Планирование прибыли как источника самофинансирования предприятия
СОДЕРЖАНИЕ
Введение......................
Глава 1.Теоретические аспекты формирования прибыли ….........................5
1.1 Экономическая сущность, значение
прибыли.......................
1.2 Методы планирования прибыли.......................
1.3 Роль самофинансирования в
процессе планирования..................
Глава 2. Анализ прибыли предприятия на примере ООО «Арт». ……..........19
2.1 Организационно-экономическая и финансовая
характеристика
2.2 Анализ формирования финансовых результатов деятельности организации ….…. ………………… … ……………………….....24
2.3 Анализ показателей рентабельности деятельности организации .34
Глава 3. Мероприятия по увеличению прибыли в ООО «АРТ»……………..45
3.1 Резервы увеличения прибыли от реализации
продукции (работ, услуг) в организации…………………………………………………
Заключение……………………………………………………
Список литературы…………………………………
Приложение……………………………………………………
Расчётная часть (1 Вариант)…………………………………………………….
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования и развития предприятия. Каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет, какую прибыль, какой доход оно сможет получить. Но экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен.
Устранению инфляционного
Целью данной работы является анализ прибыли предприятия, ее планирования, как источника самофинансирования предприятия, а также выявление резервов их повышения.
Для достижения поставленной цели нами решались следующие задачи:
1) исследовалась роль прибыли в экономике;
2) рассматривались методы планирования прибыли;
3) изучалась роль самофинансирования в процессе планирования прибыли.
Предметом курсовой работы являются экономические отношения по поводу формирования и распределения прибыли на предприятии.
Объектом исследования в настоящей работе является ООО «Арт».
Необходимость планирования
прибыли в современных условиях
обусловлена несколькими
Таким образом, ключевая
роль планирования прибыли и важнейшее
значение ее распределения при определении
финансово-хозяйственной
Курсовая работа состоит из введения, теоретической, аналитической части, заключения и расчетной части. Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель, задачи, предмет и объект исследования. Теоретическая часть посвящена исследованию поставленной проблемы. В заключении сформулированы основные результаты курсового исследования. Расчетную часть составляет анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия.
Информационной базой курсовой работы явились публикации советских и зарубежных экономистов, занимающихся вопросами эффективностью производства и управления прибылью, таких как Поляк Г.Б., Юджин Ф. Бригхем, Майкл С. Эрхардт, а также периодические издания: «Финансовый менеджмент», «Финансы», «Экономика», «Справочник экономиста» и т.д.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ.
1.1 Экономическая сущность, значение прибыли
Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.
Прибыль — важнейший показатель, который может охарактеризовать финансовый результат деятельности предприятия. С ростом прибыли растут потенциальные возможности предприятия, повышается его деловая активность. Кроме того, прибыль используется для определения доли доходов учредителей и собственников, размеров дивидендов.
Планирование прибыли — сложный и многогранный процесс, включающий анализ хозяйственных связей предприятия и финансовых показателей за период, предшествующий планируемому.
Хорошие финансовые результаты не возникают случайно. Они достигаются реальным планированием и напряженным контролем расходов. Полученная прибыль — это маленькая разница между двумя большими величинами — выручкой от реализации и себестоимостью. Из этого следует, что относительно небольшие изменения как в себестоимости, так и в сумме выручки будут иметь непропорционально большое влияние на прибыль. Регулирование и контроль формирующих прибыль величин позволяют добиваться необходимой величины прибыли, то есть дают возможность ее планирования.1
В условиях кризисных процессов в экономике страны актуальной является проблема управления формированием операционной прибыли предприятия. Основу формирования собственных внутренних финансовых ресурсов предприятия составляет операционная прибыль, на долю которой приходится в настоящее время 90 –95 % общей суммы балансовой прибыли. На многих предприятиях она является единственным источником формирования балансовой прибыли. Поэтому управление формированием прибыли предприятия рассматривается обычно как процесс формирования операционной прибыли (прибыли от реализации продукции).
Основной целью управления формированием операционной прибыли предприятия является выявление основных факторов, определяющих ее конечный размер, и изыскание резервов дальнейшего увеличения ее суммы.
Механизм управления формированием операционной прибыли строится с учетом тесной взаимосвязи этого показателя с объемом реализации продукции, доходов и издержек предприятия. Система этой взаимосвязи, получившая название «Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» позволяет выделить роль отдельных факторов в формировании операционной прибыли и обеспечить эффективное управление этим процессом на предприятии.
В процессе осуществления операционной деятельности формируется три вида операционной прибыли.
Маржинальная операционная прибыль. Ее расчет осуществляется путем вычитания из валового операционного дохода суммы налога на добавленную стоимость и других налоговых платежей, входящих в цену продукции, и вычитания постоянных операционных издержек.
Валовая операционная прибыль. Ее величина определяется как разность валового операционного дохода и совокупной суммы операционных издержек.
Чистая операционная прибыль, величину которой получают, вычитая из валового операционного дохода сумму налога на добавленную стоимость и других налоговых платежей, входящих в цену продукции, сумму налога на прибыль и других обязательных платежей за счет прибыли, совокупную сумму операционных издержек.2
Выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль.
Бухгалтерская прибыль — это результат реализации товаров и услуг. Она определяется в соответствии с действующим законодательством по бухгалтерскому учету и указывается в отчете о прибылях и убытках как положительная разница между доходами, определяемыми как приращение совокупной стоимости активов организации, приводящее к увеличению собственного капитала, и расходами предприятия, определяемыми как снижение совокупной стоимости активов, приводящее к уменьшению собственного капитала, признаваемыми в отчетном периоде.
Стремление к оценке
эффективности использования
Экономическая прибыль — результат «работы» капитала, она характеризует прирост экономической стоимости предприятия. Она может быть определена как разность между рентабельностью инвестированного капитала и произведением средневзвешенной стоимости капитала на величину инвестированного капитала.
Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской прибыли тем, что при ее расчете учитывается стоимость не только уплаты процентов по заемным средствам, как при расчете бухгалтерской прибыли, но и использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств. Таким образом, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину альтернативных затрат, или затрат отвергнутых возможностей.
Прибыль предприятия
выполняет ряд важнейших
- служит критерием и показателем эффективности деятельности организации;
- выполняет стимулирующую и социальную функцию;
- служит источником формирования бюджетов различных уровней;
- служит источником развития предприятия и прироста акционерного капитала.
Основные показатели финансовых результатов и механизм их формирования отражены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности. На рис. 1.1 отражено формирование финансового результата путем вычитания из доходов организации ее расходов, что находит свое отражение в виде определенного показателя прибыли. Отправным моментом при расчете прибыли является выручка от продажи. В настоящее время в «Отчете о прибылях и убытках» выделяют следующие виды прибыли.3
Рис. 1.1. Механизм формирования финансовых результатов деятельности предприятия.
Остановимся подробнее на показателях прибыли. Порядок расчета этих показателей представлен в таблице 1.
таблица 1
Порядок расчета показателей прибыли
Выделение тех или
иных видов прибыли осуществляется,
прежде всего, исходя из интересов лиц,
имеющих отношение к
- собственники предприятия;
- работники предприятия, представленные управленческим персоналом;
- государство в лице налоговых органов;
- прочие лица (действующие и потенциальные контрагенты, поставщики, покупатели, банки).
1.2 Методы планирования прибыли
Важнейшая роль прибыли,
усиливающаяся с развитием
Процесс планирования прибыли нацелен на выявление внутрихозяйственных резервов на основе более рационального использования производственных фондов, материальных ресурсов, трудовых ресурсов.
Основную часть прибыли составляет прибыль от реализации продукции. Поэтому в процессе планирования финансовых результатов особое место отводится определению прибыли от реализации продукции (работ и услуг). Другой показатель — прибыль от реализации работ, услуг непромышленного характера (прибыль от прочей реализации).
К традиционным методам планирования прибыли относятся:
а) метод прямого счета;
б) аналитический метод;
в) метод совмещенного счета.
Метод прямого счета применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции при составлении перспективных планов развития предприятия. Сущность метода прямого счета состоит в том, что плановая прибыль от реализации товарной продукции определяется как разность между планируемой выручкой от реализации продукции и полной себестоимостью реализуемой продукции. При этом выручка исчисляется в тех ценах, по которым предприятие реализует продукцию (за вычетом НДС и акцизов).
Таким образом, планируемый размер прибыли от реализации продукции (работ, услуг) можно рассчитать по следующей формуле:
Пр = Вр - Сп,
где Пр — планируемая величина прибыли от продаж;
Вр — планируемая выручка от реализации продукции;
Сп — планируемая полная себестоимость реализуемой продукции, включая коммерческие и управленческие расходы.
Методом прямого счета прибыль планируют как в разрезе ассортимента выпускаемой продукции, так и на весь объем реализуемой продукции. Основой расчета в первом случае является развернутый план выпуска продукции по всей номенклатуре, полная плановая себестоимость каждой единицы изделий и цена реализации (отпускная цена предприятия) за единицу.
Для определения общей суммы прибыли от реализации продукции необходимо знать сумму прибыли, приходящуюся на остатки нереализованной продукции в плановом году. Расчет плановой прибыли от реализации продукции примет вид:
Пр = П1 + Пт - П2,
где П1 и П2 - прибыль в остатках нереализованной продукции на начало и конец планируемого периода;
Пт — прибыль по товарному выпуску планируемого периода (года), планируемая исходя из плана производства по развернутой номенклатуре, плановых калькуляций по каждому изделию, смет управленческих и коммерческих расходов.
Определение прибыли в переходящих товарных остатках имеет некоторые особенности. Ассортиментного учета по товарам, отгруженным, но не оплаченным покупателями, не ведется. Поэтому прибыль по входным и выходным остаткам товарной продукции исчисляется по всей их совокупности. Кроме того, складские товарные остатки на начало и конец планируемого периода учитываются по производственной себестоимости, т.е. без внепроизводственных расходов. В связи с этим, прибыль по переходящим товарным остаткам определяется как разность между их величиной в ценах реализации и по производственной себестоимости.
При определении общего размера плановой прибыли необходимо учесть и прибыль от прочих операций (сальдо прочих доходов и расходов).
Метод прямого счета прибыли по своему содержанию прост и не требует больших затрат труда. Он позволяет весьма точно определить прибыль. Однако для этого к моменту планирования прибыли необходимо знать весь ассортимент выпускаемой продукции, подсчитать по плановым калькуляциям ее себестоимость, предельно точно спрогнозировать объем реализации этой продукции и цены в плановом году.
К числу недостатков метода прямого счета можно отнести то, что он не позволяет выявить факторы, влияющие на изменения прибыли в плановом году. Этот недостаток может быть устранен применением аналитического метода планирования прибыли.
Аналитический метод находит применение при планировании прибыли в отраслях с широким ассортиментом продукции, а также как дополнение к прямому методу и на стадии составления предварительных расчетов для бизнес-плана. Плановая величина прибыли определяется не по каждому виду выпускаемой продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Базой расчета здесь служат показатели базовой рентабельности, затрат на рубль товарной продукции, а также совокупность плановых показателей деятельности предприятия.
Исчисление прибыли аналитическим методом на основе базовой рентабельности включает в себя следующие этапы:
а) определение базовой рентабельности (Рб) как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный период (год) (П0) на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период (С0), т. е. Рб = П0 / С0;
б) исчисление объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года (Сп) и определение прибыли на товарную продукцию (Пр) исходя из базовой рентабельности, т. е. Пр = Сп × Рб;
в) учет влияния на плановую прибыль по сравнимой товарной продукции различных факторов (каждого в отдельности): объема производства, себестоимости сравнимой товарной продукции, ее ассортимента и качества, цен на сырье, материалы, энергию, готовую продукцию (работы, услуги) и т. п.;
г) расчет прибыли по несравнимой товарной продукции, прибыли в переходящих остатках готовой продукции и как результат — прибыли от реализации товарной продукции в плановом периоде (году).
План по прибыли на следующий год разрабатывается, как правило, в конце отчетного периода. Поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за первые три квартала включительно и показатели ожидаемого выполнения плана на оставшийся до конца года период (за IV квартал).
К аналитическому методу относится также планирование прибыли на основе затрат на рубль товарной продукции.
В данном случае прибыль планируется по всему выпуску товарной продукции (сравнимой и несравнимой) по следующей формуле:
Пв = Т × (100 - 3) / 100,
где Пв — прибыль от выпуска товарной продукции;
Т — выпуск товарной продукции в ценах реализации в планируемом периоде (году);
З — затраты на 1 руб. товарной продукции, исчисленной в ценах реализации.
Для определения общей суммы прибыли от продаж полученный результат корректируют на изменение прибыли в переходящих остатках нереализованной продукции.4
Совмещенный метод. В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода.
Получение определенной массы прибыли определяет эффективность производства, однако сама масса прибыли не характеризует, насколько эффективно работает предприятие. Для этого необходимо массу прибыли «взвесить» на затраты предприятия.5
Метод производственного левериджа. Для организации очень важно знать, какой объем продукции необходимо производить, чтобы полностью покрыть затраты. Тот объем производства, при котором доходы покрывают расходы, а предприятие работает без прибыли, но и без убытка называется порог рентабельности.
,
где PR – порог рентабельности;
Sпост – условно-постоянные расходы;
KВ.М. – коэффициент валовой маржи.
Коэффициент валовой маржи определяется по формуле:
или ,
где MD – маржинальный доход;
N – выручка от реализации продукции;
Sпер – условно-переменные затраты.
Для определения точки безубыточности требуется разделение затрат на условно-постоянные и условно-переменные и расчет маржинальной прибыли. Из выручки от реализации продукции (без НДС и акцизов) вычитаются условно-переменные затраты и получается маржинальная прибыль.
,
где MD – маржинальный доход;
N – выручка от реализации продукции;
Sпер – условно-переменные затраты.
Далее из маржинальной прибыли вычитаются условно-постоянные расходы и определяется финансовый результат (прибыль или убыток).
,
где P – финансовый результат – прибыль;
Sпост – условно-постоянные расходы.
Точка безубыточности – это такой объем выручки, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка. Более наглядно это можно представить графически (рис. 2).
Три главные линии показывают зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства. Точка критического объема производства показывает объем производства, при котором величина выручки от реализации равна ее полной себестоимости.
|
Рис. 1.2. Определение точки безубыточности
Положительный финансовый результат будет получен предприятием только при выпуске продукции в объеме большем порога рентабельности (критического объема производства).
После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта производственного левериджа (Эпр.л.) (операционного рычага), т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя к убыточности. Эффект производственного левериджа состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается.
, где .
При снижении выручки от реализации сила операционного рычага возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли.
Метод эффекта производственного
левериджа в современных
1.3 Роль самофинансирования в процессе планирования
Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников - амортизационных отчислений и прибыли.
Термин "самофинансирование" выделяется из общепринятого положения финансирования производственно-торгового процесса, что обусловлено прежде всего повышением роли амортизационных отчислений и прибыли в обеспечении хозяйствующих субъектов денежным капиталом за счет внутренних источников накопления. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами, поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства как элемент, дополняющий самофинансирование.7
Рост развития предприятия сопровождается ростом прибыли, предприятию удается выдерживать приемлемую затратную политику. Нераспределенная прибыль, иногда называемая остаточной прибылью, - это источник самофинансирования предприятия, и (или) инструмент решения финансовых проблем, что очень важно - без привлечения какой либо, как правило, платной помощи.
Показатель нераспределенной прибыли, как и самой прибыли, не требует затрат, не регулируется извне, не "принимает" обязательств по выплате дивидендов ("деленной" части прибыли). Но, увы, прибыль (и нераспределенная) наличием своим и положительными темпами роста не свидетельствует о наличии денежных средств, и, соответственно, о финансовой устойчивости. Кроме того, необходимо учесть, что прибыль не является абсолютно бесплатным источником финансирования - рано или поздно придется выплачивать дивиденды, а также и то, что нераспределенная прибыль не всегда попадает в существующий производственный процесс (поскольку возможны альтернативные инвестиции) и не всегда может быть направлена на финансирование действующего бизнес-процесса и обеспечить его экономический рост.
Источники финансирования предприятия делят на:
- внутренние (собственный капитал);
- внешние (заемный и привлеченный капитал).
Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств и прежде всего — чистой прибыли и амортизационных отчислений.
Различают активное и неактивное (скрытое) самофинансирование.
Источниками скрытого финансирования выступают:
- чистый оборотный капитал;
- оценочные резервы;
- доходы будущих периодов;
- остатки фондов потребления;
- просроченная задолженность поставщикам.
Самофинансирование имеет ряд преимуществ:
- за счет пополнения
из прибыли собственного
- формирование и использование собственных средств происходит стабильно;
- минимизируются расходы по внешнему финансированию;
- упрощается процесс
принятия управленческих
Уровень самофинансирования предприятия зависит не только от его внутренних возможностей, но и от внешней среды.
Принцип самофинансирования реализуется не только на стремлении накопления собственных денежных источников, но и на рациональной организации производственно-торгового процесса, постоянном обновлении основных фондов, на гибком реагировании на потребности рынка. Именно сочетание этих методов в хозяйственном механизме позволяет создать благоприятные условия для самофинансирования, т.е. выделение больше собственных денежных средств на финансирование своих текущих и капитальных потребностей.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «АРТ».
2.1 Технико-экономическая
Основными видами деятельности общества являются: оптовые продажи хозяйственных товаров.
Общая площадь имеющегося помещения – 87 квадратных метров, торговая площадь – 56 квадратных метров.
Среднесписочная численность работников на 01 января 2013 года составляет 8 человек.
ООО «АРТ» самостоятельно распоряжается полученной прибылью, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей. Общество выполняет все обязательства, вытекающие из законодательства России и заключенных договоров.
Организационная структура ООО «АРТ» представлена на рис. 2.1:
Рис. 2.1. Организационная структура ООО «АРТ»
2.2 Анализ динамики и структуры прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках»
Анализ прибыли – важнейшая стадия работы, предшествующая планированию и прогнозированию финансовых ресурсов предприятия, эффективного их использования. Результаты анализа служат основой для принятия управленческих решений на уровне руководства предприятием и являются исходным материалом дня работы финансовых менеджеров.
