Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Платёжный баланс

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 36 с., 31 источник, 5 прил.

ПЛАТЁЖНЫЙ БАЛАНС, СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ, СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ, ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА, АКТИВНЫЙ ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС, ПАССИВНЫЙ ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС

Объект исследования – платёжный баланс.

Предмет исследования – структура платёжного баланса и методы его регулирования.

Цель работы: анализ состояния, проблем и перспектив регулирования платежного баланса в Республике Беларусь.

Методы исследования: сравнительного анализа, синтеза, табличный.

Исследования и разработки: раскрыто понятие платёжного баланса, выявлена его структура и принципы построения, методы регулирования, проведён анализ состояния платёжного баланса Республики Беларусь, показаны проблемы и определены перспективы его развития.

Экономическая и социальная значимость: изменение платежного баланса влияет на уровень производства, занятости и потребления, что свидетельствует о его значительной роли в развитии экономики и повышении общего уровня благосостояния населения.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого явления на территории Республики Беларусь, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на авторов.

________________

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……… 4

1 Понятие, структура и роль платёжного баланса страны 6

2 Методы регулирования платежного баланса 13

3 Состояние и проблемы регулирования платёжного баланса Республики Беларусь 20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……. 28

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 30

ПРИЛОЖЕНИЕ А Общая схема платежного баланса страны 32

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Основные методы регулирования платёжного баланса страны….32

ПРИЛОЖЕНИЕ В Структура счета текущих операций за январь–июнь 2006–2010 годов. 34

ПРИЛОЖЕНИЕ Г Международные резервные активы Республики Беларусь в 2003-2010 гг. 35

ПРИЛОЖЕНИЕ Д Платёжный баланс Республики Беларусь за 1999-2009 гг. 36

ВВЕДЕНИЕ

К концу 20 – началу 21 вв. проблемы мировой экономики объективно заняли центральное место в политике большинства государств, что объясняется растущей взаимозависимостью национальных экономик, развитием межгосударственных экономических отношений. Все это свидетельствует о том, что при разработке экономической политики правительство каждой страны должно хорошо понимать механизм взаимосвязей макроэкономических показателей в открытой экономике, оценивать последствия проводимой политики не только для своей страны, но и для других государств. Поэтому необходимо постоянно анализировать основные макроэкономические показатели, характеризующие участие страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом.

Основой экономического анализа при данном подходе выступает платёжный баланс, главное назначение которого состоит в том, чтобы информировать правительство о его международном положении с тем, чтобы помочь ему формулировать задачи денежно-кредитной, бюджетно-финансовой, внешнеторговой и валютной политики. Другой его задачей является обеспечение информации для банков, фирм и индивидуумов, участвующих в международной торговле и в финансовой политике, а также для правительственных служб в целях проведения оценок кредитоспособности страны, составления прогнозов дальнейшей политики правительства.

Актуальность данной темы определяется тем, что состояние платежного баланса – индикатор состояния всей экономики, а динамика изменения состояния его отдельных статей отражает главные тенденции экономического развития общества и, как следствие, может служить основным источником информации для принятия решений государственной политики, что особенно важно в условиях выхода из мирового экономического кризиса.

Целью данной работы является изучение состояния, проблем и перспектив регулирования платежного баланса в Республике Беларусь.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

раскрыть понятие, структуру и роль платёжного баланса;
определить понятие неравновесия платёжного баланса и выявить методы его регулирования;
провести анализ состояния платёжного баланса Республики Беларусь, выявить проблемы и перспективы его регулирования на современном этапе.

Объектом исследования является платёжный баланс, а предметом – структура платёжного баланса и методы его регулирования.

При выполнении курсовой работы применялись методы исследования: сравнения, анализа, синтеза, табличный метод.

При написании курсовой работы использовались законодательные и нормативные акты, учебная и монографическая литература, материалы периодических изданий по теме исследования, а также ресурсы Интернет. Можно выделить учебные пособия И.М.Лемешевского, П.Н. Гуцола, И.Н. Жук. В этих пособиях освящаются вопросы, связанные с происхождением и развитием понятия «платежный баланс», концептуальными основами его построения, становления и развития статистики платежного баланса в Республике Беларусь.

1 Понятие, структура и роль платёжного баланса страны

Начало практического использования какого-либо термина вызвано, как правило, двумя причинами. Во-первых, наличием явления или процесса, которое данное понятие призвано описывать. Во-вторых, существованием конкретного «потребителя» информации.

Появлению универсального понятия, которое охватывало бы весь спектр внешнеэкономических операций, предшествовал значительный подъём внешнеэкономической деятельности и становление мирового хозяйства в ходе великих географических открытий. Резкое увеличение территории, знакомой европейцам, привело к значительному расширению рынков сбыта продукции. Технические нововведения были востребованы и получили быстрое внедрение. Важную роль в ускорении данных процессов сыграло развитие транспорта и связи. Рост производства повышал уровень жизни населения, что благотворно сказывалось на развитии науки и искусства. Роль государства в экономических процессах страны постоянно росла – появился экономический агент, которому была необходима полная, точная и достоверная информация о состоянии внешней сферы страны в целом.

Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций появились в Англии еще в конце 14 в. и связаны с экономическими взглядами раннего меркантилизма, когда золото отождествлялось с крупнейшим национальным богатством и на этой основе считалось необходимым не допускать его оттока из страны.

В средние века из всех форм международных экономических отношений наибольшее развитие получила внешняя торговля. Поэтому началом зарождения понятия «платёжный баланс», согласно его современному представлению, можно считать появление термина «торговый баланс». Впервые он был использован Э. Миссельденом в трактате “Круг торговли” (1623 г.), где были сделаны первые расчеты торгового баланса для Англии за 1621г. [4, c. 7]

В 1767 г. шотландский экономист, последователь меркантилизма Джеймс Стюарт ввел в экономический лексикон понятие «платежный баланс», которое впервые было использовано в его работе “Исследования о принципах политической экономии”. Стюарт впервые указал и подробно рассмотрел взаимосвязь между внешней торговлей и движением капитала. Платёжный баланс Д. Стюарт определяет как самостоятельное понятие, которое включает:

расходы граждан за рубежом;
платежи по долгам, основной сумме долга и проценты иностранцам;
предоставление денежных займов другим странам.

Совокупность торгового и платёжного балансов давала “ общий баланс с миром”.

Таким образом, изначально, термин «платёжный баланс» был связан только с международным движением финансовых активов и отделялся от торгового баланса, т.е. отражал только совершённые платежи. Определение платёжного баланса 18 в. можно сформулировать как совокупность платежей, полученных из-за границы и произведенных в пользу других стран за определённый промежуток времени (или на определённую дату).

В течение 19 в. и до начала первой мировой войны исследования, направленные на оценку платёжного баланса Англии, проводили Мак Кайем, Р. Гиффен, Пейш, Ч. Гобсон и другие. А в 1919 г. английское министерство торговли представило первый ежегодный платёжный баланс. Этому примеру вскоре последовали США, где американский департамент торговли начал публиковать данные о платёжном балансе с 1922 г. [4, c. 14]

Разработку единообразного подхода к платёжному балансу, выработку определений и общей методологии его составления взяла на себя Экономическая комиссия Лиги Наций. С 1924 г. Лига Наций начинает публикации платёжных балансов отдельных стран, составляемых на основе данных, предоставляемых правительствами этих стран по единой методологии. Однако после 1947 г. функции по разработке методологии платёжного баланса, определению его концептуальной основы, принципов составления были переданы Международному Валютному Фонду (МВФ), который осуществляет их по настоящее время. Публикуемые МВФ руководства по платёжному балансу являются единым международным стандартом по составлению платёжных балансов для стран.

По методологии МВФ платёжный баланс – это статистический отчёт, где в систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определённый период времени. [20, c. 21]

Он отражает с количественных и качественных позиций масштабы, структуру и характер участия страны в мировом хозяйстве. Платёжный баланс составляется на основе статистических данных о совершенных за определённый период внешнеэкономических сделках: об экспорте и импорте товаров и услуг, об объёмах предоставленных и полученных за рубежом кредитах, об участии страны в работе международных фондовых рынков и т. д. Все эти потоки регистрируются и обобщённо отражаются в платёжном балансе.

Как любой счёт, платёжный баланс состоит из двух частей – кредита и дебета. По кредиту счёта отражаются источники денежных средств, а по дебету – направления их расходования. Кредитовые суммы формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счёт, они отражаются со знаком «плюс». Дебетовые суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком «минус». Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

По экономическому содержанию различаются платежный баланс на определенную дату и за определенный период. Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей; он существует в виде меняющегося изо дня в день соотношения платежей и поступлений. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент, оно является одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках и позволяет анализировать изменения в международных экономических отношениях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития (валовым внутренним продуктом, национальным доходом и т.п.) и являются объектом государственного регулирования. [13, c. 348]

Платежный баланс можно вести в различных формах. Используются табличный вариант, аналитическое представление, сокращенная версия.

Стандартное представление платежного баланса отражает детальную постатейную информацию в соответствии со стандартной классификацией операций о потоках товаров, услуг, доходов, текущих и капитальных трансфертов и движение финансовых ресурсов в страну и за границу.

Аналитическое представление платежного баланса отличается от стандартного тем, что отдельные статьи капитального и финансового счета перегруппировываются для полного раскрытия основных направлений и результатов внешнеэкономической деятельности. В аналитическом представлении платежного баланса определяются его общее сальдо, сложившиеся изменения официальных международных активов страны. [5, с. 181]

В аналитических целях все статьи платёжного баланса разделяются на:

Основные – показывают движение реальных ценностей и всё движение капитала;
Балансирующие – отражают методы и источники урегулирования сальдо платёжного баланса (изменение запасов международных резервов правительства и центрального банка). [1, c. 202]

Сегодня наибольшей известностью пользуется классификация статей платежного баланса, рекомендованная Международным валютным фондом. В основе данной методики лежит отражение объективной реальности – необходимости выделения двух больших разделов платёжного баланса. Связано это прежде всего с тем, что каждая сделка имеет две стороны – торговую и финансовую, которые с точки зрения учёта стоимости являются, по сути дела, зеркальным отражением друг друга (приложение А).

Стандартный платёжный баланс состоит из двух разделов: счёта текущих операций и счёта операций с капиталом и финансовых операций. В аналитических целях в счёте операций с капиталом и финансовых операций выделяют изменение официальных международных резервов страны – «Резервные активы», а также отдельно показывают специфическую статью платёжного баланса «Ошибки и пропуски».

Счет текущих операций охватывает любые внешнеэкономические операции с экономическими ценностями (за исключением операций с финансовыми активами). К основным классификационным разделам данного счета относятся: товары, услуги, доходы, текущие трансферты.

Товары. Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платёжном балансе страны. Основным критерием для включения операций с товарами в платежный баланс является переход права собственности на товар от одного участника операции к другому. Экспортные операции отражаются по кредиту и включают в себя передачу от резидента нерезиденту товаров собственного производства и реэкспортных товаров (товаров, ввезенных в страну, а затем вывезенных за границу без переработки). Импортные операции с товарами отражаются по дебету и включают переданные от нерезидента резиденту товары, предназначенные для потребления в народном хозяйстве страны, для реэкспорта и товары, закупаемые для отечественных организаций за границей, для потребления на месте. Также в состав раздела "Товары" включаются: товары для дальнейшей обработки, ремонт товаров, товары, приобретаемые в портах транспортными организациями.

Соотношение стоимости экспорта и импорта страны за определённый период представляет собой торговый баланс страны.

Услуги. Следующей важной составляющей счёта текущих операций является баланс услуг, включающий платежи и поступления по транспортным услугам, поездкам, услугам связи, строительным, страховым, финансовым услугам, компьютерным и информационным услугам, роялти и лицензионным платежам, услугам частных лиц и услугам в сфере культуры и отдыха, государственным и прочим услугам.

Доходы. Доходы в платёжном балансе подразделяются на оплату труда и доходы от инвестиций. Оплата труда включает заработную плату и другие выплаты в натуральной и денежной форме, получаемые физическими лицами – резидентами данного государства, находящимися на территории других стран менее одного года. Статья "Доходы от инвестиций" охватывает доходы, получаемые резидентами по своим зарубежным финансовым активам, а также доходы, выплачиваемые резидентами по имеющимся у них финансовым обязательствам перед нерезидентами. Они включают проценты, дивиденды, переведенную прибыль отделений и долю прямых инвесторов в нераспределенной прибыли предприятий прямого инвестирования.

Трансферты. В платежном балансе трансферты отражают безвозмездное предоставление (получение) каких–либо финансовых или материальных ценностей. К категории текущих трансфертов относятся любые трансферты, не являющиеся трансфертами капитала. По кредиту отражаются трансферты, получаемые из-за рубежа, по дебету – выплачиваемые за рубеж. Текущие трансферты разделяются по секторам экономики на трансферты сектора государственного управления и других секторов.

Международное движение товаров и услуг, фиксируемое по счёту текущих операций, должно каким-либо способом финансироваться. Это финансирование отражается по счёту операций с капиталом и финансовых операций.

Счёт операций с капиталом и финансовых операций – это группа статей платёжного баланса, фиксирующих международное движение капитала, с помощью которого финансируется экспорт и импорт товаров и услуг. [1, c. 207]

Счета имеют следующую структуру:

счета операций с капиталом – группа статей, фиксирующих капитальные трансферты и приобретение (продажу) непроизведенных нефинансовых активов;
финансовые счета – группа статей, охватывающая международные операции, в результате которых происходит переход прав собственности на финансовые активы и обязательства данного государства.

Счёт операций с капиталом включает капитальные трансферты – трансферты, которые в отличие от показываемых в балансе текущих операций текущих трансфертов, сопровождаются передачей прав собственности на основной капитал и списанием долгов кредиторами. [1, c. 208]

Покупка (продажа) непроизведенных нефинансовых активов – это оплата за приобретение (продажу) материальных активов, не являющихся результатом производства (земля, недра), и неосязаемых активов (права, патенты и т.д.).

Финансовый счёт включает прямые, портфельные, другие инвестиции, производные финансовые инструменты и резервные активы.

Статья «Прямые инвестиции» включает операции, осуществленные прямыми инвесторами, полностью или частично владеющими организацией (имеющими не менее 10% акций и паев в уставном фонде, что дает право на участие в управлении организацией).

Статья «Портфельные инвестиции» охватывает операции с финансовыми активами и обязательствами в виде ценных бумаг.

Статья «Производные финансовые инструменты» включает операции с финансовыми инструментами, которые привязаны к базовому инструменту и с помощью которых на финансовых рынках может осуществляться торговля конкретными финансовыми рисками независимо от базового инструмента.

Статья «Другие инвестиции» включает финансовые операции, которые не относятся к прямым, портфельным инвестициям и резервным активам.

Включает следующие статьи:

– коммерческие (торговые) кредиты;

– ссуды, включая использование кредитов МВФ и ссуды, полученные от МВФ;

– наличные деньги и депозиты;

– прочие активы и обязательства.

Статья «Резервные активы» является балансирующей, к ней относятся высоколиквидные международные активы страны, находящиеся под контролем её денежных властей или правительства, которые в любой момент могут быть использованы ими для финансирования дефицита платёжного баланса и регулирования курса национальной валюты.

Резервные активы представляют собой сумму следующих активов:

монетарное золото – национальный золотой запас, обычно в слитках;
валютные активы – требования к нерезидентам в форме иностранной валюты, банковских депозитов, правительственных ценных бумаг;
специальные права заимствования (СДР) – искусственный резервный актив, эмитируемый МВФ, который можно использовать для приобретения иностранной валюты, осуществления платежей;
резервная позиция МВФ – сумма резервной доли (транша) страны в МВФ и долга МВФ стране. [1, c. 210]

Раздел «Ошибки и пропуски» отражает пропуски платежей, которые возникли при расхождении дебетовых и кредитовых записей по сделке, информация по которой была получена из разных источников, и ошибки в записи отдельных платежей.

По рекомендации МВФ полная схема платёжного баланса включает свыше 100 статей, которые сведены в 7 блоков. В границах платёжного баланса страны выделяются 4 вида промежуточных балансов:

торговый баланс;
баланс счёта текущих операций;
баланс движения капитала;
баланс официальных расчётов. [13, с. 569]

МВФ, издавая «Руководство по платежному балансу», продолжает разработку унификации его схемы, которая в общих чертах повторяет систему построения статей платежных балансов ведущих развитых стран с некоторыми изменениями. Эти изменения делают схему более универсальной, что позволяет сравнивать балансы развитых и развивающихся стран.

Все страны, в той или иной степени, являются участницами современного мирового хозяйства. Возросшие масштабы и многообразие мирохозяйственных связей выражаются, в частности, в увеличении числа и объема экономических операций между странами, изменении структурных отношений между ними, трансформации характера этих операций, повышении степени их воздействия на экономику отдельных стран и на все мировое хозяйство. Вся сложная гамма экономических и политических взаимоотношений государства с другими странами находит отражение в платежном балансе. Важность и роль платежного баланса как макроэкономического фактора для страны также состоит в том, что состояние платежного баланса характеризует общее состояние национальной экономики.

Данные содержащиеся в платежном балансе используются для оценки инвестиционной привлекательности национальной экономики, международной конкурентной способности отечественных товаров. На их основе формируется заключение относительно устойчивости страны к внешним экономическим и политическим шокам, разрабатываются соответствующие законодательные акты, вносятся предложения по совершенствованию макроэкономического регулирования. Сведения платежного баланса полезны для экспортеров и импортеров, инвесторов и кредиторов, так как отражают способность страны выполнять внешние обязательства.

И поскольку между внутренним экономическим развитием и внешнеэкономической деятельностью любой страны существует неразрывная связь, своевременная, достоверная и исчерпывающая статистика платежного баланса, основанная на четком, аналитически ориентированном подходе, в настоящее время является незаменимым инструментом экономического анализа и формулировки экономической политики.

В виду единых цен измерения показателей внешнеэкономической деятельности в платежных балансах различных стран, а также общей структуры построения возможен анализ и сравнение стран как участниц международной торговли.

Таким образом, платёжный баланс является главным статистическим документом, отражающим внешнеэкономические операции страны. Построение платёжного баланса осуществляется на основе принципа двойной записи. Стандартный платёжный баланс состоит из двух разделов: счёта текущих операций и счёта операций с капиталом и финансовых операций.

Все операции отражаются в сальдо платёжного баланса, которое балансируется официальными резервами страны.

Составление платёжного баланса в разных странах имеет свои особенности. Поэтому МВФ рекомендует стандартную схему и более того, публикует все национальные платёжные балансы в долларах по этой стандартной схеме.

2 Методы регулирования платежного баланса

Разность между суммами заграничных поступлений и платежей представляет собой сальдо платёжного баланса. Считается, что платежный баланс должен быть равным нулю. Наличие положительного или отрицательного сальдо свидетельствует об определенных диспропорциях платежного баланса. По каким причинам могут появиться эти диспропорции?

Условно их можно разбить на четыре группы:

изменение цен;
структурные диспропорции;
изменение уровня дохода;
независимое, не связанное с состоянием экономики движение капитала. [1, с. 216]

Изменение цен. Ценовые диспропорции большей частью связаны с повышением стоимости факторов производства (рабочей силы, капитала, земли). Платежный баланс здесь сводится с дефицитом, так как цены на экспортируемые товары оказываются более высокими по сравнению с мировыми, и экспорт данного товара вынужденно сокращается.

Нарушение равновесия, вызванное структурными диспропорциями в мировом производстве, может привести к снижению объема экспорта. Причина заключается в том, что структура промышленного производства оказывается несоответствующей потребностям мирового рынка. Это характерно для развивающихся стран, когда, например, конкуренция синтетических изделий заменяет производство натурального сырья, обрекая производящие это сырье страны на снижение экспортных доходов.

Распространенным нарушением равновесия внешних платежей является изменение уровня дохода. На практике странам регулярно приходится решать одновременно если не взаимоисключающие, то, по крайней мере, трудно совместимые задачи: увеличить занятость (для этого соответственно расширять производство) или урегулировать платежный баланс. Традиционным способом увеличения занятости выступают понижение процентной ставки и увеличение финансовых вливаний в экономику. В свою очередь увеличение финансовых вливаний означает рост расходов, увеличение импорта.

Независимое движение капитала означает содержание военных баз за границей, ведение военных действий, выплату репараций или оказание несвязанной помощи другим странам.

Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами.

Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных расчетов влияет на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики.

Во-вторых, после отмены золотого стандарта в 30-х годах ХХ в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.

В-третьих, в условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.[21, с. 9]