Платежный баланс страны

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….....4

1. ПОНЯТИЕ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА……………………………………....5
2. СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО

БАЛАНСА ………………………………………………………………….…...8

3.  ПРОБЛЕМЫ ОСОБЕННОСТИ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РОССИИ…...11

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………....16

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………………………17

ВВЕДЕНИЕ 

      Актуальность  данной темы невозможно преувеличить, т.к. платежный баланс (ПБ) является зеркальным отражением экономического состояния страны. В современных  условиях трудно прогнозировать или активно участвовать в международной валютно-финансовой системе, если четко и реально не сбалансирован ПБ. Объективно обусловленные тенденции к росту взаимосвязей и взаимовлияний экономики развитых стран требует тщательного подхода к разработке ПБ страны. Актуальность темы состоит еще и в том, что вследствие либерализации валютного рынка и внешнеэкономической деятельности, произошедшей в начале процесса трансформации, как в России, так и в других странах с транзитивной экономикой, степень открытости экономики России и интеграции ее в мировое хозяйство постоянно возрастала. В настоящее время степень зависимости российской экономики от конъюнктуры мировых товарных и финансовых рынков достигла критической отметки и рассмотрение вопросов, связанных с регулированием внешнеэкономического сектора, приобрело особую актуальность.

      В курсовой работе в главе первой излагается материал по определению сущности ПБ и дается его структура. Затем  в главе второй приведен анализ ПБ. В третьей главе выделены проблемы и особенности ПБ России. В заключение дается роль и значение ПБ.

      При написании данной курсовой работы мною наиболее часто использовались три  источника:

1. Добрынин А.И. Экономическая теория. Питер. 1997г., с.1-480
2. Журавлева Г.П.  Общая экономическая теория. М. 1998г., с.1-310
3. Платежный баланс. Библиотечка Российской газеты. Выпуск №1. 1998г., с.1-240

1 ПОНЯТИЕ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

     Платежный баланс (ПБ) представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства.

       Платежный баланс – это соотношение фактических  платежей, произведенных данной страной  за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

       Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц, квартал) и платежный баланс на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения со дня на день соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату.

       Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

       По  методологии МВФ платежный баланс – это систематический перечень всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами всех остальных стран мира. В платежном балансе фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную денежную помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую.

       Согласно  принятым в международной практике принципам деловой бухгалтерии всякое увеличение активов или уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов – в кредите баланса. Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию «платежи», «расходы», и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус» (-). Кредитовая сторона соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры либо сопровождаются знаком «плюс» (+), либо проводятся вовсе без всякого знака. При этом «платежи» и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое передвижение денежных средств в связи с проведенными внешнеэкономическими операциями, но также изменения взаимных требований и обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные платежи, а иногда только их символизируют.

       Видимое противоречие между направлением изменений  в активах страны и отражением этих изменений в платежном балансе объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своем материальном выражении, а их денежный результат – фактический или предполагаемый. В связи с этим экспорт товаров, например, всегда отражается в кредитовой (доходной) части платежного баланса, поскольку в этом случае уменьшению товарных ресурсов страны (активов) должно сопутствовать – как результат продажи – эквивалентное поступление денег. Наоборот, импорт товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части платежного баланса, так как при этом происходит увеличение ресурсов (активов) страны, а это требует траты определенной суммы денег. На тех же самых принципах распределяются по разделам платежного баланса и все другие операции, связанные с предоставлением и получением различных услуг, вывозом капиталов, получением и погашением кредитов и т.п.

       В международной практике применяется  и так называемый метод двойной записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись показывает, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами регулируются взаимные требования и обязательства между странами, возникающие в результате совершения названной внешнеэкономической операции.

2 СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

Практика  составления платежных балансов насчитывает несколько веков, беря начало в подготовке реестров таможенных и налоговых поступлений в казну таких королевств, как Великобритания, Франция, Испания, а позднее Российской империи и государственного казначейства США.

      В основе платежного баланса лежит  принцип группировки:

всех  видов сделок в зависимости от их специфики при использовании  стандартной кредитно-дебитовой  бухгалтерской записи. Стандартная структура платежного баланса включает три счета: текущих операций, операций с капиталом и финансовыми инструментами, а также официальных резервов, и может быть представлена в следующем виде (см. табл. 11).                                        

      Комментируя приведенную типовую структуру платежного баланса, отметим ряд характерных особенностей. Что касается баланса текущих операций (или расчетного баланса), то для данной страны может возникнуть ситуация, когда объем ее активов или пассивов изменяется без осуществления реального обмена потоками ценностей. Примером такого рода является невозвращение на родину прибыли отечественных корпораций, которая реинвестируется в развитие иностранных фирм. В этом случае международная сделка считается несостоявшейся, а такие нерепатриированные прибыли исключаются из статей платежного баланса страны.

      Когда государство сталкивается с дефицитом  баланса текущих операций, означающим, что расходы по оплате импорта  превосходят доходы, полученные по экспорту, финансирование дефицита осуществляется с помощью зарубежных займов либо путем продажи части активов нерезидентам (эти операции проводятся по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами). Что касается последнего счета, положительное сальдо позволяет стране предоставлять кредиты иностранцам и накапливать зарубежные активы.

      Следует обратить внимание на статью "Пропуски и ошибки", возникающие в связи  с несовершенством национальной системы статистической отчетности, либо теневым характером операций. Данная статья позволяет привести к нулю разницу между активами и пассивами. При дефиците баланса официальных расчетов погашение задолженности осуществляется Центральным банком за счет сокращения (реализации на рынке) национальных валютных резервов, которые включают: монетарное золото (национальный золотой запас, обычно в слитках); иностранную валюту (наличность, депозиты и ценные бумаги других стран); специальные права заимствования (международные безналичные универсальные резервные и платежные средства МВФ); резервную позицию в МВФ (часть квоты члена МВФ, выраженная в СПЗ или валюте ведущих стран мира). 

Таблица 11. Структура платежного баланса

      В практике международных расчетов используется показатель так называемых чистых официальных валютных резервов, который позволяет оценить потенциал страны при погашении иностранной задолженности и рассчитать степень достаточности валютных резервов для оплаты импорта по формуле:

(Чистые  резервы иностранной валюты / Общий  объем импорта) Х 12 мес.

      Приведенная формула дает представление о  продолжительности периода, в течение которого государство способно оплачивать импорт за счет имеющихся валютных резервов, что в свою очередь влияет на его кредитный рейтинг у международных агентств. Так, если данный показатель находится на уровне менее трехмесячного покрытия импорта, ситуация рассматривается как неблагоприятная и возможности получения новых кредитов сокращаются.

      В заключение анализа структуры платежного баланса подчеркнем наличие в  нем так называемых основных и  балансирующих статей. По существу, отличие первых от вторых заключается в том, что к основным (автономным) относят статьи, отражающие обычный оборот товаров или капитала, а к балансирующим (компенсирующим) — статьи, которые показывают перелив (трансферт) финансовых средств с целью обеспечения движения товаров или капитала. Другими словами, основные статьи охватывают экспорт-импорт товаров и услуг, инвестиции в создание производственных филиалов (прямые), т. е. текущие операции и движение долгосрочного капитала.

      Балансирующие статьи содержат движение валютных резервов, изменение объемов краткосрочных активов, государственные займы и кредиты, финансовую помощь по линии двухсторонних контактов и международных организаций, т. е. источники урегулирования сальдо платежного баланса. На практике, как отмечают специалисты, деление на основные и балансирующие статьи достаточно условно,  так как в одной балансовой статье могут отражаться как автономные, так и компенсирующие сделки, а одни и те же статьи способны выступать как основными, так и как  балансирующими — в зависимости от поставленной цели. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3ПРОБЛЕМЫ ОСОБЕННОСТИ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РОССИИ

    Проблемы составления  платежного баланса в России.

В настоящее  время ответственность за составление  платежного баланса России возложена  на Центральный банк РФ (Банк России) и Госкомстат РФ. Характер отчетности, представляемой в Банк России, позволяет его специалистам сосредоточить усилия на составлении финансового счета. В Госкомстате большое внимание уделяется составлению счета текущих операций. В настоящее время на квартальной основе составляют два платежных баланса — с дальним зарубежьем и ближним зарубежьем. Хотя некоторые источники информации, необходимой для составления платежного баланса, уже сформировались, основной проблемой остается несовершенство информационной базы.

     Недавно начала формироваться таможенная статистика: таможенным комитетом РФ  был опубликован первый бюллетень, содержащий данные об экспортно-импортных операциях за первый квартал 1994 г. Однако эти данные расходятся с соответствующими данными из других источников, например, из отчетности, представляемой в Госкомстат РФ. Причины таких расхождений пока никто не выясняет. Кроме того, данные Таможенного комитета РФ не охватывают и не могут охватить все экспортно-импортные операции.

     Много «белых пятен» в платежном балансе с ближним зарубежьем. Например, практически нет достоверной информации об экспорте (импорте) услуг, прямых инвестициях. Если совсем недавно клиринговые и расчетные операции российских резидентов с партнерами ближнего зарубежья осуществлялись через центральные банки стран, то в настоящее время их стали осуществлять коммерческие банки. Пока еще не введена полноценная отчетность по таким операциям.

     Отсутствуют данные об оплате труда, выплаченной  нерезидентам и полученной от них. Более того, миграционные службы не располагают достоверной информацией даже о числе граждан иностранных государств, временно находящихся на территории России, и их трудоустройстве. По непроверенным данным, только в Москве число иностранных граждан, которые должны классифицироваться как нерезиденты России, превышает 100000 человек. Численность сезонных иностранных рабочих в приграничных районах тоже велика (например, в Приморском крае).

     Нет данных о нераспределенных прибылях совместных предприятий в России. Согласно методологии платежного баланса считается, что часть таких прибылей, соответствующая доле, принадлежащей прямому иностранному инвестору в общем объеме собственного капитала предприятия, выплачивается иностранному инвестору, который сразу же ее реинвестирует. Условные выплаты доходов классифицируются как доходы от инвестиций и отражаются в счете текущих операций, в то время как их реинвестирование отражается в финансовом счете по статье ‹‹Прямые инвестиции››.

     Отсутствует информация и о нераспределенных прибылях иностранных предприятий, в которые российские резиденты осуществили прямые инвестиции. Эти обстоятельства приводят к деформации структуры счета текущих операций в платежном балансе России.

     К сожалению, определение понятия  резидентства в законодательстве России расходится с определением,  данным в Руководстве. В частности, в соответствии с нашим законодательством, филиалы и представительства российских предприятий и банков, расположенные на территории других стран и действующие там более года, рассматриваются как резиденты России. Аналогично филиалы и представительства иностранных компаний и банков считаются нерезидентами России. В Руководстве используется прямо противоположная трактовка. Более того, определение понятия резидентства, приведенное в законодательстве России, сформулировано нечетко и не дает возможности отчитывающимся единицам однозначно применять его.

     Серьезной проблемой остается несовершенство плана бухгалтерских счетов. Используемый в настоящее время план не позволяет отделять операции с нерезидентами от операций с резидентами, не дает основы для четкой классификации активов и пассивов по виду финансового инструмента. Это существенно затрудняет составление отчетности об иностранных активах и пассивах коммерческих банков. Пока не определена стандартная форма отчетности о финансовых взаимоотношениях с нерезидентами для единиц сектора нефинансовых предприятий. Очень трудно отслеживать движение наличной иностранной валюты по секторам российской экономики, особенно в секторе домашних хозяйств. Очевидно, данные о приросте наличной валюты на руках у населения позволили бы уменьшить чистые ошибки и пропуски.

Особенности платежного баланса России.

   В странах с закрытой экономикой ПБ рассматривается как категория  с двойным «сс», то есть совершенно секретно. В частности, в СССР сведения о ПБ были опубликованы в последний раз в 1936 году и то не по всем статьям и вплоть до 1991 года фактически оставались тайной за семью печатями. После распада Советского Союза первый российский ПБ был опубликован в 1993 году за 1992 год и до настоящего времени публикуется в мае-июне каждого текущего года за предыдущий год.

   Впервые ПБ для СССР и России был рассчитан  за 1990 и 1991г.г. с выделением трех групп  стран, с которыми СССР имел различные  системы расчетов- в переводном рубле (со странами СЭВ), в свободно конвертируемой валюте и путем валютного клиринга.

   Особенность составления ПБ РФ состоит в том, что за 1992, 1993 и 1994 годы его разработчиками являлись лишь Центральный банк России и Госкомстат РФ. При этом в баланс за указанные годы не вошли операции с нерезидентами из стран-республик бывшего Советского Союза, а сам ПБ составлялся в разрезе сокращенной номенклатуры показателей, что во всей совокупности не позволяло глубоко анализировать сложившуюся систему внешнеэкономических связей страны.

   Отдельно  за 1994 год дано впервые аналитическое  представление ПБ страны.

По  мере включения России в мирохозяйственные  связи, открытости ее

экономики, неизбежным и закономерным становится и насыщенность нейтрального представления ПБ страны через механизм основных агрегатов. Особенно показательным является градация нейтрального представления ПБ страны по кварталам. До 1995 года, то есть за 1992, 1993 и 1994 года, данные касались лишь годового результата. С 1997 года обобщенные характеристики ПБ России нашли свое продолжение в аналитическом представлении в детализированных компонентах, которые в совокупности с нейтральным представлением получили название консолидированного ПБ.

      Особенностью  ПБ за 1996г. является перелом в динамике экспортно-импортных операций, выразившийся во втором полугодии в опережающем росте экспорта по сравнению с увеличением импортных поставок. Характерной особенностью ПБ России явилось увеличение притока иностранных инвестиций в страну. Анализ ПБ России показал, что в последние годы идет явная «утечка» валюты из России. Следовательно, необходимо принять ряд действенных мер по прекращению «утечки» валюты.

      Отличительной особенностью России от других стран  с транзитивной экономикой является ее огромный ресурсный потенциал, который позволяет поддерживать активным текущий ПБ, главным образом за счет положительного торгового баланса. Для России более актуальным является финансирование дефицита счета движения капитал платежного баланса, нежели текущего платежного баланса. Однако, это нельзя назвать плюсом для экономики, так как положительное сальдо счета текущих операций является отражением низкой инвестиционной привлекательности России. Отсутствие взаимосвязи между крупными положительными сальдо ПБ России по текущим операциям и снижением валютного курса рубля- все это отражает особый статус рубля как замкнутой валюты имеющей хождение только в пределах России. Текущий ПБ России в разрезе сбережения-инвестиции при положительном сальдо является следствием чрезвычайно низкого уровня внутренних инвестиций, а не высоких национальных сбережений, хотя бы вследствие огромного и хронического бюджетного дефицита.

      Особенностью  экономики России является то, что  в отличие от стран восточной  Европы, Россия позднее вступила в  процесс трансформации, а структурные формы проводятся медленнее или практически не проводятся. ПБ России балансируется за счет просрочек, отсрочек, переносов платежей по обслуживанию внешнего долга.

      Одной из серьезных особенностей является то, что до сих пор экономические взаимоотношения России с резидентами новых суверенных государств, то есть с республиками бывшего Советского Союза фактически считаются внутренним оборотом и, следовательно, выходят за рамки собственного ПБ. Получается, что статистический учет межгосударственных операций России охватывает только дальнее зарубежье. Это, естественно, не может объективно отражать реально происходящие процессы и требует соответствующих важных доработок. В противном случае ПБ России будет отражать ПБ РСФСР как составной части бывшего СССР, а не ПБ России как нового государственного образования.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      В заключении данной контрольной работы, подводя итоги, следует отметить, что:

• Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования.
• Данные платежного баланса отражают, как в течение отчетного периода развивалась торговля с другими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства, занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Эти данные позволяют проследить, в какой форме происходило привлечение иностранных инвестиций, своевременно ли осуществлялось погашение внешней задолженности страны или имели место просрочки и ее реструктуризация, а также, как резиденты инвестировали в экономику других стран, как центральный банк устранял платежные дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своих резервов в иностранной валюте.
• Платежный баланс активно используется для определения фискальной и монетарной политики, протекционистских мер, а также при принятии решений по регулированию внутреннего валютного рынка и валютного курса.
• На основании результатов платежного баланса принимаются дальнейшие решения в области экономической политики страны. И во избежание негативных последствий необходимо выбрать наиболее оптимальный вариант схемы построения платежного баланса.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Бывшев П.В. Методологические подходы к регулированию платежного баланса в современных условиях. С.-Пб.: Наука, 1999.-23с.
2. Демидова Л. Сфера услуг в постиндустриальной экономике//Мировая экономика и международные отношения. -1999.- №2.- С.1-128.
3. Добрынин А.И. Экономическая теория. - Питер, 1997.-48с.
4. Журавлева Г.П. Общая экономическая теория. М.: Недра, 1998.- 310с.
5. Калаев О.А. Платежный баланс и валютные курсы в мировой экономике. М.: ИнформЮнион, 2005.- 23с.
6. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. М.: Восток, 2002.- 512с.
7. Платежный баланс//Библиотечка Российской газеты. -1998.-№1.-С.1-240.
8. Фишер С. Экономика. М.: Клепа, 2003.- 829 с.
9. Цимайло А.В. Платежный баланс и валютный курс. М.: Клепа, 2007.- 187с.