Платёжеспособность и ликвидность предприятия

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ………......5
1. Понятие и сущность платёжеспособности и ликвидности …………5
2. Показатели платёжеспособности и ликвидности ……………………9
2. АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО СХПП «ТУГУТУЙСКОЕ»…………………………………………12
1. Краткая характеристика предприятия ОООСХПП «Тугутуйское»………………………………………………………...12
2. Анализ деятельности ООО СХПП «Тугутуйское»……………….13
3. ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ…………………………………21

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ…………………………………………..23

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………….......26

Введение

Вопрос платёжеспособности предприятия является очень актуальным в наше время. Платёжеспособность в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои денежные обязательства. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу платёжеспособности предприятия уделяется много внимания. Всё это и обуславливает актуальность вопроса, исследуемого в данной работе на примере ООО СХПП «Тугутуйское».

Хозяйствующие субъекты включены в сложных процесс финансово-хозяйственных отношений как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов.   

Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет налоговые платежи, тем самым, формируя систему государственных финансов. И от того, на сколько платёжеспособными являются хозяйствующие субъекты, в целом зависит благосостояние всей страны. Организацию финансов предприятия, в свою очередь, нельзя представить без проведения анализа его платёжеспособности. Именно анализ позволяет определить те направления развития, которые необходимо предпринять как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Всё это так же свидетельствует об актуальности темы данной курсовой работы.

Цель курсовой работы - провести анализ и дать оценку платёжеспособности коммерческого предприятия на примере ООО СХПП «Тугутуйское», а так же предложить пути преодоления неплатёжеспособности коммерческих предприятий. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

а) рассмотреть теоретические вопросы анализа платёжеспособности

коммерческого предприятия;

б) на примере конкретного предприятия ООО СХПП «Тугутуйское» дать оценку его платёжеспособности;

в) разработать и экономически обосновать пути повышения уровня

платёжеспособности предприятия.

Проблема платёжеспособности коммерческого предприятия довольно подробно рассматривается в учебной и научной литературе. Необходимо отметить, что изучение данной литературы показало существование множества методик анализа, которые направлены на экспресс оценку платёжеспособности предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений.

Среди использованных источников можно выделить труды таких авторов, как М.Ф. Тяпкина, Н.П. Иляшевич, В.И. Нечаев, И.Н Чуев и др.

Данная курсовая работа состоит из введения, трёх основных глав, выводов и предложений, списка литературы.

В первой главе рассматриваются теоретические вопросы анализа платёжеспособности коммерческого предприятия. Здесь определяются такие понятия, как «финансы», «платёжеспособность» и т.д.

Вторая глава посвящена оценке платёжеспособности ООО СХПП «Тугутуйское» за три последних года. Здесь даётся краткая экономическая характеристика предприятия и делается оценка уровню платёжеспособности ООО СХПП «Тугутуйское» и его финансового состояния в целом.

В третьей главе даются конкретные предложения, направленные на преодоление уровня не платёжеспособности исследуемого предприятии.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
1. Понятие и сущность платёжеспособности и ликвидности.

Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий субъект с правами юридического лица, который производит и реализует продукцию, выполняет работы, оказывает услуги. Любое предприятие, осуществляя финансово –хозяйственную деятельность на территории государства, наделяется не только правами, но и определёнными обязанностями, поэтому его самостоятельность относительна. Хозяйствующий субъект, осуществляя свою предпринимательскую деятельность невольно включается во взаимоотношения как с другими хозяйствующими субъектами, так и с государством.[1]

Финансы предприятий (организаций) – это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования. Финансы предприятий независимо от формы собственности (государственные, муниципальные, акционерные, частные, арендные и другие) составляют основу финансов государства.[1]

Платёжеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платёжные обязательства наличными денежными средствами.

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ РФ от 26 октября 2002 г. № 127 – ФЗ), неплатёжеспособным считается такое предприятие, которое неспособно в полном объёме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей в течении трёх месяцев с момента наступления даты платежа.

Таким образом, предприятие является платёжеспособным при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств.

Предприятие может быть платёжеспособным при отсутствии необходимой суммы свободных денежных средств, если для расчётов с кредиторами оно способно реализовать свои текущие активы.

В практике финансового анализа различают текущую и долгосрочную платёжеспособность.

Долгосрочная платёжеспособность – это способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам.

Текущая платёжеспособность – это способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам.

Для оценки  платёжеспособности предприятия используется бухгалтерский баланс.

Активы баланса группируются по степени ликвидности, то есть скорости их превращения в денежную наличность. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Платёжеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путём сравнения отдельных групп активов с пассивами.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность. [2, С. 83]

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платёжных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы () – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (статьи раздела 2 актива баланса).

Денежные средства готовы к платежу и расчётам в любой момент и расчётам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.

2. Быстро реализуемые активы  () – дебиторская задолженность сроком погашения в течении 12 месяцев и прочие оборотные активы (статьи раздела 2 актива баланса).

Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платёжного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платёжеспособности, форм расчётов.[2, C. 82]

3. Медленно реализуемые активы – запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

К данной группе активов также относятся налог на добавленную стоимость и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев после отчётной даты (статьи раздела 2 актива баланса).

Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, её конкурентоспособности и пр.

4. Труднореализуемые активы – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы (статьи раздела 1 актива баланса).

Основные средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для организации производственно – коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования. Поэтому в большинстве случаев они не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия и подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.

Для определения текущей платёжеспособности труднореализуемые активы не используются.

В пассиве баланса выделяют:

• задолженность, по которой сроки оплаты уже наступили;
• платёжные обязательства, которые следует погасить в ближайшее время;
• долгосрочную задолженность;

Пассивы баланса включают следующие группы:

1. Наиболее срочные обязательства – погашение которых возможно в сроки до трёх месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы (статьи раздела 5 баланса).
2. Краткосрочные пассивы – погашение которых предполагается в сроки от трёх месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и заёмные средства (статьи раздела 5 пассива баланса).
3. Долгосрочные пассивы – погашение которых планируется на срок более одного года, – это долгосрочные кредиты и заёмные средства (итог раздела 4 пассива баланса).
4. Постоянные или устойчивые активы – уставный, добавочный, резервный капиталы, фонд социальной сферы, целевое финансирование и поступления, нераспределённая прибыль отчётного года и прошлых лет (статьи раздела 3 пассива баланса). [2, С. 84]

Ликвидность баланса устанавливается путём сопоставления приведённых групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие отношения:

 ≥ , т.е. наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

 ≥ ,  т.е. быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

 ≥  ,  т.е. медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

 ≤  , постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их; [5, С. 192]

2. Показатели платёжеспособности и ликвидности.

Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платёжеспособности и ликвидности.

Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются для оценки перспективной платёжеспособности. [3, ст. 314]

1. Коэффициент абсолютной ликвидности () показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время. Платёжеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2 – 0,3. Он характеризует платёжеспособность на дату составления баланса и определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

=

2. Коэффициент быстрой ликвидности ():

=

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств должника может быть немедленно погашена за счёт средств должника на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам (дебиторская задолженность);

Нормальное значение этого коэффициента 0,7 – 0,8, желательно 1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны показывать текущие долги.

Наиболее обобщающим показателем платёжеспособности является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности  . Он определяется как отношение всех оборотных (текущих) активов к величине краткосрочных обязательств:

[3, ст. 315]

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности, чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Нормальное значение данного коэффициента находится в пределах 1,5 – 2, или > 2.

Он характеризует ожидаемую платёжеспособность на период,  равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Текущий коэффициент зависит от:

• отрасли производства;
• длительности производственного цикла;
• структуры запасов и затрат;
• форм расчёта с покупателями;

Данный коэффициент показывает платёжные возможности, оцениваемые не только при условии своевременности расчётов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств.

Следует помнить, что относительные финансовые показатели являются ориентировочные индикаторами финансового положения и платёжеспособности хозяйствующего субъекта.

Заключение по финансовому анализу должно основываться на анализе причин, повлекших за собой данную динамику коэффициентов.

Сигнальным показателем является его платёжеспособность, которая характеризуется абсолютными данными. На основе данных аналитических таблиц, можно определить показатели ликвидности. [3, ст. 316]

Следует отметить, что излишек ликвидных средств (как и недостаток) – явление нежелательное. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом. Предприятие должно регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкурентного предприятия зависит от следующих факторов:

• размера предприятия и объёма его деятельности;
• отрасли промышленности и производства;
• длительности производственного цикла;
• продолжительности оборота;
• сезонности работы предприятия;
• общей экономической конъюнктуры; [3. C. 317]

2. АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ НА         ПРИМЕРЕ ООО «ТУГУТУЙСКОЕ»

2.1 Краткая характеристика  предприятия

Предприятие ООО СХПП «Тугутуйское» зарегистрировано 9 апреля 2009 года регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №17 по Иркутской области. Директор организации - Монхоев Владимир Семенович. Компания ООО «ТУГУТУЙСКОЕ» находится по адресу 669516, Иркутская область, Усть-Ордынский Бурятский автономный округ, Эхирит-Булагатский район, с Тугутуй, ул Советская, д 79, А.

Организации присвоен ИНН 3808207611, ОГРН 1093850007195. [4]

Основное направление деятельности хозяйства: производство и реализация продукции растениеводства (зерно, сено, сенаж, силос) и продукции животноводства (молоко, мед).

Землепользование данного хозяйства расположено в селе Тугутуй Эхирит-Булагатского района Иркутской области. Контора предприятия  находится   в  г. Иркутске.

Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям:

1. Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях
2. Животноводство
3. Разведение крупного рогатого скота (Основной вид деятельности)
4. Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях
5. Растениеводство
6. Выращивание зерновых, технических и прочих сельскохозяйственных культур, не включенных в другие группировки
7. Выращивание зерновых и зернобобовых культур (Дополнительный вид деятельности)
8. Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях
9. Растениеводство
10. Выращивание зерновых, технических и прочих сельскохозяйственных культур, не включенных в другие группировки
11. Выращивание кормовых культур; заготовка растительных кормов (Дополнительный вид деятельности)

В ООО СХПП «Тугутуйское» бригадная система управления. На предприятии развито растениеводство и животноводство, поэтому здесь имеется одна растениеводческая бригада и одна животноводческая. А также на данном предприятии имеются мельница и пекарня.

В хозяйстве составляется годовой профинплан сельскохозяйственного предприятия. Он включает большое число форм и показателей, и на его основе формируются задания для непосредственных исполнителей.

Рассчитанные показатели доводятся до производственного подразделения для того, чтобы каждый работник знал, что и в каком количестве ему нужно произвести, и к чему нужно стремиться.

2.2 Анализ платёжеспособности  предприятия на примере

ООО СХПП «ТУГУТУЙСКОЕ»

Основной целью финансового анализа является получение основных, конкретных параметров, дающих объективную и точную оценку финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков.

Таблица 1 - Финансовые результаты хозяйственной деятельности

ООО СХПП «Тугутуйское» за 2010 – 2012 годы.

Проанализировав данную таблицу, мы можем сделать вывод, что: выручка в отчетном году увеличилась на 21,4%, её увеличение составило (4299 тыс. руб.)  по сравнению с 2010 годом, себестоимость уменьшилась на 12,3%  или на (2118 тыс. руб.), прибыль снизилась на 1304,5% (5923 тыс.руб.), прочие доходы увеличились на 17,1%  (615 тыс.руб.), а расходы на 33905%  (2044 тыс.руб), прибыль от финансово-хозяйственной деятельности увеличилась на 205,4 %  (5241 тыс. руб), чистая прибыль предприятия увеличилась на 205,7%, или (5243) тыс.руб., рентабельность продаж в отчетном году сократилась на 1154,9 % по сравнению с базисным и составила 26,1%, это говорит о том, что на 100 рублей выручки приходится 26,1 рублей прибыли; рентабельность ФХД увеличилась на 253,2%.

Анализ баланса предприятия

Бухгалтерский баланс в РФ содержит два раздела в активе (внеоборотные активы, оборотные активы), три – в пассиве (капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства). [2, С.15]

Потребность в анализе баланса возникает в связи с усилием потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта. От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность .

Актив баланса показывает денежную оценку всех активов организации на определённую дату, т.е. актив баланса раскрывает предметный состав имущественной массы организации. [2, С.14]

Таблица 2 – Анализ активов баланса ООО СХПП «Тугутуйское»

 за 2010 2012 годы.

Рассчитав и анализируя данную таблицу, мы можем сделать выводы что в структуре предприятия доля внеоборотных активов в 2012 г составляет 41,49%, это на 21,76 % меньше, чем в 2010 г (19,73 %). Прочие внеоборотные активы в 2012 году увеличились на 9,57% по сравнения с 2010 годом. Где прочие внеоборотные активы составили 6,67%. Основными составляющими оборотных активов предприятия являются запасы. В 2012 г доля запасов увеличилась на 11,6% по сравнению с 2010 г (44,89%). Произошло уменьшение  дебиторской задолженности. В 2012 г. доля дебиторской задолженности составила 3,14%, это на 4,66% меньше, чем в 2010 г (7,80%). Денежные средства в 2012 году по сравнению с 2010 годом (3,28) снизились на 1,22%.  Произошло  увеличение прочих оборотные активов с 0,03% в 2010 году до 0,14 % 2012 году, на 0,11%.

Пассив, в отличии от актива баланса, имеет другое значение. Он показывает, во – первых, какая величина собственного капитала вложена в хозяйственную деятельность организации и, во – вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы. В соответствии с этим пассивы подразделяются на собственный капитал и обязательства. [2, С. 14 –

 15]

Таким образом, понятие «пассив» нужно трактовать не только как источники имущества организации, но и как её обязательства перед собственниками и кредиторами.[2, С. 15]

Таблица 3 – Анализ пассива баланса ООО СХПП «Тугутуйское»

 за 2010-2012 годы.