"Платежный  баланс РФ: понятие  и основные статьи"

Содержание

      Введение

     Термин "платежный баланс" ввел шотландский  экономист, один из последних представителей меркантилизма Джеймс Стюарт (1712-1780) в XVII в. Методы составления платежного баланса детально разработаны в Англии и США. Полная схема составления платежного баланса, согласно рекомендации МВФ, имеет 112 статей.¹

     Укрупненная схема сводит эти статьи в семь блоков (групп), которые, в свою очередь, можно разделить на три вида балансов:

     А) торговый баланс;

     Б) баланс текущих операций;

     В) общий баланс или баланс официальных  расчетов.

     Платежный баланс составляется на основе двух принципов.

     Первый  принцип состоит в охвате всех внешнеэкономических операций страны за год, квартал, месяц. Чтобы отделить внешнеэкономические операции от внутриэкономических. Предлагается под первыми понимать операции между резидентами и нерезидентами.

     Второй  принцип заключается в двойной  бухгалтерии записи операций (кредит в конечном счете должен совпадать  с дебетом), в результате чего дисбаланс по одним статьям балансируется с другими статьями.

     В данном курсовом проекте подробно рассматриваются  основные понятия, связанные с платежным  балансом и статьи платежного баланса  Российской Федерации.

      Понятие платежного баланса

     Платежный баланс - это статистическая система, в которой отражаются все экономические  операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые произошли  в течение определенного периода  времени.²

      Платежный баланс построен на основе следующего принципа бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды - по кредиту одной статьи и дебету другой. Это правило имеет очень простую экономическую интерпретацию: большинство экономических операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями.

      В том случае, если происходит безвозмездное  предоставление экономических ценностей (товаров, услуг или финансовых активов), для того, чтобы отразить эту операцию в счетах дважды, в платежном балансе  вводится особая статья, которая называется “Трансферты”.

      Из  сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать  с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту обычно берутся из банковской статистики. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется “чистыми ошибками и пропусками”. Даже если этот показатель составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.

Классификации платежного баланса  Российской Федерации  ³

      По  своей сущности и функциональным задачам платежный баланс РФ рассматривается  с двух позиций - так называемое нейтральное представление, т.е. когда речь идет об основных его агрегатах, и аналитическое представление или его называют консолидированным платежным балансом, т.е. когда речь идет о детализированных компонентах. Можно сказать, что оба представления, т.е. нейтральное и аналитическое, дополняют друг друга: детализированные компоненты платежного баланса (аналитическое представление) расшифровывают основные агрегаты нейтрального представления, одновременно детализируя общую картину.

      Для того чтобы платежный баланс мог  использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определенным образом сгруппированы. Как и  в других статистических системах, в платежном балансе в первую очередь проводится различие между  текущими операциями, которые отражаются в “Счете текущих операций”, и капитальными, которые отражаются в “Счете операций с капиталом и финансовыми инструментами”. Текущими операциями являются операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами.

      Сальдо  по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.

      Ниже  приводятся основные статьи платежного баланса Российской Федерации:

      Основные  компоненты платежного баланса России

      1. Счет текущих операций

        А. Товары и услуги

        1. Товары

        2. Услуги

        Б. Доходы от инвестиций и оплата труда

        1. Оплата труда

        2. Доходы от инвестиций

        В. Текущие трансферты

      2. Счет операций  с капиталом и  финансовыми инструментами

        А. Счет операций с капиталом

        1. Капитальные трансферты

        Б. Финансовый счет

        1. Прямые инвестиции

        1.1. За границу

        1.2. В экономику России

        2. Портфельные инвестиции

        2.1. Активы

        2.2. Обязательства

        3. Прочие инвестиции

        3.1. Активы

        Наличная иностранная валюта

        Остатки на текущих счетах и депозиты

        Торговые кредиты и авансы предоставленные

        Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)

        Просроченная задолженность

        Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений

        Изменение задолженности по своевременно не поступившей экспортной валютной и рублевой выручке и непогашенным импортным авансам

        Прочие активы

        3.2. Обязательства

        Наличная национальная валюта

        Остатки на текущих счетах и депозиты

        Торговые кредиты и авансы привлеченные

        Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)

        Просроченная задолженность

        Прочие обязательства

        Основные компоненты платежного баланса России

        4. Резервные активы

      Данная  классификация составляется в целом  в соответствии с пятым изданием Руководства по платежному балансу  МВФ.

      Товары

      Кроме импорта и экспорта традиционных товаров внешней торговли, отражаемых по статьям “Основной экспорт товаров”, “Основной импорт товаров”, по данной статье отражаются экспорт и импорт товаров, приобретаемых транспортными средствами в портах, а также товары, экспортируемые (импортируемые) для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом).

      Экспорт и импорт товаров отражаются в  момент перехода права собственности  от нерезидентов к резидентам (или  наоборот) по рыночным ценам. В подавляющем  числе случаев это означает, что  для оценки операций используются контрактные  цены или цены, которые фактически имели место при осуществлении операций. В отличие от таможенной статистики импорт товаров в платежном балансе оценивается по ценам ФОБ (ГТК оценивает импорт товаров по ценам СИФ). Как и в таможенной статистике, экспорт товаров отражается по ценам ФОБ.

      Услуги

      По  статье отражаются услуги, предоставленные  резидентами нерезидентам и оказанные  нерезидентами резидентам.

      Отметим, что сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (метод конечного использования).

      Доходы  от инвестиций и оплата труда

      По  этой статье отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала) нерезидентам (или  наоборот).

      По  статье “Оплата труда” показывается вознаграждение работников, полученное ими от резидентов другой экономики, например, зарплата сезонных и приграничных рабочих.

      По  статье “Доходы от инвестиций”  отражаются доходы от владения иностранными финансовыми активами, которые нерезиденты  выплачивают резидентам или наоборот. Пример инвестиционных доходов представляют проценты, дивиденды и другие аналогичные формы дохода.

      Трансферты

      Трансферт по определению является операцией, в которой одна институциональная  единица предоставляет другой единице  товар, услугу, актив или права  собственности, не получая взамен в качестве эквивалента товара, услуги или актива. В ПБ проводится различие между текущими и капитальными трансфертами.

      Текущие трансферты увеличивают уровень  располагаемого дохода и потребления  товаров и услуг получателя и  уменьшают располагаемый доход и потенциальные возможности потребления донора, например, гуманитарная помощь в форме потребительских товаров и услуг. Текущие трансферты отражаются в счете текущих операций.

      Трансферты, не являющиеся текущими, по определению  являются капитальными. Капитальные трансферты приводят к изменению в объеме активов или обязательств донора и получателя и отражаются в счете операций с капиталом. Если донор и получатель являются нерезидентами по отношению друг к другу, капитальный трансферт приводит к изменению в уровне национального богатства экономик, которые они представляют. Пример капитальных трансфертов представляют безвозмездная передача прав собственности на основные фонды, прощение долгов. Безвозмездная передача денежных средств рассматривается как капитальный трансферт только в том случае, если эти средства предназначены для приобретения основных фондов или капитального строительства (например, безвозмездное финансирование правительством Германии строительства жилья для российских военнослужащих).

      Операции  с финансовыми  инструментами

      В финансовом счете отражаются операции с активами и обязательствами  резидентов по отношению к нерезидентам, которые произошли в отчетном периоде. Изменение задолженности  в результате переоценки активов  и обязательств в финансовом счете не отражается.

      Отрицательное сальдо по финансовому счету показывает чистое увеличение иностранных активов  резидентов и/или чистое снижение их иностранных обязательств в результате операций. Наоборот, положительное  сальдо означает чистое снижение иностранных активов резидентов и/или рост их иностранных обязательств.

      В финансовом счете активы и обязательства  в первую очередь классифицируются по функциональному признаку. Различают  четыре функциональные группы активов  или обязательств: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, резервы и прочие инвестиции.

      Границы между этими группами достаточно условны. Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс  управления предприятием, что достигается  посредством участия в его  капитале. Все операции, происходящие между прямым инвестором и предприятием прямого инвестирования, в форме, отличной от участия в собственном капитале этого предприятия, например, предоставление кредитов, также классифицируются как прямые инвестиции.

      Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и т.п., которые приобретаются главным образом для получения дохода.

      Для разграничения прямых и портфельных  инвестиций на практике используется следующий критерий: если инвестор владеет 10 и более процентами обыкновенных акций предприятия, считается, что вложенные средства носят характер прямых инвестиций.

      По  определению, которое используется Банком России, резервы составляют ликвидные иностранные активы Центрального банка Российской Федерации и  Министерства финансов Российской Федерации в свободно конвертируемой иностранной валюте. В их состав включаются наличная иностранная валюта, остатки средств на корреспондентских, текущих счетах и в краткосрочных депозитах в банках-нерезидентах и банках-резидентах, ликвидные ценные бумаги иностранных правительств, активы в МВФ и другие ликвидные активы. Резервные активы используются для выравнивания платежного баланса (например, путем осуществления интервенций на валютных рынках).

      Все операции, которые не рассматриваются как операции с прямыми, портфельными инвестициями и резервными активами, отражаются по статье “Прочие инвестиции”.

      Прочие  инвестиции, так же как и портфельные, классифицируются в соответствии с  тем, является ли финансовый инструмент активом или обязательством резидентов.

      Активы  и обязательства по статье “Прочие  инвестиции” классифицируются по виду финансового инструмента: наличная валюта и депозиты, торговые кредиты, ссуды и займы, просроченная задолженность, прочие активы и обязательства. Далее во многих случаях указываются сектор дебитора-резидента (для обязательств) или кредитора-резидента (для активов).

      По  статье “Наличная иностранная валюта”  показывается чистый рост/снижение наличной иностранной валюты в кассе банков и вне банковской сферы (например, “на руках” у населения). По статье “Остатки на текущих счетах и депозиты” (активы) показывается изменение остатков на текущих и срочных депозитных счетах резидентов (банковского и небанковского сектора) в банках-нерезидентах.

      Аналогично  по статье “Наличная национальная валюта” показывается чистое приобретение/продажа наличных рублей нерезидентами, а по статье “Остатки на текущих счетах и депозиты” (обязательства) - изменение остатков на текущих и срочных депозитных счетах нерезидентов в банках-резидентах.

      По  статьям “Торговые кредиты и  авансы” (привлеченные и предоставленные) показывается изменение (в результате операций) задолженности по авансам  и рассрочкам платежей за экспорт  и импорт товаров и услуг.

      По  статьям “Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)” и “Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)” показываются все операции, приводящие к изменению задолженности по непросроченным ссудам и займам. Операциями, приводящими к росту задолженности, являются использование новых кредитов и образование нового долга в результате реструктуризации (или переноса сроков погашения) старого. Снижение непросроченной задолженности по ссудам и займам происходит в соответствии с графиком ее погашения и в результате ее досрочного погашения.

      По  статье “Изменение задолженности по своевременно не поступившей экспортной валютной и рублевой выручке и непогашенным импортным авансам” показывается движение просроченной задолженности по предоставленным торговым кредитам.

      По  статьям “Просроченная задолженность” (активы и обязательства) показываются все операции, приводящие к изменению просроченной задолженности (кроме просроченной задолженности по торговым кредитам, которая показывается по отдельной статье): накопление, включая накопление задолженности по просроченным процентам, погашение, в том числе погашение за счет реструктуризации и переоформления в новое кредитное соглашение.

      Например, если ссуда была просрочена, то по статье “Ссуды и займы” платежного баланса  показывается, что ссуда была погашена, но при этом проводится возникновение нового требования по статье “Просроченная задолженность”. Таким образом, в платежном балансе считается, что если ссуда была просрочена, то задолженность по ней более не является ссудной, так как последняя по определению представляет собой предоставление кредитором финансовых средств дебитору в рамках некоторого первоначального соглашения.

      Сходный подход используется для отражения  просрочек по процентам. Например, если проценты, подлежащие выплате, фактически не были выплачены, то в платежном балансе в счете текущих операций показывается график платежей процентов, а в финансовом счете - возникновение просроченной задолженности по процентам. Если же в отчетном периоде проценты, просроченные в предыдущих периодах, фактически выплачиваются, то в финансовом счете платежного баланса показывается погашение просроченной задолженности по процентам, но не выплаты процентов в счете текущих операций.

      Если  же непросроченная ссуда была переоформлена  в новый кредит, то по статье “Ссуды и займы” показывается ее погашение и одновременно по этой же статье проводится возникновение новой задолженности в соответствии с новым соглашением. Аналогично показывается переоформление в новый кредит просроченной задолженности: по статье “Просроченная задолженность” проводится снижение задолженности, а по статье “Ссуды и займы непросроченные ” - возникновение задолженности.

      В случае, если реструктуризация непросроченных и просроченных ссуд происходит посредством  выпуска ценных бумаг, по статьям  “Ссуды и займы непросроченные” и “Просроченная задолженность” показываются соответственно снижение задолженности, а по статье “Портфельные инвестиции” - рост задолженности, переоформленной в ценные бумаги.

      Описанные методы отражения операций с долговыми  финансовыми инструментами позволяют показывать в платежном балансе трансформации долга и переходы его из одной категории в другую независимо от того, связаны они с фактическими (кассовыми) платежами или нет.

Структура платежного баланса

     Экономическое назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора необходимых инструментов экономической политики.

      Структура платежного баланса представлена на схеме 76.

Рисунок 1.Структура  платежного баланса

      Все три составные части платежного баланса должны в сумме составлять ноль. Когда говорят о дефицитах и активов платежных балансов, то имеют в виду баланс счетов текущих операций и движений капитала. Преодолеть несбалансированность платежного баланса можно путем использования официальных резервов иностранной валюты, которые находятся в распоряжении центральных банков государств.

      Кроме того существует несколько основных методов государственного воздействия на состояние платежного баланса (таблицу 1).

Таблица 1. Методы государственного регулирования платежного баланса

Платежный баланс РФ за 2005 год⁴

      Методологические  пояснения к платежному балансу РФ за 2005г.

      К основным классификационным категориям операций, учитываемых Платежным балансом, относятся счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

      В счете текущих операций приводятся показатели экспорта и импорта товаров  и услуг; доходов, получаемых из-за рубежа и выплачиваемых за рубеж; текущих трансфертов за рубеж и из-за рубежа.

      Учет  экспорта товаров производится по ценам  ФОБ или франко-граница страны-экспортера, т.е. в цену товара включаются его  стоимость и расходы по доставке до сухопутной границы или до порта отгрузки страны-экспортера.

      Учет  импорта товаров также производится по ценам ФОБ или франко-граница  страны-экспортера, т.е. в цену товара не включаются расходы по страхованию  и транспортировке товара до границы  страны-импортера.

      В счете операций с капиталом представляются показатели операций с капитальными трансфертами и непроизведенными нефинансовыми  активами.

      Финансовый  счет представляет показатели по операциям  с финансовыми требованиями резидентов к нерезидентам и обязательствами резидентов перед нерезидентами.

      В соответствии с Федеральным законом  от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" (с изменениями и дополнениями) к резидентам относятся:

      а) юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством Российской Федерации;

      б) находящиеся за пределами территории Российской Федерации филиалы, представительства  и иные подразделения резидентов, указанных в подпункте "а" настоящего пункта;

      в) дипломатические представительства, консульские учреждения Российской Федерации и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами территории Российской Федерации, а также постоянные представительства Российской Федерации при межгосударственных или межправительственных организациях;

      г) Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим Федеральным  законом и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами;