Платежеспособность предприятия. 7

Тема: Платежеспособность предприятия.

Содержание.

Введение……………………………………………………………………3.

Глава 1. Значение анализа платежеспособности (Обзор литературных источников по исследуемой теме)…………………………………………4.

Глава 2.Анализ платежеспособности состояния предприятия(на примере МУЗ ЦРБ)……………………………………………………………………11.

2.1. Анализ состава и структуры валюты баланса предприятия…………11.

2.2.Анализ  финансовой устойчивости  предприятия……………………..16.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса………………..27.

Выводы и предложения…………………………………………………...35.

Список литературы……………………………………………………….37.

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рынка без усиления роли экономического анализа финансово-хозяйственной  деятельности лечебно-профилактических учреждений (ЛПУ) трудно рассчитывать на стабильную работу, поэтому методы и приемы экономического анализа  широко используются в работе медицинских  учреждений различных регионов Российской Федерации.

Социально-экономические  изменения в стране, реформирование здравоохранения, формирование рынка  медицинских услуг, появление конкурентных отношений среди медицинских  учреждений позволяют констатировать наступление иной экономической  формации, в которой приоритетное значение придается экономическому анализу финансово-хозяйственной  деятельности ЛПУ, являющемуся основой  для разработки стратегии и тактики  деятельности учреждения, принятия управленческих решений, контроля за выполнением решений, оценки результатов деятельности учреждения, так как только в результате анализа  экономической ситуации можно достичь эффективности принимаемых управленческих решений, эффективности и стабильности деятельности ЛПУ.

Цель  курсовой работы: медико-социальный аудит  финансовой устойчивости и платежеспособности Каменской центральной районной больницы.(МУЗ ЦРБ).

Задачи  исследования:

- изучение литературных источников по выявлению сущности, задач и особенностей модели проведения анализа платежеспособности предприятия;

- определение роли и значения анализа для учреждений здравоохранения;

- провести общую оценку структуры и динамики валюты баланса больницы;

- провести анализ финансовой устойчивости деятельности;

Объектом  исследования является бухгалтерская  и статистическая отчетность Каменской районной больницы(МУЗ ЦРБ) и результаты ее деятельность за 2008-2010 г.

ГЛАВА 1. Значение анализа платежеспособности.

Финансовый  анализ медицинской организации - составная  часть экономического анализа. Он представляет собой совокупность, методов сбора  и обработки данных о производственно-финансовой деятельности, обеспечивающих оценку и принятие управленческих решений. И поэтому изучение финансового  положения медицинских учреждений является новым направлением экономического анализа ЛПУ [6, 9].

Если  говорить о финансовой деятельности ЛПУ, то следует различать такие  понятия, как «финансовая деятельность»  и «финансовое положение (финансовое состояние)». Термин «финансовая деятельность»  характеризует финансовые результаты, эффективность деятельности медицинского учреждения за определенный период (месяц, квартал, год и т. д.) безотносительно  к стартовому состоянию. Другими  словами, анализируя показатели финансовой деятельности, можно определить, хорошо ли "сработала" организация в  какой-то период, если даже на начало периода  она могла иметь большие долги  или, наоборот, дебиторскую задолженность [10].

В финансовом состоянии отражается как состояние  финансов на предыдущую дату, так и  произошедшие за этот период изменения. Другими словами, финансовое состояние  на определенную дату - это финансовое состояние на предыдущую дату плюс финансовая деятельность за период между  этими датами [4, 9].

Финансовое  состояние предприятия – это  совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства [2].

Или, еще  можно сказать, что под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [10, 7].

Можно выделить две основные группы факторов, влияющих на финансовое состояние медицинского учреждения:

1.Внешние факторы:

- финансовая модель деятельности и способ оплаты оказанных, медицинских услуг;

- среднерыночный уровень тарифов на медицинские услуги;

- величина отраслевых подушевых нормативов финансовых затрат;

- система налогообложения предпринимательской деятельности и т. д. [29].

Медицинские организации имеют ограниченные возможности, чтобы влиять на внешние  факторы, поэтому вынуждены приспосабливаться  к ним. Внешние факторы определяют "разновыгодность" тех или иных видов медицинской помощи, направлений деятельности вне связи с реальными показателями работы ЛПУ. Это те ориентиры, которым ЛПУ должны следовать при выборе наиболее рациональных с экономической точки зрения направлений деятельности в данных условиях. На самом деле вовсе не обязательно, что какие-то направления деятельности будут наиболее эффективны с точки зрения общества в целом или с позиций медицинской эффективности лечения [9].

2.Внутренние факторы:

- структура  ЛПУ (соотношение центров затрат, центров доходов и центров  инвестиций);

- показатели работы учреждения и его подразделений (финансовые и   нефинансовые);

- система  стимулирования и оплаты труда  персонала и т. д. Внутренние  факторы определяются особенностями  самой организации. Это те факторы,  на которые медицинское учреждение  может влиять, изменив что-то в  своей работе. В итоге медицинское  учреждение строит свою работу  с учетом как внешних, так и внутренних факторов. Таким образом, по нашему мнению, необходимо различать:

• показатели работы подразделений медицинского учреждения как результат их собственного труда;
• показатели как результат, связанный с внешними факторами (регламентированные цены, механизмы бюджетирования, схемы расчетов за оказанные услуги и потребляемые ресурсы и т. д.) [2].

Показатели, характеризующие финансовое состояние, являются основой финансово-экономического анализа, цель которого - непрерывное  улучшение качества управления финансовыми  ресурсами, что выражается в следующем:

• своевременности оплаты счетов, предъявляемых организации здравоохранения;
• отсутствии просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
• отсутствии штрафов и пеней за просрочку платежа в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;
• отсутствии нарушений финансовой дисциплины [6, 8].

Финансовый  анализ важен не только для определения  стратегии деятельности самих медицинских  организаций, но и для контроля со стороны вышестоящих органов, территориального фонда и страховых медицинских  организаций за рациональностью  использования средств, для оценки эффективности действующего хозяйственного механизма в целом [9].

Одной из характеристик стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость, которая зависит от результатов его функционирования, от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность, а также от его  активного и эффективного реагирования на изменение внутренних и внешних  факторов [7].

Финансовая  устойчивость – характеристика, свидетельствующая  об устойчивом превышении доходов над  расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции и услуг [5].

Финансовая  устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости фирмы.

Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно учреждение управляло ресурсами в течение  периода, предшествующего этой дате [5, 9].

Финансовая  устойчивость предприятия есть не что  иное как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров [1].

Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие - излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов [7].

Для характеристики источников средств для формирования запасов используются три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников:

1. собственный оборотный капитал;
2. величина собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала в виде суммы собственного оборотного капитала и долгосрочных кредитов и займов;
3. общая величина основных источников средств для формирования запасов в виде суммы собственного оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Трем  показателям достаточности источников средств соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов и  затрат:

1. излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (С);
2. излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала (Т); 3) излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников средств для формирования запасов (О) [1].

Определение показателей обеспеченности запасов  источниками их формирования позволяет  классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости и определить трехмерный показатель типа финансовой устойчивости. Различают 4 типа финансовой устойчивости [4].

Система относительных показателей –  финансовые коэффициенты, которые рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей  актива и пассива баланса и  определяют состояние оборотных  средств и состояние основных средств [4, 2, 8].

Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, то есть возможность наличными ресурсами  погасить свои платежные обязательства. Рыночные условия хозяйствования обязывают  предприятие в любой период времени  суметь рассчитаться по внешним обязательствам (то есть быть платежеспособным) или  по краткосрочным обязательствам (то есть быть ликвидным). Анализ платежеспособности необходим не только с целью оценки и прогнозирования деятельности, но и для внешних инвесторов [1, 5].

Неплатежеспособность  хозяйствующего субъекта наступает  в ходе неправильной организации  его товарно-денежных трансакций, вследствие чрезмерного накопления просроченных дебиторско-кредиторских задолженностей, с одновременной демонетизацией и дезинтеграцией финансового потока [1].

Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия [1].

Ликвидность баланса организации здравоохранения  – это возможность превращения  активов в денежную форму.

К активам  относятся: денежные средства на счетах и в кассе; материалы и предметы потребления; дебиторская задолженность; причитающийся процент (по облигациям, акциям, с недвижимости) и др. [8].

Ликвидность активов обратна ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства: чем  меньше времени требуется, чтобы  данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнивать показатели балансового отчета предприятия  по разным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют абсолютные и относительные аналитические  показатели [2].

Что касается абсолютных показателей, то в отечественной  практике финансового анализа оценка платежеспособности и ликвидности  предприятия осуществляется путем  сравнения активов, сгруппированных  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения [4].

Смысл анализа  с помощью абсолютных показателей  – проверить, какие источники  средств и в каком объеме используются для покрытия запасов [15].

Относительными  показателями платежеспособности являются коэффициент ликвидности; промежуточный  коэффициент покрытия; общий коэффициент  покрытия (коэффициент текущей ликвидности).

Каждый  из трех коэффициентов представляет собой отношение той или иной группы статей оборотных активов  к одной и той же величине - сумме статей пассива, выражающих краткосрочную задолженность предприятия на момент времени (начало или конец отчетного периода).

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ликвидных оборотных средств) к величине краткосрочной задолженности  [1]. К оборотным средствам относятся малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, затраты на медикаменты, мягкий инвентарь и другие денежные средства [7]. Показатель ликвидности применяется для определения способности медицинской организации вернуть долги кредиторам оп их первому требованию или по наступлению срока платежа [3].

Промежуточный коэффициент покрытия определяется как отношение суммы ликвидных  активов (денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения) и дебиторской  задолженности к величине краткосрочной  задолженности.

Общий коэффициент  покрытия (коэффициент текущей ликвидности) определяется как отношение суммы  оборотных активов (ликвидные активы плюс дебиторская задолженность  плюс запасы) к величине краткосрочной  задолженности. Данный коэффициент  официально применяется на практике для определения платежеспособности или неплатежеспособности [1]. Необходимость  расчета этого показателя вызвана  тем, что ликвидность отдельных  категорий оборотных средств  не одинакова.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных  внешних пользователей аналитической  информации.

Таким образом, платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности учреждения здравоохранения в условиях рыночной экономики.

Глава 2. Анализ платежеспособности предприятия (На примере МУЗ ЦРБ).

2.1 Анализ состава и структуры  валюты баланса

Финансовая  устойчивость организации определяется структурой ее баланса, достаточностью сформированных резервов, надежностью  их размещения.

Цель  анализа – выявление факторов нестабильности, которые бы могли  угрожать финансовой устойчивости учреждения, способности выполнять свои обязательства. Определение признаков финансовой неустойчивости производится путем  сравнения фактических абсолютных и относительных показателей  с нормативными, средними по группе учреждений ли же исследованием их в динамике.

Анализ  финансового состояния начинают с изучения состояния структуры  имущества учреждения по данным актива баланса. Анализ динамики состава и  структуры имущества дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия  и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует  о расширении (сужении) деятельности учреждения. Данные аналитических расчетов представлены в таблицах 1 и 2.

Как видно  из таблицы 1, общая стоимость имущества учреждения в динамике за исследуемый период возрастает: в 2009 году по сравнению с 2008 годом – на 1979315 руб. или на 8,83%, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом – на 3706280 руб. или на 15,2%. В составе имущества в 2008 году мобильные (оборотные) средства составляли 10,45%, в 2009 году эта часть актива составляла 9,53 % (то есть произошло ее снижение на 0,93%), а в 2010 году – уже 8,48%, то есть произошло снижение доли оборотных средств на 1,03%. Эти изменения произошли за счет снижения доли запасов в 2004 на 0,04% (с 0,34% в 2003 году до 0,3% в 2004 году), доходов, вложенных в материальные ценности на 0,6% (4,62% и 4,56% соответственно в 2009 и 2010 г.), денежных средств с 5,19% в 2008 году до 3,13% в 2009 году и до 0,014% в 2010 году (снижение на 2,06% и 3,12% соответственно); но при этом в исследуемом периоде приросла доля дебиторской задолженности в валюте баланса с 0,56% в 2008 году до 1,43% в 2009 году (то есть прирост составил 0,87%) и до 3,61% в 2010 году (прирост на 2,18% по отношению к 2009 году). Доля же прироста оборотных средств в приросте стоимости активов составила -0,94% в 2009 году и 1,58% в 2010 году.

Доля  прироста внеоборотных средств в приросте валюты актива баланса составляет 100,96% в 2009 году и 98,42% в 2010 году, то есть активы учреждения увеличились за счет роста стоимости основных средств (а они относятся к труднореализуемым активам, и, следовательно, в дальнейшем это приведет к снижению платежеспособности и ликвидности учреждения). Их удельный вес в стоимости актива составил 89,55% в 2008 году, 90,47% в 2009 году и 91,52% в 2010 году года, то есть за исследуемый период доля внеоборотных средств в валюте баланса увеличилась на 1,97% и имеет тенденцию роста.

В абсолютном выражении прирост составил 1998359 руб. (или 9,96%) в 2009 году по отношению к 2008 году и 3647603 руб. в 2010 году по отношению к 2009 году (или 16,53%). Прирост внеоборотных средств оказался значительно выше, чем прирост оборотных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов учреждения и создает неблагоприятные условия его финансовой деятельности.

Причины изменения имущества учреждения устанавливаются в ходе изучения изменений в состава финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества учреждения может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает сущность финансового положения.

Таблица 1. Анализ динамики и структуры имущества учреждения за 2008-2010 год

Оценка  динамики состава и структуры  источников собственного и заемного капитала представлена в таблице 2.

Таблица 2. Анализ динамики и структуры источников финансирования ресурсов учреждения за 2008-2010 год

Как видно  из таблицы 2, увеличение суммы всех источников финансирования учреждения за период 2008-2009 г. составило 1979676 руб. или 8,84%, а в период 2009-2010 г. прирост составил 3706280 руб. (или 15,20%), что обусловлено изменением размеров собственного капитала и заемного капитала.

Что касается изменения собственного капитала, то изменение его доли составило в 2009 году по отношению к 2008 году 1,12% и -3,69% в 2010 году по сравнению с 2009 годом (в 2008 году доля собственного капитала в валюте баланса составляла 98,75%, в 2009 году – уже 99,87%, а в 2010 году она снизилась до 96,18%). Интересно, что это изменение связано одновременно с увеличением за исследуемый период доли фондов целевого назначения на 8,61% и уменьшением доли износа основных средств на 11,28%. В целом доля собственного капитала уменьшилась за исследуемый период на 2,67%.

Заемный капитал, представленный кредиторской задолженностью, в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 246292 руб. (в 8,53 раза), а в 2010 году по отношению к 2009 году увеличился на 1039680 руб. (или в 3,18 раза), при этом уменьшение доли заемного капитала в валюте баланса составило в 2009 году 1,12%, а в 2010 году прирост долей составил 3,69%. Изменения кредиторской задолженности связаны со изменением долей и абсолютного значения денежных средств и увеличения неоплаченной дебиторской задолженности в валюте баланса. В общем за исследуемый период рост заемного капитала составил в абсолютном выражении 793388 руб., при этом в структуре источников финансирования учреждения доля данной группы увеличилась на 2,57%.

Таким образом, сравнение структуры динамики актива и пассива баланса показало, что  значительная часть прироста финансовых ресурсов направлено в основном на увеличение стоимости основных средств  учреждения, что снизило уровень  мобильности имущества учреждения, при этом наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост собственного капитала, в частности пророст  фондов целевого назначения.

2.2. Анализ финансовой устойчивости больницы

Сущностью финансовой устойчивости учреждения является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателей финансовой устойчивости является соответствие величины источников средств для формирования запасов.

Для характеристики источников средств для формирования запасов используются три показателя, отражающих степень охвата разных видов источников:

• собственный оборотный капитал: Ес = CK–F (CK – собственный капитал, F – основные средства и вложения);
• собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (Ет) в виде суммы собственного оборотного капитала (Ео) и долгосрочных кредитов и займов (Кт): Ет = Ео + Кт
• общая величина основных источников средств для формирования запасов (ЕУ) виде суммы собственного оборотного капитала (Ео), долгосрочных (Кт) и краткосрочных (Kt) кредитов и займов: ЕУ = Ет + Kt

Нормальным  источником покрытия запасов выступает  также задолженность поставщикам  за товарно-материальные ценности (rp), срок оплаты которой не наступил.

Трем  показателям наличия источников запасов соответствуют три варианта обеспеченности запасов источниками  формирования по формуле:

- Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

±Ес = Ес – Z (1)

- Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

±Ет = Ет – Z, (2)

- Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

±ЕУ = ЕУ –  Z, (3)

Определение показателей обеспеченности запасов  источниками их формирования позволяет  классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости.

Для анализа  соответствия или несоответствия средств для формирования запасов и затрат нами рассчитаны абсолютные показатели финансовой устойчивости МУЗ ЦРБ за период 2008–2010 г., результаты расчетов представлены в таблице 3.

Таблица 3. Анализ динамики абсолютных показателей финансовой устойчивости МУЗ ЦРБ за 2008–2010 г., руб.

     В ходе анализа источников средств для формирования запасов и затрат за исследуемый период было выявлено, что наблюдается неуклонный рост в динамике источников собственных средств и внеоборотных активов: так в 2009 году по отношению к 2008 году рост источников собственных средств составил 110,14%, а внеоборотных активов 109,96%, что привело к увеличению собственных оборотных средств на 113,81%. Что касается 2010 года, то рост источников по отношению к 2009 году составил 116,43%, внеоборотных средств – 116,53%, а это, в свою очередь, привело к росту собственных оборотных средств на 114,41%. Как видно, темпы роста 2010 года выше темпов роста 2009 года, что в некоторой степени благоприятно сказывается на финансовой устойчивости.