Платежный баланс как экономическая категория
СОДЕРЖАНИЕ
Стр.
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………
- СОДЕРЖАНИЕ
И ЗНАЧЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО
ДОЛГА……………………………………………………………….
..5
- Понятие
и основные формы государственного
долга…………………………………………………………………
...5
- Управление государственным долгом…………………………..10
- Понятие и основные задачи управления государственным долгом, обслуживание и погашение государственного долга………………………….10
- Способы регулирования государственного долга……………………………...11
- Механизм
функционирования государственного
внутреннего долга.........................
.............................. .............................. ................15 - Рынок государственного внешнего долга………………………19
- АНАЛИЗ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА В РФ НА ПРИМЕРЕ 2009 ГОДА………………………………………….....25
- Современная государственная политика по управлению государственным долгом………………………………………….25
- Пути сокращения государственного долга в РФ………………29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………
ЛИТЕРАТУРА……………………………………………………
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы контрольной работы. Платёжный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Данные платёжного баланса отражают, как в течение одного отчётного периода развивалась внешняя торговля, которая непосредственно влияет на обменный курс национальной валюты, уровень производства, занятости и потребления. Платёжный баланс позволяет проследить, в каких формах и объемах осуществлялись как иностранные инвестиции в страну, так и инвестиции за границу, своевременно ли происходило погашение внешней задолженности страны или имели место просрочки и её реструктуризация.
Одним
из важнейших аналитических
В связи с ростом интенсивности мировых хозяйственных связей особую актуальность в последние несколько десятилетий приобрел анализ состояния платежного баланса государства как составной части исследований экономического состояния страны и её дальнейших перспектив развития.
Цель данной контрольной работы – рассмотрение
К задачам данной контрольной работы следует отнести:
1. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ
- Сущность платежного баланса
Платежный баланс – это соотношение фактических платежей, произведенных данной страной другим государствам, и поступлений, полученных ею от других стран за определенный период времени.
На основании
результатов платежного баланса
принимаются дальнейшие решения
в области экономической
1. Баланс (счет) текущих операций.
- Экспорт товаров.
- Импорт товаров.
- Сальдо торгового баланса.
- Экспорт услуг.
- Импорт услуг.
- Сальдо услуг.
- Чистый доход от инвестиций.
- Денежные переводы.
- Итого сальдо баланса текущих отраслей.
2. Баланс (счет) движения капитала.
- Приток капитала.
- Отток капитала.
- Итого сальдо баланса движения капитала.
- Итог первого и второго разделов.
3. Изменение официальных резервов.
Баланс движения
капитала должен уравновесить баланс
текущих операций. Активное сальдо
по текущим операциям
Каждая страна
стремится к равновесному платежному
балансу. Между тем платежные
балансы стран мира постоянно
находятся в состоянии
- Система балансов международных расчетов
Международные экономические отношения можно представить в статистическом виде через балансы международных расчетов. Они представляют собой соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. На международном уровне они показывают распределение национального дохода между странами. К основным видам балансов международных расчетов следует причислить:
- расчетный баланс;
- баланс международной задолженности;
- платежный баланс.
Расчетный баланс – это соотношение денежных требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам, возникающим в результате ее экономических и иных связей с другими странами. Требования появляются как следствие экспорта товаров и услуг, предоставления кредитов, а обязательства – как следствие импорта и получения иностранных кредитов. Расчетные балансы могут быть за определенный период или на конкретную дату. Активные статьи баланса международных расчетов показывают суму новых требований данной страны к иным государствам и произведенные ею инвестиции за рубежом. Аналогично, пассивные статьи отражают возникновение обязательств этой страны по кредитам и инвестициям других государств. Активное сальдо баланса международных расчетов означает, что страна больше предоставила, чем привлекла кредитов и инвестиций. В будущем она получит нетто-поступления. Пассивное сальдо говорит о том, что страна является международным должником. Величина пассивного сальдо характеризует размер ее будущих нетто-платежей другим странам.
Баланс международной задолженности – это баланс страны, включающий в себя все имеющиеся на конкретную дату денежные и имущественные требования по отношению к другим странам независимо от времени и сроков погашения. Иногда баланс международной задолженности называют балансом международных инвестиций, благодаря которому, можно рассчитать чистую международную инвестиционную позицию страны или регионы, она характеризует сальдо требований по отношению к другим странам.
Платежный баланс является одним из главных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Данные платежного баланса показывают, как в течение определенного периода времени развиваются внешнеэкономические отношения, которые влияют на внутреннее производство, занятость, потребление и т.д. Согласно Руководству по платежному балансу МВФ он представляет собой статистический отчет, в котором в систематическом виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях страны с другими странами за определенный период времени. Абстрактно говоря, платежный баланс отражает изменения в двух потоках:
- поток реальных ресурсов, т.е. внешнеторговый оборот;
- поток финансовых
ресурсов, т.е. движение капитала.
1.3 Классификация платежного баланса
Для того чтобы
ПБ мог использоваться для экономического
анализа, его данные должны быть определённым
образом сгруппированы. Поэтому, с
одной стороны, данные об операциях,
которые имеют различное
Как и в других статистических системах, в ПБ в первую очередь проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в счёте текущих операций, и капитальными, которые отражаются в счёте операций с капиталом и финансовыми инструментами. Текущими операциями являются операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами. Кроме того, существуют потоки, не являющиеся операциями, которые также приводят к изменениям в уровне национального богатства.
Сальдо по счёту
текущих операций должно быть равно
по абсолютной величине и противоположно
по знаку сальдо по счёту операций с капиталом
и финансовыми активами и обязательствами.
1.3.1 Счет текущих операций
Товары. Кроме импорта и экспорта традиционных товаров внешней торговли по этой статье отражается приобретение товаров в портах, а так же товары, экспортируемые (импортируемые) для переработки последующим реимпортом, товары для ремонта и экспорт/импорт немонетарного золота. Движение товаров отражается в момент перехода права собственности от нерезидентов к резидентам (или наоборот), даже если товары не пересекли границу страны. Наоборот, в общем случае если товары пересекли границу страны без перехода права собственности (например, грузы, следующие транзитом, поставки товаров для иностранных посольств и т.д.), то это не должно отражаться в ПБ. Однако, существуют ряд исключений.
Первое исключение связано с финансовым лизингом, который представляет собой долгосрочную аренду основных фондов. Обычно финансовым лизингом занимаются финансовые посредники. По методологии ПБ считается, что при финансовом лизинге фактически осуществляется передача прав собственности на арендуемые товары, хотя с юридической точки зрения этого не происходит, т.е. финансовый лизинг интерпретируется как кредит в товарной форме. Движение товаров, арендуемых по финансовому лизингу, отражается в ПБ как экспорт (импорт) товаров. Балансирующая запись вносится в финансовый счёт и отражает возникновение финансовых требований резидентов к нерезидентам. Нефинансовый лизинг, представляет собой краткосрочную аренду, рассматривается как оказание услуг.
Вторым исключением являются поставки товаров между головной компанией и её зарубежным филиалом (если последний рассматривается как резидент другой экономики). В этом случае формально не происходит перехода права собственности на поставляемые товары. Тем не менее, движение товаров все равно регистрируется ПБ, так как филиал условно считается самостоятельной единицей.
Третье исключение связано с трактовкой товаров, которые направляются за границу для ремонта или переработки с последующим реэкспортом. В данном случае формально не происходит перехода права собственности на товары. Тем не менее, в ПБ следует показывать стоимость товаров, которые направляются за границу для ремонта или переработки, как и стоимость товаров, которые возвращаются после ремонта или переработки, по статье "Товары". Стоимость возвращённых товаров, конечно, включает плату за оказанные услуги. Если товары возвращаются после ремонта или переработки в следующем отчётном периоде, то проводки по статье "Товары" следует балансировать по статье "Торговые кредиты".
Четвёртое исключение связано с торговым посредничеством. В международной торговле некоторые торговые фирмы осуществляют покупки товаров в одной стране для перепродажи в другой, причём эти товары, как правило, даже не пересекают границу страны, резидентом которой является фирма. Хотя в данном случае право собственности на товары формально переходит от резидентов к нерезидентам, с экономической точки зрения целесообразно считать, что торговые фирмы, осуществляющие такие операции, оказывают нерезидентам торговые услуги, а не импортируют товары в страну с последующим реэкспортом. Поэтому ПБ для отражения таких операций следует сделать проводку по статье "Товары", а по статье "Услуги" в размере торговой оценки.
Услуги. В ПБ статья "Услуги" имеет детальную разбивку. Это отражает возрастающую роль услуг в международной торговле. Приведём лишь верхний уровень этой разбивки:
1. Транспорт:
1.1 Морской
1.2 Воздушный
1.3 Прочий
2. Поездки
3. Связь
4. Строительные услуги
5. Услуги страхования
6. Финансовые услуги
7. Компьютерные информационные услуги
8. Платежи по патентам и лицензиям
9. Прочие деловые услуги
10. Персональные, культурные услуги, услуги в области отдыха и развлечений
11. Услуги органам государственного управления, не отнесённые к другим статьям.
По методологии ПБ все услуги страхования оцениваются на основе условно рассчитанной доли элемента оплаты услуг в страховых премиях, которую следует рассчитывать на основе средней доли чистых премий (т.е. премий за вычетом возмещений) в валовом объёме премий за длительный период времени по конкретному виду страхования. Страховые премии, не связанные со страхованием жизни и очищенные от элемента оплаты услуг, а так же страховые возмещения (кроме страховых возмещений по страхованию жизни) отражаются как текущие трансферты. Страховые премии по страхованию жизни, очищенные от элемента оплаты услуг, а также страховые возмещения по страхованию жизни, очищенные от элемента оплаты услуг, а также страховые возмещения по страхованию жизни отражаются на финансовом счёте по статье "Прочие инвестиции".
По кредиту статьи "Поездки" отражается стоимость услуг, которые оказаны резидентам физическим лицам-нерезидентам, а также стоимость товаров, которые были приобретены у резидентов последними. По дебету статьи "Поездки" отражается стоимость услуг, которые оказаны нерезидентами физическим лицам - резидентам, включая стоимость товаров, приобретёнными последними за границей.
По статье "Государственные услуги" отражается стоимость услуг, которые оказаны резидентам, посольствам и другим единицам, которые являются официальными представителями других стран (включая сотрудников иностранных посольств), а также стоимость товаров, которые были приобретены последними у резидентов.
По статье "Финансовые услуги" отражается оплата комиссионных, которые взимаются финансовыми посредниками за некоторые услуги (открытие счёта, кредитной линии, организация первичного размещения бумаг, брокерские услуги и т.п.). Платежи по патентам и лицензиям (но не приобретение/ продажа лицензий и авторских прав) в соответствии с CНC рассматриваются как оплата услуг. Поэтому и в ПБ они отражаются по статье "Услуги".
Доходы. По этой статье отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала и земли) нерезидентами. По статье "Оплата труда" отражается вознаграждение работников, полученное ими от единиц, которые являются резидентами другой экономики (например, заработная плата сезонных и приграничных рабочих).
По статье "Инвестиционные
доходы" отражаются доходы от владения
иностранными финансовыми активами,
которые нерезиденты
Текущие трансферты. Трансферт является операцией, в которой одна институциональная единица предоставляет другой товар, услугу или актив, не получая взамен в качестве эквивалента товара, услуги и актива. В Руководстве по ПБ проводится различие между текущими и капитальными трансфертами, что соответствует требованиям CНС. Текущие трансферты увеличивают уровень располагаемого дохода и потребление товаров и услуг получателя и уменьшают располагаемый доход и потенциальные возможности потребления донора (например, гуманитарная помощь в форме потребительских товаров и услуг).
Трансферты, не являющиеся текущими, представляют собой капитальные трансферты. Они приводят к изменению в объёме активов или пассивов донора и получателя. Если донор и получатель являются нерезидентами по отношению друг к другу, то капитальный трансферт приводит к изменению в уровне национального богатства стран, которых они представляют. Примеры капитальных трансфертов - передача прав собственности на основные активы и прощение долгов. Безвозмездная передача денежных средств рассматривается как капитальный трансферт только в случае, если эти средства предназначены для потребления основных активов.
По методологии ПБ в счёте текущих операций из всех трансфертов отражаются только текущие трансферты. Статья "Текущие трансферты" имеет следующую разбивку.
1. Органы государственного управления страны, для которой составляется ПБ.
2. Прочие сектора страны, для которой составляется ПБ:
2.1. Переводы работающих;
2.2. Прочие текущие
трансферты.
1.3.2 Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами
Счёт операций с капиталом.
Капитальные трансферты отражаются в ПБ в счёте операций с капиталом. В счёте операций с капиталом кроме капитальных трансфертов отражается приобретение/реализация не произведённых нефинансовых активов (например, патентов, лицензий и торговых марок). Этот счёт и финансовый счёт составляют счета накопления. Для того чтобы отграничить счета накопления от счёта текущих операций и сохранить преемственность с их вариантом, рекомендованным в четвёртом издании Руководства по платёжному балансу, счета накопления объединены в "cчёт операций с капиталом и финансовыми инструментами".
Финансовый счёт.
В финансовом счёте отражаются операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам, которые произошли в отчётном периоде. Традиционно в ПБ активы и обязательства в первую очередь классифицируются по функциональному признаку, т.е. в соответствии с целевым характером осуществляемых операций. Различают следующие пять функциональных групп активов или обязательств:
1) прямые инвестиции
2) портфельные инвестиции
3) финансовые производные
4) резервные активы
5) прочие инвестиции
Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятием, что достигается посредством участия в собственном капитале предприятия. Предоставление капитала предприятию крупным акционером в форме, отличной от участия в собственном капитале этого предприятия, также классифицируется как прямые инвестиции. В соответствии с методологией ПБ часть нераспространённой прибыли предприятия прямого инвестирования, соответствующая доле, которая принадлежит прямому иностранному инвестору в общем объёме собственного капитала предприятия, выплачиваются иностранному инвестору, который сразу же реинвестирует эти доходы. Условные выплаты доходов классифицируются как доходы от инвестиций и отражаются в счёте текущих операций, в то время как их реинвестирование отражается по статье "Прямые инвестиции".
Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и т.п., которые приобретаются главным образом для получения дохода при сохранении определённой ликвидности средств.
Портфельные инвестиции классифицируются в соответствии с тем, является ли финансовый инструмент активом или обязательством резидентов. Далее портфельные инвестиции классифицируются по виду финансового инструмента:
А) акции и прочие участие в капитале;
Б) долговые ценные бумаги (облигации).
После этого активы классифицируются по сектору дебитора национальной экономики. Различают следующие четыре сектора:
1) Органы денежно-кредитного регулирования (ОДКР)
2) Органы государственного управления
3) Банки
4) Прочие сектора
Прочие сектора охватывают следующие группы единиц: нефинансовые предприятия, домашнее хозяйства, прочие финансовые учреждения, негосударственные некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.
Финансовые производные определяются как финансовые инструменты, с помощью которых определённые финансовые риски могут выступать самостоятельным предметом торговли на финансовых рынках и стоимость которых зависит от цены некоторого финансового актива, продукта или значения показателя. В отличие от других финансовых инструментов финансовые производные не предлагают авансирования капитала и начисление инвестиционного дохода. Финансовые производные используются в основном для управления риском и спекулятивных операций.
Резервные активы
составляют ликвидные иностранные
активы, которые находятся в
Резервные активы представлены в ПБ следующими составляющими:
-Монетарное золото;
-Специальные права заимствования;
-Резервная позиция в МВФ;
-Иностранная валюта;
-Ценные бумаги;
-Финансовые производные;
-Прочие требования.
2. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИИ
В соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" ответственность за составление платежного баланса возложена на Центральный банк Российской Федерации, который правомочен самостоятельно определять методологию формирования статистических и аналитических показателей и порядок их распространения и не вправе раскрывать получаемые данные в разрезе отдельных отчитывающихся единиц.
Платежный баланс в РФ составляет центральный банк, он составляется по методике МВФ в долларах США, в основе его составления лежит принцип бухгалтерского учета, а именно принцип двойной записи.
Основополагающим
для составления двойной записи
платежного баланса является метод
двойной записи международных сделок.
Метод базируется на том, что каждой
регистрируемой операции соответствует
платеж в той или иной форме, а баланс платежей
и поступлений должен сходиться. Система
двойной бухгалтерской записи, используемой
при составлении платежного баланса, означает,
что каждая операция представлена двумя
записями, имеющими одинаковое значение.
Одна из них регистрируется как «кредит»
и имеет положительный знак, другая - как
«дебет» с отрицательным знаком, а их сумма
должна равняться нулю.
- Анализ платежного баланса России за последние годы
Положительное сальдо счета текущих операций в 2010 году увеличилось по отношению к уровню 2009 года на 46,3% и составило 71,1 млрд. долларов США. Определяющим был рост профицита торгового баланса со 111,6 млрд. долларов США до 151,4 млрд. долларов США на фоне укреплявшихся отрицательных значений других основных агрегатов текущего счета.
Рис. Анализ сальдо
по разделам и подразделам платежного
баланса за 2009 г.
Профицит счета текущих операций в первом полугодии 2011 г. составил 56,3 млрд. долларов США. По сравнению с январем-июнем 2010 года он повысился на 7,9%.
Сальдо торгового баланса сложилось в размере 102,3 млрд. долларов США (на 18,8% больше, чем в I полугодии 2010 года) и превысило величину исторического максимума в ряду сопоставимых данных, зафиксированного в I полугодии 2008 года.
Экспорт товаров в 2010 г. превысил 400,1 млрд. долларов США и увеличился на 31,9%. Высокие темпы наращивания вывоза отмечались по всем укрупненным позициям товарной номенклатуры, за исключением продовольственных товаров и сырья для их производства.
