Федеральное государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

«Астраханский государственный технический университет» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа 

На тему: Планирование рентабельности на ООО  «Рамбурс» 
 
 
 
 
 
 

                                                                        Выполнил: ст.гр. ДФЭ-41

                                                                                             Некрасов М.Б,

                                                                                             Проверила: к.э.н., доцент

                                                                                             Потапова И.И. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Астрахань 2008 г.

Содержание

Введение

      В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность, которой позволяет всем участникам хозяйственного оборота представить и понять финансовое состояние и результаты деятельности конкретной организации. На этой основе предприниматели и инвесторы могут делать необходимые и полезные выводы, оценивать экономические перспективы и финансовые риски и принимать оптимальные управленческие решения.

      Однако, информация, характеризующая функционирование конкретного предприятия, отличается большим разнообразием, что затрудняет её восприятие без особой подготовки. Помочь разрешить данную ситуацию может подробный анализ и тщательная диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, без которых невозможно осознание хозяйственных процессов, протекающих в фирме, и адекватное реагирование на динамичные изменения внешней среды. Систематический, комплексный экономический анализ, осуществляемый, как внутри компании, так и за её пределами является элементом системы управления предприятия и служит средством неиспользованных резервов  разработки программы их реализации, а также выполняет контрольную функцию.

      Здесь Вы должны показать значимость планирования, а не анализа.

Значимое  место в планировании финансово-хозяйственной деятельности предприятия занимает исследование эффективности конечных результатов функционирования, особенно планирование уровня рентабельности предприятия. Изучая конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия, важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли и рентабельности организации, но и соотношение эффекта прибыли с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности.

      Актуальность  темы заключается в том, что в современных условиях становления рыночной экономики в нашей стране необходима объективная оценка конечных результатов деятельности предприятия. На взгляд автора, изучение величины прибыли компании является недостаточным для объективного анализа, поскольку при этом не учитывается другие финансовые результаты деятельности и первоначально вложенные в производство ресурсы. Именно рентабельность является объективным показателем деятельности предприятия, достоверно отражающим эффективность деятельности фирмы. Поэтому в настоящий момент требуется комплексная диагностика и планирование рентабельности предприятия, предполагающая оценку данного показателя, изучение причин его изменений и выявление путей совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      Цель  данной работы – проведение комплексного анализа рентабельности деятельности предприятия и разработка плана мероприятий по повышению рентабельности.. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: определение сущности понятий «рентабельность», «планирование» и «планирование рентабельности»; изучение основных коэффициентов рентабельности и формул для их вычисления; описание рейтинговой системы оценки рентабельности; рассмотрение моделей факторного анализа рентабельности деятельности предприятия. В практической части данной работы будет проведено планирование рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Рамбурс», которое является объектом данного исследования, и предложены пути увеличения рентабельности деятельности предприятия.

      Основными методами, которые использовались в данной работе, являлись следующие средства и приёмы: общенаучные методы анализа и синтеза, агрегирование, детализация, сравнение, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ средних величин, факторный анализ, метод цепных подстановок и метод абсолютных разниц.

      Источниками информации, необходимыми для данного исследования, являлись классические учебники и учебные пособия; энциклопедические издания, посвящённые изучению терминологии и сущности экономических явлений; периодические издания, посвящённые методологии проведения планирования рентабельности.

      В качестве информационных средств обработки массива данных по выбранному направлению исследования использовались следующие программные продукты: MS Word (для редактирования и форматирования текстовой информации), MS Equation (для редактирования и форматирования формул), MS Visio (для создания специальных схем и организационных диаграмм) и MS Excel (для обработки цифровой информации, анализа данных финансовой отчётности и создания диаграмм, иллюстрирующих динамику различных экономических показателей).

1. Теоретические   и методические  основы планирования рентабельности

1.1. Рентабельность и  её планирование

      Рентабельность – это показатель финансово-хозяйственной деятельности предприятия, отражающий уровень отдачи от затрат и степень использования вложенных средств. Рентабельность характеризует отношение прибыли к авансированному капиталу и/или его элементам; источникам средств и/или их элементов; общей величине текущих расходов и/или их элементам. Показатели рентабельности отражают, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и других экономических величин. Поскольку рентабельность является относительным показателем, то его значения в экономическом анализе обычно выражается в процентах [6, c. 833], [12, c. 348].

      В экономической науке выделяют следующие  виды рентабельности:

• Экономическая рентабельность: определяется как отношение показателей прибыли (ф. 2) к среднегодовым показателям активов (ф. 1)
• Финансовая рентабельность: определяется как отношение показателей прибыли (ф. 2) к среднегодовым показателям активов (ф. 1);
• Рентабельность производства и реализации: определяется как отношение показателей прибыли (ф. 2) к показателям доходов и/или расходов (ф. 2) [12, c. 348].

      Планирование рентабельности – процесс, основывающейся на анализе внутренней и внешней среды с определением количественных характеристик рентабельности, их отклонений от общепринятых и/или расчётных норм, выявлением и оценкой воздействия причин произошедших изменений и предложением мероприятий по совершенствованию деятельности организации.

      Далее, на основании вышеизложенных определений  установим содержание планирования рентабельности. На взгляд автора, планирование рентабельности деятельности предприятия должна состоять из следующих мероприятий:

• Общая характеристика предприятия;
• Расчёт и анализ основных показателей деятельности предприятия;
• Расчёт и анализ коэффициентов рентабельности предприятия;
• Проведение рейтинговой оценки рентабельности деятельности  предприятия путём сопоставления фактических показателей с нормативными значениями;
• Факторный анализ рентабельности активов;
• Факторный анализ рентабельности собственного капитала;
• Факторный анализ рентабельности производства и реализации;
• Определение резервов по увеличению рентабельности деятельности;
• Составление выводов и формулирование предложений по увеличению рентабельности деятельности предприятия;

1.2. Методы планирование прибыли и рентабельности

      Прибыль как и рентабельность является основным фактором экономического и социального развития не только для предприятия, но и для экономики страны в целом. Поэтому экономически обоснованное планирование прибыли и рентабельности на предприятиях имеет очень большое значение.

      Прибыль планируется раздельно по видам, а именно:

      ·        прибыль от продажи продукции и товаров;

      ·        прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера;

      ·        прибыль от реализации основных средств;

      ·        прибыль от реализации другого имущества и имущественных прав;

      ·        прибыль от оплаты выполненных работ и оказанных услуг и т.д.;

      ·        прибыль (убыток) от внереализационных операций.

      Основными методами планирования прибыли являются:

·         метод прямого счета;

·         аналитический метод;

·         метод совмещенного расчета.

      Метод прямого счета

      Данный  метод наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как  правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах за вычетом НДС и акцизов и полной ее себестоимостью. Расчет плановой прибыли (П) ведется по формуле (1):

      П = (О × Ц) - (О × С),                  (1)

 где О — объем выпуска продукции  в планируемом периоде в натуральном  выражении;

   Ц — цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов);

   С — полная себестоимость единицы  продукции.

      Прибыль по товарному выпуску (П_тп) планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, в которой определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода (2):

      П_тп = Ц_тп - С_тп,                      (2)

где Ц_тп — стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

   С_тп — полная себестоимость товарной продукции планируемого периода.

      Следует отличать плановый размер прибыли в  расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой  продукции. Прибыль на реализуемую продукцию (П_рп) в общем виде рассчитывается по формуле (3):

      П_рп = В_рп - С_рп,              (3)

 где В_рп — планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

   С_рп — полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.

      Более детально прибыль от объема реализуемой  продукции в плановом периоде  определяется по формуле (4):

      П_рп = П_он + П_тп - П_ок,                   (4)

 где П_он — сумма прибыли остатков нереализованной продукции на начало планового периода;

   П_тп — прибыль от объема выпуска товарной продукции в плановом периоде;

   П_ок — прибыль от остатков нереализованной продукции в конце планового периода.

      Данная  методика расчета применима для  укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.

      Разновидностью  метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли. При этом методе прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода.

      Аналитический метод

      Этот  метод применяется при большом  ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому  методу, так как он позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно. Исчисление прибыли аналитическим методом включает три последовательных этапа:

   1)    определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

   2)    исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

   3)    учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества и сортности, изменение ассортимента, цен и т.д.

      После выполнения расчетов по всем трем этапам определяется прибыль от реализации товарной продукции.

      Кроме прибыли от реализации товарной продукции  в составе прибыли, как отмечено ранее, учитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также планируемые внереализационные доходы и расходы.

      Прибыль от прочей реализации (продукции и услуг подсобного сельского хозяйства, автохозяйств, услуг непромышленного характера для капитального строительства, для капитального ремонта и т.д.) планируется методом прямого счета. Результат от прочей реализации может быть как положительным, так и отрицательным.

      Прибыль (убытки) от традиционных статей внереализационных  доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки и пр.) определяется, как  правило, на основе опыта прошлых  лет.

      После расчета прибыли (убытков) по остальным  видам деятельности, а также внереализационных доходов и расходов и с учетом прибыли от реализации товарной продукции определяется валовая (общая) прибыль предприятия.

      Метод совмещенного расчета

      В этом случае применяются элементы первого  и второго способов. Так, стоимость  товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода.

      Получение определенной массы прибыли определяет эффективность производства, однако сама масса прибыли не характеризует, насколько эффективно работает предприятие. Для этого необходимо массу прибыли  «взвесить» на затраты предприятия. Этим целям отвечает показатель рентабельности.

      Рентабельность — это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов, выраженный в процентах. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.

Наиболее  часто используются показатели рентабельности активов (капитала), рентабельности чистых активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности реализации.

      В аналитической работе также часто  полную сумму активов заменяют на стоимость текущих активов и анализируют рентабельность использования последних.

      В качестве показателя прибыли, в зависимости  от конкретных условий деятельности, используют показатели прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности или чистой прибыли.

      В зарубежной практике в качестве числителя  чаще всего используют показатели прибыли  до налогообложения, а некоторые  организации в расчет принимают  показатели чистой прибыли.

      В качестве активов (знаменателя формулы) используют следующие показатели:

·       стоимость активов по балансу;

·       стоимость активов по балансу плюс суммы амортизации по амортизируемым активам;

·       действующие активы;

·       оборотный капитал плюс внеоборотные активы.

1.3. Характеристика и расчёт коэффициентов рентабельности. Рейтинговая оценка системы показателей рентабельности

      Коэффициенты  рентабельности представляют собой  важные характеристики факторной среды  формирования прибыли и доходов  предприятия, поэтому они являются обязательными элементами анализа. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что показывают соотношение эффекта с наличным или использованными ресурсами. Для вычисления коэффициентов рентабельности используют данные бухгалтерского баланса (ф. 1) и отчёта о прибылях и убытках (ф. 2) [14, c. 235].

      Ниже  приведены коэффициенты рентабельности с описанием и формулой расчёта  [10, c. 132], [11, c. 174 – 180], [12, c. 350 – 351], [15, c. 152 – 157].

      Коэффициент рентабельности активов  (R_A) отражает величину чистой прибыли (ф. 2, стр. 190), полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль вложений в её активы (ф. 1, стр. 300). Коэффициент R_A рассчитывается по следующей формуле:

      Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (R_ВА) отражает  величину чистой прибыли (ф. 2, стр. 190), полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль основных средств, вложенных в активы. Коэффициент R_ВА рассчитывается по следующей формуле:

      Коэффициент рентабельности денежных средств (R_ДС) отражает величину чистой прибыли (ф. 2, стр. 190), полученной за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль остатка денежных средств, вложенных в активы (ф. 1, стр. 260). Коэффициент R_ДС рассчитывается по следующей формуле:

      Коэффициент рентабельности оборотных  активов (R_ОА) отражает величину чистой прибыли (ф. 2, стр. 190), полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль оборотных средств (ф. 1, стр.  290), вложенных в активы. Коэффициент R_ОА рассчитывается по следующей формуле:

      Коэффициент рентабельности собственного капитала (R_CK) отражает величину чистой прибыли (ф. 2, стр. 190), полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы (ф. 1, стр. 490). Коэффициент R_CK рассчитывается по следующей формуле:

      Коэффициент рентабельности заёмного капитала (R_ЗК) отражает  величину прибыли от продаж (ф. 2, стр. 050), полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль заёмных средств, вложенных в активы (ф. 1, стр. 590 + стр. 690). Коэффициент R_ЗК рассчитывается по следующей формуле:

      Коэффициент рентабельности по обычным  видам деятельности (R_ОВД) отражает величину прибыли от продаж (ф. 2, стр. 050), полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль величины расходов по обычным видам деятельности (ф. 2, стр. 020 + стр. 030 + стр. 040). Коэффициент R_ОВД рассчитывается по следующей формуле:

      Коэффициент рентабельности совокупных расходов (R_СР) отражает величину чистой прибыли (ф. 2, стр. 190), полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль величины совокупных расходов (ф. 2, стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 + стр. 070 + стр. 100 + стр. 130 + стр. 150 + стр. 142 – стр. 141). Коэффициент R_СР рассчитывается по следующей формуле:

      Коэффициент рентабельности реализованной  продукции (R_РП) отражает величину прибыли от продаж (ф. 2, стр. 050), полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (ф. 2, стр. 020). Коэффициент R_РП рассчитывается по следующей формуле:

      Коэффициент рентабельности продаж (R_ПР) отражает величину прибыли от продаж (ф. 2, стр. 050), полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж (ф. 2, стр. 010). Коэффициент R_ПР рассчитывается по следующей формуле:

      Сами  по себе показатели рентабельности ничего не означают, поскольку для объективной  оценки эффективности деятельности предприятия необходимо их сопоставление с нормативными показателями функционирования предприятия  по выбранному направлению исследованию. Для объективной комплексной оценки деятельности предприятия необходимо использование специальных рейтинговых систем, позволяющих сравнить фактические результаты деятельности предприятия с определёнными нормативными значениями этих показателей и вычислить интегральное значение показателя, численно обозначающего уровень эффективности деятельности предприятия в данной области.

      Существует  достаточно много рейтинговых систем, использование каждой из которых  оправданно в той или иной экономической  ситуации. В данной работе нами будет  использована рейтинговая система  оценки, основанная на методе средней  геометрической оценке. Его сущность заключается в том, что в результате использования этого метода вычисляется интегральный показатель, показывающий относительное отклонение фактических показателей от нормативных значений. Чем больше значение данного интегрального показателя, тем лучше состояние организации. Если значение интегрального показателя меньше единицы, то это свидетельствует  об общем отклонении деятельности предприятия от нормы. Если значение интегрального показателя больше единицы, то это характеризует деятельность предприятия как успешную и превышающую нормативные показатели. Алгоритм данной рейтинговой оценки описан ниже.

      Шаг 1. Формируется матрица исходных данных a_i, при этом i = 1… n, где n – число показателей, используемых в рейтинговой системе;

      Шаг 2. По каждому показателю определяется нормативное значение b_i, выступающее как эталонный показатель;

      Шаг 3. Рассчитываются стандартные показатели x_i (в условных единицах) по отношению к соответствующему эталонному показателю по следующей формуле:

      Шаг 4. Рассчитывается интегральный показатель рейтинговой системы Z по следующей формуле:

      Далее необходимо представить основные модели факторного анализа рентабельности деятельности предприятия в целях  изучения количественного влияния каждого отдельного взятого фактора. Чтобы не загромождать написание формул, умножение на 100% будет опускаться.