Платежный баланс страны, его роль и назначение

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ 

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ – «НИНХ»

Кафедра банковского  дела

Курсовая  работа по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

«Платежный  баланс страны, его роль и назначение»

                                        выполнила студентка Ленинг Дарья Александровна

                                                                          (Ф.И.О. студента)

                                                 курс 3   группа 0042

                                                 проверил Гришанова Александра Вячеславовна

                                                                                                  (Ф.И.О. преподавателя)

                                                 оценка_____________________________

Новосибирск 2013

Оглавление

Введение 3

1. Понятие платежного баланса 5

1.1. Структура платежного баланса 8

1.2. Сальдо платежного баланса и погашение дефицита платежного баланса. 16

2. Анализ платежного баланса РФ 18

2.1 Оценка платежного баланса в 2010-2011г. 18

2.2. Платежный баланс России в 2011г. 23

3. Оценка платежного баланса РФ 26

3.1. Проблемы и особенности платежного баланса России. 26

3.2. Прогноз ПБ 29

Заключение 31

Список  используемой литературы 33

Введение

Как один из основных объектов государственного регулирования, платежный баланс характеризует  отношение страны с мировым хозяйством. Платежный баланс является ключевым понятием международной экономики, поскольку он систематизирует и  поэтому позволяет анализировать  взаимоотношения страны с внешним  миром. Практически лишь на основе изучения платежного баланса правительство  в состоянии понять стоящие перед  ним макроэкономические проблемы не только с точки зрения своих чисто  национальных интересов, но и с точки  зрения многочисленных связей страны с международной экономикой в целом.

  Платежный баланс является сводным  документом итогов внешнеэкономической  деятельности страны. Он показывает  величину доходов, полученных  из-за границы, отражает объем  выплат иностранным партнерам,  выявляет и величину золотовалютных  резервов национального банка.

Целью работы направлена на  изучение предмета: Платежный   баланс  РФ.

Для достижения поставленной цели необходимо решить задачи:

- определить  понятие и сущность платежного баланса;

- охарактеризовать состояние платежного баланса РФ.

- провести  краткий обзор проблем и особенностей  платежного баланса страны

- проанализировать  динамику платежного баланса РФ;

Поэтапное решение данных задач обуславливает  структуру курсовой работы, состоящей  из трех разделов, последовательно  раскрывающих тему, а также введения, заключения и списка использованной литературы. Необходимо отметить, что  рассматриваемая тема исследования освещена в литературе в достаточной  степени, поэтому в процессе написания  работы использовался широкий спектр литературных источников, в том числе  нормативные акты законодательства и периодические издания, а так же источники интернет – ресурсов.

Актуальность  данной темы невозможно преувеличить, т.к. платежный баланс (ПБ) является зеркальным отражением экономического состояния страны. В современных условиях трудно прогнозировать или активно участвовать в международной валютно-финансовой системе, если четко и реально не сбалансирован ПБ. Объективно обусловленные тенденции к росту взаимосвязей и взаимовлияний экономики развитых стран требует тщательного подхода к разработке ПБ страны. Актуальность темы состоит еще и в том, что вследствие либерализации валютного рынка и внешнеэкономической деятельности, произошедшей в начале процесса трансформации, как в России, так и в других странах с транзитивной экономикой, степень открытости экономики России и интеграции ее в мировое хозяйство постоянно возрастала. В настоящее время степень зависимости российской экономики от конъюнктуры мировых товарных и финансовых рынков достигла критической отметки и рассмотрение вопросов, связанных с регулированием внешнеэкономического сектора, приобрело особую актуальность.

1. Понятие платежного баланса

               На общем фоне интернационализации хозяйственной жизни  складывается сложная мозаика отношений; превосходство одних стран в одних сферах мирохозяйственных связей сочетается с партнерством, отставанием или следованием за лидерами в других. Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают платежи и поступления. Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом.      

Платежный баланс — балансовый счет международных  операций – это стоимостное выражение  всего комплекса мирохозяйственных  связей страны в форме соотношения  показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Балансовый счет международных  операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение  масштабов, структуры и характера  внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.     

Публикуемые платежные балансы охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и показатели по международным требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается в наше время на кредитной основе. Некоторые аналитики стремятся найти способ отделения фактически выполненных платежей от величины кредитных обязательств. Однако это невозможно при нынешнем состоянии системы учета и технических средств. И в этом нет необходимости. Современные таблицы платежных балансов содержат достаточно сведений о движении всех видов ценностей между странами. При этом та часть обязательств, которая не выплачивается в текущем периоде, а переносится на будущее, заносится в статьи платежного баланса, отражающие движение капиталов и кредитов

Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц, квартал) и платежный  баланс на определенную дату. Платежный  баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и  поступлений за данный отрезок времени  и позволяет выявить изменения  в международных экономических  отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых  статистических показателей, но он отражает изменения со дня на день соотношений  платежей и поступлений, которые  подлежат исполнению на определенную дату.

Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

По  методологии МВФ платежный баланс – это систематический перечень всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени  между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами  всех остальных стран мира. В платежном  балансе фактические денежные платежи  по текущему коммерческому обороту  объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную денежную помощь, с перемещением краткосрочных и  долгосрочных капиталов, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного  характера. В итоге платежный  баланс охватывает все операции, которые  связаны с юридическим переходом  права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к  нерезидентам, а также передачей  денег, финансовых и иных активов  из одной страны в другую.

 С бухгалтерской точки зрения платежный  баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное — если платежи превышают поступления. Поэтому методы составления платежного баланса и измерения сальдо играют большую роль в правильном анализе показателей, характеризующих внешнеэкономические операции страны. В экономической литературе показатели платежного баланса часто приводятся без объяснения их экономического содержания, хотя дефициты платежного баланса в отдельные годы (например, в США в 1958, 1965, 1976 гг. и в последующие годы) принципиально отличаются по экономическому содержанию и их некорректно сравнивать по величине. Теория и практика составления платежного баланса развиваются и совершенствуются в соответствии с переменами в мировой экономике. Термин «баланс» применяется в международных платежных отношениях для выражения ряда понятий, включая балансовый счет, сальдо или остаток счета, состояние счета, равновесие и др. Поэтому платежный баланс — это не только счет международных операций страны, две стороны которого уравновешивают друг друга, но и определенное состояние этих операций, включающее качественные и структурные характеристики основных его элементов.     

Платежный баланс имеет следующие основные разделы:      

• торговый баланс, т.е. соотношение между  вывозом и ввозом товаров;     

• баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);     

• баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних  переводов;      

• баланс движения капиталов и кредитов;     

• операции с официальными валютными  резервами. 

1. Структура платежного баланса

Первые  попытки учета масштабов и  оценки последствий международных  экономических операций относятся  к концу XIV века. К началу XX в. наиболее полное развитие получили методы составления платежного баланса в США и Англии. Первая официальная публикация платежного баланса была подготовлена в 1923 г. по показателям 1922 г.

ПБ  состоит из трех основных разделов:

1) торговый баланс,

2) баланс услуг и некоммерческих  платежей,

3) баланс движения капитала и  кредитов.

Рассмотрим  более детально каждый раздел.

Торговый  баланс- это сопоставление поступлений от экспорта и платежей по импорту товаров. В ПБ входит только та часть торгового баланса, по которой платежи уже совершены. Основным источником валютных поступлений является экспорт товаров, его состояние влияет на размер импорта товаров и услуг; возможности обслуживания внешнего долга.

Баланс  услуг и некоммерческих платежей включает поступления и платежи  по различного рода услугам: платежи  и поступления по транспортным перевозкам; по почтово-телеграфной, по телефонной, по электронной и теле космической  связи; по туризму; по научному и культурному  обмену; по содержанию дипломатического корпуса и торговых представительств; по страхованию и потребительским  переводам( оплата труда, наследство, стипендии, пенсии и т.д.); по процентам и дивидендам по капиталовложениям, платежи по лицензиям, использованию изобретений и др.

Роль  и значимость этого раздела ПБ постоянно возрастает. Так, иностранный  туризм приносит валютные доходы.

Эти два раздела различные по форме  и экономическому содержанию объединяются в общее понятие «невидимые операции», подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, то есть к осязаемым ценностям.

Торговый  баланс страны и баланс услуг и  некоммерческих платежей образуют текущий  баланс (баланс текущих операций).

Баланс  движения капиталов и кредитов отражает приток и вывоз капиталов, а также  предоставление и получение международных  кредитов. По экономическому содержанию эти операции можно подразделить на следующие:

Международное движение предпринимательского капитала: прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий  за границей, осуществляемые преимущественно  через иностранные дочерние организации) и портфельные инвестиции (покупка  ценных бумаг).

Международное движение ссудного капитала: долгосрочные и среднесрочные операции (государственные, межправительственные, частные займы  и кредиты), а также и краткосрочные  операции (текущие счета национальных банков и частных лиц в крупнейших иностранных банках - авуары); перемещение  денежного капитала между банками.

За  балансом движения капиталов и кредитов следует статья «Ошибки и пропуски», которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала. Изменение  валютных резервов отражает международные  валютные операции центральных банков, связанные с выравниванием платежного баланса и поддержанием курса  национальной валюты.

Схема платежного баланса была создана  в 1947 г., ее опубликовали как документ ООН, послуживший базой для разработки МВФ формы и принципов составление  платежного баланса. МВФ, издавая «Руководство по платежному балансу», продолжал  разработку унификации его схемы, которая  в общих чертах повторяет систему  построения статей платежных балансов ведущих развитых стран с некоторыми изменениями. Эти изменения делают схему более универсальной, что  позволяет сравнивать балансы развитых и развивающихся стран.

Классификация статей платежного баланса

по  методике МВФ.

А. Текущие операции¹

     Товары

     Услуги

    Доходы от инвестиций

    Прочие услуги и доходы

    Частные односторонние переводы

    Государственные односторонние  переводы

Итого А: баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

    Прямые инвестиции

    Портфельные инвестиции

    Прочий долгосрочный капитал

Итого: А+В (соответствует концепции базисного  баланса в США, действующей до 1958 г.)

С. Прочий краткосрочный капитал

D. Ошибки и пропуски

Итого: А+В+С+D (соответствует концепции ликвидности в США, введенной с 1958 г.)

Е. Балансирующие статьи

    Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование  СДР

    Движение золотовалютного резерва

    Чрезвычайные источники покрытия  сальдо

    Обязательства, образующие валютные  резервы иностранных официальных  органов

Итого: А+В+С+D+E (соответствует концепции официальных расчетов в США с 1965 г.)

F. Итоговое изменение резервов

    Золото

    СДР

    Резервная позиция в МВФ

    Иностранная валюта

    Прочие требования

    Кредиты МВФ 

Принятая  МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами—членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации. При этом характер международных расчетов отдельных стран диктует и особенности составления ими платежных балансов. Платежные балансы развитых и развивающихся стран существенно различаются по содержанию. Есть и особенности в расчетах отдельных стран, которые находят отражение в платежных балансах. Для стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), характерна система составления платежных балансов на основе методов, принятых в США и других ведущих странах, которые отличаются от схемы, рекомендованной МВФ, в некоторых деталях.      

Схемы платежного баланса, принятые в настоящее  время МВФ и ОЭСР, учитывают  общие черты, свойственные всем развитым странам, и предоставляют каждой из них возможность вносить свои с учетом специфических финансовых операций. Как правило, такие особенности связаны с методами измерения сальдо платежного баланса и его покрытия. Россия после своего вступления в МВФ также регулярно публикует свой платежный баланс.      

Платежный баланс — это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции, осуществляемые между данной страной и другими странами в течение определенного, периода (месяц, квартал или год). В этом определении подразумевается, конечно, что операции на самом деле осуществляются между институциональными единицами, например, предприятиями, финансовыми институтами, органами государственного управления, физическими лицами и т. п. Все институциональные единицы данной страны называются ее резидентами, а все остальные единицы — нерезидентами. Критерии, согласно которым разграничиваются резиденты и нерезиденты, будут обсуждаться ниже. Отметим только, что эти критерии не связаны с национальной принадлежностью экономической единицы.      

Операция  определяется как экономический поток, который является результатом взаимодействия институциональных единиц и отражает создание, преобразование, обмен, передачу или исчезновение экономических ценностей. Например, экономическая операция может представлять собой смену прав собственности на товары или финансовые активы, оказание услуг, предоставление труда или капитала.       

Обычно  платежный баланс публикуется по следующей схеме: 

Схема 1. Схема платежного баланса

      Существует  мнение, что схема в одну колонку, представленная ниже, является более удобной для пользователей статистики. 

Схема 2. Статистическая схема      

Платежный баланс построен на основе принципов  бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды — на кредите  одного счета и на дебете другого. Это правило имеет очень простую  экономическую интерпретацию: большинство  экономических операций заключается  в обмене экономическими ценностями. Например, российское предприятие, экспортируя  товары, получает взамен иностранную  валюту. Если экспорт составил 100 млн. дол., то эта операция будет отражена в ПБ России следующим образом:       

(млн. дол. США)

Схема 3. Проводки в платежном балансе      

Из  сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, а данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту — обычно в банковской статистике. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок, возникающее на практике, называется чистыми ошибками и пропусками. Даже если этот показатель составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.      

В одном из приведенных примеров экспорт  товаров был отражен по кредиту счета «Товары». Зная, что экспорт всегда отражается по кредиту, можно определить, на какой стороне счета отражается любая операция.

Схема 4. Правила отражения операций в  ПБ по дебету или кредиту

Для того чтобы ПБ мог использоваться для экономического анализа, его  данные должны быть определенным образом  сгруппированы. При этом данные об операциях, которые имеют различное экономическое  содержание, должны быть отделены друг от друга. С другой стороны, должна быть предоставлена возможность агрегировать данные о похожих операциях.      

Как и в других статистических системах, в ПБ в первую очередь проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в счете текущих операций, и капитальными, которые отражаются в счете операций с капиталом и финансовом счете. Текущими операциями являются операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами. Кроме того, существуют потоки, не являющиеся операциями, которые также приводят к изменению в уровне национального богатства

2. Сальдо платежного баланса и погашение дефицита платежного баланса.

При определении сальдо платежного баланса  его статьи подразделяются на основные и балансирующие. В числе основных статей – операции, влияющие на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельностью: текущие операции и движение долгосрочного капитала.

К балансирующим статьям относятся  операции, не имеющие самостоятельности  или обладающие ограниченной самостоятельностью. Эти статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса и включают движение валютных резервов, изменения краткосрочных  активов, отдельные виды иностранной  помощи, внешние государственные  займы, кредиты международных валютно-кредитных  организаций и т.п. Итоговые показатели основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, т.е. формально  платежный баланс уравновешен. Если платежи превышают поступления  по основным статьям, то возникает проблема погашения дефицита за счет балансирующих  статей, которые характеризуют источники  и методы урегулирования сальдо платежного баланса. Традиционно для этого  используются займы и ввоз предпринимательского капитала. Это – временный метод  балансирования платежного баланса, поскольку  страны-должники обязаны выплачивать  проценты и дивиденды, а также  сумму займа.

Новым способом покрытия пассивного сальдо баланса стали краткосрочные  кредиты по соглашениям «своп», взаимно  предоставляемые центральными банками  в национальной валюте.

Для покрытия временного дефицита платежного баланса МВФ предоставляет странам-членам Фонда резервные (безусловные) кредиты (в пределах 25% их квот).

Промышленно развитые страны мобилизуют для погашения  дефицита платежного баланса средства на мировом рынке ссудных капиталов  в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов.

К современным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся также  льготные кредиты, полученные страной  по линии иностранной «помощи».

Окончательным методом балансирования платежного баланса является использование  страной своих золотовалютных резервов. Главным средством окончательного балансирования платежного баланса  служат резервы конвертируемой иностранной  валюты.

Вспомогательным средством балансирования платежного баланса является продажа иностранных  и национальных ценных бумаг на иностранную  валюту. Например, США частично погашают пассивное сальдо своего платежного баланса, размещая облигации казначейства в центральных банках других стран.

2. Анализ платежного баланса РФ
1. Оценка платежного баланса в 2010-2011г.

В январе-сентябре 2010г. внешнеторговый оборот России составил, по данным Банка России, 459,3 млрд.долларов США (135,4% к январю-сентябрю 2009г.), в том числе экспорт - 287,0 млрд.долларов (138,1%), импорт - 172,2 млрд.долларов (131,0%). Счет (баланс) текущих операций является одним из важнейших составляющих платежного баланса, рассмотрим структуру  товаров и услуг, которые Россия экспортирует и импортирует.        

Таблица 1-Экспорт важнейших товаров в 2010г.

      Экспорт товаров в 2009г.  составил 283062 мл. долл., что больше уровня сопоставимых периодов 2008 годов на 12%, 16,1% и 45,4% соответственно. Экспорт упал на 30.5%. И ситуация будет меняться. В условиях сжатия мирового спроса продукция добывающих отраслей значительно подешевела к концу 2009 года, поэтому мы видим изменения в 30%. Выручка от экспорта продолжит увеличиваться, и при текущем темпе роста других показателей в отрицательную зону торговый баланс уйдет в 2010 году; а счет текущих операций – в 2009 году. Следовательно, 2009–2010 годы стали периодом, когда ситуация с платежным балансом резко ухудшаться, поскольку Россия была как и все страны в мировом кризисе. Вариантов два: либо будет расходование общих валютных резервов страны, либо за счет притока инвестиций произойдет общее ухудшение структуры счета текущих операций. 

Таблица 2-Импорт важнейших товаров

     Импорт  товаров возрос в 2 раза с 56,9 млрд. долл. До 137.7 в январе-сентябре 2009. Динамика импорта в значительной мере определялась наращиванием ввоза машин, оборудования и транспортных средств.

Таблица 3- Внешнеторговый оборот Российской Федерации с основными торговыми партнерами