвязи с изменением целей и задач деятельности предприятия.

     К внутренней части финансовых ресурсов предприятия относят:

  •   Собственный капитал предприятия в денежном выражении. Этот капитал является основной составной и активной частью финансовых ресурсов предприятия. От его структуры и объемов зависят: показатели деятельности, величина выручки и прибыли, доходов и дивидендов и т.д. Предприятие использует в своей деятельности создавшуюся структуру капитала, но при изменении направлений развития может быть изменена и материально-вещественная форма собственного капитала. Именно возможность изменения структуры собственного капитала и позволяет относить его к ресурсам предприятия.
  •   Имущество, находящееся в распоряжении предприятия на правах собственности, выраженное в денежной оценке. Имущество, находящееся в распоряжении предприятия, не участвует в производственном процессе. Его величина и структура в конкретный момент не влияют на результаты деятельности предприятия и не приносят прибыли. Возможность реализации, изменения функционального назначения имущества предприятия предопределяет его отнесение к финансовым ресурсам.
  •   Прочие собственные фонды и средства, находящиеся в распоряжении предприятия. В распоряжении предприятия всегда находятся определенные фонды и средства, которые учитываются:

      - в определенных специальных фондах  внутри предприятия, средства  которых невозможно в данный  момент использовать в деятельности предприятия;

      - в определенных специальных фондах  вне предприятия, средства которых  используются в целях развития  других предприятий или организаций;

      - и другие.

      К внешней части финансовых ресурсов предприятия относят:

  • Заемные денежные фонды и средства, находящиеся в распоряжении предприятия. К такой части ресурсов относят все суммы кредитов, ссуд и займов в денежном выражении, которые используются на предприятии и могут принимать различные материальные формы.
  • Привлеченные фонды и средства, имеющие денежную оценку, временно или постоянно находящиеся в распоряжении предприятия. Такие фонды могут находиться в конкретный момент в натуральной (материальной) и денежной форме. Возможность изменения их вещественного содержания делает их финансовыми ресурсами предприятия.

      Например. Товарный кредит первоначально выдается определенными видами товаров. После  реализации товаров сумма кредита  переходит в денежную форму. В  последующие моменты указанная  сумма денежных средств и может  быть преобразована в форме основных средств, материалов, запасных частей и т. п.

  • Имущество в денежной оценке, находящееся в оперативном распоряжении предприятия в форме доверительного управления, аренды, лизинга и т. д. Такое имущество находится в распоряжении предприятия в  определенные периоды и может быть использовано в качестве финансового ресурса:

      - при эффективном его использовании  для целей развития предприятия  (перевода из разряда имущества  в разряд капитала);

      - при передаче в субаренду другим  предприятиям с целью получения доли прибыли;

    - и  другие.

      Финансовые  ресурсы в бухгалтерском учете отражаются в активе бухгалтерского баланса предприятия и не подразделяются на внутреннюю и внешнюю части.

      Структура финансовых ресурсов предприятия неодинакова  в зависимости от рассматриваемого временного периода:

  1. В оперативной деятельности – краткосрочный период. В оперативной деятельности предприятие использует весь спектр имеющихся финансовых ресурсов. Величина их увеличивается за счет того, что используются ресурсы, имеющее конкретное целевое назначение в текущей и перспективной деятельности, за счет их временного нецелевого использования.

      Например. Средства амортизационного фонда предназначены  на восполнение изношенных основных фондов и средств предприятия. Эти  средства накапливаются до определенной суммы, достаточной для приобретения необходимых основных фондов и средств. Одновременно, они не обособляются и постоянно находятся в производстве. Предприятие использует их на приобретение материалов, топлива и т. д. – не по назначению в период накапливания.

      Невозможно  использовать не по назначению лишь средства, полученные из бюджетных фондов и  приравненные к ним.

  1. В перспективной деятельности – долгосрочный период. Структура и объем ресурсов в долгосрочном периоде также ориентированы на постоянные ресурсы предприятия. Однако особое внимание уделяется новым финансовым ресурсам или реструктуризации старых в связи с перспективами развития предприятия.

      Структура ресурсов и их величина также неодинаковы:

  1. В текущей деятельности – в рамках финансового года. В текущей деятельности состав ресурсов зависит от того, какую деятельность осуществляет предприятие и не изменяется ли ее направленность развития. Как правило, предприятие использует только постоянные ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Кроме того, предприятие может использовать часть ресурсов, предназначенных для развития и совершенствования структуры капитала на перспективу.
  2. В инвестиционной сфере. Ресурсы предприятия ограничены тем, что для инвестирования в различные направления деятельности, инвестиционные проекты и т. д. объединяют в себе только ресурсы, создаваемые из свободных собственных, заемных и привлеченных денежных фондов и средств. В инвестиционной сфере не используются ресурсы, занятые в текущей деятельности предприятия. Основным источником таких ресурсов являются фонды накоплений предприятий.

      Источниками формирования и увеличения финансовых ресурсов (финансового потенциала) предприятия являются собственные, заемные и привлеченные средства в денежной оценке. Структура источников финансовых ресурсов аналогична структуре источников формирования и увеличения капитала предприятия. Однако величина их может быть больше за счет источников формирования имущества и других средств, не входящих в состав капитала предприятия.

      Оценка  объемов, структуры и источников финансовых ресурсов (финансового потенциала) предприятия в денежном выражении  является основой для:

    • оценки стоимости предприятия;
    • оценки стоимости имущества предприятия;
  • расчетов и обоснований эффективности инвестиционных проектов и решений;
  • организации деятельности предприятия в условиях новых сфер применения капитала;
  • принятия решений в соответствии с законодательством о несостоятельности (банкротстве) предприятий;
  • принятия решений об использовании свободных денежных средств на финансовом рынке;
    • и т. п. 
       
       
       
       
       
       

1.2 Анализ  основных средств

      Основные  производственные средства предприятия  – это стоимостное выражение  средств труда, которые участвуют  во многих производственных циклах, сохраняя свою натуральную форму. Главным определяющим признаком основных средств выступает способ перенесения стоимости на продукт – постепенно: в течение ряда производственных циклов, частями: по мере износа.

      Износ основных средств учитывается по установленным нормам амортизации, сумма которой включается в себестоимость продукции. После реализации продукции начисленный износ накапливается в особом амортизационном фонде, который теоретически предназначается для новых капитальных вложений. Таким образом, единовременно авансированная стоимость в уставный капитал (фонд) в части основного капитала совершает постоянный кругооборот, переходя из денежной формы в натуральную, в товарную и снова в денежную. В этом заключается экономическая сущность основных средств.

      Закон воспроизводства основного капитала состоит в том, что в нормальных экономических условиях его стоимость, введенная в производство, полностью восстанавливается, обеспечивая возможность для постоянного технического обновления средств труда. При простом воспроизводстве за счет средств амортизационного фонда предприятия могут формировать новую систему орудий труда, равную по стоимости к изношенным. Для расширения производства требуются новые вложения средств, привлекаемых дополнительно из прибыли, взносов учредителей, эмиссии ценных бумаг, кредита и др. При больших масштабах используемого основного капитала крупные и крупнейшие предприятия имеют возможность за счет средств амортизационного фонда финансировать не только простое, но и в значительной мере расширенное воспроизводство средств труда.

      Основные  средства предприятия – это денежная оценка средств труда, отражающихся в балансе предприятия. В нормативных материалах они определяются как часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев, способная приносить доход в будущем и в отношении которой не предполагается последующая перепродажа.

      Процесс воспроизводства основного капитала представляет собой основу  жизнедеятельности  и эффективности производства. Его  движение регулируется и контролируется на всех уровнях управления хозяйством. Важнейшими воспроизводственными характеристиками оборота основных средств являются показатели их прироста, обновления и выбытия. Коэффициент прироста отражает увеличение основного капитала за рассматриваемый период и исчисляется как отношение вновь введенных основных средств к их стоимости на начало периода.

      Степень обновления производственного аппарата измеряется коэффициентом обновления – отношением стоимости введенных  основных средств к их общей стоимости  на конец рассматриваемого периода. Показатели прироста и обновления основного капитала – взаимосвязанные причины: чем выше доля прироста, тем выше уровень обновления, и наоборот.

      Снижение  уровня обновления основного капитала в значительной степени было связано  с быстрым нарастанием его объема, а в последнее десятилетие – с сокращением масштаба ввода. Существенные коррективы в эту взаимосвязь может внести коэффициент выбытия средств, представляющий собой отношение выбывших из эксплуатации основных средств в данном периоде к их стоимости на начало периода.

      Для учета и планирования основных средств  государством разрабатывается единая для всего народного хозяйства классификация. Средства труда объединяются по их видам, группам, подгруппам, а также по отраслям народного хозяйства и сферам действия, что позволяет их типизировать, кодировать, формировать в единые формы учета и отчетности.

      Под влиянием научно-технического прогресса, направлений экономической и  амортизационной политики государства  классификация основных средств (фондов) в бывшем СССР и РФ пересматривалась в 1923, 1930, 1972 и 1994 гг.

      Наиболее  общим классификационным делением средств является их структура по сферам деятельности: производственно-функционирующие в материальном производстве составляют около 60% и непроизводственные, обслуживающие жилищно-коммунальное хозяйство, здравоохранение, просвещение, науку, культуру – более 40%. Это деление имеет важное экономическое значение для всех уровней хозяйственного управления, в том числе и для предприятия. Непроизводственные основные средства, находящиеся на балансе предприятия, не воспроизводят свою стоимость, она утрачивается; амортизационные отчисления на них не начисляются. Их содержание и развитие осуществляется в основном из прибыли.  Поэтому учет, планирование и финансирование производственных и непроизводственных основных средств на предприятии ведется раздельно, как и вся другая деятельность этих принципиально различных сфер экономики.

      В новых условиях хозяйствования многие организации непроизводственной сферы  преобразованы в коммерческие предприятия, и отраслевое деление средств  перестало отражать свою пропорцию. В действующем с 1996 г. Общероссийском классификаторе основных фондов предусмотрена иная группировка по секторам экономики: отрасли, производящие товары (промышленность, сельское хозяйство и строительство), и отрасли, оказывающие рыночные и нерыночные услуги (все другие сектора экономики). Их соотношение на начало 1999 г. составляло соответственно 38 и 62%.

      В промышленности России сосредоточено  более 28% стоимости основных средств, 8% - в сельском хозяйстве, 2% - в строительстве, 14% - на транспорте и в связи. Удельный вес отраслей, непосредственно занятых обслуживанием населения, будет возрастать. В этом направлении изменяется и отраслевая структура основных средств промышленности, которые более чем на 90% сосредоточены в отраслях тяжелой промышленности (топливно-энергетическая – 46%, металлургическая – 13, машиностроение – 20, химико-лесная – 11, строительных материалов – 3%), в легкой промышленности находится менее 2% основного капитала, а в пищевой – 4,5%.

      Важное  экономическое значение имеет территориальная структура основных средств страны. Она отражает особенности размещения производительных сил в экономике, уровень научно-технического развития региона, концентрацию промышленного производства. В 2000 г. около 20% стоимости основных средств Российской Федерации было сосредоточено в Центральном регионе, по 14% - в Уральском и Западно-Сибирском, 11% - в Поволжском, 8,3% - в Северо-Кавказском, примерно по 7% - в Восточно-Сибирском и Дальневосточном, в остальных – 4 – 5%.

      Функционально-видовая классификация

      и структура основных средств

      Для управления основным капиталом на всех уровнях хозяйствования первостепенное значение имеет функционально-видовая  группировка средств труда. Она  позволяет получить информацию о  важнейших качественных изменениях, происходящих в экономическом потенциале предприятия. Динамика видовой структуры отражает изменения в технической оснащенности производства, темпах внедрения инноваций, развития специализации, концентрации, комбинирования и др.

      В соответствии с Общероссийским классификатором, введенным в действие с 1996 г., основные средства объединены в 10 групп:

    1. Здания (из них выделяются жилые здания).
    2. Сооружения.
    3. Передаточные устройства.
    4. Машины и оборудование.
    5. Транспортные средства.
    6. Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь (в том числе мебель).
    7. Рабочий скот.
    8. Продуктивный скот.
    9. Многолетние насаждения.
    10. Другие, не перечисленные выше виды основных фондов.

      Каждая  группа состоит из множества разнообразных  средств труда. Стоимость зданий в составе промышленно-производственных основных фондов России занимает 28%. В группу сооружений (составляющую 21%) включаются горные выработки, нефтяные и газовые скважины, подземные и гидротехнические сооружения, мосты, путепроводы и др. К передаточным устройствам относятся трубопроводы, водопроводы и канализация, электропередача, связь и т.д. (6%).

      Особо многочисленный и разнообразный  состав имеет четвертая группа «Машины  и оборудование». Сюда включаются силовые  машины и оборудование (турбины, электродвигатели, генераторы, теплотехническое оборудование и пр.); рабочие машины и оборудование (металлорежущие станки, кузнечно-прессовые машины, литейное и электротехническое оборудование, подъемно-транспортные машины и др.); измерительные и регулирующие приборы и лабораторное оборудование; с 1972 г. в отдельную подгруппу выделена вычислительная техника. Удельный вес группы машин и оборудования составлял в 1996 г. 28%, а в 1990 – 40% в общей стоимости фондов промышленности.

      Доля  транспортных средств – автомобили, автобусы, электрокары, автодрезины и т.п. – возросла соответственно с 2 до 14%. В состав производственного и хозяйственного инвентаря включены многообразные виды инструмента, приборов, мебели, инвентаря и пр., срок службы и стоимость которых соответствует установленным нормативам.

      Рабочий скот (лошади, быки, волы, верблюды и  др.) выделен в отдельную группу с 1996 г. В состав основных средств  входит и продуктивный скот – взрослые животные, дающие продукцию и приплод (коровы, овцематки, свиноматки и др.). Стоимость молодняка скота и животных на откорме включается в состав оборотных средств сельскохозяйственных предприятий. К основным средствам относятся многолетние насаждения: плодоносящие сады, ягодники, лесозащитные полосы, а также капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы), земельные участки и объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

      Прогрессивность изменений в видовой структуре  производственных фондов выражается в  увеличении доли их активной части, т.е. средств труда, непосредственно участвующих в создании продукта (машины, оборудование, транспортные средства, приборы, инвентарь и др.). К пассивной части средств, как правило, относят первые две группы: здания и сооружения, т.е. средства, обеспечивающие условия осуществления производственного процесса. Чем выше доля активной части средств, тем большими возможностями располагает предприятие по увеличению выпуска продукции. Деление основных средств на активную и пассивную части в значительной мере условно. Нередко совершенствование производства заключается в увеличении стоимости сооружений или передаточных устройств, что приводит к прогрессивным изменениям в технологическом процессе.

      Соотношение активной и пассивной частей мало изменилось, главным образом потому, что огромный поток инвестиций в промышленность направлялся на создание новых предприятий, дублирующих в основном действующий технологический состав и технологические процессы.

      Структура основных средств промышленности современной  России заметно отличается от соотношений отдельных групп, сложившихся в советское время. Это прежде всего относится к резкому снижению доли машин и оборудования и увеличению удельного веса транспортных средств и прочих основных средств. Пассивная часть средств несколько возросла. Эти сдвиги в функционально-видовой структуре основных средств нельзя считать положительными.

      Виды  оценки основных средств

      В управлении основными средствами используется дифференцированная система стоимостных  оценок, которая определяется целевой установкой измерения стоимости основного капитала; для внутрипроизводственной деятельности и оценки результатов, для начисления амортизации и расчета налогов, продажи и сдачи в аренду, залоговых операций и др. Базовыми видами оценок основных средств служат первоначальная, восстановительная стоимость.

      Полная  первоначальная стоимость основных средств представляет собой сумму  фактических затрат в действующих  ценах на приобретение или создание средств труда: возведение зданий и  сооружений, покупку, транспортировку, установку и монтаж машин и оборудования и др. В затраты включаются суммы, выплачиваемые поставщикам или строительным организациям, предусмотренные в договорах, таможенные и комиссионные услуги, невозмещаемые налоги и другие платежи, связанные с приобретением или сооружением объекта основных средств. В первоначальную стоимость не включаются возмещенные налоги (на добавленную стоимость и др.), а также общехозяйственные расходы, кроме непосредственно использованных на приобретение средств труда. По полной первоначальной стоимости основные средства принимаются к бухгалтерскому отчету предприятия, и она остается неизменной в течение всего срока службы средств труда и пересматривается при переоценке основных средств или уточняется при модернизации, реконструкции или капитальном ремонте.

      Амортизация основных средств также начисляется  с полной первоначальной стоимости. По этой цене средства труда планируются и учитываются в повседневной хозяйственной деятельности. Текущие цены и тарифы на основные средства постоянно изменяются под влиянием факторов спроса и предложения, инфляции и т.п. С течением времени в первоначальной стоимости основных средств накапливаются диспропорции и противоречия. Один и тот же станок или машина, приобретенные в разные годы, числятся по разной стоимости. Первоначальная стоимость основного капитала перестает отражать действительную его оценку в сегодняшних (текущих) условиях хозяйственной деятельности. Показатели, исчисляемые с использованием первоначальной стоимости средств (капиталоотдача, рентабельность, платежеспособность и др.), перестают отражать их действительный уровень.

Планирование и анализ финансовых ресурсов предприятия