Платежеспособность страховых фирм

                Академия экономики  и права 
 

Тема: Платежеспособность страховых фирм 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Гоглов И.А\ 
 
 
 

Ведение

1. Теоритические  основы платёжеспособности Страховой  компании

1.1 Платежеспособность  страховой компании-6

1.2 Методы анализа  платежеспособности страховых компаний-9

1.3 Нормы регулирования  платежеспособности-12

2 Анализ платежеспособности  на примере страховой компании  «Московское перестраховочное общество»

2.1 Анализ коэффициентов-19

2.2 Расчет маржи  платежеспособности-24

3 Проблемы и  перспективы 

3.1 Зарубежные опыт оценки платежеспособности страховых организаций-34

3.2 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховой организации-41

Заключение

Список использованной литературы 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Страхование - система страховой защиты от возможного наступления различного рода рисков. Оно представляет собой способ возмещения страховщиком убытков пострадавшим путем их распределения между  всеми страхователями. Страховщик формирует  за счет страховых взносов всей совокупности страхователей страховой фонд, средства которого при наступлении страховых событий направляет на страховые выплаты. Отсюда, страховщик является лишь посредником в этой системе отношений, причем на ответственности которого длительный период времени находятся большие суммы денежных средств. Поэтому является очень важным обеспечение его финансовой устойчивости и платежеспособности.

     Этот  вопрос приобретает наибольшую актуальность в современных российских условиях. Подавляющее число страховщиков не имеет достаточного опыта работы, отсутствует достоверная статистика, поэтому большинство принимаемых на страхование рисков в нужной степени не изучены. В силу неразвитости механизма защиты прав потребителей и отсутствия нормального режима судопроизводства клиенты практически лишены возможности самостоятельно удовлетворить претензии к страховых организациям в случае невыполнения ими своих обязательств. В мировой практике ответственность перед страхователем несет тот, кто выдавал страховщику, не сумевшему выполнить обязательства перед страхователем, лицензию. Российское Министерство Финансов не берет на себя этой ответственности. К тому же в мире принят порядок, при котором крупные ассоциации страховщиков формируют гарантийные фонды, средства которых предназначены для возмещения убытков застрахованных при возможной неплатежеспособности страховой организации. В России же убытки в полном объеме ложатся на плечи застрахованного.

     Однако  понятия “платежеспособность” и  “финансовая устойчивость” различны. Под платежеспособностью понимается способность страховой организации  рассчитаться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость же подразумевает  способность выполнить принятые обязательства при воздействии  неблагоприятных факторов изменения  экономической конъюнктуры, или, иначе, подразумевает устойчивость страховой  компании к возможному воздействию  негативных экономических условий. В принципе данные понятия совпадают, если предположить, что внешняя среда относительно не изменена и не приводит к серьезным колебаниям деятельность страховщика, но это возможно лишь в краткосрочном периоде. Таким образом, основным отличием данных понятий является то, что платежеспособность служит критерием оценки финансового состояния компании в краткосрочный перспективе, а финансовая устойчивость - в долгосрочной.

При оценке финансовой устойчивости страховой  организации следует иметь в  виду, что она определяется большим числом взаимосвязанных между собой факторов. Это вытекает прежде всего, из того, что деятельность страховщика состоит их нескольких элементов: непосредственного проведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих, обычных для любого субъекта хозяйствования функций (расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, банками и пр.)

Можно выделить пять факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика:

     - достаточный собственный капитал;

     - обязательства (представленные в  большей части страховыми резервами);

     - размещение активов (инвестиционная  деятельность);

     - перестрахование;

     - тарифная политика.

     Целью работы является изучение этих факторов, их роли в обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании и оценка финансовой устойчивости с помощью системы  показателей.

     В первой главе работы изложен анализ факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика, а также определены проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости российских страховщиков и пути их решения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1Теоритические  основы платёжеспособности  Страховой компании 

1.1Платежеспособность  страховой компании

Это возможность  своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам, т.е. означает способность в любой наперед  взятое время выполнять обязательства  по заключенным договорам страхования. Иначе говоря, платежеспособность означает, что стоимость активов страховой  компании превышает стоимость и  обязательств или равна ей. Объем  и структура активов — основной индикатор финансового здоровья и платежеспособности страховой  компании — это средства страховщика, инвестированные в ценные бумаги, недвижимость, счета и депозиты в  банках. Их источником являются пассивы  — уставный и резервный капитал, технические резервы, прибыль.

А значит, платежеспособность — это основной показатель деятельности страховщика с точки зрения страхователя, поскольку заключая договор страхования, страхователь рассчитывает на избежание  потерь при наступлении страхового случая, а страховщик при условии  своего стабильного финансового  положения может минимизировать ущерб страхователя. Страховщик считается неплатежеспособным, если его активы неадекватны или недоступны в определенное время, чтобы осуществлять выплаты при наступлении страховых случаев. Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера сформированных страховых резервов.

Однако из-за неравномерности распределения  страховых случаев во времени, возможного несоответствия фактической убыточности  и убыточности, заложенной в расчете  тарифов, активы страховщика должны учитывать свободные от любых  обязательств средства, достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов. Эта часть собственных средств носит название маржи платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не связанная с любыми видимыми обязательствами.

В последние  десятилетия маржа платежеспособности во многих странах стала использоваться органами страхового надзора для  определения финансовой устойчивости компаний.

Маржа платежеспособности устанавливает некоторый уровень, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора. Этот уровень должен быть достаточно высоким, чтобы дать возможность  осуществить вмешательство в  дела компании на первой стадии возникновения  финансовых трудностей или с целью  исправления положения, или, если крах компании неизбежен, с целью минимизации  потерь для страхователей. Иными  словами, маржа платежеспособности должна быть такой, чтобы обеспечить высокую степень вероятности  того, что компания способна выполнять  свои обязательства в течение  определенного промежутка времени.

Гарантом платежеспособности страховщиков адекватные обязательствам страховые резервы и собственный  капитал.

Формирование  обязательств страховщика существенно отличается от аналогичного процесса, осуществляемого всеми другими коммерческими субъектами. Страховщик имеет закрепленные договором страхования обязательство перед каждым страхователем, выраженные страховой суммой по данному договору. Но это не означает, что обязательства страховщика на уровне совокупной сумме страховых обязательств, поскольку страхование по своей сути предполагает вероятностный характер наступления страховых случаев и определенное разделение ущерба.

Исходя из этого, совокупные обязательства страховщика  определяются той частью страховых  взносов (премий), предназначенных для  выплат нетто-премии. А средством расчета этих обязательств являются страховые тарифы. Именно страховой тариф определяет количество премий и страховых обязательств.

Абсолютная величина уставного капитала должна рассматриваться  как критерий платежеспособности страховщика, поскольку требования о достаточности  капитала принятых обязательств преграждают путь страховщику, который не выполнил этот норматив, возможность выхода на рынок страховых услуг.

Основным элементом  платежеспособности страховщика является страховой тариф, позволяющий сформировать страховой фонд в достаточных  размерах и обеспечить прибыль, которая  будет прямо увеличивать собственные  средства страховщика путем увеличения уставного или других фондов, создаваемых  за счет прибыли в процессе распределения, либо опосредованно путем привлечения  средств юридических и физических лиц, которые заинтересованы в получении  дохода на вложенный капитал. Регулирования тарифных ставок — один из основных рычагов жесткой конкуренции и сохранения платежеспособности страховщиков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2 Методы анализа платежеспособности страховых компаний

Важнейшим фактором оценки деятельности любой страховой  компании является ее платежеспособность. Именно возможность получения страхового возмещения в сроки и в объеме согласно заключенного договора страхования является для страхователя важнейшим критерием при выборе страховщика.

Не менее важно  и для страховщика в любой  момент времени владеть информацией  о своем финансовом положении, доходности либо убыточности отдельных видов  страхования, раскладкой прибыли и  убытков по территориям, подразделениям для определения тарифной политики, развития страхового поля, страхового портфеля.

Финансовая устойчивость, или платежеспособность, страховой  компании определяется целым рядом  факторов. Из них выделяются такие, как размер сформированного уставного  капитала, наличие страховых резервов, использование системы перестрахования. Нельзя не учитывать также и многих специфических показателей, характеризующих  исключительно страховую деятельность, в частности: страховое поле, страховой  портфель, средняя страховая сумма, уровень выплат, убыточность страховой  суммы и т.д.

Платежеспособность  страховщика определяется как возможность  покрытия его обязательств по мере предъявления их страхователями и другими  кредиторами теми активами, которые  представляют собой реальные ценности и потому являются ликвидными.

Для определения  такой возможности используют метод  экономического анализа страховых  операций или совокупность приемов  и методов обработки и обобщения  показателей бухгалтерской и  статистической отчетности страховых  организаций, характеризующих развитие и результаты страхования.

Целью экономического анализа страховых операций является объективная оценка результатов  деятельности страховой компании, выявление  резервов укрепления страховой защиты и качества обслуживания страхователей.

Анализ страховых  операций является одним из элементов  управления страхованием и является базой для принятия управленческих решений.

По времени  проведения принято выделять три  вида экономического анализа – предварительный, оперативный и последующий. Все эти виды анализа имеют один предмет и проводятся едиными методами.

Предварительный анализ страховых операций предшествует принятию управленческих решений. Он используется прежде всего в процессе планирования и при подготовке новых видов страхования или при изменении условий действующих видов страхования. При предварительном анализе изучается имеющаяся информация за определенный период времени с целью выявления сложившихся взаимосвязей показателей и тенденций развития страхования. В ходе предварительного анализа могут рассчитываться различные варианты решений поставленных задач, затем эти варианты сравниваются и выбирается оптимальный.

Последующий анализ страхования – это анализ по итогам работы за месяц, квартал, год и тарифный период. При этом последующий анализ за один период может быть предварительным для следующего периода. Достоинством последующего анализа является системность, комплексность используемой информации, так как при этом используются данные бухгалтерского отчета, а недостатком – неоперативность.

Оперативный анализ максимально приближен ко времени  проведения страховых операций. Его  основой являются данные оперативного учета. Оперативный анализ, как правило, нацелен на решение какой-либо конкретной задачи. Система показателей для  оперативного анализа не должна сильно отличаться от показателей последующего анализа, поскольку и те, и другие используются в управлении страховым  делом с целью достижения единых конечных результатов.

Экономический анализ страховых операций проводится с помощью таких приемов, как  группировка, сравнение, выделение  узких мест и ведущих звеньев, разложение обобщающих показателей  на частные, обобщение частных показателей, факторный анализ и др.

В практике страхового дела важнейшим приемом является сравнение. При использовании этого  метода страховыми организациями используются как методики Госстраха, так и  Международные стандарты. При сравнении  страховой компанией сравниваются показатели по различным видам страхования, регионам, результаты различных филиалов, агентов и т.д.

При сравнении  принимаются только сопоставимые показатели, и достигнутые результаты на различных  участках сравниваются с учетом экономических  условий на территории, возможной  конкуренции, правового поля и т.п. При сравнении фактически достигнутые  показатели сравнивают с запланированными, выявляют факторы тарифной политики, способствовавшие успеху, и наоборот.

Группировка применяется  для выявления резервов в первую очередь по месту их образования. Резервы группируются по направлениям.

Разложение обобщающих показателей на частные и обобщение  частных показателей проводится по хронологическим периодам (в первую очередь за тарифный период), по формам проведения, отраслям и видам страхования, по взаимодействующим факторам (влияющим на себестоимость, рентабельность страховых  операций, на объем поступивших платежей, на уровень выплат и т.д.).

Простым, но эффективным  методом изучения страховых процессов  является индексный, позволяющий видеть темпы и тенденции развития компании. Индексы показывают темпы развития страховой деятельности, но не характеризуют  ее объем. Однако они позволяют определить долю прироста страховых платежей при  различной исходной базе и, следовательно, тенденцию изменения затрат и  дохода.

Таким образом, в основе экономического анализа  деятельности страховой организации, ее финансовых показателей лежит  общая теория и методика экономического анализа, единая для любой сферы  его приложения. Однако специфика  объекта анализа порождает некоторые  особенности его проведения в  страховых компаниях.

1. В связи  с наличием в страховании временной  раскладки ущерба большое значение  приобретает анализ показателей  за длительный промежуток времени.

2. Прежде чем  использовать традиционные методы  анализа, следует предварительно  изучить границы их применения.

3. Анализ страховых  операций осуществляется на основе  многих специфических показателей,  характеризующих исключительно  страховую деятельность, в частности:  страховое поле, страховой портфель, средняя страховая сумма, уровень  выплат, убыточность страховой суммы  и т.д. 

1.3 Нормы регулирования  платежеспособности 

ПРИКАЗ  
от 2 ноября 2001 г. N 90н  

ОБ  УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ  О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА  СТРАХОВЩИКАМИ НОРМАТИВНОГО СООТНОШЕНИЯ АКТИВОВ  И ПРИНЯТЫХ ИМИ  СТРАХОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

ПОЛОЖЕНИЕ  
О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА СТРАХОВЩИКАМИ НОРМАТИВНОГО СООТНОШЕНИЯ АКТИВОВ И ПРИНЯТЫХ ИМИ СТРАХОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ  

(в ред. Приказов  Минфина РФ от 14.01.2005 N 2н, от 08.02.2012 N 22н) 

 
    1. Настоящее Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств (далее - Положение) разработано в соответствии с пунктом 4 статьи 25 Закона Российской Федерации от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1993, N 2, ст. 56; Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 1, ст. 4; 1999, N 47, ст. 5622).  
    (в ред. Приказа Минфина РФ от 14.01.2005 N 2н) 
    2. В целях настоящего Положения под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (далее - нормативный размер маржи платежеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (далее - фактический размер маржи платежеспособности).  
    3. Настоящее Положение устанавливает методику расчета маржи платежеспособности.  
    Расчет маржи платежеспособности производится на основании данных бухгалтерского учета и отчетности страховщика.  
    4. Действие настоящего Положения не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.  
    5. Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма:  
    уставного (складочного) капитала;  
    добавочного капитала;  
    резервного капитала;  
    нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;  
    уменьшенная на сумму:  
    непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;  
    задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал;  
    собственных акций, выкупленных у акционеров;  
    нематериальных активов;  
    дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.  
    6. Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5 процентов резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.  
    Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва.  
    В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,85, в целях расчета он принимается равным 0,85.  
    7. Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, рассчитывается на основании данных о страховых премиях (взносах) и о страховых выплатах по договорам страхования (основным договорам), сострахования и по договорам, принятым в перестрахование, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни (далее - договоры страхования, сострахования и договоры, принятые в перестрахование).  
    Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.  
    Первый показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых премий (взносов). Расчетным периодом для вычисления данного показателя является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.  
    Первый показатель равен 16 процентам от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:  
    страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;  
    отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;  
    других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.  
    Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении первого показателя использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.  
    Второй показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых выплат. Расчетным периодом для вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате.  
    Второй показатель равен 23 процентам от одной трети суммы:  
    страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу,ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;  
    изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.  
    Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее 3 лет (36 месяцев), не рассчитывает второй показатель.  
    Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.  
    Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:  
    страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;  
    изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период;  
    к сумме (не исключая доли перестраховщиков):  
    страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;  
    изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.  
    При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.  
    В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1.  
    Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении поправочного коэффициента использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.  
    8. В случае, если фактические данные об операциях по виду обязательного страхования не менее чем за 3 года свидетельствуют о стабильных положительных финансовых результатах за каждый год по указанному виду страхования и если сумма страховых премий (взносов) по этому виду страхования составляет не менее 25% от суммы страховых премий (взносов) по страхованию иному, чем страхование жизни, то по согласованию с Федеральной службой по финансовым рынкам величины процентов, используемых для расчета первого и второго показателей по данному виду страхования, могут использоваться в размерах меньших, чем это предусмотрено в пункте 7 настоящего Положения, но не менее двух третей от установленных указанным пунктом величин.  
    (в ред. Приказов Минфина РФ от 14.01.2005 N 2н, от 08.02.2012 N 22н) 
    При этом нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни, определяется как сумма нормативных размеров маржи платежеспособности, рассчитанных отдельно для видов обязательного страхования, указанных в первом абзаце данного пункта, и прочих видов страхования иных, чем страхование жизни.  
    9. Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.  
    Если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленной статьей 25 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации", то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного (складочного) капитала.  
    10. Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности производится страховщиком ежеквартально.  
    Для расчета рекомендуется использовать таблицы, приведенные в Приложениях N 1, 2 к настоящему Положению.  
    11. Фактический размер маржи платежеспособности страховщика не должен быть меньше нормативного размера маржи платежеспособности страховщика.  
    12. Страховщик обязан ежеквартально контролировать соблюдение соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности.  
    13. В случае, если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Федеральную службу по финансовым рынкам в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровленияфинансового положения.  
    (в ред. Приказов Минфина РФ от 14.01.2005 N 2н, от 08.02.2012 N 22н) 
    План оздоровления финансового положения должен включать мероприятия, обеспечивающие соблюдение соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности на конец каждого финансового года, в течение которых планируется его реализация.  
    В плане указываются конкретные мероприятия, способствующие стабилизации финансового положения, с указанием срока проведения мероприятия и суммы дохода (экономии), планируемого к получению от данного мероприятия. К плану оздоровления финансового положения прикладывается расчет планируемого на конец каждого финансового года, в течение которых предполагается реализация плана, соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности. При составлении плана приоритет должен отдаваться мероприятиям, приводящим к оздоровлению финансового положения страховщика в максимально сжатые сроки.  
    В плане оздоровления финансового положения может быть предусмотрено изменение размера уставного капитала, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству Российской Федерации.  
    План оздоровления финансового положения, утвержденный руководителем страховой организации, представляется в Федеральную службу по финансовым рынкам в двух экземплярах. В случае, если в плане предусмотрено изменение уставного капитала за счет средств учредителей (акционеров), план должен быть согласован с учредителями (указывается дата и номер протокола собрания учредителей).  
    (в ред. Приказов Минфина РФ от 14.01.2005 N 2н, от 08.02.2012 N 22н) 
    На основе анализа отчетности и представленного плана оздоровления финансового положения Федеральная служба по финансовым рынкам дает страховщику рекомендации по улучшению финансового положения, а также контролирует выполнение мероприятий, предусмотренных планом оздоровления финансового положения.  
    (в ред. Приказов Минфина РФ от 14.01.2005 N 2н, от 08.02.2012 N 22н) 
    14. Страховщик обязан ежеквартально представлять отчет о ходе выполнения плана оздоровления финансового положения в Федеральную службу по финансовым рынкам и ее территориальные органы с приложением:  
    (в ред. Приказов Минфина РФ от 14.01.2005 N 2н, от 08.02.2012 N 22н) 
    1) расчета соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности;  
    2) бухгалтерского баланса страховой организации (форма N 1-страховщик), отчета о прибылях и убытках страховой организации (форма N 2-страховщик), раздела 2 приложения к бухгалтерскому балансу страховой организации (форма N 5-страховщик), отчета о размещении страховых резервов (форма N 7-страховщик), отчета о страховых резервах по видам страхования иным, чем страхование жизни (форма N 8-страховщик), по формам, утвержденным Министерством финансов Российской Федерации для бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 Анализ платежеспособности  на примере страховой  компании «Московское  перестраховочное  общество»

2.1 Анализ коэффициентов

Определение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия  согласно ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности  предприятий)

При определении  платежеспособности организации органами ФУНД, рассчитываются 3 следующих коэффициента:

1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
2. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные  долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом  строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных  оборотных средств  у предприятия, необходимых  для обеспечения  его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между  объемами источников собственных средств  и физической стоимостью основных средств  и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Формула расчета  коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

где СКО - сумма  источников собственного капитала - это  разность между итогом четвертого раздела  баланса (строка 490) и итогом первого  раздела баланса (строка 190).

Структура баланса  предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Существует же однако мнение, что нормативное значение коэффициента текущей ликвидности представлено завышенным - у большинства предприятий этот коэффициент ниже 2, хотя в их платежеспособности сомневаться не приходится.

Признание предприятия  неплатежеспособным не означает признания  его несостоятельным, не влечет за собой  наступления гражданско-правовой ответственности  собственника. Это лишь зафиксированное органом ФУДН состояние финансовой неустойчивости. Поэтому нормативные значения критериев установлены так, чтобы обеспечить оперативный контроль за финансовым положением предприятия и заблаговременно осуществить меры по предупреждению несостоятельности, а также стимулировать предприятие к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов  не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий  период (6 месяцев). Если коэффициент  текущей ликвидности больше или  равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или  равен 0,1, то рассчитывается коэффициент  возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким  образом, наличие реальной возможности  у предприятия восстановить (или  утратить) свою платежеспособность в  течение определенного, заранее  назначенного периода выясняется с  помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное  значение коэффициента текущей  ликвидности,

6 - нормативный  период восстановления платежеспособности  в месяцах.

Коэффициента  восстановления платежеспособности, принимающий  значения больше 1, рассчитанный на нормативный  период, равный 6 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как  отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его  установленному значению. Расчетный  коэффициент текущей ликвидности  определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец  отчетного периода и изменение  этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода  в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).

Формула расчета  следующая:

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное  значение коэффициента текущей  ликвидности,

3 - нормативный  период восстановления платежеспособности  в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии  реальной возможности у предприятия  не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие  в ближайшее время может утратить платежеспособность.

При наличии  оснований для признания структуры  баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные  сроки, принимается решение отложить признание структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.