Планирование и использование выручки (на примере ОАО «Вимм-Билль-Данн»)

Введение

         В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается новая стоимость, которая определяется суммой выручки от реализации.

         Выручка от реализации является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования фондов денежных средств, ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность процесса деятельности предприятия. Несвоевременное поступление выручки влечет перебои в деятельности, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

        Использование выручки отражает начальный этап распределительных процессов. Из полученной выручки предприятие возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, другие предметы труда, а также оказанные предприятию услуги. Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки - это валовой доход или вновь созданная стоимость, которая направляется на оплату труда и формирование прибыли предприятия, а также на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме налога на прибыль), другие обязательные платежи.

         В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченном спросе на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.

         Важнейшими каналами реализации товаров являются торговые фирмы: оптовые, розничные, импортные, экспортные, комиссионные, консигнационные другие.

        Таким образом, процесс реализации завершает кругооборот хозяйственных средств предприятия, что позволяет ему выполнять обязательства перед государственным бюджетом, банком по ссудам, рабочими и служащими, поставщиками и возмещать производственные затраты. Невыполнение плана реализации вызывает замедление оборачиваемости оборотных средств, штрафы за невыполнение договорных обязательств перед покупателями, задерживает платежи, ухудшает финансовое положение предприятия. На каждом предприятии реализация продукции должна происходить в соответствии с планом по объему, ассортименту и срокам. Увеличение объема реализации продукции является важной задачей для каждого предприятия.

       Объект исследования – ОАО «Вимм-Билль-Данн».

         Цель исследование – анализ выручки от реализации молочной продукции, динамики и структуры, факторов, ее определяющих, резервы и направления увеличения выручки.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

1. Исследование теоретических понятий выручки от реализации молочной продукции;

2. Исследование факторов, влияющих на величину выручки от реализацию продукции;

3. Изучение направления использования выручки;

4. Проанализировать выручку от реализации продукции на примере ОАО «Вимм-Билль-Данн» ;

5. Провести анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции;

6. Рассмотреть использование выручки на предприятии;

7. Разработать совершенствование реализации продукции.

Глава 1. Теоретические аспекты выручки от реализации продукции

1. Понятие выручки от реализации продукции и

общей выручки  предприятия.

         Выручка представляет собой совокупность денежных поступлений за определенный период от результатов деятельности предприятия, и является основным источником  формирования его собственных финансовых ресурсов.  При этом деятельность предприятия можно характеризовать по нескольким направлениям:

1. выручка от основной деятельности, поступающая от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг);

2. выручка от инвестиционной деятельности, выраженная в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг;

3.  выручка от финансовой деятельности, включающая результат размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

         Как принято в странах с рыночной системой хозяйствования, общая выручка складывается из выручки по этим трем направлениям. Однако основное значение в ней отдается выручке от основной деятельности, определяющей весь смысл существования предприятия.

         С целью учета доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности подразделяются на: доходы от обычных видов деятельности; операционные доходы; внереализационные доходы.

         Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

         Операционными доходами являются: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности; поступления от участия в уставном капитале других организаций; прибыль полученная организацией от совместной деятельности; поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

         Внереализационными доходами являются: штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных обязательств; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов); прочие внереализационные доходы.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие  как последствия чрезвычайных обстоятельств  хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.п.

2. Методы отражения выручки от реализации продукции

        Законодательно закреплены два метода отражения выручки от реализации продукции:

• по отгрузке товаров (выполнению работ, оказанию услуг) и предъявлению  контрагенту расчетных документов. Данный метод называется методом начисления.

• по мере оплаты, т.е. по фактическому поступлению средств на денежные счета предприятия. Это кассовый метод отражения выручки.

            Между этими методами имеется существенная разница.

        Моментом реализации в первом случае и, следовательно, образованием выручки считается дата отгрузки, т.е. поступление денежных средств предприятию за отгруженную продукцию не является фактором определения выручки. В основе этого метода лежит юридический принцип перехода прав собственности на товар.        

         Несмотря на то, что  законодательством допускается использование обоих методов учета выручки, в зависимости от собственного выбора предприятия, использование первого способа в условиях нестабильной экономики может повлечь большие трудности, т.к. при несвоевременном поступлении денег от плательщика, предприятие может иметь серьезные финансовые проблемы, связанные с невозможностью своевременной оплаты налогов, срывом расчетов с другими предприятиями, с возникновением цепочки собственных неплатежей и т.д. Выходом из данной ситуации может стать образование резервов по сомнительным долгам, определяющегося на основе анализа состава, структуры, размера и динамики неплатежей за отчетный период. Резерв по сомнительным долгам является дополнительным источником финансирования текущих обязательств. Данный метод учета выручки применяется в развитых рыночных странах, где наличие универсальных фондовых и денежных рынков в значительной степени страхует товаропроизводителей от неплатежей и минимизирует финансовый риск.

         Исходя из вышесказанного, в нашей стране целесообразнее применять кассовый метод, т.к. в данном случае для расчета предприятия с бюджетом и внебюджетными фондами имеется реальная денежная база, полученная в момент поступления денежных средств на расчетный счет предприятия от плательщиков.

         Кассовый метод - определение выручки по фактическому поступлению средств на денежные счета предприятия - вправе использовать малые предприятия (Типовые рекомендации по организации бухгалтерского учета для субъектов малого предпринимательства, утвержденные Приказом      Министерства финансов РФ от 21.12.1998 г. № 68Н). Моментом образования выручки для целей налогообложения считается дата поступления средств на счета предприятия. Такой порядок учета позволяет производить своевременные расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, так как под начисленные налоги и платежи имеется реальный денежный источник. При авансовых расчетах за отгруженную продукцию общий размер денежных средств не совпадает с фактической реализацией, так как деньги поступили на основе предоплаты, а продукция может быть не только не отгружена, но даже и не произведена.

         Затраты предприятия на производство и реализацию продукции законодательно проводятся только в режиме начисления.

         Таким образом, поскольку затраты  и выручка  предприятия считаются по разным методикам, возникает несоответствие расходов и поступления денежных средств во времени. Например, продукция может быть произведена,  а денежные средства за нее еще не поступили, или наоборот в случае авансовых расчетов и поступлении денег в форме предоплаты за отгруженную продукцию, сама продукция может быть не только не отгружена, но и даже не произведена. Это создает определенные проблемы при анализе основных финансовых показателей деятельности предприятия.

        Реализацией продукции и поступлением выручки на денежные счета предприятия завершается последняя стадия кругооборота средств предприятия, в которой товарная стоимость вновь превращается в денежную.

3. Факторы, влияющие на величину выручки

       На величину выручки от реализации продукции, работ, услуг влияют следующие факторы, непосредственно зависящие от деятельности предприятия:

   -в сфере производства: объем производства, его структура, ассортимент выпускаемой продукции, ее качество и конкурентоспособность, ритмичность производства;

   -в сфере обращения: уровень применяемых цен, ритмичность отгрузки, своевременное оформление платежных документов, соблюдение договорных условий, применяемые формы расчетов.

         К числу факторов, не зависящих от деятельности предприятия, можно отнести нарушения договорных условий поставки предприятию материально-технических ресурсов, перебои в работе транспорта, несвоевременная оплата продукции вследствие неплатежеспособности покупателя.

         В рыночной экономике ведущее место приобретает уровень отпускных цен. Если в цену продукции не заложен определенный уровень рентабельности, то на каждой последующей стадии кругооборота капитала предприятие будет обладать все меньшими денежными средствами, что в конечном итоге скажется и на объемах производства, и на финансовом состоянии предприятия. В то же время в условиях конкуренции иногда допустимо применять убыточные цены для завоевания новых рынков сбыта, вытеснения конкурирующих фирм и привлечения новых потребителей. Предприятие с целью внедрения на новые рынки иногда сознательно идет на снижение выручки от реализации продукции, чтобы в последующем компенсировать потери за счет переориентации спроса на свою продукцию.

         После проведения в России рыночных реформ предприятия в основном применяют свободные цены, величина которых определяется спросом и предложением. В этих условиях возросло значение маркетинговых и рекламных служб предприятия.

        Однако для узкого круга товаров, производимых так называемыми естественными монополиями, используется государственное регулирование цен. Регулируемые цены на продукцию базовых отраслей (энергоносители, транспорт и т.п.) призваны оказывать сдерживающее влияние на рост издержек остальных отраслей, а также дают возможность управления инфляционными процессами на макроуровне.

         Свободные (рыночные) цены устанавливаются в зависимости от спроса на продукцию на рынке, определяются непосредственно самим предприятием. Они могут меняться на одну и ту же продукцию в зависимости от объема продаж или от условий оплаты. Как правило, чем больше объем продаж приходится на одного потребителя, тем ниже отпускная цена единицы продукции. Применение более низких цен позволяет предприятию заинтересовать «выгодного» потребителя в своей продукции и за счет большего объема выручки решать свои производственные и финансовые задачи. Существенное значение имеют и условия продаж. Чем скорее наступает оплата в соответствии с заключенными договорами, тем быстрее предприятие способно вовлечь средства в хозяйственный оборот и получить дополнительные преимущества, а также снизить вероятность неплатежей.

         Поэтому реализация по сниженным ценам при условии предоплаты или оплаты по факту отгрузки для предприятия зачастую выглядит предпочтительнее, чем, например, отгрузка продукции по более высоким ценам, но на условиях ее оплаты по мере реализации.

         Кроме того, если предприятие не имеет льготы в виде полного освобождения от уплаты косвенных налогов, то эта группа налогов закладывается в цену товаров и соответственно поступает на денежные счета предприятия вместе с выручкой за реализованную продукцию. Косвенные налоги не входят в состав выручки от реализации продукции и учитываются отдельно. При определении налогооблагаемой базы по некоторым налогам (например, по налогу на реализацию ГСМ) такой косвенный налог, как акциз, включается в состав выручки или, например, налог на пользователей автодорог, то есть для налогового учета допустимо различное толкование состава выручки, поскольку это предусмотрено действующим законодательством и служит практическим целям для правильного исчисления отдельных налогов.

Глава 2. Анализ динамики и структуры выручки  от реализации

 продукции ОАО «Вимм-  Билль- Данн»

2.1 Краткая характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»

         Компания «Вимм-Билль-Данн» — лидер рынка молочных продуктов и детского питания в России и один из ведущих игроков рынка безалкогольных напитков в России и странах СНГ. «Вимм-Билль-Данну» принадлежит более 35-ти перерабатывающих заводов в России, на Украине и в Центральной Азии. На этих предприятиях и в торговых филиалах ВБД работают в общей сложности более 18 тыс. человек. "Вимм-Билль-Данн" контролирует около 33% рынка молочных продуктов в денежном выражении, занимая лидерские позиции на этом рынке (согласно исследованию ACNielsen).

       Наиболее узнаваемые бренды: «Домик в деревне», «Чудо», «Весёлый молочник», Bio-Max, Imunele и «Ламбер». Компании принадлежит самый известный российский соковый бренд — J7. Не менее популярны марки «Любимый сад», «Чудо-ягода», «Ессентуки». Марка «Агуша» — самый узнаваемый в России бренд детского питания.

       Компания «Вимм-Билль-Данн» создала единую производственную сеть в регионах России и странах СНГ, став общенациональным российским производителем.

        Сейчас в группу компаний «Вимм-Билль-Данн» входит 37 производственных предприятий. Стратегия ВБД – производить молочные продукты в том регионе, где они потребляются, поставляя на российский рынок лучшие молочные продукты по приемлемым ценам.

        Важным направлением деятельности компании «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» в регионах является возрождение предприятий пищевой индустрии. С установкой и наладкой новых линий стерилизации молока на этих предприятиях резко возрастают объемы производства, появляется возможность производить стерилизованное молоко популярных у потребителей марок. Для всех предприятий — будь то московские, или региональные — приняты единые высокие стандарты качества производимой продукции.

         Юридический адрес ОАО «Вимм-Билль-Данн»: 127591, Российская Федерация, г. Москва, Дмитровское шоссе, д.108.

2.2. Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции

         «Вимм-Билль-Данн» является одним из наиболее сильных игроков на рынках молочной продукции, напитков и детского питания, однако 2011 год был не самым простым для компании. Снижение доходов населения и изменение потребительского спроса оказали давление на продажи. По итогам января-сентября снижение рублевой выручки было на уровне 1,4%. А выручка в долларах снизилась на 27% из-за девальвации рубля. Одной из основных проблем остается сильная зависимость компании от цен на сырье, прежде всего сырое молоко. И если в январе-сентябре ситуация была достаточно благоприятная, что позволило «Вимм-Билль-Данну» существенно нарастить рентабельность, то конец года принес новые проблемы. Дефицит молока на рынке вынудил компанию сократить продажи в 4 квартале, а рост цен на молоко оказал давление на рентабельность. По нашим прогнозам, валовая рентабельность молочного сегмента в 4 квартале снизилась до 27% по сравнению с 31,1% за 9 месяцев 2011 года. Мы ожидаем, что в текущем году ситуация улучшится, и компания продемонстрирует рост продаж как в натуральном, так и в денежном выражении. Однако следует учитывать, что во многом ситуация будет зависеть от скорости восстановления доходов населения, а также от ситуации на рынках сырья, так что нельзя исключать, что компания столкнется с новыми трудностями. В сегментах напитков и детского питания ситуация в 2011 году была более удачной. Наиболее динамичный рост и высокую рентабельность по-прежнему демонстрирует сегмент детского питания. По итогам 9 месяцев 2011 год выручка сегмента в рублях выросла примерно на 25%. В долларах снижение составило 8%. В дальнейшем темпы роста должны замедлиться, но по нашему мнению, это направление деятельности еще многие годы будет оставаться весьма перспективным.    Способствовать этому будут прежде всего особенности рынка – потенциал роста потребления и более низкая, чем у других групп продуктов питания, эластичность спроса.

Таблица 2.1

Показатели  за 2010-2012 год, $млн

Продолжение таблицы 2.1

       Продажи за первые 9 месяцев года были достаточно скромным

2011 год был не самым удачным для «Вимм-Билль-Данна» с точки зрения роста продаж. Безусловно, в основном сокращение долларовой выручки по итогам 9 месяцев на 27% год-к-году было связано с девальвацией национальной валюты, однако продажи снизились и в рублях, на 1,4%. И наиболее сложная ситуация сложилась в основном для компании сегменте молочной продукции. Снижение доходов населения, смещение потребительских предпочтений в пользу более недорогой продукции привели к сокращению спроса на «премиальную» продукцию, такую как йогурты и десерты, да и потребление традиционных молочных продуктов претерпело изменения. Все это привело к сокращению продаж молочной продукции «Вимм-Билль-Данна» как в натуральном выражении, так и в деньгах. По итогам января-сентября 2011 года выручка сегмента в долларах сократилась на 32%, а средняя цена реализации снизилась на 25%. Следует отметить, что в 3 квартале, по нашим расчетам, снижение продаж в натуральном выражении замедлилось. Для сегмента напитков достаточно удачным было первое полугодие 2011 года, особенно второй квартал, когда значительно выросли продажи в натуральном выражении. Однако в 3 квартале ситуация немного ухудшилась, продажи как натуральном, так и в денежном выражении снизились. По итогам 9 месяцев года выручка сегмента в долларах снизилась на 19% при 21%-м уменьшении средней цены реализации, в первую очередь за счет девальвации рубля. Наилучшие же результаты в текущем году продолжил демонстрировать сегмент детского питания, и в первую очередь за счет увеличения продаж в натуральном выражении, т.к. изменение рублевой цены, по нашим расчетам, было

незначительным. Рублевая выручка  по итогам 9 месяцев выросла, по нашим  оценкам, примерно на 25%. В долларах продажи детского питания снизились в январе-сентябре на 7,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а средняя цена реализации сократилась на 26%. Однако учитывая относительно небольшую долю детского питания в совокупных продажах компании (около 11% по итогам 9 месяцев 2011 года), показатели сегмента оказали не такое уж существенное влияние на выручку «Вимм-Билль-Данна».

         Дефицит сырого молока на рынке, и как следствие, рост цен, оказали в конце 2011 года давление на рентабельность молокоперерабатывающих компаний. «Вимм-Билль-Данн» уже объявил о том, что показатели рентабельности в 4 квартале снизились под влиянием этих факторов. Прогноз компании по EBITDA в 2011 году составляет $300-310 млн. Соответственно, EBITDA в 4 квартале оценивается на уровне $53-63 млн. Исходя из нашего прогноза выручки компании, это может соответствовать снижению рентабельности по EBITDA за квартал до 11,3-13,4% по сравнению с 16,8% в 3 квартале 2011 года. По нашему прогнозу, EBITDA за год составит $303 млн., а рентабельность по EBITDA в 4 квартале снизится до 11,9%.

         Учитывая результаты 9 месяцев 2011 года и сложившуюся ситуацию на молочном рынке, можно говорить о том, что по итогам прошлого года продажи «Вимм-Билль-Данна» снизились как в натуральном, так и в денежном выражении. Однако наш прогноз на последующие годы более оптимистичен. В частности, в текущем году мы ожидаем увеличение выручки как за счет роста продаж в натуральном выражении, так и за счет повышения средних цен реализации. Наш прогноз не предполагает существенного изменения структуры продаж компании, основную долю выручки по-прежнему будет обеспечивать сегмент молочной продукции. Однако ожидают, что доля напитков и детского питания в совокупных продажах будет постепенно расти.

       Среднегодовой рост выручки «Вимм-Билль-Данна» в прогнозном периоде мы прогнозируем на уровне 6,5%. Что касается показателей рентабельности, то здесь основной проблемой остается достаточно сильная зависимость финансовых показателей компании от цен на сырье, прежде всего сырое молоко. По итогам 4 квартала 2011 года мы ожидаем снижения валовой рентабельности сегмента молочной продукции до 27%, а по компании в целом – до 32,5%. В последующие годы прогнозного периода мы ожидаем небольшое повышение рентабельности, но лишь за счет некоторого увеличения доли детского питания и напитков, которые имеют более высокую валовую рентабельность по сравнению с молочной продукцией.

2.3 Использование выручки на ОАО «Вимм-Билль-Данн»

          Если поступление выручки на денежные счета предприятия представляет собой завершение кругооборота средств, то ее использование представляет как начало нового кругооборота, так и стадию распределительных процессов. На этой стадии формируется доходная база бюджетов разных уровней и обеспечивает тем самым общегосударственные интересы, а также образуются собственные финансовые ресурсы предприятия.

         Выручка, поступившая на счета предприятия, используется в первую очередь на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, запасных частей для ремонта, топлива, энергии. Из выручки выплачивается заработная плата, возмещается износ основных фондов, формируется прибыль предприятия. Также из выручки выплачиваются налоги, относимые на финансовые результаты.

        На основе данных отчёта по операциям и прочих доходов можно зделать следующий анализ формирования, распределения выручки за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на выручку.

Таблица 2.2

Основные финансовые показатели на ОАО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2010 – 2011 гг.  (Суммы в тысячах долларов США)