Платежный баланс России на современном этапе

Волгоградский филиал

Федеральное агентство по образованию

федерального государственного образовательного

учреждения высшего профессионального  образования

«Российский государственный университет  туризма и сервиса»

ФИО_студента:___Никулина_Кристина_Александровна_______________

Шифр_ГЗ-101__ Курс__3___ Отделение заочное_____________________

Форма_обучения:____полная______________________________________

Предмет____Экономика__________________________________________

Преподаватель: __________________________________________________

Адрес_студента:__пр.Канатчиков 16-69______________________________

Дата_проверки_________________ Оценка ___________________________

Подпись_преподавателя___________________________________________

Волгоград 2013

Содержание.

Введение.

1.Платежный баланс: понятие, структура, принципы составления

1. Понятие платежного баланса
2. Структура платежного баланса

1.3 Принципы составления платежного  баланса

      1.4 Виды платежных балансов

 2. Платежный баланс России на современном этапе»

      2.1 Особенности методологии составления платежного баланса России

      2.2  Современное состояние платежного баланса России

      Заключение

Введение 

Все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Но уровень активности в мировом хозяйстве при этом у всех стран различен. Внешнеэкономические  связи в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых  характеризует усиление целостности  мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг - к вызову капитала и последующему созданию международного производства, далее - к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических существуют политические, социальные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом.

1. Платежный баланс: понятие,  структура, принципы составления  

1.1 Понятие платежного  баланса

При постоянном изменении хозяйственной  жизни складывается сложная система  отношений: превосходство одних  стран в одних сферах мирохозяйственных  связей сочетается с партнерством, отставанием от ведущих стран  или следованием за ними в других. Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который называется платежным балансом. Платежный баланс как средство анализа внешнеэкономического положения страны имеет свою историю. Еще до разработки сложных налоговых систем отдельные государства применяли таможенное налогообложение экспортных и особенно импортных товаров, что требовало их регистрации. Некоторые задатки платежного баланса появились еще во времена пополнения королевской казны, зависевшей от налоговых поступлений.

В эпоху меркантилизма составление  платежного баланса было необходимо в связи с экономической политикой, направленной на расширение экспорта, сдерживание импорта и накопление золотого запаса. Для стран, не обладавших собственными месторождениями золота, это был единственный способ накопить достаточные средства.

Таким образом, с начала своего существования платежный баланс сформировался как метод статистического и информационного учета, ставящий скорее фискальные, чем исследовательские задачи и цели.

В настоящее время платежный  баланс всесторонне изучается специалистами  в области международных экономических  отношений как источник важнейшей  информации, раскрывающей особенности  участия страны в международном  обмене товарами, услугами и капиталами.

Платежный баланс (балансовый счет платежных операций) – это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. Он отражает статистическую запись всех экономических сделок или обязательств, осуществленных (или срок по которым наступил) в течение определенного отрезка времени (месяц, квартал, год) между резидентами данной страны и резидентами любых других стран мира.

На практике используется термин «платежный баланс», а показатели валютных потоков  по всем операциям обозначать как  платежи и поступления. Термин «баланс» применяется в международных  платежных отношениях для выражения  ряда понятий, включая балансовый счет, сальдо или остаток счета, состояние  счета, равновесие и др. Поэтому платежный  баланс — это не только счет международных  операций страны, две стороны которого уравновешивают друг друга, но и будущие  платежи по международным требованиям  и обязательствам. Это объясняется  тем, что преобладающая часть  сделок, включая торговые операции, совершается в настоящее время  на кредитной основе.

В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему  сведения о движении потоков, ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна. В нем отражается соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран преобладают полученные ресурсы, а заграничные активы невелики, у других — велики и разнообразны и те и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовых ресурсов.

Одна из главных задач составления  платежного баланса — измерение сальдо платежного баланса. Определение сальдо охватывает широкий круг вопросов (от точности данных об отдельных международных сделках до структуры построения таблиц) и является одной из важнейших частей теории и практики составления платежного баланса. Общепризнанный метод определения сальдо платежного баланса — деление его на основные и балансирующие статьи. Сальдо основных статей платежного баланса называют активом или дефицитом платежного баланса в зависимости от того, положительная эта величина или отрицательная. Сальдо платежного баланса – важный показатель, его величина входит в исчисление валового национального продукта и национального дохода, влияет на положение валюты, выбор средств осуществления внешней и внутренней экономической политики.

Понятие «сальдо платежного баланса» относится к балансовому итогу определенного набора операций. Это структурный показатель, и его величина в первую очередь зависит от выбора статей, итог которых он представляет.

По экономическому содержанию различаются: платежный баланс на определенную дату и платежный баланс за определенный период.

Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей; он существует в виде изменяющегося изо дня в день соотношения платежей и поступлений. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент; оно является одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей, совершенных за этот период внешнеэкономических сделках и позволяет анализировать изменения в международных экономических отношениях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития (валовым национальным продуктом, национальным доходом и т.п.) и являются объектом госрегулирования. Состояние платежного баланса за период тесно связано с состоянием национальной валюты в долговременном аспекте, степенью ее стабильности или характером изменений валютного курса.

С бухгалтерской точки зрения платежный  баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам имеет  место либо активное сальдо, если поступления  превышают платежи, либо пассивное  — если платежи превышают поступления. Поэтому методы составления платежного баланса и измерения сальдо играют большую роль в правильном анализе  показателей, характеризующих внешнеэкономические  операции страны. 

1.2 Структура платежного  баланса

Периодически издавая Руководство  по платежному балансу, МВФ (Международный  валютный фонд) разработал унифицированную  схему платежного баланса, которая  позволяет осуществлять межстрановые сопоставления. Приведенная ниже схема дает представление о стандартных компонентах платежного баланса в соответствии с методикой пятого издания «Пособия по платежному балансу» МВФ, действующего с 1993г.

Основа  платежного баланса — группировка всех видов сделок, результаты которых связаны с ростом потребностей в товарах и услугах (отток валюты из страны) или поступлением иностранной валюты (приток ее в страну). Попытаемся определить виды внешнеторговых сделок, приводящих к поступлению в некое государство (например Россия) иностранной валюты из других стран.

1.Экспорт товаров. В него включаются все товары, пересекающие таможенную границу России.

2.Экспорт услуг. К нему относятся платежи за фрахт отечественных судов, обслуживание иностранных туристов, дипломатов и бизнесменов, прибывающих в страну.

3.Проценты и дивиденды,  выплачиваемые российским владельцам  иностранных акций. Это — проценты на закупленные на фондовом рынке акции иностранных компаний, а также доходы, переводимые действующими за границей российскими предприятиями (в форме смешанных обществ).

4.Односторонние переводы  или трансферты. Сюда относятся переводы пенсий, помощь иностранным государствам и пересылаемая своим родственникам заработная плата эмигрантов, все программы правительственной или частной гуманитарной помощи, предоставляемой России.

Особенность данного вида сделки состоит  в том, что она включает все  переводы, которые не предусматривают  обратного потока ресурсов в обмен  на полученные средства.

5.Долгосрочные займы  и инвестиции иностранных резидентов  в России. Они охватывают займы, предоставляемые иностранными государствами российским фирмам и организациям. В сфере частного предпринимательства – это покупка иностранцами российских производственных предприятий, строений, земли и другой недвижимости. Иногда также сделки суммируются в виде экспорта капитала.

Сущность сделок состоит в том, что страна продает свою землю  или другую недвижимость и как  бы осуществляет тот же экспорт, но только особых товаров, за которые и  получает денежные средства в иностранной  валюте.

6.Краткосрочные инвестиции  и займы иностранных фирм и  организаций, предоставляемые России. Эти сделки аналогичны предшествующим (пункт 5) с той лишь разницей, что они краткосрочны (краткосрочные фирменные или банковские кредиты, предоставляемые иностранными банками и фирмами своим филиалам или российским фирмам). Такими же сделки будут и в том случае, если российская фирма примет решение перевести часть своих банковских активов в Россию.

7. Иностранные резервы. К ним относятся суммы» валюты или иных резервов, приобретенных или полученных иностранными государствами у Центрального банка России для создания собственных запасов (резервов).

1.3 Принципы составления  платежного баланса

В соответствии с принятой практикой  платежный баланс составляется по принципу двойного счета. Принцип двойного счета состоит в том, что каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: дебетовом, свидетельствующем о поступлении товара или средств на данный счет, и кредитовом, характеризующем предоставление товара или выплату средств с данного счета.

Для решения вопроса о том, на какой счет, дебетовый или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в виду: кредитовые записи со знаком «+» касаются сделок, в  результате которых деньги поступают  в страну, составляющую баланс; дебетовые  записи со знаком «—» касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту.

Экспорт товаров и услуг, дары, приток капитала — все это фиксируется  на кредитовом счете платежного баланса  со знаком «+». Импорт же товара или  зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцами,— все  это отражается на дебетовом счете  со знаком «—».

Существует распространенное заблуждение, когда экспорт товаров и экспорт  капитала рассматриваются как однородные виды сделок, хотя они противоположны по значению. Экспорт товаров означает приток иностранной валюты в государство, осуществляющее поставку товаров за границу, и регистрируется со знаком «+». Экспорт капитала, наоборот, означает отток денежных средств и должен записываться со знаком «—», поскольку влечет за собой отток валюты со счетов резидентов.

Принцип двойного счета предполагает равенство или нулевое сальдо. Отрицательное (пассив) или положительное (актив) сальдо свидетельствует о  нарушении равновесия в одном  из следующих разделов платежного баланса: а) «видимая» торговля, связанная  с продажей товаров; б) «невидимая»  торговля, к которой, в частности, относятся разные услуги и транспортные перевозки; в) движение капитала из одной  страны в другую.

С одной стороны, при общей сумме  по дебету, превышающей общую сумму  по кредиту по счетам текущих операций или операций с капиталом, нетто-дебет  характеризует возникновение дефицита платежного баланса страны. Этот дефицит  должен быть компенсирован изменением (увеличением) международных резервов. С другой стороны, страна имеет актив  платежного баланса, если общая сумма  по кредиту превышает общую сумму  по дебету по счетам текущих операций и операций с капиталом. Положительное  сальдо компенсируется дебетовым балансом (уменьшением) по счету международных  резервов.

1.4 Виды платежных балансов

Итоговое равновесие платежного баланса  не всегда является гарантией отсутствия дисбаланса по отдельным группам  статей. Многое зависит от того, где  будет проведена сальдирующая средняя  линия, так как при общем подсчете учитываются лишь позиции, оказавшиеся  выше средней линии; позиции ниже ее исключаются из рассмотрения. В  результате можно получить несколько  различных видов балансов 

Торговый  баланс

При оценке положения страны в международных  расчетах, прежде всего, определяется соотношение экспорта и импорта. Подведение черты под объемами поступления  и продажи товаров за границу  позволяет получить торговый баланс.

Торговый баланс может подводиться  регулярно по мере того, как таможенные органы собирают и обрабатывают статистику по торговле.

Вместе с тем торговый баланс как разница между экспортом  и импортом содержит минимум информации. Однако он является важнейшим исходным показателем общей ситуации, поскольку  на долю торговли приходится около 80% всего  объема международных экономических  отношений. Некоторые сложности подсчетов при подведении сальдо по торговому балансу возникают в связи с тем, что экспорт в мировой статистике учитывается в ценах фоб, т. е. не включает стоимость транспорта, страхования и т. д. Импорт подсчитывается в ценах снф, включает и страхование, и фрахт. Разница в стоимости фрахта и страхования, составляющая в среднем около 10% общей стоимости поставляемых товаров, вы читается при подсчете.

Торговое сальдо во многом определяет общий итог платежного баланса, однако отрицательное торговое сальдо не обязательно  означает общий дефицит (например, США  после окончания второй мировой  войны постоянно имели положительные  сальдо внешней торговли, которое  сводилось на нет расходами на экспорт капитала и содержанием  заграничных военных баз).

Баланс по торговле и услугам

Данный вид баланса представляет интерес, прежде всего как показатель агрегированных потребностей (расходов) при расчете национального дохода. Значение показателя также ограничено, и он обычно используется в комбинации с другими.

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги – это динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают. Традиционные услуги (транспорт, страхование) переживают процесс крупного роста в связи с увеличением объема и многообразия торговых поставок, с ростом уровня благосостояния в развитых странах

Положение страны в международных  расчетах характеризуют также суммы, перечисляемые в виде пенсий, даров, безвозмездных субсидий. Фактически под этим подразумевается импорт в страну иностранных товаров, в форме безвозмездной помощи. Важно, что все сделки такого рода односторонни, и страна, перечисляющая средства, ничего не получает взамен.

Баланс движения капитала и кредитов

Баланс движения капитала и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского капитала и международное движение ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала; они оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне прочнее, чем торговля. Более 2/3 прямых заграничных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран. Это означает, что хозяйственные связи между ними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром.

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.

1. Долгосрочные и среднесрочные  операции включают государственные  и частные займы и кредиты,  предоставляемые на срок более  одного года. Получателями государственных  займов и кредитов выступают  преимущественно отстающие от  лидеров страны, в то время  как передовые развитые государства  являются главными кредиторами.

2. Краткосрочные операции включают  международные кредиты сроком  до одного года, текущие счета  национальных банков в иностранных  банках (авуары), перемещение денежного  капитала между банками.

Баланс по текущим операциям

Прибавление к балансу товаров  и услуг сумм по односторонним  переводам и дарам позволяет  получить баланс по текущим операциям. Здесь над сальдирующей средней линией оказываются все статьи, связанные с движением средств по товарам и услугам; под линией — с движением резервов, как частных, так и государственных.

Баланс по текущим операциям (счетам) дает достаточно полный объем информации относительно экономического положения  страны (показывает нетто-изменения  в иностранных средствах, находящихся  в распоряжении страны).

Положительное сальдо этого баланса  свидетельствует о том, что страна продает произведенные товары и  услуги другим странам в большем  объеме, чем покупает; это означает, что у страны есть инвестиционный потенциал. Дефицит баланса по текущим  операциям отражает увеличение задолженности  страны другим странам; свидетельствует  об оттоке средств из экономики.

Примером страны, где постоянное отрицательное сальдо баланса по текущим операциям имело негативные последствия, приведшие к кризису  задолженности, является Мексика. Баланс по текущим операциям постоянно  сводился с отрицательным сальдо до 1982г. Депрессия в США, кризис неплатежей в большинстве развивающихся  стран усугубили общую экономическую  ситуацию. Мексика оказалась вынужденной  выплачивать крупные суммы (основную часть экспортных доходов) за предоставленные  ранее кредиты, а это привело  к кризису неплатежей.

Базисный  баланс

Дополнение баланса по текущим  операциям статьями по долгосрочным переводам и платежам позволяет  вывести базисный баланс.

Введенные в баланс позиции отражают в той или иной форме важнейшие  макроэкономические показатели страны: соотношение внешних и внутренних цен, курс валюты, величину дохода, темпы  роста, склонность к сбережениям. Эти  показатели стабильны и изменяются редко. В соответствии с общим  подходом в перспективе базисный баланс должен быть равен нулю; в  противном случае стране придется столкнуться  с изменением ее задолженности.

Добавление к базисному балансу  статьи «краткосрочная задолженность» вызывает ряд проблем. Краткосрочная  задолженность свидетельствует  о наличии или, наоборот, нехватке краткосрочных долговых обязательств. Этими обязательствами можно  воспользоваться для того, чтобы  обменять их на иностранную валюту в связи с изменениями в  балансе, вызванными циклическими трудностями, долгосрочными обязательствами  и т.д. В кризисных обстоятельствах  активы по краткосрочным резервам могут  использоваться для погашения задолженности. Так, в начале 90-х годов Банк для  внешней торговли СССР, не имея средств для оплаты долгосрочных и среднесрочных займов, предоставленных бывшему СССР иностранными банками, использовал краткосрочные активы и, в том числе, средства на счетах предприятий для выплаты долгов и процентов по долгосрочным и среднесрочным кредитам. Были заморожены на несколько лет валютные счета юридических и физических лиц.

Баланс автономных счетов

Прибавление к базисному балансу  статьи «движение краткосрочного капитала»  дает баланс автономных счетов. Важность такого баланса связана с тем, что движение международного краткосрочного капитала может быть не временным явлением, но следствием развития экономики страны.

Такая ситуация сложилась в начале 70-х годов, когда повышение цен  на нефть (а они назначались в  долларах) увеличило потребность  в долларах и повысило курс доллара  на международных валютных рынках. В 90-х годах в странах распавшегося СССР граждане начали в массовом количестве приобретать доллары с целью  застраховать себя от обесценения национальных валют.

Особо следует остановиться на статье «ошибки и пропуски». Эта статья появляется для «приведения к  нулю» разницы между активами и пассивами.

Баланс ликвидности

Отличается от баланса автономных счетов включением или нет таких статей, как ошибки и пропуски, краткосрочные обязательства, находящиеся в руках у нерезидентов, и иностранные краткосрочные обязательства, находящиеся у резидентов страны (см. табл. 5).

Так, в послевоенный период краткосрочные  обязательства США активно накапливались  у нерезидентов, использовавших их для платежа. Со своей стороны  США, оценивая эти обязательства  с консервативной негативной позиции, вводили ограничения в денежной и финансовой политике, затрудняя выполнение программ роста занятости и увеличения национального дохода.

Рассмотренные виды балансов не исключают  возможности введения и иных платежных  балансов для решения какой-либо национальной задачи.

В практике отдельных стран используется баланс международной инвестиционной задолженности. Он фиксирует увеличение или, наоборот, отток обязательств и средств. Такой баланс может быть определен как сумма всех прошлых дебетовых и кредитовых счетов в разделе движения капитала.

Россия, столкнувшись с кризисной  ситуацией в области своей  иностранной задолженности и  опубликовав свой баланс в 1993г., специально выделила разделы, касающиеся суммы  выплаченных, задержанных и аннулированных долгов по отношению к своим дебиторам (в основном развивающимся странам) и кредиторам (развитым государствам).

2.Платежный баланс России на современном этапе» 

2.1 Особенности методологии составления платежного баланса России

Платежный баланс России представляет собой статистический отчет, в котором  отражаются все внешнеэкономические  операции страны с другими странами мира за определенный период времени (отчетный период). Разрабатывается Центральным  банком Российской Федерации и Госкомстатом России на основе банковской и государственной  статистики, данных Министерства финансов Российской Федерации, Государственного таможенного комитета Российской Федераций, других организаций, аккумулирующих сведения о внешнеэкономической деятельности резидентов.

Госкомстатом России разрабатывается  счет текущих операций, отдельные  статьи счета операций с капиталом  и финансовыми инструментами (в  частности, позиции по экспорту и  импорту товаров и услуг иностранным  инвестициям по нефинансовому сектору). Торговый баланс формируется на основе отчетности ГТК России и дополнительных сведений Госкомстата России об экспорте и импорте товаров. Данные об экспорте и импорте услуг (кроме финансовых), а также текущих и капитальных трансфертах включаются в платежный баланс на основании информации Госкомстата России.

Классификация статей платежного баланса  России и принципы его построения базируются на методических подходах, разработанных МВФ, но есть и некоторые особенности:

Во-первых, современный платежный баланс России не является полным, так как не включает операции российских резидентов с нерезидентами из ближнего зарубежья. В настоящий момент учет этих операций по стандартной методике невозможен в силу неурегулированности целого комплекса проблем в сфере торгово-экономических, валютно-финансовых и расчетных отношений с бывшими союзными республиками (тем не менее, в сокращенной форме такой баланс готовится Банком России).

Во-вторых, долги от СССР учтены исходя из 100%-ной ответственности по ним России. Одновременно все доходы от зарубежных активов также отнесены на российский счет.

В-третьих, при составлении платежного баланса России применен смешанный принцип регистрации операций. Отдельные статьи отражены по принципу регистрации на момент совершения операции, что позволяет сделать акцент на экономическом аспекте потоков между резидентами и нерезидентами.

В соответствии с методологией МВФ  платежный баланс стран должен составляться в национальной валюте. Однако, учитывая экономические сложности России, использование долларовой оценки операций при составлении платежного баланса  продиктовано необходимостью элиминирования инфляционного фактора для обеспечения  в дальнейшем сопоставимости платежных  балансов.

Поэтому учет внешнеэкономических  операций осуществляется в долларах США или иной иностранной валюте, пересчитанной в доллары по курсу  Банка России на момент совершения операции.

В платежном балансе России для  определения времени регистрации  операции используется метод учета на основе начислений. Это означает, что операции отражаются в момент их осуществления, который может отличаться от момента фактической оплаты. В соответствии с этим операции должны записываться на момент юридического перехода права собственности на товары, на момент предоставления услуг, на момент получения доходов, на момент совершения зачетных операций по трансфертам, на момент внесения соответствующих записей в документации сторон, осуществляющих финансовые операции.